（金融学专业论文）我国商业银行发展中间业务策略研究.pdf

t h er e s e a r c ho nt h es t r a t e g yo f l u itlli ! i | | f l lvlit itl l ! i i l l l l l y 18 7 6 5 3 4 i n t e r m e d i a r yb u s i n e s si nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k at h e s i ss u b m i t t e df o r t h ed e g r e eo fm a s t e r c a n d i d a t e ：w a n gp e i p e i s u p e r v i s o r ：w a n ga i d o n g s c h o o lo fe c o n o m i c s & m a n a g e m e n t c h i n au n i v e r s i t yo fp e t r o l e u m ( e a s t c h i n a ) 关于学位论文的独创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在指导教师指导下独立进行研究工作所取得的 成果，论文中有关资料和数据是实事求是的。尽我所知，除文中已经加以标注和致谢外， 本论文不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含本人或他人为获得中国石油 大学( 华东) 或其它教育机构的学位或学历证书而使用过的材料。与我一同工作的同志 对研究所做的任何贡献均已在论文中作出了明确的说明。 若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。 学位论文作者签名： 至遗凌 同期：沙f f 年，月哆日 学位论文使用授权书 本人完全同意中国石油大学( 华东) 有权使用本学位论文( 包括但不限于其印 刷版和电子版) ，使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部f - 1 ( 机 构) 送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、 借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、 缩印或其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： 至违进 指导教师签名：芝礁瓠 闩期：沙，f 年r 月 ，夕同 开期：刈年b - 月1c 7 同 摘要 随着世界性金融管制的放松，非银行金融机构的发展，传统银行间竞争的加剧，商 业银行传统的靠借贷利差为主的盈利模式受到极大地影响。在这种背景下，一些发达经 济体由于金融市场发展比较完善，银行业的金融创新丌展的比较深入，中间业务已经成 为商业银行主要的收入来源。我国加入w t o 后承诺逐步全面开放我国的会融市场，因 此外资银行的全面进入与业务的逐步开展将对我国的金融格局产生深刻地影响。外资银 行在中间业务发展方面经验丰富，这将导致我国商业银行中间业务的丌展受到挤压，在 这种情形下，现阶段要研究我国商业银行中间业务发展的策略。 本文首先界定了中间业务的相关概念范围，概述了中间业务发展的相关背景，以及 本文研究的重要意义，在此基础上，简要分析了国内外商业银行的发展现状及特点，对 中外商业银行中间业务的发展进行了差异分析，得出我国商业银行发展中间业务的必要 性结论。提出了我国商业银行中间业务发展的制约因素，并针对各因素进行了发展策略 研究。 通过研究得出我国中间业务在收入占比、产品种类、经营营销理念以及服务技术水 平方面的差距，分析出了社会环境、行业因素、政策制度因素等方面的制约因素，从而 得出要完善中间业务定价机制，建立科学的风险防范机制等中问业务发展策略。 关键词：中间业务；商业银行；竞争策略 t h er e s e a r c ho i lt h es t r a t e g yo fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s si nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k w a n gp e i p e i ( f i n a n c e ) d i r e c t e db yw a n ga i d o n g a bs t r a c t a sw o r l d w i d ef i n a n c i a lc o n t r o l l o o s e n i n ga n dn o n b a n k i n gf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s i n c r e a s i n g ，a n dt h ec o m p e t i t i o nb e t w e e n t r a d i t i o n a lb a n ki n t e n s i f i e s ，t h ep r o f i t i n g o f c o m m e r c i a lb a n k sw h i c h a c q u i r er e v e n u eb y t h em a r g i no f l e n d i n g a n d b o r r o w i n g i sa f f e c t e d u n d e rt h i sk i n do fb a c k g r o u n d ，t h a n k st ot h ed e v e l o p e df i n a n c em a r k e t sa n d f i n a n c i a li n n o v a t i o n ，c o m m e r c i a lb a n k si nf l o u r i s h i n ge c o n o m i e s g a i n t h e i rm a i np r o f i t b y t h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s w e p r o m i s et og r a d u a l l yo p e nt h ef i n a n c em a r k e t so fo u r c o u n t r yc o m p l e t e l ya f t e rj o i n i n gw t o ，t h e r e f o r ec o m p l e t e l ye n t e r i n go ft h ef o r e i g nc a p i t a l b a n k sa n dg r a d u a l l yd e v e l o p i n go ft h e i rb u s i n e s sw i l lh a v e a g r e a ti m p a c t o nt h e f i n a n c i a ls t r u c t u r eo fo u rb a n k i n g s y s t e m a n df o r e i g nc a p i t a lb a n k sa r ee x p e r i e n c e di n i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sd e v e l o p m e n t ，t h i sw i l lb ya l lm e a n sc a u s ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s so f o u rc o m m e r c i a lb a n k s b e i n gs u b j e c t e d t ob e s q u e e z e d i nt h i sc a s e ，c u r r e n t l y w e s h o u l d s t u d yt h es t r a t e g yo fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s sd e v e l o p m e n t o fo u rc o m m e r c i a l b a n k s t h i st e x tf i r s t l yd e f i n e st h er e l a t e dn o t i o nr a n g eo f i n t e r m e d i a r y b u s i n e s s ， a n do u t l i n e st h er e l a t e db a c k g r o u n do fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s sd e v e o l p m e n t ，a l s oe x p l a i n s t h ei m p o r t a n t c eo ft h er e s e a r c h o nt h i sf o u n d a t i o n ，t h et e x ti n t r o d u c e s t h ed e v e l o p m e n to f p r e s e n tc o n d i t i o na n dc h a r a c t e r i s t i c so fd o m e s t i ca n df o r e i g n c o m m e r c i a lb a n k s ，f i n a l l yi t g e t s t h ec o n c l u s i o nt h a to u rc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l dd e v e l o pi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s b ya n a l y z i n g t h e m a r g i n b e t w e e nc h i n e s ea n df o r e i g nc o m m e r c i a l b a n k si n i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s t h r o u g hg e t t i n g t h ef a c t o r sw h i c hl i m i tt h ed e v e l o p m e n to f i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，t h e t e x tc a r r i e so ns o m e d e v e l o p i n gs t r a t e g i e s b ys t u d y i n gt h ep r o p o r t i o no fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s si n c o m e ，p r o d u c tt y p e ，b u s i n e s s m a r k e t i n gi d e a sa n ds e r v i c eg a p s i nt e c h n o l o g y , a n da n a l y z i n gt h es o c i a le n v i r o n m e n t ， i n d u s t r yf a c t o r s ，i n s t i t u t i o n a lf a c t o r s a n do t h e r a s p e c t so fc o n s t r a i n t s ，t h e t e x t p a s s a g e s u m m a r i z e ss o m ed e v e l o p m e n to fs t r a t e g i e s ，f o ri n s t a n c e ，i m p r o v i n gp r i c i n gm e c h a n i s mo f i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，a n de s t a b l i s h i n g as c i e n t i f i cm e c h a n i s mf o rr i s kp r e v e n t i o n k e yw o r d s ：i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，c o m m e r c i a l b a n k ，c o m p e t i t i o ns t r a t e g y 目录 第1 章前言1 1 1 选题的背景意义及目的1 1 2 中间业务概述2 1 2 1 中间业务的概念2 1 2 2 我国商业银行中间业务的分类及性质3 1 3 国内外研究现状5 1 3 1 中间业务国外研究现状5 1 3 2 中间业务国内研究现状6 1 4 本文的研究思路与内容安排8 第2 章国内外商业银行中间业务发展现状及比较研究9 2 1 国外商业银行中间业务的发展现状及特点9 2 2 我国商业银行中间业务的发展现状及特点1 l 2 3 国内外商业银行中间业务发展的比较研究1 4 2 4 我国商业银行发展中间业务存在的问题1 8 第3 章我国商业银行中间业务发展的影响因素分析2 l 3 1 社会环境因素分析2 1 3 1 1 人们对中间业务收费项目认识不够2 1 3 1 2 有效需求及社会信用基础薄弱2 1 3 1 3 电子信息技术支持水平低2 2 3 2 行业因素分析2 3 3 2 1 产品品种范围窄2 3 3 2 2 产品营销推广方式粗放2 3 3 2 3 行业收费不合理且非理性竞争严重2 4 3 2 4 中间业务经营理念落后2 4 3 2 5 行业专业人才匮乏2 5 3 3 政策制度因素分析2 5 3 3 1 分业经营管理制度阻碍了中间业务发展2 6 3 3 2 中问业务定价及收费标准缺乏政策引导2 6 第4 章中国工商银行发展中间业务的s w o t 分析2 8 4 1 中国工商银行发展中间业务的s w o t 分析2 8 4 1 4 优势分析( s ) 2 8 4 1 2 劣势分析( w ) 3 0 4 1 3 机会分析( o ) 3 l 4 1 4 威胁分析( t ) 3 3 4 2 中国工商银行发展中间业务的s w o t 矩阵分析3 5 第5 章我国商业银行发展中间业务的拓展策略3 7 5 1 我国商业银行发展中间业务的思路3 8 5 2 我国商业银行发展中间业务的原则3 9 5 3 改善我国商业银行中间业务发展的外部环境3 9 5 3 1 制定完善相关法律法规体系4 0 5 3 2 建立良好有序的社会信用体系4 0 5 3 3 营造公平的市场竞争环境4 l 5 3 4 创造合理有效的中间业务监管机制4 l 5 4 改进我国商业银行中间业务发展的内部条件4 4 5 4 1 正确定位中间业务地位4 4 5 4 2 建立完善中间业务产品定价机制4 6 5 4 3 改进加强中间业务风险防范机制4 8 5 4 4 重视专业人才培养与引进5 0 5 4 5 建立健全科学的中间业务管理机制5 l 5 4 6 加大电子信息技术支持平台建设5 2 5 4 7 培育新形势下中间业务创新发展方向5 2 第6 章结论5 8 参考文献5 9 攻读硕士学位期问取得的学术成果6 2 致谢6 3 、， 中国石油大学( 华东) 硕上学位论文 1 1 选题的背景意义及目的 第1 章前言 世界范围内的金融深化引发了众多非金融机构的出现，传统的金融业务领域竞争加 剧，传统的项目利差收入r 益减少，商业银行为了追求利润最大化目标，开始寻找新的 利润增长途径。商业银行中间业务由于具有低投入高收益的特征，吸引商业银行将目光 投向中间业务方面。中国经济随着改革开放的步伐同益融入世界经济之中，特别是2 0 0 3 年加入w t o 之后，我国政府承诺金融业将逐步全面对外开放，届时外资银行将与我国的 商业银行展开激烈的竞争。由于外资银行起步比较早，在面临会融业发展瓶颈的情况下， 大力发展金融创新，推动了中间业务的发展，积累了丰富的经验。而我国银行业在8 0 年代至今才陆续经历了股份制改革，逐步打破了国有商业银行垄断的局面，走上现代化 企业发展的道路。外资银行一旦参与竞争，将在中间业务方面显示出优势，争夺我国银 行业的现有利润。2 0 世纪9 0 年代初，同本银行业的非利息收入占总收入的比重已经达 到3 5 9 ，美国达到3 8 4 ，大型商业银行的中间业务收入占比更是达到5 0 以上。中 间业务的发展水平已经成为衡量商业银行现代化水平的标志，而商业银行中间业务取得 的非利息收入已经开始体现其整体发展水平和优秀程度。而我国商业银行中间业务收入 占比普遍较低，平均比重为8 一1 0 ，有的甚至更低，远远不及发达国家商业银行的 同业水平。银行结构的改变表明今后银行业的竞争将在中间业务之间体现，因此，大力 发展中间业务，使商业银行的职能从经营单一金融产品到众多品种的金融产品甚至提供 相关金融服务，从以赚取存贷利差为主到获得收入服务费为主的转变。 现阶段由于多方面原因，主要由于我国未实现真正意义上的利率市场化，存贷款利 差较大，故使得商业银行尤其是国有商业银行严重依赖吸收存款发放贷款作为主要收 入，由此也产生了极大地内外部风险：我国的社会信用体系还不发达，银行在进行大额 贷款时发生呆坏账的风险极大；利率市场化背景下商业银行面临着存贷利差收窄，收入 来源减少的风险，两方面都极大地影响着商业银行的健康平稳发展。 中间业务与银行传统业务相比，具有低投入高收益、风险小、创新潜力大、品种范 围广泛等特点，满足了客户对多样化金融服务的需求，容易起到吸引新客户、稳定老客 户的作用，所以中间业务发展的好坏与否将直接关系到商业银行的潜在收益与经营成 第1 章前言 果。而且由于外资银行在营业网点设置、存贷款业务量等方面不及我国商业银行，在未 来与外资银行的竞争中，中间业务是将是竞争的焦点。外资银行以其众多成熟的中间业 务产品、高效的中间业务操作平台、优秀的管理理念以及良好的营销策略将会从我国商 业银行现有的客户群中抢占客户资源，这对于本就经营效益低的我国银行业来说无疑是 巨大的冲击，因此研究我国商业银行发展中间业务的策略有利于提高我国商业银行应对 外资银行进入后的竞争力。 发展作为现代商业银行业务“三驾马车 之一的中间业务有利于拓宽银行的盈利渠 道，分散其经营风险。中间业务由于不利用或较少利用商业银行的资产，不仅能分散商 业银行经营的风险，提高其风险防范的水平，同时由于其提供的众多服务能满足客户的 不同需求，发展中间业务也能带动传统资产负债业务发展，扩大商业银行作为服务中介 的职能，因此研究中间业务的发展对策有利于商业银行的长期稳健经营。 1 2 中间业务概述 1 2 1 中间业务的概念 中间业务英语表示为“i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ”，意为居间的、中介的或者代理的业务， 指商业银行在传统资产和负债业务的基础上，利用自身的信息、技术、机构网络、信誉、 资金及人才等方面的优势，不运用或少运用自身的资金，以中间人或代理人的身份替客 户代为办理收付、担保、咨询、代理、租赁和其他的委托事项，提供各种会融服务并且 收取一定的手续费或者佣金的经营活动。由于中问业务很少或者不占用银行的资余，故 其一般不在资产负债表中直接反映出来。从广义的角度来看，除了银行资本以外，商业 银行的其他业务都可以成为中间业务，包括银行资产负债表中传统典型的存、放、汇业 务，包括了银行提供有风险的和无风险的所有的金融中介服务，也即所有不在资产负债 表中反映的业务都属于中间业务。狭义的中间业务是商业银行仅充当中介人的业务，是 商业银行代为客户办理收付和其他客户委托事项并收取一定手续费的业务。 为了有效的提升我国商业银行中间业务的创新手段、服务功能，帮助商业银行提高 其竞争力，更好的规避金融风险，2 0 0 1 年7 月4 同中国人民银行颁布商业银行中间业 务暂行规定将商业银行中间业务定义为：中间业务是指不构成商业银行表内资产、表 内负债，形成银行非利息收入的业务。它包括两大类：一般意义上的金融服务类业务， 2 中国石油人学( 华东) 硕j ：学位论文 指不形成或有资产、或有负债的中间业务；一般意义上的表外业务，形成或有资产、或 有负债的中间业务。同时将其划分为适用于备案制的中间业务和适用于审批制的中间业 务。从人民银行对中间业务的定义可以看出，我国对中间业务的定义与巴塞尔委员会对 广义表外业务的定义基本一致。适用于备案制的中间业务类似于巴塞尔委员会定义中间 业务中的金融服务类业务，适用于审批制的中间业务则类似于或有债权、或有负债类业 务，但由于我国实行的分业经营的管理体制，把涉及证券和保险业务的部分中间业务放 入或有债权、或有负债中来管理。 综上所述，本文对商业银行中间业务定义为：商业银行在资产和负债的基础上，利 用自身的信息、技术、信誉、人才、资金等优势，不运用或者较少地运用自身资金，以 中介人或者代理人的身份代为客户办理咨询、收付、代理、担保及其他委托事项，提供 各种各样金融服务并从中收取佣金、管理费、手续费等的经营活动。 1 2 2 我国商业银行中间业务的分类及性质 关于商业银行的分类纷繁复杂，世界各国根据自身的不同情况有不同的分类方法。 由于中问业务的品种繁多，无法按单一的标准进行统一分类。我国商业银行中间业务 暂行规定和央行关于落实商业银行中间业务暂行规定有关问题的通知( 银发 ( 2 0 0 2 ) 8 9 号) 的附录中，根据我国的商业银行的业务性质和经营范围将中间业务为九大 类： 支付结算类中间业务，是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支 付、资会划拨有关的收费业务，主要包括支票结算、本票结算和汇票结算等。 银行卡类业务，是指由经授权的金融机构( 主要指商业银行) 向社会发行的具有消费信 用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具有关的业务，主要包括贷记 卡业务、准贷记卡业务和借记卡业务。 代理类中间业务，是指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供 金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、 代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行银行 卡收单业务等。 担保类中间业务，是指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的 业务，主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。 第1 章前言 承诺类中间业务，是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定 信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。 交易类中间业务，是指商业银行满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各 种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务，如远期外汇合约、金融期货 期权、互换、期权。 基金托管业务，是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管 的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算、款项划拨、会计核算、基金估 值、监督管理人投资运作等业务。包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资 基金托管业务和其他基金的托管业务。 咨询顾问类业务，是指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和 整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，形成系统的 资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展需要的服务活动，主要包括信 息咨询业务、资产管理顾问业务、财务顾问业务和现金管理业务。 其他类中间业务，包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。瞳1 由于中间业务是指商业银行办理的不直接作为信用活动一方的业务，即不直接以债 权人或者债务人的身份参与，故中间业务具有这样一些基本特征：银行不占用或者不直 接占用客户得资金；银行不运用或者不直接运用自己的资金；银行以接受委托的方式来 丌展业务；银行以佣金和手续费等非利息收入作为主要的收入来源；银行不承担或者不 直接承担经营风险。但是，自从2 0 世纪7 0 年代布雷顿森林体系瓦解之后，发达经济体 掀起了金融自由化的浪潮，衍生金融工具交易出现；而且随着各个国家政府部门对金融 业监管的放松，特别是电子信息技术和计算机通讯网络的应用，商业银行中间业务不断 丰富变化，性质也产生了如下一些变化： ( 1 )金融衍生品交易实现了对传统中间业务的突破 改变了银行作为中间人的身份银行从事衍生金融工具的交易时，会以自营者的身份 进行交易，即为交易的当事入。金融衍生品的交易所形成的权利义务关系不如传统的信 用业务形成的债权债务关系明确，通常是间接的反映，因此这也扩充了传统中间业务的 概念。 ( 2 )由单纯收入佣金手续费向承担风险转换 业务风险加大传统的中间业务通常仅提供服务收取一定的手续费佣会，而现代商业 银行办理的各种担保、信用卡、承兑业务时，银行在获取增加的收益同时也不得不承担 4 中图石油大学( 华东) 硕l 学位论文 客户无法履约时的风险，增大了银行的经营风险。 ( 3 )由接受客户委托转向出售信用 商业银行在办理信用证、出口押汇或者承兑等业务时，就是出售银行自身的信用过 程，如果客户在一定时期之内无法履行合约，银行就有义务代为其挚付资金，形成了银 行的或有负债。商业银行在办理中间业务时有时需要运用自身的资金和承担一定风险， 故此时收取的手续费不仅仅是客户使用商业银行信用所付出的利息，还是银行经营效益 价值的体现。 ( 4 )由不占用或者不直接占用客户资金转向占用客户资金 与传统的商业银行提供金融服务时不同，商业银行可以在较短时期内占用客户委托 资金，使用这部分资金来用于日常经营，从而使资产负债表发生变化，带动了商业银行 资产负债业务的发展。例如在办理结算业务时，某些业务所收取的保证金以及先收后付 所形成的结算资金等，相当于形成了银行占用的客户资金，而这部分资金组成了商业银 行运营资金的一部分，并发挥越来越重要的作用。 ( 5 )由不运用或者不直接运用自有资金转向银行垫付资金 传统的中间业务以不动用银行的资金，不形成债权债务关系为特征，而现代商业银 行中间业务常以某种形式垫付资金，形成了另一种形式的债权债务关系。在这种交易过 程中，商业银行提供的业务更多的是带有信用业务的特征。而这种业务会在资产负债表 中反映出来，表现为资金的占用。例如信用卡业务，现代信用卡业务是以银行为客户提 供短期的消费信用为前提，用来取得贷款利息收入，出现了一定的或有债权和或有负债。 因此，是否直接运用资金，是否直接形成实际债权债务关系才是资产业务与中间业务的 分界线。 1 3 国内外研究现状 1 3 1 中间业务国外研究现状 p e n n a c c h i ( 1 9 9 8 ) 认为，商业银行在存贷款市场的激烈竞争以及其他各类会融机构的迅 速拓展使得表外业务成了银行传统存贷业务的最佳替代工具，它除了能降低银行的资产 风险和经营风险外，还可以避免银行过多投入高风险传统业务，进而达到分散j x l 险的目 的。 第1 章前占 j a m e s ( 1 9 8 9 ) 也认为，对商业银行资本充足率的要求以及监管当局对银行潜在坏账损 失的管理使商业银行表内业务处于监管劣势，而表外业务以其无可比拟的优势受到监管 当局和各商业银行的重视，增长很快。 m y e r s ( 1 9 7 7 ) 的“投资不足 观点认为，一般情况下，投资者会拒绝那些仅依赖股权 或储蓄存款融资的投资项目，但表外业务会允许商业银行把投资扩展到这些项目上，所 以表外业务肯定能够提高商业银行的获利能力。除此之外，商业银行开展表外业务只要 求极低的资本充足率和固定的存款保险费率就可以达到优化收入结构，提高收入水平和 竞争能力的经营目的。 苯文尼斯特和伯阁( b e n v e n i s t ea n db e r g e r ，1 9 8 7 ) 认为，在资产证券化过程中，商 业银行将附有追索权的已证券化的贷款出售给其他市场主体，同时也将风险一并转移了 出去，在商业银行破产或者是贷款人违约而出售贷款的商业银行并没有破产的情况下， 证券持有者的资金仍然会获得优先受偿权以及受偿的保证，不会受到影响。 汉森f m k h a s s a n ，1 9 8 8 ，1 9 9 3 ，1 9 9 4 ) 运用股票估价模型系统分析了美国各商业银 行表外业务与银行股票价值之间的关系。绝大多数表外业务对商业银行的系统风险没有 丝毫影响，增加银行的表外业务可以增大低风险业务所占比重，分散传统的存贷业务产 生的风险，从而对降低银行整体风险的效果明显，所以增加表外业务也符合对商业银行 进行j x l 险监管的客观要求。 1 3 2 中间业务国内研究现状 龚方乐( 2 0 0 0 ) 指出，表外业务、衍生金融业务等都属于高风险余融业务，如果丌展 不好会影响到我国整体经济的发展，因此在这些中间业务创新和拓展过程中必须十分关 注可能出现的潜在风险并始终在可控范围内进行，整体推进、分层突破。 李扬、王松奇( 2 0 0 0 ) 在中国金融理论前沿中指出，统一监管模式有利于提高监 管质量和监管效率，我国的金融监管应该从目自仃的中国人民银行、银行监督委员会、证 券监督委员会、保险监督委员会分立的监管模式转向统一监管模式。 刘国强( 2 0 0 3 ) 认为我国商业银行中加业务暂行规定所定义的中间业务不够准确， 界定模糊不清，为了与国际会融界以及巴塞尔委员会的提法相一致，我们应该使用“表 外业务”这一概念来代替中间业务。 梁建忠( 2 0 0 3 ) 通过相关模型对我国商业银行中i 日j 业务的收费问题进行了透彻分析， 6 中国石油大学( 华东) 硕i ：学位论文 认为我国各银行的中间业务收费均存在严重问题，应该加大中间业务产品的宣传力度以 及各银行之间、银行和其他金融机构之间的合作，杜绝恶性竞争，为商业银行中间业务 创新和拓展创造健康有序规范的环境。 高功彪、梁永, l ( 2 0 0 2 ) 在在w t o 背景下发展我国商业银行表外业务的思考中 认为，加入w t o 后我国商业银行无论在传统的存贷业务还是表外业务方面与外资银行 相比都不具有竞争优势，因此必须实行经营多元化，尽快改变传统的存贷经营模式，发 展表外业务，提高我国商业银行的竞争能力。 李炜( 2 0 0 5 ) 在其论文商业银行表外业务风险控制中提到了表外业务风险管理新 技术相关的规章制度和操作规程，非常具有可操作性，为我国商业银行最大限度的加强 表外业务风险监管及防范提供了比较现实的做法。 就中间业务收费主要存在的问题方面，曹莹( 2 0 0 4 ) 、李灵( 2 0 0 7 ) 认为我国金融市场 缺乏有序统一的竞争秩序，商业银行在中间业务收费方面各自为政，中间业务收费问题 己经成为我国商业银行改变收入结构、增加中间业务收入方面的“瓶颈”问题。 关于中间业务拓展主要存在的问题方面，夏清源( 2 0 0 4 ) 认为，银行自身没有充分认 识到发展中间业务的重要性、再加上人才医乏、缺乏有效管理和激励机制、法律法规不 健全、社会信用基础薄弱等问题，我国商业银行中间业务的发展前景面临很大挑战。 中国金融发展报告( 2 0 0 7 ) 会融运行部分指出，西方商业银行的盈利构成较为多 元化，非利息收入占比很高且呈快速上升趋势。 吕耀明在商业银行创新与发展中将不断丰富传统中间业务的内涵与商业银行业 务创新联系起来，进一步将中间业务分为传统的中间业务和新兴的中间业务。传统的中 间业务在我国已经比较普及，而对于在我国商业银行几乎处于空白的投资银行业务、金 融衍生产品等新兴的中间业务创新品种，分别从其产生的原因、主要形式和发展的趋势 等方面进行了全面深入的探讨，为我国商业银行引进、消化和推广这类业务建立了一定 的理论基础。 王仁祥、喻平( 2 0 0 3 ) 通过分析西方发达国家成熟的金融创新动因理论，指出我国金 融机构进行会融创新的动因主要是政府推动、技术推动、市场失败和追逐利润四种，通 过比较中外商业银行的金融创新，认为西方的部分金融创新理论不适合我国，有些金融 创新的动因理论是我国所特有的。 鲁国强( 2 0 0 3 ) 从我国的现实国情出发，认为中间业务具有j x l 险小、收益稳定、操作 成本低等优势，比较适合我国现阶段的客观金融状况，应该作为我国会融创新的主流大 7 第1 章前言 力开展，同时应该加强对中间业务风险的监管。 欧阳世伟( 2 0 0 9 ) 分析我国商业银行中间业务发展的市场秩序及风险防范时指出，我 国目前规范中间业务的法律法规很少，这根本无法满足中间业务创新及风险监管方面的 需要。 1 4 本文的研究思路与内容安排 本文共分为6 章，根据介绍背景，提出问题、分析问题、解决问题的思路来开展。 第1 章前言。介绍了论文的选题背景和意义及目的，介绍了中间业务的相关概念 特点，以及所要分析的我国商业银行中间业务的分类、特征及性质，概括地介绍了国内 外关于中间业务的相关研究现状，以及本文的研究思路和内容安排。 第2 章国内外商业银行中间业务发展现状及比较研究。介绍了国外商业银行中间 业务的发展现状及特点，我国商业银行的发展现状及特点，在此基础上通过比较发展规 模及品种范围、信息技术支持及创新性、对中间业务金融监管制度上等的差异分析得出 我国商业银行中间业务存在的问题，并得到我国发展中间业务的必要性。 第3 章我国商业银行中间业务发展的影响因素分析。分门别类的对主要制约中间 业务发展的因素：社会环境因素、产品设计推广因素、行业因素、政策制度因素进行了 详尽的分析，以及发展中间业务所需要的电子信息技术支持平台难以达到需求的因素分 析，为下一部分提出针对性的政策建议打下了基础。 第4 章中国工商银行发展中间业务的s w o t 分析。通过选取一个有代表性的商业 银行中国工商银行对其中间业务发展进行优势、劣势、机会、威胁分析，并针对分 析结果得出发展策略，为我国商业银行发展中间业务的策略研究进行铺挚。 第5 章我国商业银行发展中间业务的策略选择。针对我国商业银行中间业务发展 的制约因素，提出通过改善我国商业银行中间业务的外部环境、改进我国商业银行中间 业务发展的内部条件等策略来解决商业银行发展存在的问题。 第6 章结论。对整篇论文进行了简要的总结，并对未来中间业务的发展做出了展 挈。 8 中国石油人学( 华东) 硕1 ：学位论文 第2 章国内外商业银行中间业务发展现状及比较研究 2 1 国外商业银行中间业务的发展现状及特点 在商业银行中间业务比较发达的欧洲、美国及日本等国家，中间业务经历了长期的 发展，特别是2 0 世纪7 0 年代中期以后，世界经济体化的步伐加快，金融自由化得到 发展，金融管制进一步放松，但各国政府在放松利率、外汇管制的同时，却加强了对银 行业资本充足率等的监管，一些受管制较松的非银行金融机构开始迅速发展，通过变相 提高利率的手段挤占了商业银行的大量存款，商业银行的低资金成本优势下降，这就使 得商业银行传统的以存贷利差为主要收入来源的盈利模式受到冲击，大量银行利润空间 变小，一部分银行甚至出现了倒闭现象。进入2 0 世纪8 0 年代，随着金融创新以及资本 市场的扩张，利息收入更加不可观，追求利润最大化的商业银行不得不开始寻找新的盈 利模式，这时发展以收取手续费和获得佣金收入为主的中间业务便得到了商业银行的青 睐。一方面中间业务可以降低银行的经营风险，使其较少的受到世界经济形势波动的影 响；另一方面可以弥补因利差收入减少而带来的损失，为商业银行带来稳定的收入。随 着金融国际化以及经济一体化的发展，商业银行中间业务得到了极大的发展。 ( 1 ) 发展规模大，品种丰富，收入占比提高，成为主要的收入来源之一 2 0 世纪8 0 年代初期，美国商业银行中间业务的规模远远地超过了传统业务的资产 总额，1 9 8 3 1 9 8 6 年间，美国商业银行中间业务量由9 1 2 0 亿美元增加到1 2 1 8 8 0 亿美元， 占银行总资产的比例由7 8 上升到1 4 2 9 ，年平均递增了1 3 7 4 6 ，收入占比情况逐年 提高，已经成为银行盈利的主要来源。其中美洲、花旗等几大商业银行集团中i 自j 业务涉 及的资产总和超过了2 2 力亿美元，同期这几大银行的资产负债业务的资产总和为7 8 0 0 亿美元，资本总和4 5 0 亿美元。r 本银行业非利息收入占银行总收入的比重从8 0 年代 初的2 0 4 上升为9 0 年代的3 5 9 ，中间业务量年均增速达到4 0 。英国则由2 8 5 上 升到4 1 5 ，9 0 年代中期亚太地区商业银行中间业务收入平均达到2 5 。中间业务品种 不仅涵盖了传统的银行业务、投资银行业务、信托业务、保险业务以及共同基金业务， 还包括了货币市场业务、票据贝占现业务和资本市场业务等，可以为客户提供“一站式” 全方位的服务，成为了名副其实的金融超市。 ( 2 ) 金融电子信息技术支持发达，产品创新力度大 2 0 世纪9 0 年代电子信息技术经历了高速的发展，应用的领域更加广泛，而电子信 9 第2 章国内外商业银行中问业务发展现状及比较研究 息技术与中间业务的结合给商业银行带来了广阔的发展空间，网上支付结算系统使银行 的支付结算效率提高，也在另一种程度上稳定了老客户。国外商业银行依靠强大的网络 技术优势，为客户提供了高效便捷的银行服务，例如网上银行业务等。欧洲国家凭借其 一体化的金融市场和发达的网络支付结算系统，仅法国商业银行业的银行卡业务年费收 入和商户结算手续费收入，年均就可赚取大约3 3 8 3 亿美元。出现了智能卡、a t m 、电 子钱包和p o s 技术改进等金融电子技术支持，开发了诸多中间业务新产品。以美国为 例，美国银行业不断地开发新型中间业务产品来扩大收益和降低经营风险，例如：资产 证券化、货币市场互助基金、回购协议等衍生金融工具，同时银行也介入了投资银行业 务、保险、证券、信托投资、互助基金等业务，仅1 9 9 7 年美国几大商业银行集团证券 承销业务量已经占到市场总量的2 5 。在同本更出现了一些人性化的中间业务，私人金 融业务得到了发展，银行根据客户的不同需求推出一对一的产品服务，为客户量身定做 新型中间业务产品，不仅提高了客户的满意度，起到了稳定客户的作用，而且增加了收 入。 ( 3 ) 实行混业经营，经营范围广，发展迅速 1 9 9 9 年颁布的金融服务现代法案结束了美国分业经营的时代，美国银行业正 式进入混业经营的时期，银行中间业务可以向其他领域渗透，经营范围更加广泛，不仅 增加了银行创新中间业务产品的动力，而且使中间业务产品交叉性更大，收益更高。2 0 世纪9 0 年代以后，欧洲的分业经营模式也发生转变，德国实行的是全能银行制的国家， 商业银行可以经营除商业银行业务之外的投资银行和保险等业务，非利息收入的占比较 高。同本银行业在2 0 世纪8 0 年代经历了房地产泡沫破灭的影响，大量的住房抵押贷款 成为呆坏账，不良贷款率的上升导致许多银行进行了合并、重组，严重的甚至倒闭。到 了2 0 世纪9 0 年代，日本银行业在信托投资、金融衍生产品等业务方面迅速发展，非利 息收入占比由2 0 4 上升到3 5 9 。 ( 4 ) 营销管理先进，服务水平高，实行以客户为中心的管理理念 在美国和一些欧洲国家的银行业，在中间业务的营销方面，注重发挥整体协作优势 进行营销，对于人员的配备、机构的设置以及产品的丌发营销方面都进行了整合。一些 银行已经专门设置了管理中间业务的综合部门，减少了内部流程，调整了人员的配备组 合，增加了专门针对客户进行营销的客户经理数量，并且丌发出为客户量身定做的不同 类型的新产品。欧洲的很多银行发展完善了一整套营销机制：由总行集中开发一些中间 业务品种，然后向下属的分支机构推广，而且前提是各分支机构均为全能型的网点，能 1 0 中国石油人学( 华东) 硕 j 学位论文 为客户提供保险、信托等产品及产品组合，实现了多元化经营，降低了其营业成本。例 如美国的花旗银行研发了一整套客户需求系统以及数据库，客户可以随时通过电话、邮 件系统、网上银行、客户经理等进入需求系统，提出自己的需求，而银行通过数据库及 时了解了客户的需求，从而可以开发出更多适销对路的新产品。 2 2 我国商业银行中间业务的发展现状及特点 ( 1 ) 利息收入仍为主要的收入来源，中间业务收入占比较低 2 0 0 3 2 0 0 7 年，我国银行业中间业务收入占总收入的比重在8 1 0 左右，远远低 于同期发达国家4 0 的平均水平。2 0 0 9 年全国银行业净利息收入实现1 1 0 3 3 3 5 亿元， 除中行、工行、招行、和民生外，2 0 0 8 年各行的利