（金融学专业论文）我国中小商业银行发展策略研究.pdf

c o n t i n u o u s l ye n l a r g et h e m s e l v e si nr e f o r mi nt h ei n t e m a t i o n a le n v i r o n m e m ，m e e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o l l ，f i n a n c eu n j f y m es p r i r l gu po fn e n v o r ke c o n o m 弘t h e 印p l i a n c e o fc o m m u n i c a t i o nt e c h n o l o g yi l a v ei m p o s e do nt h e 仃a d i t i o n a lb a n k i n gb u s i n e s s i nt h e d o m e 出ce i l v i r o n m e n t ，w i t ht h eq 血c k c i l i n gr c f b mo fs t a t e - o w n e db a n | 【sa n df o r e i g n b a n k se n t e r i n gi m oc h i r 屿t h ec h l l g eo f t h ee x t 锄“e n v i r o n m e mc o n d i t i o nb r i n g sn e w o p p o 咖n n ya n dc h a u e n g et om s c b 趾k s a sr e g 盯d si n s i d ee n v i r o n m e n t ，f o l l o w i n g p r o b l e m se x i s tm i n l ya tp r e s e n t ：c o 唧r 缸eg o w 釉a n c es t r u c t u r e 盯en o tc l o s e ；t h e m p p i e m e m o fa s s e t si sn o tp e r f b c t 蛆dt h ec o n c e n t 硼o nd 哆g r o ft h er i s ki sr e l a t i v e l y i l i g h ；b u tr e l a t i v e l y 璩吼a t w 鹏db a l i l 【a n df 研e i g nb a 豳，m s cb a n k sh a v en o to n i y a d v 吼t a g e sb u ta l s od i s a d v 肌t a g e s t h e 删 1 l 【o f t o p1 0 0 0o f t h ew o r l di n2 0 0 4s h o w st h e p r 0 6 ta b i l i t ya n d b u s i n e s si 舳o v a t i o n8 b i l 时o fm s cb 强l 【sa mb e n 盯t h 锄s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb 8 i l l 【s m s cb a n k s 硼j s t 此et h 砌j g ht ol i 硷d e v e i o p m e me n v i r o n m e n t ， n l a ) d l i l a l l ye x c a v a t et h ed 州e l o p 删- m to f i i i c 他a s i n gt h ec o m p e t - t - v ep o w e l f o ro b t a i n i n gab e n 王g nd e v e l o p m e 她f i r 砒l y t h e 吨i l td “e i 叩m e n to r i e m a t i o ni s p r e m i s eo fh i g hq u a l i t yd e v e l o p m e n t s e c o n d l y m s cb a i l l 【sn dt h eg o v e m m e n tt o b u i i dag o o dp o i i c ye n v i r o n m e n t 内rt l l e m t h 砌y ，m s eb a n k sp e 晌c tm ec o r p o r a t e g o v e m a i i c es t m c t u 旭，o p t i m i z et l l es 叽l c t u r eo fp r o p c f t yr i g h t 锄df e a l i t i i ef l u i d i t yo f p r o p 叭yf i g h t f o 呲h l y ，m s cb a l l k sa c c e i e r a t et h ef i n a i i c i a li n n o v a t i o n ni n c i u d e s f j n a n c i a im a n a g e m e ms y s t e mi 叩o v a 主i o i l ，b u s i n e s si n n o 、，a t i o na n dc u s t o m e r - m a n a g e r s y s t e mi n n o v a t i o i l e t c a tl a s t ，m s cb 缸l l 【ss t m n g t h e nt h es t r a t e g i ca i l i a n c e ，t l l a tt h e d i m c te 脯c ti sr e m e d y i n gt h el e s so fm s c b 姐l 【s o p e f a t i n gn e t - p o i n l 舳dt h ed i m c u l t y o fb u s i n e s s 懿p 强d i n g 舢s o ，t h es t r a t e g ka l i i 孤c ep r o v i d e st h et u 丌l i n gp o i mf o rt h e i r b u s i n e s si n n o v a t i o na n dt h e fd e v e l 叩m e n t b u ta l i i a n c eh a s 硼瞳r i c t i o n so ft h er e a l 往y a n dt h ep o l i c y ，s 锄e g i ca l l i 姐c ef b 册蛐dm a i np o i mm u s tc h a n g ew 岫t h en e e do f m a r k e td c v e l o p m e n t 孤dc o m p e t i t i o n k e y w o r d s ：m e d i u ma n ds m a l l - s i 忿d m m e f c i a lb a l l l 【s m s cb a n k 啦f j n a n c i a l s y s t 锄c i s s i t u d e s ；d 删d o p m e n ts t 眦e g y ；f i i 瑚c i a li 仰0 、，a t i o n s 4 独创性声明 y 8 9 7 9 8 7 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含 为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了谢意。 签名：遵茎日期：翌：! 兰：! 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保 存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 签名：邋耋：导师签名：在a 玉盈日期：丝：塑：! 厂 我国中小商业银行发展策略研究 1 绪论 1 1 研究背景及意义 随着经济全球化进程的不断加快，当前世界各国的银行业都进入一个资源 重新组合的时期，银行业的结构和功能都面临着调整和创新。2 0 世纪9 0 年代以 来，全球金融系统整合和发展的主流趋势有两个：是世界范围内掀起的金融 业购并风潮；二是金融业从分业经营、分业管理的专业化模式肉综合经营、综 合管理的全能化模式转变。在这种趋势下。许多大银行进行强强联合，组建了 巨型跨国金融集团。国际经验表明，中小银行在这场金融资产重组的过程中挑 战和机遇并存，在未来的市场竞争中仍然会具有较大的生存和发展空间。仍然 继续在市场经济的运行过程中发挥重要的作用。 就国内来看，中小商业银行是我国经济体制渐进式改革中的必然，也是我 国银行体系中重要的组成部分，在一定程度上填补了国有商业银行收缩机构造 成的市场空白，较好地满足了中小企业和居民的融资需求。中小商业银行的发 展，打破了计划经济体制下国有专业银行的垄断局面，促进了银行体系的竞争 的形成和竞争水平的提高。中小商业银行的重要作用在于其为我国银行业带来 了新的思想、新的观念和新的手段；在于通过自身的改革创新，推动了整个行 业从计划垄断经营向公开竞争经营的转变；在于通过引进竞争机制，提高了我 国银行业的整体服务水平。因此，我们必须站在更高的层面上，认识中小商业 银行在我国金融改革中的特殊作用和地位。 近段时期我国商业银行领域发生了诸多的变化。其一是中国银行和中国建 设银行的股改、上市工作，其二就是中小商业银行的资本扩张。前者足以反映 出我国政府及金融监管当局改革现有金融体制、积极采取各种措施应对银行业 全面开放的决心，而后者却在更大程度上反映了面对2 0 0 6 年银行业全面开放的 压力，面对中国银监会监管标准化的日益国际化，萌生于市场内部的一种求生、 求胜的本能愿望。当然这些中小商业银行在规模上还无法与跨国金融机构相提 并论，它在产权制度和内部治理结构上的不足也影响了它向中小、民营企业融 资的能力。本文的写作目的就在于通过对其缺陷和劣势的分析，挖掘出中小商 业银行的潜在优势，并提出发展我国中小商业银行的策略。探索适合我国中小 商业银行的发展之路。 1 绪论 1 。2 文献综述 中小银行的适度规模一直是国内外学者关注的个问题。2 0 世纪7 0 年代 伯恩斯顿提出银行的平均成本随规模反向变动的规律后，许多学者利用实际的 数据对他的理论进行计量检验。从7 0 8 0 年代二十年间的数据来看，银行业 存在一定的规模经济区域，但银行的规模并不是越大越好，反而中等规模的银 行更容易产生规模效益，只是达不到这个区域的小银行才可能通过扩张来实现 规模经济。不过到了9 0 年代，更新的数据检验显示，银行的适度规模区域扩 大了，大银行成了规模经济的受益者，因此大银行更可能通过购并进一步扩大 规模并取得规模效益。但是，在研究大银行对整个社会经济的效率影响，特别 是大银行服务于中小规模经济的问题上，国外的学者还未达成一致意见他们 认为中小银行在其提供的服务领域内仍具有广阔的发展空间。 在世晃经济、金融一体化引发的银行兼并浪潮中，激烈的竞争使得银行不 断的发生兼并和重组，中小银行与大银行还能并存多久，这些都引起了国外学 者的研究。近年来，西方银行业还经历着以缩小银行规模为核心的另一场变革 银行再造，英国皇家银行家学会主席菲利浦查尔顿( p h i l i pt a r t a n ) 曾 经指出：“商业银行在弄清顾客的需求以后，承担服务的义务，缩小机构的规 模，是成功的关键”田。这也说明银行的规模大小已不再是银行竞争力的象征。 相反，灵活的市场营销机制，优质、快捷的金融服务，积极的金融创新以及信 息技术的应用，将会使中小商业银行保持强大的竞争实力。 在长期的市场经济发展过程中，国外的中小银行形成了某些比较成功的市 场竞争策略，集中起来讲就是充分考虑银行服务的业务差异化来形成本身的竞 争优势，开拓市场。主要表现在：提供特殊的服务开拓市场；面向中小型企业 者和消费者开拓市场；积极进行金融工具创新开拓市场；实行多元化经营开拓 市场；通过相互之间的合作和联合开拓市场；培育人力资源的优势开拓市场； 利用地理位置的差别开拓市场；发挥政策差异等因素的作用开拓市场。 国内对中小商业银行的研究，主要集中在发展中小商业银行的重要性分 析，以及发展中小商业银行的策略分析等方面，而且主要以定性分析为主。 龚玉池( 2 0 0 2 ) 从金融制度变迁的角度分析了我国中小商业银行存在的必 要性。他指出，金融制度作为一种次级制度，其市场化改革的核心在于通过多 元化产权主体的竞争导出均衡利率。方法之一就是“增量改革”，即扶持新兴 。转引自：盛松成对我国股份制中小银行发展若干问题的思考用金融研究，2 0 0 2 ( 1 0 ) 2 我国中小商业银行发展策略研究 股份制商业银行的发展，增大金融资源配置中的市场化份额，减少计划配置的 份额，以外在的压力和竞争迫使国有商业银行内部发生变异并向市场标准看 齐。罗金生( 2 0 0 3 ) 也提出，中国金融改革的道路选择必须充分考虑金融改革 所面临的成本约束，一旦体制内存量释放，政府将面临昂贵的改革成本：如宏 观调控失灵的成本，中央财政收入锐减的成本，扩大地区间差异的成本，大量 的失业成本等等。在未取得预期收益之时，成本难以预付，因此“体制外增量” 变革呈现的“渐进”特征避免了“存量分解”的激进改革引起“j 型曲线”或“l 型曲 线”的后果。因此，中国的银行业改革必须走与渐进式经济改革合拍的渐进式 金融改革道路。中国选择了“双轨制”改革的道路。即在承认和保护“存量”金融 体制的前提下，对“增量”部分进行市场化改革。 在中小商业银行的发展策略的研究中，王志安( 2 0 0 3 ) 认为，中小商业银 行通过对竞争环境、竞争对手以及自身特点的分析，很容易发现自身有哪些强 项需要进一步强化。哪些弱项需要努力弥补。当前，为确立竞争优势，中小商 业银行需要先确立目标聚集的基本竞争战略，而目标聚集战略的前提是：银行 能够以更高的效率和更佳的效果为某一狭窄的战略对象服务，从而超过在更广 阔范围内提供服务的竞争对手，按照这一前提，选择中小企业和个人客户中的 高端群体作为中小商业银行的目标客户群最合适。张延军( 2 0 0 3 ) 提出，正确 的市场定位是中小商业银行优质发展的前提，我国中小商业银行宣选择特色型 和追随型并重的市场定位策略。同时，他还提出，虽然银行的发展是由小到大 的渐进发展过程，且未来中小商业银行的规模必然要扩大，但不管规模大小如 何，关键要有经济效益，避免走国有商业银行以前的老路，大规模低效益，还 不如小规模高效益。中小商业银行应积极调整经营策略和经营思路，尽快采取 有利于金融创新、提升竞争力的政策措施。 1 3 研究框架 本文主要运用比较分析、数理分析等研究方法，从我国发展中小商业银行的 理论分析和意义着手，通过分析美国、日本和香港中小银行的发展模式得出对 我国发展中小商业银行的借鉴和启示，并通过论述我国中小商业银行发展环境 及竞争力的分析，最终提出我国中小商业银行的发展策略。论文共分五章： 第一章简要介绍本文研究的背景和意义、国内外研究现状以及研究框架。 第二章论述我国发展中小商业银行的理论分析及意义。本章先从制度经济 1 绪论 学角度分析我国金融制度变迁下的中小商业银行，并得出中小商业银行是一个 重要的制度变量。在中小商业银行的制度变迁绩效的统计分析和通过中小商业 银行、国有商业银行和金融体制结构建立一个动态的模型中，进一步论证了中 小商业银行在推动我国经济增长和金融体制改革中起着越来越重要的作用。 第三章阐述美、日、港中小商业银行发展经验及对我国的启示。美国、日 本和香港中小银行的发展模式表明，虽然中小商业银行的数量渐少且发展空间 也受到了极大的挑战，但是中小商业银行不会消失，并会继续在残酷的竞争环 境中生存，它们仍然采取积极的应对策略，力求获得最大的发展。 第四章对我国中小商业银行发展环境及竞争力进行分析。外部环境的变化 给中小商业银行带来了新的机遇和挑战，内部环境存在的问题始终是制约中小 商业银行进一步发展，但是我国中小商业银行相对于国有商业银行和外资银行 既有优势，也有劣势，所以要认清自身发展的环境，发挥优势，挖掘提升竞争 力的策略。 第五章对我国中小商业银行发展策略进行探讨。中小商业银行要想获得良 性发展。第一，确立合理的市场定位，只有认清中小商业银行市场定位面临的 现实条件，才能合理选择中小商业银行市场定位。第二，需要政府和有关部门 为其营造一个良好的政策环境。第三中小商业银行内部需要不断完善法人治 理结构，优化产权结构，建立产权运作机制，实现产权的流动性。第四，加快 中小商业银行的金融创新。第五，加强战略性联盟。中小商业银行的联盟，最 直接的成效是弥补了中小银行网点匮乏、业务难以拓展的缺陷，同时还为中小 商业银行的业务创新和发展提供了契机，但联盟也存在现实及政策的制约。所 以在形式和要点上要随着与市场的发展和竞争的需要有所变化和发展，要找好 建立战略联盟的切入点。 4 2 我圈发展中小商业银行的理论分析及意义 才等方面进行了有益的探索，在社会主义市场经济发展过程中发挥了积极作 用。但是就我国目前的中小商业银行而言，大多数发展时间还不长，还需要对 自身的定位和经营服务特色作进一步的探索。 2 2 我国发展中小商业银行的理论分析 中小商业银行是中国金融体制改革的成果，它们对形成金融业的多元产权 竞争主体，有效配置金融资源具有重大的意义。下面笔者试图从金融体制变迁 的角度来分析这一问题。 2 2 1 中小商业银行：一个重要的制度变量 我国既有的金融制度变迁是一种渐进式制度变迁。无论强制性制度变迁， 还是诱致性制度变迁，它们在速度、方式、方法上都有“渐进”和“激进”两种方 式可供选择。与激进式改革相比较，渐进式改革的显著特点有：一是不一步改 变旧的利益关系和社会结构，不首先触及经济体制的核心问题，而是在不破坏 正常的经济政治秩序的前提下，逐步放松控制，由易到难，稳步推进。二是在 统一领导前提下，采取非均衡推进战略，分部门、分地区、分企业各个突破， 分步推进。三是在坚持公有产权为主体的前提下，通过体制外推动，以增量改 革带动存量调整，从发展非公有产权主体与深化公有产权制度改革两个方面来 建立市场经济。 在我国的银行体系中，体制外增量改革是指伴随着多种非国有经济成分的 活跃，在国有商业银行之外或中间发育出一块基本以市场经济为依托的商业性 金融机构，以解决非国有经济主体的融资问题和国有银行服务的“真空”问题。 由于新兴金融机构资产规模较少且呈分散化，对社会的渗透力和辐射力较弱， 因此制度创新的难度低而安全系数高。与体制外变革相对应的是“体制内存量 改革”，即国有商业银行存量分解过程。之所以迟迟没有触动这一敏感区域， 在于政府力图寻求最小化成本改革路径。因为中国金融改革的道路选择必须充 分考虑金融改革所面临的成本约束，一旦体制内存量释放，政府将面临昂贵的 改革成本：如宏观调控失灵的成本，中央财政收入锐减的成本，扩大地区问差 异的成本，大量的失业成本等等。在未取得预期收益之时，成本难以预付，因 此“体制外增量”变革呈现的“渐进”特征避免了“存量分解”的激进改革引起“j 型 6 我国中小商业银行发展策略研究 曲线”或“l 型曲线”的后果。因此，中国的银行业改革必须走与渐进式经济改革 合拍的渐进式金融改革道路。中国选择了“双轨制”改革的道路，即在承认和保 护“存量”金融体制的前提下，对“增量”部分进行市场化改革。 自2 0 世纪8 0 年代以来，我们虽然并未放弃国有企业的改革，但支撑我国经 济持续高速发展的主体却从国有经济逐步过渡到那些非国有的乡镇企业、私营 企业以及外资企业等中小企业。我国经济之所以能在当前国有企业已大面积亏 损的情况下仍保持基本稳定并持续发展，确实得益于一开始我们就摆脱了单纯 依靠改造国有企业的幻想，而是积极地从体制外培育新的市场主体。现在这些 以市场为导向的非国有企业的产值已超过了同期国有企业的产值，使我国经济 的长远发展建立在稳固的基础之上。由于我们的改革模式选择了“边际推进、 先易后难、盈利补偿、增量改革”的改革模式，改革的边际性和盈利性使改革 总是从最容易的地方入手，尽可能回避改革的难点。国有企业的实质性改革则 被一再拖后，沉重的社会负担、过高的资产负债率、模糊的产权关系、弹性的 预算约束等，这一切盘根错节、互为因果，使国有企业的经营状况一再恶化， 国有商业银行以其资产业务7 0 多的宏大规模与国有企业休戚相关。要想对国 有商业银行进行大刀阔斧的改革必然步履艰难，而且具有极高的政治风险和经 济风险。另一方面，国有商业银行是与国有企业配置的制度安排，任何不顾国 有商业银行与国有企业和国家财政的这种紧密联系而试图人为设计国有商业 银行全面、迅速商业化的模式都会脱离现实而失败，走金融体制增量改革、边 际的道路调整正符合我国银行体系变迁。 2 2 2 制度变迁绩效的统计分析 随着我国金融制度的变迁，中小商业银行的贷款占全部金融贷款的比重正 逐渐增长( 见表2 - 1 ) 。1 9 7 8 年中小商业银行贷款在贷款总额中仅占8 ，7 8 ， 1 9 8 8 年也只占到9 3 7 ，但到了1 9 9 6 年就已达到2 5 4 4 ，这种增长幅度远远 超过了国有商业银行的增长幅度，1 9 9 7 年以后，尽管中小商业银行遇到了信 用危机，但在银行贷款中所占的份额只是略有下降、增幅减缓而己。再从中小 商业银行贷款占g d p 的比重来看，1 9 7 8 年仅为4 5 8 。1 9 8 8 年也才7 1 8 ， 但到了1 9 9 9 年，这一比重提高到了2 8 7 ，说明了中小商业银行在推动我国 经济增长中起着越来越重要的作用。 7 2 我国发展中小商业银仔的理论分析及意义 表2 - 1 银行贷款及其6 d p 贷款总额国有银行 中小商业中小商业国有银行 贷款总额 中小商业国有银行 年份 g d p 银行贷款 银行贷款贷款银行贷款 贷款贷款 ( 亿元)贷款总额g d p 总额，g d pg d p 贷款总额总额 1 9 7 8 3 6 2 4 1 1 8 9 0 41 7 2 4 41 6 6 04 ，5 8 4 7 5 8 5 2 1 6 8 7 8 9 l ，2 2 1 9 8 81 4 9 2 2 ，31 1 4 2 5 01 0 3 5 4 11 0 7 0 97 1 8 6 9 3 9 7 6 5 6 93 7 9 06 3 1 9 8 91 6 9 1 7 81 3 4 6 9 51 2 1 1 2 s1 3 5 6 78 0 2 7 1 6 0 7 9 6 2 1 0 0 7 8 9 9 3 1 9 9 01 8 5 9 8 41 6 5 4 1 31 4 7 4 4 91 7 9 6 496 6 7 9 2 8 8 89 4 1 0 8 6 8 9 1 4 1 9 9 12 1 6 6 2 51 9 8 1 0 5 1 7 5 9 3 52 2 1 7 1 1 0 2 3 8 1 2 2 9 1 4 5 1 1 1 9 8 88 1 1 9 9 22 6 6 5 1 92 6 3 2 2 92 1 0 0 6 25 3 1 6 1 9 9 5 7 8 8 2 9 8 7 7 2 0 2 0 7 98 0 1 9 9 33 4 5 6 053 2 9 4 3 12 5 6 4 6 57 2 9 6 62 1 1 1 7 4 2 l 9 5 3 2 2 2 1 5 7 78 5 1 9 9 44 6 6 7 0 04 0 8 l o 13 1 3 7 8 l9 4 3 1 32 0 2 1 6 7 2 4 8 7 4 4 2 3 1 1 7 6 8 9 1 9 9 55 7 4 9 4 9 5 0 5 3 8 0 3 8 0 1 7 91 2 5 2 0 1 2 1 7 8 6 6 1 2 8 7 9 0 2 4 7 7 7 52 3 1 9 9 66 6 8 5 0 56 1 1 5 2 84 5 5 9 7 41 5 5 5 5 52 3 2 7 6 8 2 1 9 1 4 8 2 54 4 7 45 6 1 9 9 77 3 4 5 2 57 4 9 1 4 15 7 1 3 2 i1 7 7 8 2 0 2 4 2 1 7 7 7 8 1 0 1 9 9 2 3 7 4 7 62 6 1 9 9 87 6 9 6 7 1 8 6 5 2 4 1 6 5 8 3 4 12 0 6 9 0 0 2 6 8 8 8 5 5 4 1 1 2 4 2 2 39 1 7 6 0 9 1 9 9 98 0 4 2 2 89 3 7 3 4 37 0 6 5 2 52 3 0 8 1 8 2 8 7 0 8 7 8 5 1 1 6 5 5 2 4 6 2 7 53 8 资科来源；根据中国金融年鉴( 1 9 7 8 - 2 0 0 0 ) 计算而得 此外，从银行贷款与g d p 之间的p e a r s o n 相关系数来看( 见表2 2 ) ，国 有商业银行和中小商业银行的贷款均与g d p 之间具有高度的相关关系，说明 银行贷款对经济增长确实具有第一推动力_ 和持续推动力的作用，并且中小商业 银行贷款与g d p 之间的p e a r s o n 相关系数o 9 9 1 两者不相关的假设检验值 p = o 0 0 0 ，显著水平为1 ，因此否定假设，即中小商业银行的贷款与g d p 高 度正相关，并且比国有商业银行的相关系数0 。9 8 还离。 表2 2 银行贷敬与g d p 的p e a r g o n 相关系数的s p s s 输出结粜 g d p s o b l g d pp e a r s o n c o r r e l a t ：i o n 1 。9 8 0 ( 4 ) s i g ( 2 t a u e d )0 0 0 n1 2 1 2 s o b lp e a r s o n c o r r e l a t i o n 9 8 0 ( 4 ) 1 s i g ( 2 t a e d ) 0 0 0 n 1 21 2 b 我国中小商业银行发展策略研究 行产权结构多元化的改造可以使国家不再成为剩余索取权的主要所有者和金 融风险的最后承担者。这一方面可以避免国有银行受国家偏好的驱使大量提供 政策性信贷及由此产生的政策性呆帐。另一方面，也可约束国有银行自身因国 有产权的外部性而诱发的机会主义信贷行为及减少由此产生的商业性呆帐。同 时，新的激励和约束机制将促使银行去追求最大化的信贷收益，从而提高总体 金融资源的配置效率。但事实上，在金融产权结构一定的情况下，金融资源的 配置效率还取决于信贷市场上提供信贷的金融组织的数量。信贷提供者越少， 信贷市场的垄断性就越强，市场的交易费用就越离，金融资源的配置效率就越 低。 从表2 - 1 可以看到，国有商业银行的贷款占总贷款额的比例一直都在7 0 以上，中国四大国有银行的份额也明显远远大于中小商业银行，可以说四大国 有商业银行的市场集中度很高，在中国银行业处于高垄断地位。在这种情况下， 即使国有银行的产权结构得到了优化，也不能使金融资源的配置达到最优状 态。就改善金融资源配置效率而言，国有银行的产权改造仅仅是必要条件。而 不是充分条件充分条件是改善外部市场结构，增加金融市场上的信贷提供者， 让更多的中小商业银行进入信贷市场。 2 3 3 推进利率市场化 工业化国家与发展中国家利率自由化的实践证明：工业化国家相对于发展 中国家，利率自由化进程较快，且基本平稳地度过了利率自由化的过渡时期， 利率自由化后的金融市场更具活力，金融机构的竞争力更强，经营效率总体得 到了提高。而许多发展中国家利率改革 x 我国率小商业银行发展萧珞研究 3 美、日、港中小商业银行发展经验及对我国的启示 中小商业银行是各国金融体系中一支重要的力量。在各发达国家金融体系 中，既存在着资产规模巨大、跻身世界1 0 0 0 强的大银行。也存在数量众多、种 类齐全的中小商业银行，它们对促进经济和金融的发展起到了不可替代的作 用。中小商业银行和大银行共同组成了发展国民经济必需的银行体系。 中小银行大体可以分为中小商业银行和储蓄机构两大类但由于近年来储 蓄机构也从事大量商业银行业务，具有信用创造的功能，比如储蓄和贷款协会 与互助储蓄银行可以发放住宅抵押贷款、消费信贷、商业贷款，开展信用卡业 务，还可以从事金融租赁业务，它们往往通过较高的利率来吸引存款，信用社 也是如此，它们和商业银行的区别变得非常模糊。所以，本章中所说的中小商 业银行事实上包括储蓄机构，尽管它们不是严格意义上的商业银行。本章通过 对美国、日本、香港的中小商业银行的状况和发展模式分析其麸性，并提出对 发展我国中小商业银行的启示。 3 1 美国中小商业银行发展模式 美国的银行体系较为发达，不仅有排名世界前列的超大规模银行，也有为 数众多经营颇具特色的中小商业银行。在1 8 3 7 一1 9 9 4 年的l o o 多年时间里，美 国一直实行单一银行体制，特点是：联邦和州分享发放执照权力，不允许银行 跨州设立分行，限制垄断保护竞争。它为美国中小商业银行发展提供了充足空 间，是美国银行为数众多的主要原因。 3 1 。1 美国中小商业银行发展时期 ( 1 ) 自由发展时期( 1 8 3 7 一1 9 2 9 年) 。根据u s a 第一个银行法令( 1 8 3 7 年) ， 任何个人或集团只要有充足资本并履行法定义务，都能获得银行执照。实际上 这个银行法并没有严格规定获取银行执照的最低资本额，由此银行在短期内迅 速增加到1 4 7 2 家( 1 8 6 2 年) 。1 8 6 3 年联邦政府为了鼓励国民银行的发展，制定 国民银行法，将其最低资本额降为2 5 万美元：同时规定州银行与国民银行 都不得设立分行。在这种特别有利予小规模银行活跃发展的市场环境下，到 1 9 3 0 年初，州银行达到2 0 0 0 0 多家，国民银行也有8 0 0 0 多家，其平均资产规模 都在1 0 0 万美元。 3 美、日、港中小商业银行发展经验及对我国的启示 行并无两样，只是在规模、人员素质、贷款结构、贷款对象等方面与地方银行 略有差别。信用金库是在信用协同组合的基础上改组而成的合作制金融机构。 战后，一部分“更具银行色彩”、实力较强的信用协同组合转化为信用金库， 其余的则为信用组合。信用组合比信用金库的规模小。在相互合作方面的特点 更加突出，业务限于组合内的成员。劳动金库是劳动组合、消费生活协同组合 及其它劳动者团体为加强共济活动、提高劳动者生活水平而建立起来的具有合 作性质的金融机构。截至2 0 0 0 年3 月末。日本已有9 家都市银行、6 4 家地方银行、 6 0 家第二地方银行协会加盟银行，3 0 0 多家信用组合，另外，还有为数不少的 政策性金融机构，如“两行九库”。 3 2 2 日本中小商业银行的发展趋势 2 0 世纪7 0 年代初至8 0 年代末，日本地方性银行的经营效率呈现下降的趋 势( 见图3 一l 和图3 2 ) 。从圈中可以看到，2 0 世纪7 0 年代，无论总利润率还 是营业利润率，地方性银行都明显高于都市银行，其主要原因是，在网络通 讯尚不发达、资产负债管理尚未多样化的7 0 年代，以地区为经营范围的地方 性银行比以全国为经营范围的都市银行在成本上更具有优势。但是，这种差 距在7 0 年代后期逐渐缩小，进入8 0 年代后，都市银行和地方性银行的总利润 率出现逆转。8 0 年代后半期，都市银行的营业利润率更是超过了地方性银行。 2 墓1 5 婪 ， 囊o s 0 总利润车比较 + 地方性银行i f - 卜_ 都市银行f 蚤豢蓥景景鐾萤爱馨誊容蓥謇 年份 图3 一l 地方性银行和都市银行的总利润率比较 。数据来源于：鹿野矗昭日本的金融制度 m 】+ 余熳宁译中嚣金融出版社。2 0 0 3 1 6 我国中小商业银行发展策略研究 田3 - 2 地方性银行和都市银仔营业利润率比较 进入9 0 年代后，为适应金融全球化、市场化、自由化潮流，以及受金融危 机、巨大的不良债权和金融再生委关于健全经营的要求进行整改的影响，日本 出现了银行业合并的现象。1 9 9 9 年，日本第一劝业银行、富士银行、业银行 合并组成瑞穗拄股公司，住友银行和樱花银行合并组成三井住友金融集团。 2 0 0 4 年，日本第四大银行业集团日联银行( u f jh o l d i n g s ) 也决定寻求与东京 三菱金融集团合并，金融集团的形成大大加深了日本银行业的垄断程度，从而 使中小银行的处境更加困难。尽管如此，日本中小银行仍保持了较好的发展势 头，从2 0 0 4 年英国银行家对世界前1 0 0 0 家银行的排名可以看出，几家具有 代表性的地方性银行的自有资本率都较高( 见表3 1 ) ，且经营较为稳健，资产 收益率也较高。 裹3 - 1 几家具有代衰性银行的经营效益 核心资本资本资产比率当年利润增长率资产收益率 ( 日万元) ( )( )( ) 瑞穗控股公司 3 7 7 8 62 9 40 6 6 东京三菱银行 3 7 0 0 33 8 00 8 7 三井住友金融集团 3 4 2 4 43 6 00 4 1 日联银行 2 0 8 5 52 7 70 4 2 新生银行 6 9 0 61 1 3 54 9 11 0 9 横滨银行 4 7 5 84 7 9 1 6 9 5 0 8 0 千叶银行 3 3 4 74 3 11 9 7 9o 5 9 八十二银行 2 7 8 0 5 1 3 1 4 1 5o 7 2 资料来源：t h eb a n k e r , j u l y , 2 0 0 4 日本有众多的地方性银行，由于它们设在地方，对地方经济的发展起到了 很好的资金保护作用，而且它们主要服务于地区性项日和中小企业，对地方业 1 7 3 羹、日、港中小商业锻仔发晨经验及对我国的启示 务具有较大的渗透性。此外，除了适应地方经济发展和中小企业的需要外，日 本的中小银行也比较注重经营上的收益性、操作上的服务性和贷款的安全性。 正因为日本中小银行坚持了以上经营原则，才使得它们越办越好，在公众中建 立了良好的信誉，保持了较大的吸引力。 3 3 香港中小银行的发展状况 3 3 1 香港中小银行的界定 香港是亚太区国际金融中心，金融业非常发达。香港银行业实行三级分类 制度，截至2 0 0 0 年底，共有各类银行2 6 5 家，其中持牌银行1 5 4 家，有限持牌银 行5 0 家，接收存款公司6 1 家。在持牌银行中，海外注册的有1 2 4 家，香港本地 注册的有3 1 家，除美国银行、汇丰银行外，其余2 9 家本地注册银行以及大多数 有限持牌银行和接受存款公司都是中小银行。 从市场占有份额看，少数跨国大银行集团占有率达7 0 左右，而余下的3 0 左右为众多中小银行所占有。香港的中小银行服务领域广泛，它们在香港拥有 广大的零售网络，在当地存款和贷款市场上很活跃，是银行同业市场上港元的 供应者。中小银行在香港经济和中小企业的发展中起着重要作用。 3 3 2 香港中小银行特点 ( 1 ) 经营稳健，财务实力雄厚。香港中小银行虽然经历了多次国际金融 危机特别是亚洲金融危机的冲击，但仍然保持稳健经营，内部储蓄比较充裕。 在1 9 9 5 年和1 9 9 6 年香港所有本地注册银行的资本充足率均超过1 7 。即使在 亚洲金融危机最严重的1 9 9 7 和1 9 9 8 年，本地注册银行的资本充足率仍高于 1 7 ，流动资金比率更高达4 0 。银行业的稳健经营，也为盈利的稳定和持续 增长奠定了基础。9 0 年代中期，香港中小银行的税前盈利连续增长2 0 3 0 ， 在亚洲金融危机时期，尽管银行经营遇到了很大的困难，盈利能力大幅下降， 但是亏损的情况仍然罕见。中小银行赢利大幅增长，应归功于银行改善服务水 平，提高贷存比率，控制成本开支。从1 9 9 3 年至1 9 9 5 年，本地注册银行的净 利息收入占经营收入的百分比分别为；6 37 、6 7 5 和6 9 1 ，平均成本收入 比率在1 9 9 5 年为3 8 6 ，1 9 9 6 年下降到3 7 1 。o ( 2 ) 市场份额小，竞争力相对较弱。在香港银行市场，银行实力极不平 。数据柬源于：橡滇庆t 金融改革路在何方一民营银行2 0 0 问 p 啕上海z 复且大学出版社2 0 0 2 1 3 我国中小商业银行发展策略研究 衡，市场占有率高度集中。在香港本地市场上，汇丰银行、中银集团等大银行 占据主导地位。如1 9 9 8 年，汇丰银行集团、中银集团和渣打银行三家发钞行占 香港本地客户存款市场的6 0 ，本地贷款市场的4 6 。在上市银行中，除汇丰 银行、恒生银行、东亚银行和道亨银行外，没有一家银行的存贷市场占有率超 过1 5 。目前1 4 0 多家在香港的外资银行，只有3 7 间分行，主要从事批发银行 业务，在香港本地零售市场的竞争中处于劣势。中小银行由于具有较广大的分 行网络，在市场上仍比较活跃，如9 0 年代以来，所有本地银行的港元贷存比率 基本均在7 0 左右。 高科技在银行业的应用，尤其是互联网和电子商贸的发展对传统的银行经 营模式构成了极大的挑战。近两年。银行网上客户和网上服务成倍增长，提供 网上银行服务的新竞争者不断侵蚀传统银行的市场占有率，打破原有的商业格 局。这一方面给在中小银行提供了极大的机遇，加快金融服务的电子化进程， 不断推出网络化金融产品。将来，在某些领域中，快艇有可能超过航空母舰。 但也要看到，金融业务的实力是网络化的根基。中小银行由于规模较小，技术 落后，开发新产品与控制风险的能力不足，在银行的竞争中相对处于劣势。 3 3 3 香港中小银行的管理特点 香港金融业是高度自由、高度开放的，中小银行也面临更加激烈的竞争。 香港没有中央银行，监管活动主要是香港金融管理局的职责。1 9 9 9 年7 月，金 融管理局公布了未来几年银行业改革方案，其中对中小银行影响最大的是从 2 0 0 1 年7 月1 日完全取消利率协议，银行为吸收存款提高存款利率导致资金成本 升高，盈利空间缩小。另外，香港将允许外资银行在港开设最多一家分行的限 制放宽到三家，外资银行在零售市场上将会加紧争夺中小银行的市场份额。面 对机遇和挑战，香港的中小银行千方百计地开发新的金融产品，扩大零售市场 份额。为了加强竞争力，香港的中小银行进一步加强相互之间的合作。1 9 9 9 年，为竟逐香港的强制性公积金业务，香港1 0 家中小银行包括亚洲商业银行、 浙江第一银行、大新金融、廖创兴银行、上海商业银行、永亨银行和永隆银行 等组成“银联信托”的策略性联盟，在技术、客户信贷资料，商品开发等方面展 开合作，并准备将合作范围扩大至电脑支援、物业采购、产品开发和银团贷款 等多个领域。随着香港金融业国际化、自由化和电子化进程的加快，中小银行 如何加强自身的管理呢? 香港的中小银行的管理特点有： ( 1 ) 股份国际化。2 0 0 0 年底，在香港注册的2 9 家中小银行中，有2 5 家分 3 美、日、港中小商业银行发展经验及对我固的启示 别是境外资本控股和参股。一方面有利于管理和经营，易于吸收外资在管理、 制度、信息和技术方面的优势，改变家族式管理和经营的方式，使银行管理经 营更加规范，增强了竞争力；另一方面使所有权和经营权分离，符合现代银行 制度的要求。 ( 2 ) 以中小企业为服务对象。中小银行主要服务对象是中小企业，面对 客户日益增加的投资理财需求，中小银行也更多地参与衍生产品业务、投资银 行等多种金融交易活动。不断发展创新银行产品，以扩展市场份额，满足中小 客户的需求，与外资银行的差距正在逐渐缩小。 ( 3 ) 业务多元化。9 0 年代以来，面对激烈的竞争和银行业务多元化的发 展，中小银行努力扩展服务领域，积极为顾客提供多种多样的金融服务。目前， 中小银行普遍提供零售业务和工商银行服务，从事外汇、黄金、股票、金融衍 生产品等金融工具的交易，还开办了私人银行、信托、退休金及基金管理、保 险业务等。近年来，中小银行的非利息收入占总经营收入的比重已经超过了 3 0 以上。 ( 4 ) 银行业务电子化。过去十多年来，中小银行迅速吸收了国际间各种金融 创新。自动柜员机、电话银行、联机电脑银行和互联网络系统、电子货币等纷纷 出现，基本功能已包括零售银行服务的大多数项目。中小银行广泛运用资讯科技。 将突破传统银行服务的时间和空间限制，使银行更易于收集客户的信息，更及时 调整竞争策略，并有效降低成本。 3 4 美、日、港中小商业银行的发展对我国的启示 3 4 1 美、日、港中小商业银行发展策略的共性分析 从本章的前三节可以了解到，美国、日本等发达国家的中小商业银行的发展 轨迹具有一定的相似性，经历了一个由多到少、由盛到衰的变化。在这两个国家 中小商业银行的发展初期，政府出于限制垄断、保护竞争的考虑，往往会制定一 些有利于中小商业银行发展的政策，加之，当时这些发达国家的经济和金融水平 较低，因此中小商业银行获得了比较宽松的发展环境。不仅自身的实力得到增强， 也为国家的经济发展做出了不可替代的贡献。但是，随着金融自由化、一体化和 全球化，发达国家的银行体系也处于不断的变革之中。首先，银行全能化、大型 化的趋势和金融监管的放松动摇了大中小商业银行分级体系协同发展的基础。美 国的金融服务现代化法案，允许银行、证券、保险业务互相渗透；日本金融改 2 0 我国中小商业银行发展策略研究 革中允许银行可以发行债券及经营股票经纪业务，保险公司也可以经营银行业务。 这意味