（水利水电工程专业论文）水利利用外资项目还贷机制研究.pdf

摘要 水利是国民经济的基础产业，对国民经济的增长和社会的稳定具有十分重要 的意义。外资的利用有力地促进我国水利事业的长远发展。目前，由于世界银彳亍 结束了对中国的软贷款业务，并且一些在2 0 世纪8 0 至9 0 年代实施的贷款项 目也逐渐进入还款期，使得中国的水利利用外资项目的还贷面临着巨大的压 力和风险，项目拖欠现象严重。所以建立起良性的还贷机制迫在眉睫。 本论文从我国水利利用外资项目的贷款及还贷现状出发，调查现有的管 理模式，分析水利利用外资还贷体制现状，研究我国水利利用外资的风险、 存在的主要问题及其成因，分析比较了国外水利利用外资的经验及教训。并 结合实际，对中国北方灌溉世界银行贷款项目进行案例分析，提出了我国水利 利用外资还贷保障的宏观机制和微观机制。水利利用外资还贷的宏观保障机 制包括：水利项目的汇率风险承担；水利项目的利率风险承担；对项目按收 益类型进行分类管理。水利利用外资项目还贷的微观保障机制包括：建立还 贷组织机构；建立还贷准备金；建立还贷风险预警机制：做好水利工程项目 的风险管理工作。 良性还贷机制的建立，将有助于积极防止和有效缓解还贷风险，确保项 目外资贷款的按时按量归还，树立起国家良好的还贷信誉，保障中国水利建设有 稳定的外资来源和持续发展。 关键词外资；还贷问题；宏观机制；微观机制 a b s t r a c t w h t e rc o n s e a n c yi sm ef o u n d a t j o no ft h en a t i o n a le c o n o m y j n d u s t r i e s ，w h j c h h a sa 伊e a ts i g n j f i c a n c et o t 1 1 e 掣o w i ho ft h en a t i o n a le c o n o m ya l l ds o c j a ls t a b i l i t y i b e c a u s et h ew b r l db 柚kc o n c l u d e ds o f tl o a n st oc h i n a ，a n ds o m ep 叫e c l si m p l e m e 且i e d j n1 9 8 0 s 卸d1 9 9 0 sa r eg r a d u a l l ye n t e r i n gt l l e r 印a y m c n tp e d o d ，c h i n a sw a t e r c o n s e r v 锄c yp f o j e c t su s i n gf o r e j g nc a p i t a l sa r ef a c i n ge n o n n o u sp r c s s l l r ea n df j s k ，a n d m a n yp f o j e c i su s i n gf o r e 研c a p i t a l sa r ci na r r e a r s n e r e f o r e ，e s t a b l i s h i n gt h eh e a l l h y m e c h a n i s mo fw a t e rc o n s e r v a n c yp r o j e c t sr e p a y i n gf o r e i g nc a p i t a l si se m e r g e n t t h ep a p e ri i e s t i g a t e da n da n a l y z e dt h ef a c t u a lm e c h a n i s mo fw a t e rc o n s e r v a n c y p r o j e c t sr e p a y i n gf o r e i g nc a p i t a l sf 咖t i l ea c | u a lc o m p l e x i o no fw a t e rr c s 伽r c cu s i n g f o r e i g nl o a n sa n dr c p a y j n gt h el o a n s ，f o u n do u t 伽er i s k sa n dm a i np r o b l e m sa n dt h e c a u s e si nw a t e rr e s o u r c eu s i n ga n dr e p a y j n gt h ef o r e i g c a 西t a l s ，a n da n a l y z e dt h e e x p e r j e n c ca l l dl e s s o n s0 fo t h e rc o u n t r i e 8 ，t i l i z i n gf o r e j g i lc a p i t a l f i n a l ly t h ep a p e r p f e s e n t e dt h em e c h a n i s mo fm a c o m a c h i n e f y 柚dm i c r o m a c h i n e r yi nl j g l l to f a n a l y z j n gt h ec a s eo ft h en o n hi r r i g a t i o np r o j e c tu s i n gt l l ew b r l db a l l k1 0 a n t h e m a c r o s c o p j cs a f e g u a r dm e c h a n i s mi n d u d e s ：1 1 b ew a t e r n s e r v a t i 伽p r o j e c te x c h 柚g e r a t er j s ku n d e n d k i n g ；t h ew a t e rc o n s e r v a t j o np r o j e c ti n t e r e s tr a t er i s ku n d e n a k i n g ；t h e p r o j e c tm a n a g e m e n ta c c o r d i n gt ot h ei n c o m et y p e m i c f o s c o p i cs a f e g i l a r dm e c h 卸j s m i n c l u d e s ：e s t a b l i s h m e n to ft h eo r g 卸j z a t i o n sa l i d a g c n c i e s r e p a y i n gl o a n s ；t h e m e c h a n i s mo ft h er i s ke a d yw a m i n g ；c o m p l e t j n gt h ee n 画n e e r i n gp r o j e c tt h er i s k m a n a g e m e n t t 1 l ee s t a b l i s h m e 玎to f h e a l l h ym e c b 卸i s mh a sg r e a ts i g i l 墒c 锄c e ，i tw i l lb eh e l p f u l t o p r e v e n ta n dm j t j g a t et h er j s ko fr e p a y i n gt h el o a n sa n de s t a b l j s hc b i n a sg o o d r e p u t a t i o n ，a n di tw 谢h e l pc h i n e s ew a t e rr e s o u r c ch a v eas t e a d ya n ds u s t a i n e d d e v e l o d m e n t k e yw o r d sf o r e i g nc a p i t a l s ；p r o b l e m so fr e p a y j n gf o r e i g nc a p i t a l s ；m a c r o s c o p i c a l m e c h a n i s m ：m i c r o c o s m i cm e c h a n i s m 1 独创性声明 本人声嘴所呈交的论文是我个人程蹲师指导下遴行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的她方外，论文巾不包含其他 久毫经发表或撰写过豹碜究蔽榘，邀不氛食蠢获褥j 塞工监大学或其它教弯规构 的学位或证书黼使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所馓的任何贡献均 融在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：量鱼叠嚣期：翌璺矿 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 绦餐送交论文的复印件，允许论文被查朗和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可驻采瑁影印、缩印或其谴鬟露l 手段傈存论文。 ( 保密的论文在解密胎应遵守此规定) 签名： 移务格 导师签名； 雹奄 日期：塑! ：! ： 1 1 研究背景 1 11 问题的提出 第1 章绪论 水利是国民经济的基础产业，对国民经济的增长和社会的稳定具有十分重要 的意义。我国一大批水利重点工程都大量使用了外资。如小浪底水利枢纽、万家 寨引黄工程、太湖治理等。但是由于我国水利行业对外资贷款缺乏正确的认 识，外汇风险意识淡薄，管理体制不键全，缺乏还贷的责任约束机制；随着 我国经济的飞速发展和综合国力的提升，世界银行和亚洲开发银行结束了对中 国的软贷款业务，并实施了收取1 的项目先征费的政策，且一些在2 0 世纪 8 0 至9 0 年代实施的贷款项目也逐渐进入还款期，使得中国的水利利用外资 项目面临着巨大的压力和风险：国内水利利用外资项目配套资金落实问题； 利用外资中的外汇风险问题；水利利用外资项目的监、评机制不完善问题； 还贷问题等。 所以，积极防止和有效缓解还贷存在的问题及风险，建立良性的还贷保 障机制对确保水利贷款的按时按量归还，树立起国家良好的还贷信誉，这将有 助于保障中国水利建设有稳定的外资来源和持续发展。 1 1 2 研究的目的 为进一步做好水利利用外资工作，确保水利投资和融资到位，本文在总结 水利利用外资工作实践的基础上。分析我国目前水利利用外资项目的贷款、还 贷现状，分析我国目前利用外资还贷政策和规定，指出了水利利用外资项目 的还贷存在的主要问题，并借鉴国际利用外资贷款发展水利项目的经验，提 出了我国水利利用外资项目的还贷机制。确保水利贷款的按时按量归还、树立 起国家良好的还贷信誉、保障中国水利建设有稳定的外资来源和持续发展：力求 使水利利用外资工作逐步走上规范化、科学化的道路。水利项目具有社会效益 为主的特点，水利是国民经济基础产业，其要加速发展，只依靠政府的投资， 是远远不够的，本论文提出的水利项目利用外资的还贷机制，也为水利项目 今后利用国内银行贷款还贷机制提供了参考。 今后利用国内银行贷款还贷机制提供了参考。 北京工业火学工学硕士学位论文 1 1 3 主要研究内容 ( 1 ) 调查水利利用外资还贷现有的管理模式和还贷体制，分析中国当前水 利利用外资及还贷中存在的风险、主要问题及其成因： ( 2 ) 总结国外水利利用外资的还贷经验及教训； ( 3 ) 提出解决水利利用外资项目还贷问题的策略：建立中国水利利用外资项目 的还贷的宏观和微观保障机制。并结合案例进行分析。 1 2 水利利用外资项目的回溯 水利利用外资主要来源：世界银行( 世行) 、亚洲开发银行( 亚行) 、日 本国际协力银行( 日元贷款) 和外国政府的优惠贷款，但由于外国政府的优惠 贷款的数额小，占水利项目利用外资的比率小，并且随机性较大，所以本次 研究主要考虑世行、亚行和日本国际协力银行的贷款。 1 2 1 水利利用世界银行的贷款 ( 1 ) 世界银行简介 世界银行是目前世界上最具影响力的国际金融组织之一。它成立于1 9 4 5 年1 2 月，当时正式名称是国际复兴开发银行，简称世界银行。随着国际形 势的发展，又相继于1 9 5 6 年7 月成立了国际金融公司，1 9 6 0 年9 月成立国 际开发协会等机构，从而形成了现在通称的“世界银行集团”。目前的世界 银行集团是由国际复兴开发银行( i b r d ) 、国际开发协会( i d a ) 、国际金融公 司( i f c ) 、多边投资担保机构( m i g a ) 等组成的。世界银行通过项目贷款、政 策咨询和技术援助的方式向发展中国家提供援助。 国际复兴开发银行是世界银行的主要贷款机构。它向中等收入国家和借 贷信用好的低收入国家提供贷款和发展援助，也称为世界银行硬贷款。主要 用于支持教育、卫生、基础设施等领域的发展项目，也用于帮助政府改变管 理经济的方式。国际复兴开发银行贷款占世行年贷款额的四分之三左右，其 资金几乎全部从金融市场筹集。国际复兴开发银行作为世界上最审慎和保守 的金融机构之一，在全球各地发售3 a 级债券和其他债券，发售对象为养老 基金、保险机构、公司、其他银行及个人。国际复兴开发银行对借款国的贷 款利率比其筹资成本低四分之三个百分点，贷款的还款期为1 5 2 0 年，在开 始偿还本金之前还有3 5 年的宽限期。 国际丌发协会成立于1 9 6 0 年9 月，向收入最低的国家提供无息贷款， 即为没有能力以商业利率借贷的穷国提供优惠贷款，也称为世界银行软贷 第l 章绪论 款。国际开发协会与国际复兴开发银行的目的相同，都是为了促进经济增长 和减少贫困，不过国际开发协会采用的是无息贷款( 称作国际开发协会“信 贷”) 、技术援助和政策咨询的方式。国际开发协会信贷占世行贷款总额的 四分之一。借款国应支付不到贷款额百分之一的手续费用于行政支出，规定 还款期为3 5 4 0 年，宽限期为l o 年。只有人均国民生产总值低于1 4 4 5 美元 的国家才能得到国际开发协会的贷款，实际上只向人均国民生产总值低于 8 8 5 美元的国家贷款。国际开发协会的资金主要来自包括部分发展中国家在 内的较富裕的成员国捐款。 习惯上把国际复兴开发银行和国际开发协会两种贷款统称为世界银行 贷款，前者为世界银行硬贷款，后者为世界银行软贷款。 ( 2 ) 世界银行贷款业务及其规定 世界银行的贷款，主要有贷款条件较严格的硬贷款和贷款条件优惠的软 贷款。硬贷款的条件为：还款期限对我国是2 0 年，含宽限期5 年。承诺费 为年率o 7 5 ，从贷款协定签订后第6 0 天算起，按已承诺未拨付的贷款余额 计收。利息按已支付未偿还的贷款余额计收，采用伦敦同业银行拆借利率， 较国际资本市场利率低。软贷款的条件为：还款期限为3 5 年，含宽限期1 0 年，承诺费为年率o 5 ，征收办法与硬贷款相同，无息，但需征收o 7 5 的 手续费，按已拨付未偿还的贷款余额征收。世行贷款的具体规定如下“1 ： 1 贷款对象：只贷给有偿还能力的成员囡，世界银行严格审查贷款国的 还债能力。会员国中低收入国家政府或经政府( 中央银行) 担保的公、私企 业，只贷给确实不能以合理条件从其他来源获得资金的项目。 世界银行根据各国情况确定贷款占项目总投资的比例，只提供项目建设 总投资的2 0 一5 0 ( 中国为3 5 左右) ，其余部分由借款国自己筹措，借款国 必须匹配足够的配套资金。 2 贷款用途：目前世界银行仍是以农业、农村发展和能源运输等基础设 施项目，以及教育、环保等为重点贷款方向。 3 贷款期限：2 0 3 0 年，宽限期5 1 0 年。 4 贷款利率：根据世界银行从资金市场筹资的利率来确定。每三个月或 半年调整一次。贷款利率比市场利率要低一些，对贷款收取的杂费也较少， 只对签约后未支付的贷款收取0 7 5 的承诺费。 5 贷款额度：对借款国的贷款额度根据借款国人均国民生产总值、债务 信用强弱、借款国发展目标和需要、投资项目的可行性及在世界经济发展中 的次序而定。世界银行鼓励借款国随着经济实力的增强，摆脱对世界银行贷 款的依赖，而从常规的资本渠道获得资金。 6 贷款种类：包括投资贷款和调整贷款两大类。投资贷款又包括具体投 3 - 北京工业大学工学硕士学位论文 资贷款、部门投资和维修贷款、适应性规划贷款、学习和创新贷款、技术援 助贷款、金融中介贷款和紧急复兴贷款。调整贷款包括结构调整贷款、部门 调整贷款、系列结构调整贷款、特别结构调整贷款、重建贷款和债务削减贷 款。 7 贷款手续：手续繁琐，要求严格，一般需要一年半到两年的时间。 8 还款：到期归还，不能拖延，不得改变还款日期。 9 风险承担：借款国家承担汇率变动的风险。 1 9 8 0 年以来，其他融资方为世界银行的项目和计划提供补充资金，称为 联合融资，从而为强有力的伙伴关系增加了资金来源和专业技能。联合融资 方包括其他开发银行、欧洲联盟、国家援助计划署和出口信贷机构。联合融 资方每年为发展项目提供7 0 亿至8 0 亿美元的补充资金，相当于世行本身融 资额的三分之一。办理联合贷款的具体做法是：世界银行对同一项目提供两 笔贷款，一笔贷款的资金全部由世界银行按其标准提供，另一笔贷款的资金 大部分由商业银行组成的银团按欧洲货币市场条件提供，世界银行最多参 2 5 。联合融资可以把国际私人资本引入到发展中国家的基础设施建设。 ( 3 ) 我国世界银行贷款的管理 世界银行贷款是我国利用国际金融组织贷款的最重要组成部分。按照国 务院利用国外贷款工作要实行“统一政策、分工负责、加强协调”的原则， 财政部作为管理世界银行贷款的“对外窗口”单位，同国家发展与改革委员 会、行业主管部门、国家外汇管理局、国务院机电设备进口审查办、海关总 署、国家审计署等一起，对我国利用世界银行贷款的计划、准备、执行等进 行管理和监督”。 ( 4 ) 世行贷款的转贷 1 9 9 8 年以后，世行贷款按项目所属行业分成三种类型，采取不同的转贷 渠道和方式。公益性项目，包括卫生、教育、水利、环保、扶贫、市政设旌 等由财政部转贷给地方政府。基础性项目，包括能源、交通、通信及农业、 林业等由财政部转贷给国家开发银行，再由国家开发银行转贷给项目单位。 但属于非经营性的基础性项目贷款( 主要是农林类项目) 的转贷按照公益性 项目进行。竞争性项目，主要包括工业项目，由财政部转贷给国有商业银行 或非银行金融机构，再转贷给项目单位。 世界银行贷款由财政部代表中国政府统一借贷，按照一定的转贷条件转 贷给项目单位使用。为了体现世界银行贷款的特点，并与国内现行的投资体 制和贷款政策相衔接，在综合考虑软硬贷款条件、构成比例及其整体成本的 娃础t ，财政部转贷时一般在利率上有所调整，在期限上适当缩短世界银行 还贷年限，要求借款国政府进行再转贷，其主要目的是使借款国政府能够根 据各个项目不同的还款能力和建设周期等特点，确定符合项目情况的转贷条 件，以便借款国能够从总体上有效配置资金，统筹安排还本付息。 财政部确定转贷利率是遵照国务院规定的自求平衡的原则。对于财务效 益好、还本付息付费能力强的项目，按现行国内市场利率进行转贷，期限视 不同建设周期而定。对于财务效益较差、社会效益突出的项目，则考虑不同 项目的财务收益率、行业性质、项目所在地的经济发达程度、建设周期和财 政部借款综合成本等因素，在转贷条件上给予不同程度的优惠。财政部对于 各省、市、自治区再向下转贷时的条件不加干预，由当地政府决定。 ( 5 ) 我国利用世界银行贷款的基本情况 我国作为世界银行创始成员之一，1 9 8 0 年5 月1 5 日恢复了在世界银行 的合法席位。世界银行作为我国在国际资本市场融资的一个来源，对帮助我 国发展国内资本市场、支持我国经济和社会发展的作用十分明显。改革开放 初期，世行贷款在我国利用外资总额中所占比例较高，此后，随着各种来源 外资的增长，所占比例有所下降，但仍是重要来源。世界银行从1 9 8 0 年开 展在中国的业务活动，1 9 8 1 年向中国提供第一笔贷款支持中国的大学发展。 多年来中国和世界银行之间的关系己发展成为一种成熟的伙伴关系。从1 9 8 1 年至2 0 0 3 年，世界银行共向中国提供贷款约3 6 6 亿美元，支持了2 4 5 多个 项目，其中约有9 0 个项目还在实施，使中国迄今保持着世界银行最大借款 国的地位。世行贷款项目涉及国民经济各个部门，遍及中国的大多数省、直 辖市、自治区，其中交通、能源、工业、城市建设等基础设施项目占贷款总 额的一半以上，其余资金投向农业、环保、教育、卫生、水利等项目( 参见 图卜1 ) 。中国也是执行世行项目最好的国家之一。 图l l 世界银行对中国贷款情况 f 培u r e1 1t h es i i u a i i o nt h a t t h ew o r l db a n kl o a n e dc h i n a 鉴于中国在过去2 0 年取得的举世瞩目的发展成就，中国已于1 9 9 9 年7 月lr 从( 向世界上最贫困的发展中国家提供无息贷款的) 国际开发协会毕 北京工业大学工学硕士学位论文 鼗，氆程对孛国麴软贷款逐灏减少，2 0 0 0 凳| 年( 2 0 0 年7 月l 弱开始) 停 止了对中国的软贷款，现在仅从豳际复兴开发银行贷款。 根据统计，2 0 世纪9 0 年代初期每年贷款承诺额为3 0 亿美元左右，目前 蠢蕊下降，1 9 9 9 爨| 年为2 0 5 7 钇羡元，2 8 0 2 魏年为5 6 3 亿美元，是中国近 ：十年利用世界银行贷款最少的一年。耳前，我凋一年向世行贷款总额控制 在l o 一1 5 亿美元左右洲。 1 2 2 亚洲开发银行贷款 ( 1 ) 戏溯开发镊褥楚会 业洲开发银行( a d b ) 是溉洲、太平洋地逸的一个区域性国际金融组织， 予1 9 6 6 年1 1 月成立，总部设在菲律宾的马尼拉。1 9 8 6 年3 月l o 臼，我国 成为残洲开发银弦正式残员匿。戮1 9 9 8 年底，蔓鳕成爨霆共有5 7 令，其孛 4 1 个成员来自亚洲及太平洋地区。亚洲开发银行贷款宗旨怒：不以营利为目 的，。丽以掇供援韵为宗旨，向成觅国掇供贷款和按术援助，帮助协调成员国 在经济、贸易和发展方瑟的政繁，目联合国及其专门撰掏合揍，键进囊太选 区经济的增长与发展。其具体任务包括：为旺太地区发展中会员国或地区成 受酌经济发展筹集与掇供资金；键迸公、稻瓷本，亚太魄区备会员国或地区 成员的投资；帮助亚太地区器会贤国或地区艘受协调经济发鼹政镶，默更好 地利用自己的资源，在经济上取故补短，并促进其对外贸易的发戚：对会员 溺或主氇区残员瓠怒和执行发装项鞠与麓翎提供技术援韵：班疆潲开发银行认 为合适的方式，网联台国及其附麟机构，向疆太地区发展基鑫投资的国际公 靛组织，以及其他国际机构、各国公营和私蓠实体进行合作，并向他们展示 投资与援秘豹辊会；袋震符会翌潲开发锻行宗鸶豹萁谴活动与服务。 弛行贷款基本上分为四类：普通姿垒贷款( 硬贷款) ，亚溯开发基金贷款 ( 软贷款) ，技术援助基金( 即提供技术援助赠款) ，其他( 即翻本特别基金和 联合融资) 。 普通资众用于亚洲开发银行的硬贷款业务。这是煦溅开发银行进弦业务 活动最主要的资象来源。普通资金来源于亚行的股本、借款、普通储备金、 特裂嵇各金、净救盏黎预交股本等。妥溅开发锻行裙建对法定段本为l o 亿 美元，分为1 0 万股。舅本和美国是亚洲开发银行最大的出资者，认缴股本 分别占噩洲开发银行总股本的1 5 和1 4 8 。我国占第三位，占总股本的 7 。1 。 皿洲开发基龛仓q 建于1 9 7 4 年6 月2 8 日，用于向皿太地区贫困成员圉发 放优惠贷款，即软贷款。基金来源主要由亚行的发达成员国捐赠，从各会员 6 * 第l 章绪论 国或地区成员缴纳的未核销实缴股本中拨出l o 作为基金的一部分，从其他 渠道取得部分赠款。 技术援助特别基金于1 9 6 7 年成立，该特别基金主要来源于成员的捐款 和亚行业务收入的一部分，用于提高发展中国家会员或地区成员的人力资源 素质和加强执行机构的建设。把为成员国提供的援助与其贷款项目结合起 来，支持和帮助科技和经济方面比较落后的发展中成员国，提高其科学技术 能力。技术援助分四种：项目准备工作的技术援助；项目执行工作的技术援 助；咨询性的技术援助和区域活动的技术援助。其资金来源主要是技术援助 特别基金，分为贷款和捐款或两者结合三种形式。 日本特别基金于1 9 8 8 年3 月1 0 日成立，由日本政府出资。主要用于： 以赠款的形式，资助在会员国或地区成员的公营、私营部门中进行的技术援 助活动；通过单独或联合的股本投资，支持私营部门的开发项目；以单独或 联合赠款的形式，对亚洲开发银行向公营部门开发项目进行贷款的技术援助 部分予以资助。 联合融资也称共同融资，它是来自亚洲开发银行资金和更多区域外经济 实体资金共同为成员国的某一个发展项目融资。 ( 2 ) 亚洲开发银行的贷款业务 贷款种类亚洲开发银行所发放的贷款按条件划分，有硬贷款、软贷款 和赠款三类。硬贷款的贷款利率为浮动利率，每半年调整一次，贷款期限为 1 0 一3 0 年( 2 7 年宽限期) 。软贷款也就是优惠贷款，只提供给人均国民收入 低于6 7 0 美元( 1 9 8 3 年价格) 且还款能力有限的会员国或地区成员，贷款期限 为4 0 年( 1 0 年宽限期) ，没有利息，仅有1 的手续费。赠款用于技术援助， 资金由技术援助特别基金提供，赠款额没有限制。 贷款方式亚洲开发银行贷款按方式划分有项目贷款、规划贷款、部门 贷款、开发金融机构贷款、综合项目贷款、特别项目执行援助贷款和私营部 门贷款等。其中，项目贷款是为会员国或地区成员发展规划的具体项目提供 贷款。项目贷款是亚洲开发银行主要和传统的贷款方式。我国利用甄洲开发 银行贷款多数是项目贷款。贷款项目要具备效益好、有利于借款会员国或地 区成员经济发展、借款会员或地区成员有较好的信用等三个条件。 贷款方向重点贷款方向和业务领域，包括农业、能源、工业、开发金 融机构、交通运输及通信、供水、城市发展、环境保护、教育卫生、扶持妇 女事业、促进私营资本对本地区开发的投资等方面。2 0 世纪9 0 年代的业务 重点是以发展中国家的农业、能源开发和环保、消灭贫困、促进私营部门的 发展等为主。其中，对基础设旎和社会发展的贷款，主要领域是排水、环境 保护、城市发展、住房、卫生、教育、人口控制等。 北京工业大学工学硕士学位论文 贷款的条件具体分普通贷款条件和特别基金贷款条件两种。普通贷款 也称亚行硬贷款，主要提供给经济状况较好或高收入的成员，一般用于基础 设施项目。1 9 8 6 年7 月1 日以后实行浮动利率，每半年调整一次，主要是根 据当时平均借入贷款成本加一个利差( 0 6 ) 来确定。目前，亚行已降低美元 贷款和多币种贷款的利率。调整后，从2 0 0 4 年1 月1 日至6 月3 0 日的美元 贷款利率将从年率6 3 1 降到6 2 7 ，这反映了2 0 0 3 年7 月1 日至该年1 2 月3 1 日期间的平均筹资成本，即5 6 7 的年率加上o 6 的存、贷利率差。 2 0 0 4 年1 月1 同至6 月3 0 日的多币种贷款利率将从年率2 4 6 降到2 1 3 ， 这反映了2 0 0 3 年7 月1 日至1 2 月3 1 日期间的平均筹资成本，即1 5 3 的 年率加上0 6 的存、贷利率差。亚行贷款期限为1 0 3 0 年，含2 7 年的宽 限期。具体贷款期限的长短要取决于国别情况，以及贷款方式和贷款项目本 身的财务状况。另外，对尚未支付的贷款部分收取o 7 5 的承诺费。 特别基金贷款也称亚行软贷款，又分为亚洲开发基金和技术援助特别基 金，前者是人均国民生产总值( g n p ) 低于6 7 0 美元( 1 9 8 3 年价格) 的低收入且 偿还能力有限的发展中成员国或地区提供的长期无息贷款，贷款期限长达4 0 年，含1 0 年的宽限期，每年只收1 的手续费。后者是赠款，用于技术援助， 资金由技术援助特另吐基金提供。亚行行长有权批准3 5 万美元以下的技术援 助项目。 贷款程序主要是：项目确定、可行性研究、实地考察和预评估、评估、 准备贷款文件、贷款谈判、董事会审核、签署贷款协定、贷款生效、项目执 行、提款、终止贷款账户、项目完成报告和项目完成后评价。 亚洲开发银行的另一项主要业务是技术援助。技术援助包括项目准备技 术援助、项目执行技术援助、咨询技术援助和区域活动技术援助。目的是帮 助发展中国家成员实施项目，增强政府和执行机构的机构能力、促进技术转 移和区域台作。 ( 3 ) 我国利用亚洲开发银行贷款的基本情况 亚洲开发银行从1 9 8 6 年3 月开始对华开展贷款和技术援助业务。我国 使用的亚行贷款主要是普通资金贷款，也就是亚行硬贷款。中国是亚行项目 规模最大、执行最好的国家之一。截止到2 0 0 2 年12 月3 1 日，亚行已累计 批准了9 4 笔对中国贷款，贷款总额达1 2 0 亿美元。就贷款资金支付、合同 签署和大多数关键项目执行指标而言，中国项目的执行情况一贯好于亚行总 体平均水平。这反映出中国政府具有很强的项目管理和执行能力，以及较好 的内部控制制度”1 。( 见图卜2 ) 第1 章绪论 图卜21 9 9 3 2 0 0 3 亚洲开发银行对中国贷款情况 f j g u r e1 2l h es i i u a i i o nt h a t t h ea s i a nd e v e l o p m e n tb a n kl o a n e dc h i n a 在过去5 年年平均贷款l o 亿美元的基础上，亚行在三年( 2 0 0 4 2 0 0 6 年) 每年向中国提供1 5 亿美元的公共部门贷款。为了支持经济增长，减少 地区间发展不平衡，亚行拟将大部分贷款用于中国贫穷内陆地区( 2 0 0 4 2 0 0 6 年援助规划中这一比例为8 4 ) ，投向东部沿海地区的公共部门贷款将 主要用于与扶贫、环保和城市基础设施改善有关的项目。亚行的贷款业务将 主要集中于以下三大领域： 农业和农村发展( 占贷款总额的1 2 ) ，主要是绿色环保项目，包括土地 退化、水土管理，和针对农村贫困人口可再生能源以及能源的项目； 交通运输基础设施( 占贷款总额的6 1 ) ，主要用于中西部地区，包括连 通农村支路的公路支线项目，城市交通、铁路交通、区域合作等方面的项目； 环境项目( 占贷款总额的2 7 ) ，包括供水及污水处理，清洁能源和城市 环境改善等项目。此外，亚行还将探索为固体垃圾管理提供贷款的可能性。 ( 见图卜3 ，图卜4 ) 北京工业大学工学硕士学位论文 1 9 9 7 - 2 0 0 32 4 2 0 图卜3 亚行对华贷款的地区分布情况图 f i g u r e1 - 3a r e ad j s t r i b u t i o nf i g l l r eo fa s i a nd e v e l o p m e n tb a n kl o a n e dc h i n a 图1 4r 砸行对华贷款行业分配表图 f i g u r e1 - 4p m f e s s j o nd i s t r i b u l j o nf i g i i r eo f a s i a nd e v e l o p m 如tb a n kl o a n d e dc h i n a 1 2 3 日元贷款 ( 1 ) 日元贷款 1 9 7 9 年底，日本政府首次决定向中国提供政府贷款( 即日元贷款，它是 比民问贷款条件优惠得多的长期低息贷款，由于其提供和偿还都是以 1 元进 行，故叫作日元贷款) 。1 9 8 1 年起日本又开始向中国提供无偿援助和技术合 作，这些合作资金来源于日本年度预算中的政府开发援助( o f f ic i a l d e v e l 0 1 ) m e n ta s s is t a n c e ，简称o d a ) 款项。 只元贷款是一种长期低息贷款。一般还贷期为3 0 4 0 年，还有1 0 年宽 限期，2 0 0 1 年度对华同元贷款的年利率只为0 7 5 一2 2 ，2 0 0 3 年度对华 鲫 跗 a 第l 章绪论 日元贷款年利率为0 7 5 1 5 。如此宽松的贷款条件，是由于利用了日本的 公共资金的缘故。 日元贷款的提供程序是，在作为实施机构，日本国际协力银行( j b i c ) 进行审查的基础上，由日本政府确定贷款金额和贷款条件，并与中国政府交 换公文( e x c h a n g eo fn o t e s ：e n ) 。( 然后根据e n ，由j b i c 和借款方之 间缔结规定详细手续等内容的借款合同( l o a na g r e e 功e n t ：l a ) ，然后实施 项目。) ( 2 ) 日元贷款基本情况 日本向我国提供的政府贷款约占我国利用外国政府贷款的4 0 以上，居 首位。自1 9 7 9 年起日本共向我提供四批日元贷款，合计2 5 8 0 9 亿日元。第 一批日元贷款3 3 0 9 亿f 1 元( 1 9 7 9 一1 9 8 3 年) ：第二批日元贷款4 7 0 0 亿日元 ( 1 9 8 4 1 9 9 0 年) ；第三批日元贷款8 1 0 0 亿日元( 1 9 9 0 一1 9 9 5 年) ；第四批 日元贷款分为批5 8 0 0 亿日元( 1 9 9 6 1 9 9 8 年) 、3 9 0 0 亿曰元( 1 9 9 9 2 0 0 0 年) 。 此外，1 9 7 9 年至1 9 9 5 年日本向我国提供三批能源贷款，合计1 7 0 0 0 亿日元。 第一批能源贷款4 2 0 0 亿日元；第二批能源贷款5 8 0 0 亿日元：第三批能源贷 款7 0 0 0 亿日元。截止2 0 0 3 年度( 会计年度从4 月到第二年的3 月) 末，已 经累计约达到2 9 ，5 0 4 亿日元( 协议额、约合1 ，5 1 6 亿元人民币) ，实施了 为数众多的项目，支持中国改革开放，加强中国经济和社会的发展。目元贷 款项目涉及的领域主要有：交通( 铁路、公路、港口、桥梁、机场、地铁) 、 能源( 电站、电网) 、通讯、农业、水利、环保、城市基础设施( 煤气、上 下水处理) 等，项目分布在近3 1 个省、自治区和直辖市”1 。( 见图卜5 ) 图卜51 9 8 0 一2 0 0 3 日元贷款 f i g u r e1 5j a p a n e s ey e nl o a nf r o m1 9 8 0t o2 0 0 3 1 3 外部提供资金的协调和发展规划 山于世界银行集团融资量的下降( 国际开发协会( i d a ) 停止对中 j 京工业丈学王睾壤士学位论文 阐援助和世行贷款规模已接近上限) ，以及来自日本国际协力银行( j b i c ) 的援助也在减少，流向中国的官方资金燃已显著下降，2 0 0 0 年的官方资金流 入量大约是懿予颚漳1 9 9 5 率农乎熬霸分之一。 几乎所裔主要的多边和放边援助机构在中国都商积极的发展撬鲻，但没 有一个正式的协调机制，援助协调面临蓿挑战。外部援助的多头管理框架， 露对因政府内部的机构障礴使褥在国鼯贷款机构靳双边贷款机构之闻豹协 调交褥不荔。中国政府虢谈戮诲诵靛重溪往，氇鼓赫发展茯癸按照顼嚣融资 和知识共享的原则寻找相飘合作的方式。 表卜1 和表卜2 所示，最近大多数发展伙伴修订和调整了各自的国别 照务醴晓。虽然不嚣豹发震钛供鸯各自瓣工终戴划，毽恁翻诲多必弱熬目标， 诸如扶贫和环境改善这类黧簧领域。波务的重点转移列支持更贫豳的内陆蟪 区的发展。这种战略的一致性为合作掇供了更多的机会。一般说来，支持基 础设旌建设属于象世界银行和亚行之类的多边机构的主要业务范畴，丽其他 援秘税橡主要褥箕优惠瓷众授囱支持繇凌改善嚣教蠢、蔓生领域。 一 2 。 第1 章绪论 表1 1 世界银行、洲银行和日本国际协力银行组织在华工作重点 t a b l e1 1w b r ks t r e s so ft h ew b r l db a n k t l l e h i a b a ka n dj a p a ni n t e m a t i o n a iu l l i t eb a n ki n c h i n a 项目距行世行 日本( 日本国际协力事业团日本国际协 力银行) 国别战略与规划 经济合作计划： ( 2 0 睥2 0 0 6 ) ： 国家援助战略( 2 0 0 3 2 0 0 5 )1 、应对全球性问题如艾滋病、环境、结 国别 1 、促进公平与均衡增长；1 、改善商业环境，促进转核病； 2 、完善市场运作机制；型过渡：2 、支持改革开放； 战略 3 、促进区域合作；2 、解决贫穷落后地区的需3 、促进中日间相互了解： 4 、促进环境的可持续性求；4 、减轻贫困； 3 、促进环境可持续性发展5 、扶持民营企业； 6 、促进台作 交通运输、社会基础设交通运输、城市项目( 环境 重点 施、农业与自然资源、能补救) 、社会部门、能源、 环境保护与保持、人力资源开发与减轻 行业 源、环境水管理、农业 贫困 2 0 0 4 2 0 0 6 年间，每年贷 款总额中大约有8 4 将 3 ，4 项目将支持贫穷内陆省 重点 用于资助中国中西部地 份地区 内陆地区，但沿海地区的项目也并不停 地区 区的项目 止 贷款：每年为1 3 1 5 亿美援助每年确定一次。2 0 0 2 年日本国际协 援助 元( 2 0 0 4 2 0 0 6 ) ；技术援 每年为1 2 1 3 亿美元 力银行提供贷款为1 2 1 2 亿日元( 台1 1 类型 助赠款：每年为 ( 2 0 0 等3 0 0 5 )亿美元) ，日本国际协力署提供赠款1 1 7 与规 1 2 0 0 - 1 4 0 0 万美元亿日元( 合1 亿美元) 模 1 、与全球环境基金关于1 、全球环境基金的可再生 遏制土地退化合作能源； ( o p l 2 ) ；2 、与英国国际 2 、全球环境基金和欧盟的 拟议 发展署共同建立扶贫基可持续林业项目； 的合 金；3 、澳大利亚国际发展署的 作协 3 、与法国开发署在中国宁厦远程教育； 云南大湄公河次区域的 4 、英国国际发展署和加拿 议 合作；4 、与英国国际发大国际发展署的医疗卫生 展署合作省级扶贫协议项目 ( 拟议中) ，3 一 蠹窭 匿 i 蚕詈 世日 站 i 疆 耋垂 珏 皿n 爿 靶 冥 筝囊 鞋 。爿埔州 h 鬟剞圃胛，、 j 交 蟾 骞镪岳霸鐾 露 馘簿婶坦器 1 1 慰 水 束陋确，。 巾捌 罂 栈岳蟮 鞭镍 芸聒譬盎 嵋： 皿j 4 ( 徊触鬲 幅 告糖霹哥拳 垦 耋萋 蠢霹枢越1q 蒹骚一 萋辇萎垂 饕冀靶雹j 鸳硝面辫蠢 善弑g 基翠牛螺最 畏掣q 凶 落 盎 世 薯蟮龚墨詈垂藿蠹瞄 謇 g 辑 l 毒 首翟霹嚣趣蠢 嚣 着蟮囊囊萎藿赣誊瞄 牛 靶 幂 墨 篓茹纛蓦基鋈蓦鎏 襄泰 婪曩 舔珊k 羁譬 曩嚣 辐 壬 疆瞄 g 僦 州 。 妻羹霎萋 鎏曼 廿 删 曩舔 嚣蓊 g鞴 键 舞寄 拳 磷箍 昌褂 l 蓐 豆浆 噻 骚盏 、， 辎鞋s 稃 g t 蹿袭鄙窳艇 基 交蓦褂i 廿i 榴g 。 辎爿盎g 铽翼塔世 世捌s 雹窖嚣如 啦管奄趣口鼬趣秘 蠹镪州哥廿廿出蚺 鬈豁 萎毹器蛙菇芑葫 岳躁鞋杈掣碱叫掣 嚣 辔掣 堪牛k 娘犀 簧睁 蘸碲 暇求3 母。it， 菲 嚣幡 割口 =ho_可一4000吐穗j鼻uo qiq舟i|钳 琳翻，摒爨籍交霰烈爨咬廿n三求 _oo叠 烈嵇封粘书臀扑h扑k蕞h镰菩 第1 章绪论 1 4 水利利用外资项目的贷款现状 1 4 1 水利利用外资项目贷款的来源 截止到2 0 0 3 年1 月，中国利用外资贷款的总额6 6 4 2 5 亿美元，其中世 行3 6 6 1 1 亿美元、亚行7 1 1 7 亿美元和日本国际协力银行2 2 6 9 6 亿美元； 水利利用外资5 7 9 9 亿美元，占8 7 ，其中世行4 0 7 4 亿美元，占其在中 国贷款额的1 1 1 、亚行8 5 5 亿美元，占其在中国贷款额的1 2 o 和日本 国际协力银行8 7 亿美元，占其在中国贷款额的3 8 。( 见图1 6 ) 图l 一6 水利利用外资项目贷款来源( 单位：百万美元) f i g u r e1 6s o u r c eo fw a t e rc o n s e r v a t i o nu l 订i z i n gf o r e j g nc a p i t a l s 1 4 1 1 水利利用外资项目分年度的贷款 世界银行对中国水利项目贷款，是从1 9 8 2 年华北平原农业项目开始， 到2 0 0 3 年水利利用世行贷款共计2 3 个项目，累计贷款总额为4 0 7 4 亿美 元，占世行对中国贷款总额的1 1 1 ( 见图卜7 ) 。 1 9 9 7 年为水利利用世行贷款最多的年份，年贷款额为8 3 亿美元，占 当年利用世行贷款总额的约2 9 5 。 图卜71 9 8 卜2 0 0 3 年世界银行水利贷款 f j g u r e1 7w a l e rc o n s e r v a t j o nl o a n so fw o r l db a n kf r o m1 9 8 l l o2 0 0 3 踅豪王烫天学工学矮士学馥论文 亚洲开发银行对中国水利项目贷款，是从1 9 9 4 年引碧入连工程项翻开 始，到2 0 0 3 年本到列翊亚牙贷款莛诗8 令瑗瓣，累诗贷款憨额为8 。5 s 亿 美元，占强行对中萄礴款总额静1 2 o ( 图1 8 ) 。 图卜81 9 9 3 2 0 0 3 年水利利用城洲开发银行贷款 f i g e f el - 8 撕l 霉 e o n s e 喜l o nl 鑫霸s a s i 蒜纛d e v e l o p m e 程b 童n 呈 日本政府对中国水利项目贷款，是从1 9 8 9 年观音阁水利枢纽项目开始， 到2 0 0 3 年水利利用e l 元贷款共计i 2 个项目，累计