（金融学专业论文）中国企业跨国经营环境风险管理研究.pdf

p r e l i m i n a r ys t u d yo ne n v i r o n m e n t a l r i s km a n a g e m e n to fc hi n e s e mu l t in a t i o n a lc o r p o r a t i o n s 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：娠款乒烀j - 月么日 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：苏搬 导师签名：厕 2 * o 年箩其f 8 日 庐f 。年 厂月c ，日 摘要 随着经济全球化的不断深入和全球环境问题的r 益恶化，在环保法律越来越 严格的今天，中国企业在跨国经营中的环境风险越来越大，并表现出了客观性、 损害性、不确定性、发展性和联系性的特点。本文从中国企业在跨国经营中的环 境风险出发，以“人地 关系理论、可持续发展理论等相关理论为研究基础，对 以美国为代表的国外环境风险管理实践进行了研究，旨在借鉴相关经验，探讨中 国企业跨国经营环境风险管理中存在的问题，并提出相应的解决方案。 本文最后以石化行业为例，进一步分析了中国石化企业跨国经营环境风险的 来源，并设计了石化行业跨国经营风险管理的一般流程，指出在各个环节中所应 注意的风险因素及其相关措施，提出了我国石化行业环境风险管理的具体对策。 关键词：跨国经营，环境风险，风险管理 a b s t r a c t a l o n gw i t ht h ed e e p e n i n go fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n dt h ed e t e r i o r a t i n go f g l o b a le n v i r o n m e n t a li s s u e s ，t h ec h i n e s ee n t e r p r i s e sm a yf a c em o r ea n dm o r e e n v i r o n m e n t a lr i s k si nt h d rm u l t i n a t i o n a l o p e r a t i o n su n d e rt h ec u r r e n ts t r i n g e n t e n v i r o n m e n tl a w s t h er i s k s n o r m a l l yd e m o n s t r a t et h ef e a t u r e so fo b j e c t i v i t y , d a m a g i n g , u n c e r t a i n t y , e x p a n s i b i l i t ya n dc o n n e c t i v i t y t h i sp a p e rs t a r t sf r o mt h e e n v i r o n m e n t a lr i s k si n t h em u l t i n a t i o n a lo p e r a t i o n so fc h i n e s ee n t e r p r i s e sb y u s i n gt h e m a n - l a n d r e l a t i o n s h i pt h e o r y 、s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tt h e o r ye t e a st h er e s e a r c h b a s e ，a n da n a l y z e dt h ef o r e i g ne n v i r o n m e n t a lr i s km a n a g e m e n tp r a c t i c e si nt h eu n i t e d s t a t e s ，a st h er e p r e s e n t a t i v eo ft h em o s td e v e l o p e df o r e i g nc o u n t r i e s a l lo ft h o s ea r e a i m e dt ol e a r nt h e i re x p e r i e n c ea n de x p l o r et h e e x i s t i n gp r o b l e m si nt h ec u r r e n t c h i n e s em u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s e n v i r o n m e n t a lr i s km a n a g e m e n ta n dc o m e u pw i t h t h ec o r r e s p o n d i n gs o l u t i o n s i nt h ee n d ，t h i sp a p e r , t a k i n gt h ep e t r o c h e m i c a li n d u s t r ya sa ne x a m p l e ，f u r t h e r a n a l y z e dt h es o u r c e so fe n v i r o n m e n t a lr i s k so fc h i n e s ep e t r o c h e m i c a le n t e r p r i s e si n t h e i rm u l t i n a t i o n a lo p e r a t i o n s ，a n dd e s i g n e dt h e g e 7 n e r a lf l o w c h a r to fm u l t i n a t i o n a l e n v i r o n m e n t a lr i s km a n a g e m e n t b yp o i n t i n go u tm gr i s kf a c t o r sa n dr e l a t i v es o l u t i o n s i ne a c hs e c t i o n ，i t p u tf o r w a r dt h es p e c i f i cm u l t i n a t i o n a le n v i r o n m e n t a lr i s k m a n a g e m e n ts o l u t i o n st oc h i n e s ep e t r o c h e m i c a li n d u s t r y m u l t i n a t i o n a lo p e r a t i o n ，e n v i r o n m e n t a lr i s k ，r i s km a n a g e m e n t l l 目录 第一章导论1 1 1 环境问题与经济全球化1 1 2 文献综述1 1 3 选题依据及意义3 1 4 研究方法及思路4 1 5 本文的贡献5 第二章企业跨国经营中的环境风险6 2 1 企业国跨国经营概述6 2 1 1 中国企业跨国经营的重要意义6 2 1 2 目前中国企业跨国经营主要进入模式7 2 1 3 中国企业跨国经营中各模式的行业分布9 2 2 企业跨国经营中环境风险产生的根源1 2 2 3 企业跨国经营中环境风险特点1 3 第三章企业跨国经营环境风险管理理论1 8 3 1 企业跨国经营环境风险管理的理论基础1 8 3 1 1 “人地”关系理论1 8 3 1 2 可持续发展理论1 9 3 1 3 经济学理论与企业跨国风险理论1 9 3 1 4 法学理论2 0 3 2 企业跨国经营环境风险管理的定义内涵2 1 3 3 各进入模式下企业的环境风险传递载体2 2 本章小结2 4 第四章美国企业环境风险管理实践2 5 4 1 政府对企业环保责任监管的政策演变2 5 4 1 1 资源回收保护法( 1 9 7 6 ) 2 6 4 1 2 环境应对、赔偿和责任综合法( 1 9 8 0 ，又称超级基金法) 2 6 4 2 美国企业常规经营行为中的风险控制2 7 4 3 美国企业环境风险管理的突出特点2 8 本章小结2 9 第五章中国企业跨国经营环境风险管理对策3 0 5 1 我国企业跨国经营环境风险管理存在的主要问题3 0 5 2 我国企业跨国经营环境风险管理的一般对策3 1 5 3 行业探析：我国石化行业跨国经营中的环境风险管理分析3 6 i i i 5 3 1 我国石化行业跨国经雷环境风险概况3 6 5 3 2 石化行业跨国经营环境风险管理一般流程设计3 9 5 3 3 我国石化行业跨国经营环境风险管理具体对策4 1 本章小结4 4 结论与展望4 5 致谢4 6 参考文献：4 7 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果5 0 i v 第一章导论 1 1 环境问题与经济全球化 进入工业社会以来，特别是上世纪7 0 年代以来，一方面由于人口过快增长和 不可持续发展的生产及消费方式，使人们从自然环境中获取的资源大大地超过了 其补给与再生增殖能力，进而造成了资源的严重枯竭，生态环境不断退化：另一 方面，由于排入自然环境的工业和生活废弃物远远超过了自然环境的自净能力， 特别是有害物质的增加，严重地干扰和破坏了物质循环系统的正常循环和交换方 式。这些无限制地滥用资源和随意向外界环境排放污染物的行为，导致了环境问 题的不断恶化，严重威胁着人类生存和发展。 在环境问题日益突出之时，人类社会也正在经历着一场划时代的变革经 济全球化。世界范围内经济联系的加强及以电子计算机为代表的技术推进，使得 全球化正以不可阻挡的势头迅猛向前。全球化的浪潮将跨国公司推向了世界经济 舞台它们的跨国经营不仅迎合了技术发展高速化和资源配置最优化的要求， 打破了经济的地域和国境概念，而且还带动了技术的国际间普及和资本的国际间 流动，从而又推动了经济全球化的进程。 然而，跨国公司在推动全球化浪潮的同时，也使得环境问题日益严重，有资 料显示，跨国公司产生的温室气体占全球温室气体排放量的一半以上，1 0 家大型 跨国公司占了全球杀虫剂销量的8 5 1 。由于环境问题而产生的风险，对跨国公司 的影响日益严重，它们在全球范围内分享经济利益的同时，也不得不重视自身所 面临的环境风险，并及时调整公司战略。例如，2 0 0 4 年末东南亚及南亚地区发生 的海啸灾难，给当地企业和进驻在当地的旅游公司、保险公司等直接造成了巨大 的经济损失，而丰田公司也被这场海啸所影响。灾难发生的一年前该公司宣布了 一款名为“海啸 ( t s u n a m i ) 的新型跑车上市。丰田为该车设计的宣传词是“霸 道新浪潮”。这款运动车的深色系列还被冠名为“乌云 。然而浪潮、海啸、乌云 等词汇现在看来却那么刺眼。印度洋海啸发生后，丰田公司经过慎重考虑后撇下 所有“海啸 车的广告并消无声息地把车名改为“c e l i c as p o r tp a c k a g e 。丰 田为此次自然环境风险所付出的代价是巨大的，而其策略的调整既是明智也是及 时的。 1 2 文献综述 环境风险管理可分为宏观层面的环境风险管理和微观层面的环境风险管理， 1 张辉跨国公司环境法律责任的归责问题安庆师范学院学报( 社会科学版) 2 0 0 4 3 ) 本文研究的环境风险管理主要指微观层面企业在跨国经营中的环境风险管理，同 时也涉及到宏观层面政府的环境制度、环境法律法规等。企业风险环境管理是一 个宽泛的概念，目前其准确定义还在不断讨论。 当前国内外对环境风险的研究主要存在两种主流趋势：一种是就我国企业环 境管理的现状、问题及其手段进行探讨分析。如刘晓伟、刘莉莉、梅丹的我国 企业环境管理的现状分析与对策( 刘晓伟、刘莉莉、梅丹我国企业环境管理的 现状分析和对策辽宁工学院学报，2 0 0 6 4 ：8 1 8 3 ) 分别从企业经营理念、企业 经营目标和组织机构、企业环境管理方式和水平、企业环境管理资金投入、消费 者整体素质五个方面对我国环境管理的现状进行了分析，进而从企业管理的综合 角度，针对以上的不足，分别提出了企业要具有前瞻性，加强环境教育和学习、 加强企业内部管理、积极推行清洁生产等八项建议，从而增加企业的效益，实现 企业可持续发展。丁冬梅跨国公司的环境风险与环境政策( 丁冬梅跨国公 司的环境风险与环境政策企业标准化1 9 9 9 6 - 9 ，4 3 ) 一文描述了跨国公司可以 对其下属企业选择的四种不同的环境政策：反应型环境政策、预反应型环境政策、 危机防范型环境政策和战略型环境管理政策。这四种政策对成本和管理有着不同 的要求。反应型和战略型代表了外部环境风险与内部环境风险平衡时的两个极 端，前者除了遵守一般法规之外没有其他压力，后者则处在巨大的环境法规和 公众压力之中。跨国公司可根据内部和外部环境风险高低的不同，选择不同的环 境风险管理类型，同时，跨国公司的高层管理者应密切关注下属企业环境政策的 制定，以维护公司的声誉并避免违反法律与承担经济责任。 另一种趋势多侧重于某种环境风险管理手段或某国的环境管理风险管理制 度。m a r t i nt k a t z m a n 所著的e n v i r o n m e n t a lr i s km a n a g e m e n tt h r o u g hi n s u r a n c e ( m a r t i nt k a t z m a n e n v i r o n m e n t a lr i s km a n a g e m e n tt h r o u g hi n s u r a n c e c a t o j o u r n a l ) 一文首先通过引入资源保护和恢复法( r c r a ) 、综合环境反应补偿与责 任法( “超级基金 法) 进而介绍了三种主要机制来迫使( 应该对环境污染) 负 责的行为人内部化第三方所承担的事故成本：民事侵权法，法律规范和使用费。 通过对这三种手段的分析，随后引入环境污染责任保险，作为一种内部化事故成 本的工具，兼备民事侵权法和使用费机制的双重优势，并对相关侵权法和赔偿机 制进行了详细的分析，继而用跌宕起伏的市场实践经验加以证明，环境风险管理 最有成效的办法是建立一个法律规范、侵权法和保险这样一种相互加强的三脚 架。r e i m u n ds c h w a r z e 的e n v i r o n m e n t a ll i a b i l i t ya n da c c i d e n tp r e v e n t i o n ：p r e l i m i n a r y 2 e x p e r i e n c e si ng e r m a n y ( r e i m u n ds c h w a r z e e n v i r o n m e n t a ll i a b i l i t ya n da c c i d e n t p r e v e n t i o n ：p r e l i m i n a r ye x p e r i e n c e si ng e r m a n y e u r o p e a n e n v i r o n m e n t 2 0 0 1 1 1 ：3 1 4 3 2 3 ) 一文侧重分析了环境责任法对环境风险管理的作 用，通过对德国环境责任法( g e l a ) 和其立法环境的仔细分析，结合实证经验， 表明环境责任确实有预防作用，这种作用在很大程度上是通过保险公司和相关行 业之间的直接互动来传导的。g e l a 的实施，事实上极大地改变了德国环境保险的 做法。一个成熟的法律和保险环境，有助于激发这种无法被预期的影响。该法律 从1 9 9 3 年生效起，由德国环境事故数量的实际变化表明，该法具有可衡量的预防 效果。从工业事故防范的角度来看，没有必要进行任何立法改革。河北大学日本 研究所的杨书臣在日本当前环境管理点的特点、措施及政府的对策兼论对 中国的启示( 杨书臣日本当前环境管理点的特点、措施及政府的对策兼 论对中国的启示日本研究，2 0 0 3 3 ：2 1 - 2 5 ) 文中，首先分析了日本当前环境管 理的特点，继而介绍了日本企业环境管理的重要措施，如发行“环境报告书”、 公开环境会计、积极接受 i s o1 4 0 0 0 系列认证和构筑循环产业体系，以及诸 如完善环境立法、健全市场化机制等日本政府的主要对策，从而对中国的环境管 理进行思考，并提出了相应的建议。 1 3 选题依据及意义 首先，跨国经营中的环境风险管理是企业可持续发展的重要保证，也是实现 经济、社会和生态可持续发展有力的保证。1 9 9 7 年，餐叉食人族的作者、英 国著名可持续咨询公司主席约翰埃尔金顿引入了企业三条底线的概念：企业需 要在经济、环境和社会三个方面获得成功。而对于跨国经营的企业来说，面对更 为复杂的国际市场环境，不仅应关注自身的经济绩效，同时也要重视环境和社会 公正领域不断上升的风险。正如任何一条腿的缺少将使凳子侧翻一样，如果企业 忽视环境底线的话，也将招致经营中的困难。因此，跨国经营中的环境风险管理 对企业而言具有重要意义，它是企业全面风险管理的必然要求，也是实现自然和 人类可持续发展的重要保证。 其次，环境问题也已进入到跨国公司高管的视野，对环境风险的管理已然成 为考核企业跨国经营绩效的重要指标之一。近年来，全球范围内公司高管因为环 境破坏和危险的工作条件而被起诉甚至判刑的案例逐年增多，这也进一步印证了 环境风险管理的重要性，并促使企业高管人员在跨国经营中，将环境风险管理纳 入企业的综合考核指标之中。麦肯锡公司( m c k i n s e y ) 在1 9 9 3 年对4 0 0 名首席执行 3 官所做的调查表明，9 2 的首席执行官表示环境问题是其最优先考虑的三个问题 之一2 。另一项研究显示，2 3 的标准普尔( s & p ) 5 0 0 家公司有负责环境问题的董事 会委员会3 。2 l 世纪议程中也提出：“跨国公司应该认识到，环境风险管理 是公司最高优先事项之一，也是可持续发展的一个关键因素 因此，通过更 有效地选择及利用资源，采用较少的投入和较低的成本，并对生产过程采取有效 的环境风险管理措施，已经成为企业高管跨国经营不得不考虑的因素。 最后，企业在跨国经营中进行有效的环境风险管理，不仅能提升企业的社会 信誉，而且对于抑制成本具有重要意义，蕴含着无限的商机。例如，2 0 世纪9 0 年 代中期，世界最大的鱼类采购商联合利华面临了一个巨大的环境风险海洋鱼 类被严重过度捕捞，导致绿色和平组织发起了一个反对联合利华的运动，他们指 责联合利华为产品生产而过量采购鱼类。双方一度关系紧张，后来联合利华从危 机中找到了解决方案，与世界自然基金会合作成立了海洋管理委员会，该委员会 成为渔业认证领域的一家领先的独立认证机构，只有那些保护生态系统且管理良 好的渔业企业才有资格获得海洋管理委员会的认证标志。最终，联合利华避免了 环境风险进一步的负面影响和来自绿色和平组织的压力，不仅财务状况得到了保 障，而且环境状况也得到了改善。这种将环境风险管理整合到企业基本的经营活 动之中并借助环境风险管理提升企业的社会知名度的做法，可以帮助管理当局在 危机中识别新的机会，并抓住这些机会实现业务增长。 1 4 研究方法及思路 本论文主要的研究方法是以理论分析为主，辅之以举例论证。即先通过对大 量文献、相关理论知识的学习，全方位、多角度地了解并比较当今世界以美国为 代表的发达国家的企业所普遍采用的环境管理手段以及当前中国企业跨国经营 中环境风险管理现状，指出其存在的问题，从而全面、正确地掌握所要研究问题 的方法。了解相关问题的历史和现状，有助于发现问题，并确立本论文的研究方 向，形成关于研究对象的一般印象，有助于观察分析，进而有助于深入研究和调 查。 采用跟踪研究的方法，对实际对象进行跟踪研究与实证分析。除此以外，本 文还将采用文献研究方法与系统科学方法相结合等多种研究方法。主要研究思路 如下： 2n o a h w a l l e ya n db r a d l e yw h i t e h e a d “i t sn o te a s yb e i n gg r e e n ，”h a r v a r db u s i n e s sr e v i e w , j u n e 19 9 4 卫4 9 5i n v e s t o r r e s p o n s i b i l i t yr e s e a r c hc e n t e r , i n v e s t o r se n v i r o n m c n t a lr e p o r t , v 0 1 2 ，n o 2 ，1 9 9 2 4 首先，从企业跨国经营中的环境风险为研究的出发点，根据现有资料的反映， 结合行业特点了解当前企业跨国经营的基本现状，并探讨其环境风险产生的根源 及其显著的特点。 其次，根据第一部分所得出的基本分析结论，阐述企业跨国经营中环境风险 管理的理论依据，进而给出企业跨国经营环境风险管理的定义，分析其内涵，最 后结合跨国经营中各模式的特点，归纳总结出企业跨国经营环境风险的各个载 体。 再次，以美国为例分析现有国外环境风险管理的概况，包括其环境风险管理 政策的演变和常规经营行为中环境风险管理的相关实践，发现其突出的特点，旨 在为下文探讨中国企业跨国经营中的环境风险管理做铺挚。 最后，针对当前中国企业跨国经营中的环境风险管理所存在的问题，提出相 关建设性意见，并以石化行业为例子，探讨了在“走出去”战略指导下的中国企 业跨国经营环境风险管理对策。 1 5 本文的贡献 本文以企业跨国经营为背景深入剖析，旨在探讨一条符合中国企业跨国经营 环境风险管理的合理路径，并由此设计出相关战略部署。本论文的主要贡献在于： ( 1 ) 将企业环境风险管理与跨国经营相联系。经济全球化已经成为了一种必然 趋势，中国企业在实施“引进来 战略的同时，还应该创造各种机会，努力地“走 出去，在全球舞台上经受磨练。在此状况下，企业的环境风险管理自然不同于 一般，强调跨国经营中的环境风险管理，更符合时代发展的趋势，有利于企业在 接受挑战的同时，合理利用资源，更好地进行企业风险管理；( 2 ) 本文吸取了c o s o 关于企业风险管理的合理框架，既运用了传统西方经济学中关于不完全竞争市场 的相关理论，又结合了环境经济学的部分观点，理论联系实际，力图做到论点清 晰、论据充分。 第二章企业跨国经营中的环境风险 引言 研究企业跨国经营中的环境风险，首先应该对其跨国经营的基本概况有所了 解。本章力图从跨国经营出发，通过对中国企业跨国经营市场进入模式及其行业 分布特点的分析，寻找企业跨国经营环境风险产生的根源，并对这些风险的特点 做一归纳和总结。 2 1 企业跨国经营概述 2 1 1 中国企业跨国经营的重要意义 随着经济全球化的不断深入，企业国际化已成为势不可挡的趋势。跨国经营 已经成为中国企业在加入世贸组织后应对汹涌而来的全球化浪潮、维护自身利益 而必须做出的选择。同时也是一个循序渐进、不断完善的过程。 ( 一) 企业跨国经营有利于实现跨国资源配置 就全球而言，每个国家所拥有的自然资源种类及储量不同，有的国家资源相 对充裕，而有的国家资源相对贫乏；就我国而言，大人口基数和过去主要依靠消 耗资源带动经济增长的粗放式经营方式，让我国变成了一个地大物“薄”的国家， 无论是资源总量还是人均资源量都相对不足。因此，经济和社会长期的可持续发 展呼唤企业在全球范围内合理配置资源，改进生产工艺，提高资源利用率。中国 企业只有以“走出去为载体，才能在更广阔的空间进行产业整合和资源整合， 充分利用国外市场，发挥自身的比较优势，实现跨国资源配置，缓解我国资源短 缺的状况，分享全球化带来的经济利益。 ( 二) 企业跨国经营有利于在全球分工格局中占据有利地位 企业跨国经营，可以使企业在更加开放、成熟、相互依赖的市场中接受挑战， 增强企业自身的生存能力；可以使企业在国际分工、资源分配中争取一个更加有 利的形势，并通过投资发展改善与相关国家和地区的关系。发达国家跨国公司的 实践证明，其迅猛的发展促进了母国产业结构的优化和升级，从而将国民经济的 重心从传统工业向高技术工业转移，提高了自身的竞争力，在全球分工格局中率 先占据了有利的地位。 ( 三) 企业跨国经营为企业成长提供了清晰的发展路径 培育一批具有全球意义的龙头企业是中国工业化所必须实现的目标之一。企 业积极响应国家的“走出去 战略，在全球市场的竞争中成长，则是实现这一目 6 标的必然过程。发展跨国企业，将企业的触角伸向国外，可以促使企业及时调整 战略目标，转移剩余生产力，逐步使企业成长为具有世界级规模并拥有全球视野 和战略思维能力的跨国经营巨头。企业的快速成长，又进一步为其拥有核心竞争 能力提供了必要的技术和财务保证，有利于企业培养全球认同的品牌和信誉，进 而在全球范围内集成和整合资源，逐步成为全球产业链、价值链的组织者。 ( 四) 企业跨国经营能够为母国带来大量的利润回汇 企业跨国经营能够为母国带来大量的利润回汇，根据联合国相关资料显示， 1 9 9 3 年所有公布数据的国家，其国外分支机构的总利润4 为9 9 0 亿美元，这相当于 创造这些利润的全国国际直接投资总存量的8 ，其中世界范围的利润回汇总额为 5 6 0 亿美元。1 9 9 3 年美国跨国公司国外分支机构对母公司的利润回汇总额为2 7 0 亿 美元，英国和德国相应的数字分别为l1 0 亿美元和4 0 亿美元。而化工行业作为跨 国化程度最大的行业，其国外子公司或分支机构回汇的利润及对母国经济贡献更 是不可低估：道化学约5 0 的营业额来自美国以外的地方，杜邦公司国外企业利 润收入占总利润的一半以上。 2 1 2 目前中国企业跨国经营主要进入模式5 企业国际市场进入模式的划分有很多方式，本文参考r o o t ( 1 9 9 4 ) 的划分，他 将可供企业在国际扩张中选择利用的进入模式清晰地分为三大类：贸易式( 出口 式) 、契约式以及投资式。 ( 一) 贸易式进入 贸易式进入是指通过向目标国家出口商品而进入该市场。通常这种方式被认 为是风险最小、资源承诺以及在财务和管理等方面投入最少的一种进入模式，同 时也是一种进入别国市场最快的方式之一。贸易式进入方式是中国企业跨国经营 初期通常采用的方式，它是企业在进入高风险及不确定市场时的有效策略。但在 一定的情况下，这种方式会受到很大的限制。如运输成本太高、关税、配额等贸 易限制太严等，都可能使企业处于困难境地。在贸易式进入方式下，其主要优、 缺点可概括如下： 4 该报告所指的总利润，包括冉投资和回汇利润。 5 基于当前国内外学者对困际市场进入的主要研究观点，可将进入模式定义为：通过一种机构的设置 来组织和实施围际商务交易活动。 7 表2 1 贸易式进入方式的优、缺点 优点缺点 关税与非关税壁垒可能导致出口产品失去与当 资本投入最少 地产品竞争的优势 可以帮助企业实现区位优势和 高额运输成本 规模经济优势 获取出口经验的有效途径产品到达当地市场的时间过长 高度灵活性难以保持对当地代理商和当地市场需求的检测 资料来源：许晖著，国际企业风险管理，对外经济贸易大学出版社( 2 0 0 6 ) ，第8 4 - 8 5 页 ( 二) 契约式进入 契约式进入是指企业通过与目标国家的法人之间订立长期的、自始至终的、 非投资性的无形资产转让合作合同而进入目标国家。通常，可借以转让的无形资 产包括各种工业产权( 如商标、专利、技术管理诀窍、工艺技能、营销技能等) 和版权。它与贸易式进入的主要区别是在这种方式下，企业输出的是技术、技能 和工业，而不是产品，当然它也可能带来出口的机会。其主要优缺点如下表所示： 表2 2 契约式进入方式的优、缺点 优点缺点 只有当企业具备先进的技术或突出的 可以绕过进口限制和投资环境的障碍 品牌时才有效 避免高额运输成本缺乏对技术的控制 由于资本投入较低而带来的低风险面临产生新竞争者的风险 在国外直接投资受到限制的国家可以如果质量标准无法保持的话，将危及企 从工业技术上获得收益业的全球声誉 因合同的期限而导致灵活性比较差 节省项目运营的时间 低利润回报 资料来源：许晖著，国际企业风险管理，对外经济贸易大学出版社( 2 0 0 6 ) ，第8 8 页 ( 三) 投资式进入 投资式进入是指通过直接投资进入目标国家，即企业将资本连带本企业的管 理技术、销售、财务以及其他技能转移到目标国际，建立受本企业控制的分公司 或子公司。在生产范围内，这类分公司或子公司可能分布在所有模式中，从完全 依靠由母公司进口半成品的简单组装厂，到那些承担全部产品制造任务的生产 厂。投资式进入模式的个突出特点是在长远来看企业高风险伴随着高回报，通 常适合在企业跨国经营的成熟阶段使用。下表是投资式进入方式的优、缺点： 表2 3 投资式进入方式的优、缺点 优点缺点 对财务、管理等方面资源更大的承 母公司具有更大的控制权 诺，因此引起更大的风险 更密切地接近当地市场以及市场渗透的程因投资回报的时间较长而导致初期 度更深成本过高 “知识资本 的转移可以增强发掘企业竞 争优势的机会 因投入成本过高而导致公司的战略 能够节省运输成本、海关关税等，最终导 调整缺乏灵活性 致产品成本的降低 有效提高产品对当地市场偏好的适应性 资料来源：许晖著，国际企业风险管理，对外经济贸易大学出版社( 2 0 0 6 ) ，第9 0 页 2 1 3 中国企业跨国经营中各模式的行业分布 ( 一) 贸易式下主要行业分布 9 比上年金额( 亿 比上年 商品名称单位数量 增长芙兀) 增长 煤万吨 2 2 4 0 - 5 0 72 4- 5 4 7 钢材 万吨 2 4 6 0- 5 8 52 2 3- 6 4 9 纺织纱线、织物及制品 6 0 08 4 服装及衣着附件 1 0 7 11 1 o 鞋类 2 8 05 7 家具及其零件 2 5 36 0 自动数据处理设备及其 万台 1 3 1 3 3 18 51 2 2 49 4 部件 手持或车载无线电话万台 5 8 2 8 09 43 9 62 7 集装箱万个 6 9- 7 7 2 1 97 8 6 集成电路百万个 5 6 6 0 81 6 82 3 34 2 液晶显示板万个 1 9 2 4 1 45 11 9 2- 1 4 1 汽车( 包括整套散件)万辆 3 5- 4 5 24 7- 4 7 3 资料来源：国家统计局中华人民共和国2 0 0 9 年国民经济和社会发展统计公报 上表2 4 显示，按出口商品的金额计算，我国通过出口商品进入国际市场的 行业主要集中于纺织衣帽行业、自动数据处理设备行业、手持或车载无线电话等 行业。相对而言，这些行业对研发技术和生产设备的依赖程度较低，尚处于跨国 经营的初期阶段。 ( 二) 契约式下主要行业分布 在契约式进入模式下，主要有：许可经营、特许经营、技术协议、管理合同、 交钥匙工程、合同生产或合同制造以及国际分包合同等形式。而其中具有代表性 的就是国际工程承包与对外劳务合作。国际工程承包是指一个国家的政府部门、 公司、企业或项目所有人( 一般称工程业主或发包人) 委托国外的工程承包人负 责按规定的条件承担完成某项工程任务。国际工程承包是一种综合性的国际经济 合作方式，是国际技术贸易的一种方式，也是国际劳务合作的一种方式。之所以 将这种方式作为国际技术贸易的一种方式，是因为国际承包工程项目建设过程 1 0 中，包含有大量的技术转让内容，特别是项目建设的后期，承包人要培训业主的 技术人员，提供所需的技术知识( 专利技术、专有技术) ，以保证项目的正常运 行。据国际在线消息显示，2 0 0 9 年中国对外承包工程业务完成营业额7 7 7 亿美元， 同比增长近4 成；新签合同额1 2 0 0 多亿美元，同比增长超过2 成。亚洲和非洲 地区营业额占完成总额的8 成以上，其中阿尔及利亚和印度两国完成营业额最多。 交通运输、房屋建筑和电力这三个行业占据了新签合同中的较大份额。 ( 三) 投资式下主要行业分布 图2 12 0 0 6 年中国非金融行业对外直接投资分类 资料来源：中国商务部( 2 0 0 6 年度中国对外网直接投资统计公报 上图2 1 中，资源投资主要是指对采矿业的投资；市场和服务投资包括批发 零售、商业服务和交通运输仓储业的投资；生产投资主要是制造业的投资：其它 投资是指上述三类以外的非金融行业对外直接投资。显然，在投资式进入模式下， 其行业的分布也主要以上述行业为主。 ( 四) 跨国经营行业分布特征与环境风险的关系 综合以上分析，目前我国贸易式进入模式下的行业，对研发技术和生产设备 的依赖程度较低，主要集中于一些劳动密集型行业，相对而言，这些行业的环境 风险比较小，主要体现为产品在进入国外市场时的各种绿色壁垒，再加上目前国 内相对较低的环境成本，其低廉的产品价格，有时甚至还会遭遇东道国的反倾销 抵制；而契约式进入国外市场的企业主要集中于技术密集型企业，其环境风险介 于贸易式和投资式之间，企业的环境责任主要是由承包商合同、技术转让协议等 带来的；以投资式进入国外市场的行业，对资本和技术的要求都比较高，由于其 主要集中在能源运输行业，又涉及产品的生产、运输、废弃物处理等各个环节， 因此，这些行业在跨国经营中的环境风险是最大的。 2 2 企业跨国经营中环境风险产生的根源 企业跨国经营中环境风险产生的原因有很多，然而，归根结底，笔者认为无 论企业的市场进入方式和所属行业性质如何，从经济学的角度出发，企业跨国经 营环境风险产生的根源无非来自于环境资源的稀缺性和环境的外部性这两方面6 。 ( 一) 环境资源的稀缺性 经济学意义上的稀缺性，是指相对于既定时期人类需求的无限性而言，资源 是有限的。环境是一种资源，它对经济活动具有特定的承载能力，这种承载能力 包括在一定条件下环境所能提供的自然资源量和所能够容纳的污染物量。随着全 球经济的增长和人口的增加，表现出来全球范围内对环境资源的需求增加，人类 对环境资源的利用已接近或超越环境承载能力的边缘。环境资源的稀缺性正在迅 速显现，它在全球范围内呼吁人类节约环境资源的消耗和减少向环境中排放废弃 物，进而引发了全球范围内环保运动的兴起、相关环境法律法规的涌现以及各种 环境风险管理手段的诞生。在某种程度上，对于某些在世界范围内整合资源或在 生产过程中不得不涉及废弃物排放的跨国公司而言，由于世界范围内环境资源的 稀缺性，它们不得不提高资源的利用效率并尽可能地减少废弃物的排放，并在跨 国经营中遵守相关的规定，最终使企业在跨国经营过程中承担了一定的环境成 本，环境风险由此产生。 ( 二) 环境的外部性 人们一度认为自然系统有提供资源并吸收污染物和废弃物的无尽能力，人们 可以无节制地开采自然资源，企业可以恣意污染环境，却没有人需要承担自己破 坏环境的成本。在这种情况下，每一个经济主体可以在世界范围内任意地、无偿 地、无限制地开发公有资源，每一个主体都能够从资源的开发利用中获得正的收 益，却不必对此产生的负效益负任何责任，而是和东道国的其他经济主体共同分 担，这样，在有限理性经济人的假设及经济主体在获利动机的驱使下，企业往往 从自身的最优收益决定对环境资源的开发和利用，并且总是试图在其他经济主体 之前尽量地从中获取收益与好处，却不考虑其行为对其他经济主体的损害和由此 带来的严重社会后果，这就引发了环境的“公地悲剧 。环境的这种外部性，使 得人们在进行经济活动时所依据的价格，既不能准确地反映社会边际收益也不能 6 当前也有学者认为环境问题的经济学根源还在于政府失灵，即政策失灵与管理失灵。本文基于企业 的视角，更倾向于环境问题的根源来自市场失灵：环境的稀缺性和外部性。 1 2 准确地反映社会边际成本，资源配置也并非是有效的。单个企业的最优并不能导 致世界范围内经济的最优，结果必然导致全球范围内环境资源的枯竭和环境条件 的不断恶化。 2 3 企业跨国经营中环境风险特点 企业跨国经营中的环境风险，是指企业在跨国经营中面临的通过环境介质传 播的、能对人类社会及自然环境产生破坏甚至具有毁灭性作用的这一系列事件所 发生的概率及其后果。环境风险广泛存在于企业的跨国经营活动之中，是一个动 态的概念，具有发展性和联系性，其性质和表现方式复杂多样。企业环境风险的 广泛性和不确定性所造成的后果往往极为严重，有可能给人身、财产及环境和自 然资源带来重大的损害，常常需要巨额的资金来用于对损害进行赔付。归纳起来， 企业跨国经营中的环境风险具有以下特点： ( 一) 客观性。企业跨国经营中的环境风险是一种客观存在，只要企业在跨 国经营中存在与环境的交换活动，那么，无论企业采用何种市场进入模式，都面 临环境风险。企业的环境风险是由全球日益严重的环境问题而引发的，伴随着东 道国环保运动的高涨和环境政策法律的出台而日益加剧；另一方面，随着科学技 术的进步以及认识、评估和管理风险能力的提高，企业跨国经营中的环境风险在 某种程度上也可以得到有效的控制。在一定条件下，环境风险发生带有一定的规 律性7 ，这也就大大地提高了人们认识风险、评估风险和管理风险的能力并将风险 减少到最低程度。 ( - - ) 损害性。由于环境风险所带来的损失存在无法弥补的可能，并不能简 单地用货币进行衡量，这也就使得环境风险存在巨大的破坏性。2 0 世纪的最后2 0 年在见证了以国际贸易和跨国投资为主要内容的经济全球化迅猛发展的同时，也 见证了世界范围内能源的大量开采、使用以及环境污染和生态破坏等问题日趋严 重。环境风险的损害性不仅会影响企业的正常经营活动，还严重影响到经济、社 会和人类的长期可持续发展。鉴于此，对于已经走出去或即将走出去的企业而言， 如果对环境风险不及时地加以防范与控制，则可能给企业的海外经营带来负面影 响甚至毁灭性的打击。下表显示t 2 0 世界中叶与企业直接相关的公害事件，从中 可见环境风险所产生的影响之广之深。 7 王国军保险经济学北京大学出版社( 2 0 0 6 ) ：当大量风险汇聚达到一定大数时，单个风险的偶然 性就会相互抵消，呈现j l 一定的规律性，这种规律性为保险经营提供了数理基础大数法则。 1 3 表2 5 ：2 0 世纪中叶与企业直接相关的公害事件 公害公害公害 公害发中毒中毒致害 公害 事件污染发生 生时间情况症状原因成因 名称物地点 马斯 烟尘、 比利 1 9 3 0 年几千人 咳嗽、流泪、二氧化山谷中工 河谷二氧时马1 2 月 发病，6 0恶心、呕吐硫氧化厂多，逆温 烟雾 化硫斯河人死亡 为三氧天气，工业 事件谷化硫，进污染物积 入肺的聚，又遇雾 深部天 多诺烟尘、美国1 9 4 8 年4 年内咳嗽、呕吐、二氧化工厂多，遇 拉烟二氧多诺l o 月4 2 的居腹泻、喉痛硫与烟雾天和逆 雾事化硫拉民患病，尘作用温天气 件1 7 人死生成硫 亡酸，吸入 肺部 水俣 甲基 日本 1 9 5 3 年水俣镇 口齿不清， 甲基汞氮肥生产 事件 汞 九州患病者步态不稳，被鱼吃中，采用氯 南部 1 8 0 多 面部痴呆，后，人吃化汞与硫 熊本人，死亡耳聋眼瞎，中毒的酸汞作催 县水5 0 多人全身麻木，鱼而生化剂，含甲 俣镇最后神经失 病基汞的毒 常水废渣排 入水体 富山铬日本1 9 3 1 年患者超关节痛、神吃含铬炼锌厂未 事件 富山 - 1 9 7 2过2 8 0 经痛和全身的米，喝经处理净 县年3 月人，死亡骨痛，最后含铬的化的含铬 3 4 人骨骼软化，水废水排入 饮食不进，河流 在衰弱疼痛 中死去 1 4 四日 烟尘、日本1 9 5 5 年患者5 0 0支气管炎、 有毒重工厂向大 事件 二氧四日 以来多人，有支气管哮金属微气排放二 ( 哮化硫、市3 6 人在喘、肺气肿 粒及二氧化硫和 喘病)重金气喘病 氧化硫煤粉尘数 属粉 的折磨吸入肺量多，并含 尘 中死去 部 有钴、锰、 钛等 米糠多氯日本1 9 6 8 年患者眼皮肿，常 使用含米糠油生 油事联苯九州5 0 0 0 多出汗，全身多氯联 产中，用多 件爱知人，死亡起红疙瘩，苯的米氯联苯作 县等 1 6 人，实 肝功能下糠油 载热体，因 2 3 个 际受害降，肌肉痛，管理不善， 府县者超过咳嗽不止毒物进入 1 0 0 0 0 人 米糠油中 资料来源：h t t o ：z h i d a o b a i d u c o