（金融学专业论文）基于博弈论的商业银行外部价值链效应分析.pdf

、 一 - j 。 - 哈尔滨工程大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：本论文的所有工作，是在导师的指导下，由 作者本人独立完成的。有关观点、方法、数据和文献的引用己在 文中指出，并与参考文献相对应。除文中已注明引用的内容外， 本论文不包含任何其他个人或集体已经公开发表的作品成果。对 本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式 标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 作者( 签字) ： 嘞老 日期：口年6 月尸日 哈尔滨工程大学 学位论文授权使用声明 本人完全了解学校保护知识产权的有关规定，即研究生在校 攻读学位期间论文工作的知识产权属于哈尔滨工程大学。哈尔滨 工程大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件。 本人允许哈尔滨工程大学将论文的部分或全部内容编入有关数据 库进行检索，可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本 学位论文，可以公布论文的全部内容。同时本人保证毕业后结合 学位论文研究课题再撰写的论文一律注明作者第一署名单位为哈 尔滨工程大学。涉密学位论文待解密后适用本声明。 本论文( 酗在授予学位后即可口在授予学位1 2 个月后 口 解密后) 由哈尔滨工程大学送交有关部门进行保存、汇编。 作者( 签字) ：嗲：季 日期：州，年7 月罗e l 导师( 签字) ：z 彳j 以 砌，晦莎月7 日 一 基于博弈论的商业银行外部价值链效应分析 i i li f i m lmi| i m l i i i i i i i i i i 葺 摘要 随着我国金融业商业化改革的逐步深入，我国商业银行的发展正面临着 新形势和新挑战下的不断考验，外资银行“国民化”平等地参与竞争，美国 次贷危机爆发所引致的一连串冲击，国内混业经营格局初现雏形等等，都使 得商业银行的外部竞争环境同趋复杂。面对外部环境中的诸多不利因素，通 过战略合作的方式提升核心竞争力成为商业银行迎接挑战、冲破困境的科学 发展思路。 论文以商业银行为研究主体，以商业银行的外部价值链为研究主线，通 过商业银行与其外部价值链上各个战略利益相关者的竞争与合作，论文主要 的研究内容与创新点在于：运用竞争优势理论的主要内容，分析影响商业 银行竞争力的主要外部环境因素，明确我国商业银行所处的外部经营环境。 运用价值链理论，分析商业银行外部价值链的运行态势，商业银行外部价 值链上主体间的关联问题以及商业银行外部价值链的发展动向。将博弈论 应用于商业银行外部价值链效应的研究当中，从分析外部价值链的协同效应 入手，研究协同效应在商业银行经营活动中的应用，利用博弈论的分析方法， 分别在纵向价值链和横向价值链上以“住房抵押贷款违约风险”、“商业银行 竞合效益比较两个博弈分析模型为例，研究商业银行外部价值链的链式效 应和集群效应。在上述分析的基础之上，提出优化商业银行外部价值链的 合理化建议：在商业银行的纵向价值链上，加强客户关系管理，实施差异化 战略，获取竞争优势，实施客户满意战略，吸引并建立稳定的基本客户群， 加强风险管理，完善信用体系建立，保证纵向价值链上价值运动的顺畅、有 序；在商业银行的横向价值链上，商业银行要转变竞争观念，树立合作意识， 明确自身定位，通过技术进步等方式手段，确定合作领域，选择并细分战略 合作伙伴。 关键词：商业银行；价值链；效应；博弈论 基了：博布论的商业银行外部价值链效帝分析 a bs t r a c t w i t ht h ec o m m e r c i a l i z a t i o no fc h i n a sf i n a n c i a li n d u s t r yr e f o r m ，c h i n a s c o m m e r c i a lb a n k sa r ef a c i n gt h ec o n s t a n tt e s t su n d e rt h en e ws i t u a t i o na n d ， c h a l l e n g e si nt h ef u t u r ed e v e l o p m e n t ，f o re x a m p l e f o r e i g nb a n k st oc o m p e t e e q u a l l ya f t e ra c c e s s i o nt ot h ew t o ，b u r s to ft h eu s s u b p r i m em o r t g a g ec r i s i s ， a n dm i x e dp a t t e r no fi n t e r n a ls h a p ei nd o m e s t i cf i n a n c i a ls y s t e m ，a l lo fw h i c h c a u s ec h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s e x p o s u r e t ot h ee x t e r n a l c o m p e t i t i v e e n v i r o n m e n tb e c o m i n gi n c r e a s i n g l yc o m p l e x i no r d e rt oe f f e c t i v e l yd e a lw i t h m a n yn e g m i v ef a c t o r si nt h ee x t e r n a le n v i r o n m e n t ，s t u d yo nd e v e l o p m e n to ft h e c o m m e r c i a l b a n k s ，i sg r a d u a l l y s h i f t e dt o p r o m o t i n gs t r a t e g i cc o o p e r a t i o n b e t w e e nc o m m e r c i a lb a n k s ，a n dc o n s e q u e n t l y ，w a y t h r o u g h t h e s t r a t e g i c c o o p e r a t i o n t oe n h a n c et h e c o r e c o m p e t i t i v e n e s s t ob e c o m es c i e n t i f i c d e v e l o p m e n to fi d e a sf o rc o m m e r c i a lb a n k s t oc o n f r o n tt h ec h a l l e n g e s ，o v e r c o m e d i t t i c u l t i e s i nt h i sp a p e r , c o m m e r c i a lb a n k s ，a st h er e s e a r c hs u b j e c tt oc o m m e r c i a lb a n k s ， t h ee x t e r n a lv a l u ec h a i no ft h em a i nl i n e ，t h r o u g hc o m m e r c i a lb a n k sa n dt h e i r e x t e r n a lv a l u ec h a i ni na l ls t r a t e g i cs t a k e h o l d e r s ，c o m p e t i t i o na n dc o o p e r a t i o n ， t h e s i sr e s e a r c hc o n t e n ta n di n n o v a t i o na r et h a t ：( 董) t h i sp a p e ru s i n gt h em a i n c o n t e n to fc o m p e t i t i v ea d v a n t a g et h e o r ya n a l y s e st h em a i ne x t e r n a le n v i r o n m e n t a l ，l f a c t o r so ft h ec o m p e t i t i v e n e s so fc o m m e r c i a lb a n k s ，s p e c i f i c a l l yt h ee x t e m a l b u s i n e s se n v i r o n m e n to fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sl o c a t e d t h i sp a p e ri sb a s e d o nt h ev a l u ec h a i nt h e o r y , t oa n a l y z eo p e r a t i n gs i t u a t i o n ，t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n c o m m e r c i a lb a n k sa n dt h e i rc u s t o m e r s ，a n dt h ed e v e l o p m e n tt r e n do ft h ee x t e r n a l v a l u e c h a i no fc o m m e r c i a lb a n k s t ) g a m et h e o r yi sa p p l i e dt o s t u d yo ft h e e x t e r n a lv a l u ec h a i ne f f e c to fc o m m e r c i a lb a n k s ，f i r s t l yt oa n a l y z et h ee x t e m a l v a l u ec h a i no ft h es y n e r g i e s ，n e x tt or e s e a r c hs y n e r g i e si nt h eb u s i n e s so fb a n k i n g 哈尔滨t 稃大学硕十学伊论文 o p e r a t i o n s ，a n dl a s t l yt ob u i l dt w og a m et h e o r ym o d e lr e s p e c t i v e l yi nv e r t i c a la n d h o r i z o n t a lv a l u ec h a i nv a l u ec h a i nt os t u d yo n c h a i ne f f e c t s a n d c l u s t e re f f e c t s i nt h ee x t e r n a lv a l u ec h a i nc o m m e r c i a lb a n k s b a s e do nt h ea b o v ea n a l y s i s ， o p t i m i z a t i o no fc o m m e r c i a lb a n k sr a i s e dt h ee x t e r n a lv a l u ec h a i nr a t i o n a l i z a t i o n p r o p o s a l s ：c o m m e r c i a lb a n k si nt h ev e r t i c a lv a l u ec h a i n ，a r es u g g e s t e dt oe n h a n c e c u s t o m e rr e l a t i o n s h i p m a n a g e m e n t ，i m p l e m e n t d i s c r i m i n a t i o n s t r a t e g y a n d c u s t o m e rs a t i s f a c t i o ns t r a t e g y , i no r d e rt oo b t a i nc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e ，a n d c o n s o l i d a t et h es t a b i l i t yo ft h eb a s i cc u s t o m e rb a s e ，a n da tt h es a m et i m e ， s t r e n g t h e nr i s km a n a g e m e n t ，t oe n s u r ev a l u em o v e m e n to fs m o o t ho r d e r l yi nt h e v e r t i c a lv a l u ec h a i n ；a n dc o m m e r c i a lb a n k si nt h eh o r i z o n t a lv a l u ec h a i n ，s h o u l d p e r a t l o n ， p e r a t i o n ， s u c ha s 基于博弈论的商、l k 银行外部价值链效市分析 第1 章 1 1 1 4 第2 章 2 1 2 3 2 4 第3 章 目录 绪论l 论文研究的背景、目的和意义l 1 1 1 论文研究的背景l 1 1 2 论文研究的目的和意义2 国内外研究动态“4 1 2 1国外研究动态4 1 2 2国内研究动态7 1 2 3 对国内外研究动态的综合评述9 论文的写作思路、研究方法和技术路线1 0 1 3 1 论文的写作思路1 0 1 3 2 论文的研究方法1 1 1 3 3论文的技术路线1 1 论文的创新之处1 3 商业银行外部环境因素分析1 4 宏观经济运行环境与形势分析1 4 2 1 1国民经济运行形势分析15 2 1 2 金融运行形势分析1 6 银行业的经济特性分析1 7 2 2 1银行业竞争性进一步加强17 2 2 2 银行业的竞争环境急剧变化1 8 2 2 3中资银行的地位得到巩固”1 9 2 2 4 中间业务成为竞争焦点1 9 金融监管与政策法规因素分析2 0 本章小结2 1 商业银行外部价值链分析 2 2 4 1 商业银行的外部价值链效应3 4 4 1 1 外部价值链的协同效应3 4 4 1 2协同效应在商业银行经营中的应用3 6 4 2 商业银行外部价值链效应的博弈分析3 7 4 2 1 博弈论的基本理论概述3 7 4 2 2 纵向价值链上链式效应的博弈分析3 9 4 2 3横向价值链上集群效应的博弈分析4 3 4 3 本章小结4 7 第5 章优化商业银行外部价值链的合理化建议4 8 5 1 加强客户关系管理战略以优化商业银行纵向价值链4 8 5 1 1实施差异化服务战略获取竞争优势4 8 5 。1 2 实施客户满意战略建立稳定的基本客户群4 9 5 1 3 完善客户征信体系有效控制违约风险5 0 5 2 实施一体化战略以优化商业银行横向价值链5 1 基丁博亦论的商、i j ，银行外部价值链效声分析 5 2 1 转变竞争观念树立合作意识5 1 5 2 2 确定合作领域并选择合作伙伴5 2 5 2 3明确自身与合作伙伴的合理定位5 3 5 2 4 推进信息技术的发展来保障一体化顺利形成5 4 5 3 本章小结5 5 结j 沦：5 6 参考文献5 8 攻读硕士学位期间发表的论文和取得的科研成果6 3 致谢6 4 附录6 5 第1 章绪论 弟r r1 章绪论 1 1 论文研究的背景、目的和意义 1 1 1 论文研究的背景 改革开放以来，我国金融业发生了历史性的剧变，尤其是2 0 0 3 年我国政 府高度重视金融机构改革与发展，采取了一系列政策措施后，金融机构总体 实力明显增强，金融市场投资信心不断提升，金融行业服务水平和国际影响 力大幅提升，金融体系的稳定性与安全性不断提高。其中，商业银行的主体 地位日益凸显并得以巩固，银行核心竞争力便成为判断一国或一个经济体的 金融业是否具备整体竞争力的重要标志。 但是，我国商业银行的发展正面临着新形势和新挑战下的不断考验。在 国际方面，根据加入w t o 的协议，我国的入世过渡期在2 0 0 6 年1 2 月1 1 日 结束，我国向外资银行全面开放人民币业务并取消了对业务范围、机构设置 和服务对象方面的限制，银行业竞争迎来了全面竞争的时代。外资银行“国 民化 的平等参与竞争将优化了我国金融市场结构，促进经济增长，刺激商 业银行不断进行深化改革，改变同质业务模式和相对单一的收益模式，但是 外资银行首先会利用其先进的管理模式、灵活的经营手段和个性化的服务方 式在优质客户资源上与中资银行展开争夺，造成优质客户流失，同时外资银 行往往会选择一些具有垄断性质的公共事业型企业，利用其公共资源参与市 场竞争，“扭曲合资”可能造成垄断行为。更为严重的是，2 0 0 7 年美国爆发 次贷危机，危机不断升级，波及范围广、破坏程度大远远超过金融机构的风 险承受能力，并在2 0 0 8 年急剧恶化，特别是9 月份以后，演变为全球性金融 危机，从住房抵押贷款公司到对冲基金、投资银行、保险公司、商业银行相 继陷入困境，引发一连串的破产重组浪潮，国际金融市场的剧烈动荡，对全 球经济金融体系产生了重大消极影响。 在国内方面，2 0 0 6 年以来，我国金融改革开放取得新突破，商业银行间 哈尔滨t 稃大学硕十学位论文 的竞争全面升级。然而，混乱无序的市场竞争，使得商业银行在传统业务上 的固有竞争优势趋于弱化、利润分配不断摊薄。在我国金融服务买方市场特 征更加突出，客户需求更加个性化、多样化的情况下，我国商业银行很少注 重以客户为中心、以市场为导向，须进一步优化发展战略，着重提高专业化、 综合化服务能力，以满足不同细分市场客户的需要。在我国金融业不完全统 一监管模式下，混业经营格局初现雏形，原本属于商业银行的许多传统经营 领域都平添了新的竞争对手，如政策性银行、邮政储蓄和农村合作金融机构 ( 农信社、村镇银行等) 在资金、财税、利率等多方面政府都给予政策扶持， 这都使得商业银行的外部竞争环境日趋复杂。2 0 0 8 年1 1 月2 6 日，中国人民 银行将活期存款利率调低了3 6 个基点，但仍大大低于一年期贷款基准利率 1 0 8 个基点的降幅。同时，2 0 0 9 年再次降息时，进一步降低活期存款利率， 银行在遭受负面影响同时，利润空间也进一步缩小。而在降息过程中，日趋 理性的客户对继续降息的心理预期会逐渐加大，往往倾向于持有期限相对较 长的存款产品，存款将呈现出定期化的趋势，从而增加了商业银行的资金成 本。 面对外部环境中的诸多不利因素，有关商业银行的发展研究逐步转移到 推进商业银行战略合作这个问题上来，通过战略合作的方式提升核心竞争力 成为商业银行迎接挑战、冲破困境的科学发展思路。 1 1 2 论文研究的目的和意义 商业银行核心竞争力是在长期金融市场的竞争环境中，在独特的商业银 行组织结构下依靠其拥有的各类资源形成的能够持续抵御风险，使商业银行 的流动性、安全性、盈利性得到保证，并持续向客户提供高品质的金融产品 和服务以获取银行稳定发展的综合性能力【l 】。核心竞争力是商业银行价值创 造的最终驱动力量。商业银行核心竞争力体现在其价值链的各个方面，不仅 体现在存贷业务过程的主价值链上，而且还体现在商业银行外部价值链上。 本文研究的主题是商业银行外部价值链的效应问题，依靠商业银行外部价值 2 第1 章绪论 链的优化来促进核心竞争力的提升。近年来，随着金融体制改革的不断深入 和银行业竞争的r 益加剧，我国商业银行与上下游客户的关联问题以及与银 行等金融机构间的合作与竞争问题出现了许多新的特点。是选择“你死我活” 的竞争模式，还是选择“互惠共存 的合作模式? 那么，商业银行在制定发 展战略时，就必须要根据市场环境的不断变化适时调整经营理念和管理模式。 本文主要应用博弈论的方法对商业银行外部价值链的效应进行分析。本文以 商业银行的金融同业及上下游客户为其外部利益相关者，通过构建博弈模型 分析探讨商业银行与金融同业之间的横向关联问题，商业银行与其上下游客 户的纵向关联问题。 本文应用价值链理论对我国商业银行外部价值链的效应问题进行分析， 研究的意义主要表现在以下几个方面：第一，对我国商业银行积极应对金融 危机具有指导意义。随着经济全球化和金融市场一体化进程的加快，一国经 济形势和金融市场的动荡都会对相关国家产生直接或间接影响，为此我国金 融业特别是银行业的境遇也同样不容乐观。我国商业银行依靠现有资源，抵 御外部挑战，与价值链上下游企业加强合作，提高整体抗风险能力和综合实 力，成为我国商业银行积极应对金融危机和未来生存发展的方法与手段。第 二，对我国商业银行重新定位、加强合作，提升竞争力具有战略意义。商业 银行清楚认识其在外部价值链中的位置，正确处理竞争与合作关系，创造商 业银行价值链的战略合作。在商业银行的横向价值链上，加强与同业合作伙 伴的整合，甚至是战略联盟，规模经济创造更大的利益，有利于提高合作利 益相关方的积极性，充分利用链式效应和集群效应的积极作用，形成持久的 竞争能力；在商业银行的纵向价值链上，促进与客户的纵向关联性，注重以 客户为中心、以市场为导向，进一步优化发展战略，着重提高专业化、综合 化服务能力，以满足不同细分市场客户的需要。第三，对我国国民经济发展 具有重要意义。国民经济的持续发展离不开金融行业的支持，而银行业占据 整个金融体系9 5 以上，主导金融行业是不争的事实。银行业的发展方向直 接影响着国民经济的发展状况。目前，我国银行业的竞争日趋激烈，规模经 哈尔滨t 稃大学硕十学伊论文 i i 济在中国银行市场中变得越来越重要，推进我国银行业健康发展更要注重对 其外部价值链的链式效应和集群效应的分析和掌握，只有提升我国银行业的 整体竞争优势，才能促进国民经济又好又快的发展。 1 2国内外研究动态 1 2 1国外研究动态 1 2 1 1 价值链理论的国外研究动态 迈克尔波特( m i c h a e le p o r t e r ) 认为，竞争优势来源于企业在设计、 生产、营销、交货等过程及辅助过程中所进行的许多相互分离的活动【2 】。于 是，1 9 8 5 年波特在其著作竞争优势( c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ) 提出“价值 链”的概念，开创了“价值链”理论，引发了学术界和企业界对“价值链” 理论的广泛关注和深入研究。波特认为，价值链是企业所有的互不相同又互 相关联的生产经营活动所构成了创造价值的一个动态过程，价值链将一个企 业分解为战略性相关的许多活动，而企业通过比对自身价值链和竞争对手的 价值链，开展重要的战略活动来赢得竞争优势。协调一致的价值链能够支持 企业在相关产业的竞争中获取竞争优势。企业可以利用内部扩展的范围而获 利或者也可以通过与其他企业形成联盟来做到这一点。波特强调联盟是与其 他企业形成的长期联合而并不是彻底的兼并，联盟包括与结盟伙伴相互协调 或者共同分享价值链，有利于拓展企业价值链的有效范围【3 】。波特( 1 9 8 7 ) 在从竞争优势到企业战略( f r o mc o m p e t i t i v ea d v a n t a g et oc o r p o r a t e s t r a t e g y ) 一文中指出，价值链能够清楚的解释可促进企业间相互关系的两种 协同优势，一是企业间能够通过相似的价值链，促进技术或专业技能在行业 内转化；二是不同企业间可以分享看似独立的经营领域，形成价值网络【4 】。 波特的价值链理论被认为是传统的价值链理论，倾向于从单一企业的经 营活动来分析该企业的价值创造与竞争优势的获取。n o o t e b o o m ( 2 0 0 7 ) 认 为，波特的价值链理论广泛使用于各类服务业的竞争分卡斤【5 1 。而p e t e rh i n e s 把价值链重新定义为“集成物料价值的运输线”，h i n e s 将对客户的分析纳入 4 第1 章绪论 价值链分析当中，h i n e s 的价值链与传统价值链作用的方向相反，h i n e s 所定 义的价值链把客户对产品的需求作为生产过程的终点，把利润作为满足这一 目标的副产品，而波特所定义的价值链只停留于把利润作为主要目标【6 】。 随着因特网的日渐成熟和电子商务的广泛应用，j e f f r e yer a y p o r t 和j o h n j s v i o k l a 两位学者提出“虚拟价值链”的概念【_ 丌，认为进入信息时代的企业 都在两个世界中进行竞争：一个是管理者可以看到、触摸到的由资源组成的 物质世界，称之为市场场所( m a r k e tp l a c e ) ：另一个则是由信息所组成的虚拟 世界，称之为市场空间( m a r k e ts p a c e ) 【8 】。他们指出，世界各国经济联系的日 益密切，建议在全球一体化的基础上构建虚拟企业。 a n d r e w s 和h a h n ( 1 9 9 8 ) 认为，价值链理论已不再是针对单一企业或某 一行业而言的，现在已经发展到价值网络阶段，是分析不同企业、不同行业 间竞争与合作的战略分析方法 9 】。而后的实践研究中，学者将价值链理论同 企业经营相结合，如b o l l e n b a c h e r 和g e o r g e m ( 1 9 9 7 ) 以美国银行业为例来 研究商业银行价值链以及客户关系重要性问题【lo 】。d a v i d 和g o l d b e r g ( 1 9 9 8 ) 应用价值链理论，定义了“农业一体化”( a g r i c u l t u r a li n t e g r a t i o n ) 概念，并 将其载体称作“农业综合企业 或“农业综合经营”( a g r i b u s i n e s s ) ，依据他 们的观点，农业产业化是“指从农资供应如种子、肥料和农机等到农产品、 食品加工和食品供应等一系列农业生产者、农产品加工企业和专业协会( 社会 团体) 所组成的一个农产品产业链【1 1 】。g e r e f f i ( 1 9 9 5 ) 将价值链理论与全球产 业组织联系在一起，提出了国际商品链的概念，于2 0 0 3 年形成全球价值链 理论体系，g e r e f f i 认为，一般情况下价值链由少数处于价值链上战略或关键 环节的支配者掌控，并根据他们的利益进行协调，这决定了整个价值链的基 本特征。【1 2 】波维特、玛撒和克雷默( 2 0 0 1 ) 首度提出价值网理论，认为价值 网是一种采用数字化供应链概念，达成高水平的客户满意度和超常的公司利 润率的业务模式；是一种与新的客户选择装置相连接，并受其驱动的快速可 靠的系统【13 1 。 现阶段，各类企业都面临着诸多机遇和挑战。无论是价值链分析，重构 哈尔滨t 稃大学硕十学伊论文 并优化自身价值链，还是价值链上下游的信息共享、战略合作，降低成本， 实现规模经济，这都对企业的发展具有决定性意义。因此，价值链理论的研 究仍在继续深入当中。 1 2 1 2 博弈论的国外研究动态 博弈论被誉为2 0 世纪人类最杰出的贡献之一，博弈论的理论与应用迅速 发展，现已成为西方主流经济学的一部分，在现代微观经济学、产业组织理 论和宏观经济政策分析方面有着广泛应用。1 9 9 4 年，博弈论专家纳什( n a s h ) 、 海撒尼( h a r s a n y i ) 和泽尔滕( s e l t e n ) 获得诺贝尔经济学奖，这不仅是对其 理论的肯定，也显示了博弈论蓬勃发展的趋势。许多重要的人类活动，包括 经济活动中的经济决策、市场竞争、企业联盟、谈判等，都可以归结为博弈 问题。事实上，它确实给政治、军事、经济、管理、法律等领域带来了深刻 影响，特别是在现代微观经济分析中，博弈论扮演着越来越重要的角色【1 4 1 。 一般认为，系统的博弈理论建立和发展是在2 0 世纪。1 9 4 4 年由冯诺 伊曼( v o nn e u m a n n ) 和摩根斯坦恩( m o r g e n s t e m ) 合著的博弈论和经济 行为一书的出版，标志着系统的博弈理论的初步形成。但是他们仅仅对博 弈论作了初步的理论化，但就其整个理论体系，无论从理论框架还是从研究 方法来看，都还不是很成熟【l5 1 。2 0 世纪5 0 _ _ 6 0 年代是博弈论研究发展的重 要阶段。合作博弈在1 9 5 0 年代达到顶峰，同时，非合作博弈论也开始创立。 纳什在1 9 5 0 年和1 9 5 1 年发表了两篇关于非合作博弈的重要论文，在非常一 般的意义上定义了非合作博弈及其均衡解，并证明了均衡解的存在，基本奠 定了现代非合作博弈论的基石。由于纳什均衡假定决策者不考虑自己的选择 对他人的影响，允许了不可置信威胁的存在，纳什均衡在动态博弈下不成立。 1 9 6 5 年泽尔腾将纳什均衡的概念引入了动态分析，定义了“子博弈精炼纳什 均衡”的概念，将不可置信的威胁策略从纳什均衡中剔除出去，从而解决了 完美信息动态博弈均衡求解问题【l6 1 。但是，上述博弈论方法对于不完全信息 博弈就无能为力。海撒尼( 1 9 6 7 - - 1 9 6 8 ) 在管理科学杂志上发表了由 6 第1 章绪论 贝叶斯对弈者进行的不完全信息博弈一文，引入了一个虚拟的参与者 “自然”，对不完全信息博弈做出了巨大贡献。泽尔腾( s e l t e n ，1 9 7 5 ) 定义 了颤抖手均衡”( t r e m b l i n gh a n de q u i l i b r i u m ) 【1 7 1 、克瑞普斯和威尔逊( k r e p s a n dw i l s o n ，1 9 8 2 ) 定义了“序贯均衡”( s e q u e n t i a le q u i l i b r i u m ) ，弗登伯和 泰勒尔( f u d e n b e r ga n dt i r o l e ，1 9 9 1 ) 则给出了“精炼贝叶斯均衡”( p e r f e c t b a y e s i a ne q u i l i b r i u m ) 。2 0 世纪9 0 年代以来，博弈论和现在经济学融为一体， 代表性的成果有：皮里特( p e l i t ) ( 1 9 9 0 ) 出版的经济政策分析中的控制论 与动态博弈、j 爱奇伯格( j u r g e ne i c h b e r g e r ) ( 1 9 9 3 ) 出版的经济学家 用博弈论、伯尔曼( h s c o t t b i e r m a n ) ( 1 9 9 3 ) 出版的博弈论及其经济应 用等。 1 2 2 国内研究动态 1 2 2 1 价值链理论的国内研究动态 在我国，价值链管理理论于2 0 世纪9 0 年代引进、研究和应用，系统地 介绍迈克尔波特价值链理论的文章较早见于1 9 9 7 年，张旭波在其公司行 为与竞争优势评迈克尔波特的价值链理论一文中指出迈克尔波特 的很多观点非常独特，分析问题的方法也有值得借鉴的地方 18 1 。此后，关于 价值链理论的研究和实践的文献逐年增加，研究成果主要有：王海林( 2 0 0 7 ) 则把价值链定义总结为三点：一是单指对企业内部活动进行价值分析的企业 链；二是由企业链向上下游的供应商和客户延伸形成的产业链；三是由两个 以上的产业链相互作用构成的产业链网【”】；陈一君( 2 0 0 2 ) 与黄丽薇( 2 0 0 2 ) 在分析价值链及其构成的基础上，探讨了企业战略联盟可以聚合彼此在不同 价值链环节中的核心专长，有助于企业顺应价值链一体化竞争的需要，并且 在共享价值链上获取更多的“净竞争优势”【2 0 】 2 1 】；陈伟( 2 0 0 2 ) 从价值链管 理出发，研究了在开放市场环境下，企业如何运用现代价值链管理理论，对 企业价值链进行再造和优化，消除价值链中的非增值作业，提高增值作业的 运行效率【2 2 】；吕文栋，张辉( 2 0 0 5 ) 从全球视角展开研究，认为：全球价值 7 哈尔滨t 稃大学硕十学伊论文 链条有着不同的动力来源，而处于不同驱动力价值链条中某个环节的地方产 业集群只有遵循该驱动模式下的市场竞争规则，才能获得正面竞争效应【2 3 】； 吕彦昭( 2 0 0 7 ) 应用价值链分析法对商业银行竞争优势进行分析，从全新的 视角揭示商业银行的内、外部运行机制；【2 4 】黄健柏，兰勇( 2 0 0 8 ) 将价值链 理论与资源基础理论、博弈论相结合，探讨了价值链上企业战略联盟彼此竞 争合作的动因和本质；【2 5 】李祥( 2 0 0 9 ) 将价值链模型引入到对银行再造的研 究，分析了银行价值链的基本构成及特征，比较了我国银行从部门银行向流 程银行转型过程价值链模型理论所发生的一系列变化；【2 6 】牛大勇( 2 0 0 9 ) 将 价值链理论应用于商业银行汽车金融业务战略设计中，认为商业银行应充分 发挥其在价值链中的比较优势，根据汽车产业价值链的特点，积极制定相应 的汽车金融业务发展战略。1 2 7 】初步认为，目前国内对“价值链”理论的研究 整体上尚处于一种从引进到消化的阶段，在理论的创新上仍需进一步探索， 而在应用上注重价值链的基本理论与中国产业经济发展的具体实践问题相结 合，往往侧重从全球价值链的研究视角探讨我国的产业结构升级问题。 2 8 】【2 9 】 1 2 2 2 博弈论的国内研究动态 我国真正对博弈论开始研究始于1 9 9 4 年诺贝尔经济学奖授予了三位博 弈论专家，纳什、泽尔滕和海萨尼之后。国内对于博弈理论的研究起步较晚， 博弈论与经济学的结合研究主要体现在理论研究教学与初步尝试解决实际问 题上。在博弈理论教学上，代表性的成果主要有北京大学张维迎编著的博 弈论与信息经济学( 1 9 9 6 ) 、复旦大学谢识予编著的经济博弈论( 1 9 9 7 ) 、 复旦大学陈学彬编著的宏观金融博弈分析( 1 9 9 8 ) 和金融博弈论9 ( 2 0 0 7 ) 、 吉林大学于维生编著的博弈论与经济( 2 0 0 7 ) 等教材；同时，国内不少学 者也尝试应用博弈论解决经济管理等学科中的问题，丰富了经济管理解决问 l ：i 题的方法论：胡明礼等( 2 0 0 6 ) 构建了企业集群的进化博弈链模型并对进入 效用为负值的情形下企业集群进化博弈演进过程进行系统仿真，揭示了企业 集群演进的内在机理和动态过程，【3 0 】赵晗萍等( 2 0 0 6 ) 在借鉴“古诺竞争模 第1 章绪论 型”与“报壹问题模型 的基础上，建立了市场无法出清条件下供应链的市 场进入博弈模型，从理论上分析并求解了两级供应链的可行结构和均衡结构 【3 ，盛昭瀚等( 2 0 0 7 ) 建立产业动态演化模型，分析由不同企业组成并有新 企业持续随机进入的产业的竞争动态1 3 2 1 。 博弈论可分为非合作博弈和合作博弈，合作博弈是当今博弈研究的热点 问题。博弈论中对于“合作”的研究可分为三大部分：第一，如果事先可以 达成有约束力的承诺或合约时，使用合作博弈方法；第二，如果事先有约束 力的承诺或合约，或者达成合约的成本过高时，使用能够实现合作结果的非 合作方法；第三，无限次重复动态博弈，即参与人之间长期重复进行博弈。 删近年来，我国学者运用博弈理论来研究企业间竞争与合作，如黄敏学 ( 2 0 0 0 ) 在波特的5 f s 竞争模型基础上提出了协作型竞争的7 f s 竞争模型； 【3 4 】刘亚平和巨正东( 2 0 0 2 ) 着重分析了合作竞争的必要性，并提出了选择合 作伙伴的基本原则；【3 5 1 孙利辉、徐寅峰、李纯青( 2 0 0 2 ) 中运用博弈分析技 术对合作竞争进行了分析；【3 6 】杨玉红和陈忠( 2 0 0 6 ) 用两个演化博弈模型描 述了中介企业之间的竞争与合作关系；f 3 7 】郑君君( 2 0 0 6 ) 把合作博弈理论用 于供应链研究中，通过建立链主企业( 生产商) 与销售商的合作博弈模型，分 析了合作与否对供应链成本及效益的影响；【3 8 】章娴静( 2 0 0 9 ) 以上海港和宁 波港的竞争与合作为例，从博弈论的角度进行分析，探讨了基于囚徒困境模 型下的单阶段的策略，重点研究了在重复博弈下两个港口的合作策略问题 【3 9 】；乔晗，高红伟( 2 0 0 9 ) 在博弈树给定的有限个节点上随机改变联盟剖分 的动态博弈，通过引入新的特征函数和最优准则，建立了动态最优解p g n 向 量，同时给出了求最优路径和最优解的算法【4 0 j 。 1 2 3 对国内外研究动态的综合评述 近2 0 年，价值链理论获得了巨大的发展，已经成为研究竞争优势的有效 工具，波特提出的价值链被认为是传统意义上的价值链【4 。经过众多学者的 9 哈尔滨t 稃人学硕十j 学伊论文 不断完善，价值链理论为企业发展提供了重新审视产业竞争能力和改善优化 的分析方法，对探讨企业问的合作与竞争具有一定的指导意义。国外学者多 热衷于价值链的研究，但仅针对商业银行价值链的研究还不是很多。近年来， 国内学者利用价值链理论对商业银行提升竞争力进行研究的成果也不是很 多，主要领域通常集中在商业银行内部价值链的构建和运行上，对商业银行 外部价值链效应的研究则较少涉及。 本文从战略视角进行研究，运用博弈论的方法分析商业银行外部价值链 的效应问题，来弥补在商业银行外部价值链效应研究上的空白。本文将以商 业银行为研究主体，分析商业银行与其外部价值链上利益相关者的关系，正 确处理竞争与合作，通过外部价值链上战略合作，实现双赢甚至多赢，在不 断变化的市场环境中不断创造并提供令客户满意的产品和服务，形成持久的 竞争力。 1 3 论文的写作思路、研究方法和技术路线 1 3 1 论文的写作思路 本文以商业银行为研究主体，以商业银行的外部价值链为研究主线，通 过商业银行与其外部价值链上各个战略利益相关者的竞争与合作，正确处理 竞争与合作，通过外部价值链上战略合作，实现双赢甚至多赢，在不断变化 的市场环境中不断创造并提供令客户满意的产品和服务，形成持久的竞争力。 首先，运用竞争优势理论的主要内容，分析影响商业银行竞争力的主要 外部环境因素，确定商业银行所处的外部经营环境。其次，运用价值链理论， 分析商业银行外部价值链的运行态势，商业银行外部价值链上主体间的关联 问题以及商业银行外部价值链的发展特点。再次，将博弈论应用于商业银行 外部价值链效应的研究当中，从分析外部价值链的协同效应入手，研究协同 效应在商业银行经营活动中的应用，利用博弈论的分析方法，分别在纵向价 值链和横向价值链上建立博弈分析模型，研究商业银行外部价值链的链式效 1 0 第1 章绪论 应和集群效应。最后，在上述分析的基础之上，提出优化商业银行外部价值 链的合理化建议。对银行在不断变化的市场环境中不断创造、提供客户满意 的产品和服务，形成持久的竞争力提供理论支撑和实践指导。 1 3 2 论文的研究方法 本文在查阅国内外有关价值链研究的论文和著作，了解国内外对于商业 银行价值链研究现状在基础之上，应用价值链理论，运用博弈分析方法对商 业银行外部价值链效应进行系统分析和深入研究，试图从战略的视角揭示商 业银行外部价值链的构建及运行机制，为我国商业银行提高自身竞争力参与 市场竞争提供理论支撑和实践指导。研究方法具体如下： 1 文献研究法。查阅国内外有关价值链，特别是有关商业银行价值链的 研究论文和著作，了解国内外对于商业银行价值链的研究现状，并对我国商 业银行外部价值链的运行状况以及关联问题等方面进行了较为深入的研究， 为研究外部价值链效应提供了理论框架。 2 运用博弈论理论研究商业银行外部价值链中，银行与客户之间的纵向 关联、银行间的横向关联问题，分析探讨商业银行与其外部价值链上战略利 益相关者的合作与竞争问题。 3 系统性与重点性相结合。本文在研究中从博弈分析的角度将二者有机 结合，既体现系统又突出重点地对有关问题进行分析，从而探求商业银行在 其外部价值链中的正确位置，妥善处理竞争与合作的关系。