（国际贸易学专业论文）风险决策行为的实验经济学研究和中外比较.pdf

江苏大学硕士学位论文 摘要 人类在从事经济、政治活动中面临各种风险。国际贸易的全过程一般来说是 比较复杂和漫长的，因此存在的风险也比较多，如信用风险、外汇风险、运输风 险、投标风险、制造风险、政治风险等。面对这些风险，决策者需要一种理论作 为指导。 传统的国际经济学理论处理风险问题的基础是当事人面临风险的理性选择， 在风险决策问题上最著名的理论模型是预期效用理论。然而随着研究的不断深 入，越来越多的实际例子表明：这一理论只是经济学家认为的决策过程，并不一 定是一般经济参与人的实际决策过程。也就是说当事人的实际决策行为并不是完 全按照理性选择进行的，在实际决策过程中出现很多“非理性”行为。这就说明 预期效用理论在解释实际决策行为时，是有相当大误差的。自然，对国际贸易现 实的解释能力和指导能力也就显得比较有限。 本文尝试采用实验经济学这一新的经济学研究工具，以中国环境为背景，采 用中国本科生作为被试，用学分作为激励手段展开实验。重复了关于个体行为风 险决策问题的阿莱实验，并在此基础e 设计并开展了四组新的实验。通过分析实 验数据，检验“阿莱悖论”对于中国环境的适用性，通过对比中外实验结果，分 析产生不同或相同实验结果的原因，探讨中国人风险决策行为的特征，讨论实验 经济学及本次实验结果在国际贸易中的应用前景。本文实验的成功进行，也为在 中国开展经济学实验研究提供和积累了某些经验。 关键词：国际贸易风险，实验经济学，阿莱悖论，风险决策，期望效用理论 江苏大学硕士学位论文 a b s t r a c t p e o p l ef a c ek i n d so fr i s k si ne c o n o m i c a la n dp o l i t i c a la c t i v i t i e s g e n e r a l l y s p e a k i n g ，t h ew h o l ep r o c e s so f i n t e r n a t i o n a lt r a d ei sc o m p l e x i t ya n dl e n g t h y , s oe x i s t s m a n yr i s k s ，f o ri n s t a n c et h e r ea r ec r e d i tr i s k ，f o r e i g ne x c h a n g er i s k ，t r a n s p o r t a t i o n r i s k ，b i dr i s k ，m a k i n gr i s k ，p o l i t i c sr i s ka n ds oo n d e c i s i o n m a k e rn e e dat h e o r ya st h e i n s t r u c t i o nw h e nt h e yf a c et h e s er i s k s t h eb a s i co ft r a d i t i o n a li n t e r n a t i o n a le c o n o m i c si nd e a lw i t hr i s ki sr a t i o n a l i t y t h eb e s tf a m o u st h e o r ym o d e lo fr i s kd e c i s i o n m a k i n gi se x p e c t e du t i l i t yt h e o r y a l o n gw i t hr e s e a r c h ，m o r ea n dm o r ef a c t u a le x a m p l e si n d i c a t et h et h i st h e o r yw a s o n l yt h ed e c i s i o n m a k i n gp r o c e s sw h i c h e c o n o m i s tc o n s i d e r e d ，b u tn o ta l w a y sd e n o t e t h e f a c t u a ld e c i s i o n m a k i n gp r o c e s so ft h eg e n e r i cp e o p l e i tm e a n st h ef a c t u a l d e c i s i o n - m a k i n gp r o c e s si sn o ta l w a y sa c c o r d i n gt ot h er a t i o n a l i t y , a c t u a l l ya p p e a r s m a n yn o n r a t i o n a l i t y i l l u m i n a t et h a te x p e c t e du t i l i t yt h e o r yc a l l n o te x p l a i nt h e f a c t u a ld e c i s i o n m a k i n gp r o c e s sw e l l ，i te x i s tl a r g i s he r r o r c o n s e q u e n t l y ，t h a tf i n i t e t oe x p l a i nt h ef a c to fi n t e r n a t i o n a lt r a d ea n dc a nn o ts u p p l yt h ei n s t r u c t i o n t h i sa r t i c l ea t t e m p t st ou s ee x p e r i m e n t a le c o n o m i c sa san e wt o o lt od e v e l o pt h e e x p e r i m e n ti nc h i n a ，w h i c hu s et h ec r e d i th o u ra st h ep r o m p t i n gw a ya n d u s ec h i n e s e u n d e r g r a d u a t ea st e s t e e r e p e a tt h ea l l a i se x p e r i m e n tw h i c ha b o u tt h ei n d i v i d u a lr i s k d e c i s i o n m a k i n g ，b a s eo nt h ee x p e r i m e n tt od e s i g n f o u rs e to fn e we x p e r i m e n t s ， p r o o f - t e s tt h ea l l a l sp a r a d o xb ya n a l y z i n gt h ee x p e r i m e n t a ld a t e s a n a l y z et h er e a s o n w h ya p p e a r ss i m i l a r i t i e s a n dd i f f e r e n c e sr e s u l to fe x p e r i m e n t sb yc o m p a r i n gt h e r e s u l t so fc h i n aa n df o r e i g nc o u n t r i e s t h e ne x p a t i a t et h ec h a r a c t e ro fc h i n e s ep e o p l e m a k ed e c i s i o nw h e nt h e yf a c er i s k s d i s c u s st h ea p p l i c a t i o np r o s p e c to fe x p e r i m e n t e c o n o m i c sa n dt h i sr e s u l ti ni n t e r n a t i o n a lt r a d e s u p p l yag a pf o rt h ed e v e l o p m e n ta n d a p p l i c a t i o no fe x p e r i m e n t a le c o n o m i c si nc h i n a k e yw o r d s ：i n t e r n a t i o n a lt r a d er i s k ， r i s kd e c i s i o n m a k i n g ， e x p e r i m e n t a le c o n o m i c s ，a l l a i sp a r a d o x ， e x p e c t e du t i l i t yt h e o r y 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学位保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 版，允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论文 的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 学位论文作者签名： 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密 咄驾指导教师签名：占j i 0 卯6 年f 月偿日 弘，谚年【瑚i 罗日 v 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容以外， 本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式 标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 计蒡 日期：参卵6 年f 2 月膨日 江苏大学硕士学位论文 1 1 本课题研究背景 第一章绪论 人类在从事各种经济、政治活动中都面临着风险，人类要面对各种不同的 风险作出决策。国际贸易的全过程一般来说是比较复杂和漫长的，要经过询价、 贸易谈判、签订合同、生产加工、运输交货等一系列环节，这其中面临着大量的 风险问题。具体而言，主要有以下几种： ( 1 ) 信用风险( c r e d i tr i s k ) 交货和付款是任何一笔贸易的对流条件，但是这种对流在国际贸易中由于买 卖双方分处两国而难以在时间上和空间上同时进行。因此就出口商而言，信用风 险是指出口商先交货，出口商就要冒收不到货款的风险；对进口商而言则是，进 口商先付款，进口商就要冒收不到货物的风险。 1 】 ( 2 ) 外汇风险( f o r e i g ne x c h a n g er i s k ) 是指以一种货币计价的贸易合同，由于外汇升值或贬值而导致进出口方的某 一方遭受经济损失。自1 9 7 3 年以来，各国中央银行相继实行浮动汇率制，一国 货币对他国货币的汇率不再局限于一定的范围，而随着外汇市场供求状况变化而 变化。1 2 汇率的频繁、剧烈的波动，使采用外币计价的进出口业务的风险大大增 加。 ( 3 ) 价格风险( p r i c er i s k ) 进行国际贸易要承担国内市场价格波动和国际市场价格波动两方面的风险。 如果在达成交易到交货的这段时间里，国内市场价格相对于国际市场价格有所上 涨，那么出口商就要承担涨价带来的损失；而当两者相比价格下跌时，进口商就 要承担跌价造成的损失。【3 】 ( 4 ) 运输风险( t r a n s p o r t a t i o nr i s k ) 运输风险是指货物在到达目的国的运输过程中，由于船舶事故或码头装运而 受损或丢失产生的风险，这对进出口双方都造成一定的损失。 当然还有投标风险、制造风险、转汇风险、政治风险等等。面临这些诸如此 类的风险，决策者迫切需要科学的理论和方法来帮助决策。 江苏大学硕士学位论文 遇到风险自然就要做好应对措施。传统的国际经济学理论处理风险问题的基 础是当事人面临风险的理性选择，在风险决策问题上最著名的理论模型是预期效 用理论。该模型由冯诺依曼( v n e u m a n n ) 和摩根斯坦( m o r g e n s t e m ) 首先提 出，而后经过萨维奇( s a v a g e ) 等人扩展完善。该模型的基本内涵是风险情景下 最终结果的效用水平是通过决策主体对各种可能出现的结果进行加权估价后获 得的，决策者谋求的是加权估价后形成的预期效用最大化，即是决策者的行为取 决于预期效用最大化。该理论认为效用的运算是纯价值运算，决策者的决策行为 都是理性的。 然而不断的深入研究发现，作为个体决策理论基础的期望效用理论和主观期 望效用理论只是经济学家认为的决策过程，并不一定是一般经济参与人的实际决 策过程。事实证明当事人的实际决策行为并不是完全按照理性选择进行的，在实 际决策过程中出现很多“非理性”行为。这就说明预期效用理论在解释实际决策 行为时，是不完备的，是有相当大误差的，因此对国际贸易现实的解释能力和指 导能力也就显得比较有限。那么为什么会出现无法解释实际决策行为的现象呢， 可能原因就在于：理性选择这一基础假设是有问题的。因为人类不是机器，它是 有思维能力和心理因素的，当它面临风险时由于个体思维方式、心理因素及处事 经验等的不同，作出的决策也可能是不同的。也就是说当事人在风险决策时的理 性是“有限”的。 面对任何风险作出决策的都是人类，风险的决策取决于当事人的行为，因此 研究风险行为，是风险决策研究的基础工作，有着重要意义。也是国际经济学的 一项重要的基础研究工作之一。实验经济学解决了研究风险行为缺乏有效工具的 困难，它克服了经济学的“不可实验性”的认识误区和障碍，使经济学实验变 为可能和可行的。为经济学的研究提供了一种新的研究工具。对于不确定条件下 个体行为的风险决策问题，采用经济学实验的方法，我们可以建立一种可控的风 险环境，观察、记录、分析个人在此环境中作出决策并付诸行动的风险行为。通 过改变风险的性质和回报。我们就能了解在现实生活的环境中，个人如何对不同 的风险作出反应。著名的“阿莱悖论”就是用实验的方法证明了人的风险行为并 不是全部理性的。 我国的实验经济学研究起步较晚，大多停留在评介和消化理论阶段，实际开 2 江苏大学硕士学位论文 展经济学实验的尝试还不是很多，总的来说，实验经济学对于我国经济工作者仍 是一个比较陌生的领域。实验经济学方法开展风险行为研究没有系统的研究成果 见诸文献，未见试验、没有数据、对于中国人风险决策行为的特征没有描述，急 需相关研究填补空白。为国际贸易等经济活动的风险问题提供解释依据，并为决 策者在面临风险时的正确决策提供决策依据。 1 2 本课题研究的主要内容、结构、思路 本课题研究内容和结构如下： 第一章绪论。主要介绍本课题的研究背景，研究思路、主要内容，及研究 意义。 第二章实验经济学简要评介。阐述本课题的主要研究手段：实验经济学的 起源发展，研究思路和方法，中外发展状况及应用前景。 第三章“阿莱悖论”的实验经济学研究。通过评介国外“阿莱悖论”的实 验研究及其理论实践意义，找出国外实验的不足之处，从而为本文的主要研究内 容的提出做理论及基础准备。 第四、五、六章是本文的核心部分。主要探讨科学设计经济学实验的要点， 如何设计本次实验、实验的展开步骤、实验目的及实验结果的中外对比、探讨实 验在国际贸易中的应用前景。 实验以中国环境为背景，采用中国本科生作为被试，用学分作为激励手段展 开实验。首先重复关于个体行为风险决策问题的阿莱实验，并在此基础上设计新 的四组系列实验，分析实验数据，检验“阿莱悖论”，并通过对比中外实验的结 果，分析产生不同或相同实验结果的原因，论述中国人风险决策的特征。 第七章结论。概括总结本文的研究结论，研究成果的理论、实际意义，应 用前景，指出值得继续深入研究的问题等。 1 3 本课题研究的意义 在国外，实验经济学的应用领域十分广泛，人们可以通过实验经济学来检验 经济理论；当不存在任何理论时，通过实验可以发现某些规律。从而为经济学建 设出力；实验经济学也可通过实验某些理论来获得数据和结论，为决策者提供决 3 江苏大学硕士学位论文 策依据。在个体行为决策和偏好方面的相关实验研究也不断出现，并取得了一定 研究成果。 在中国，经济学家们对人的风险行为的研究已经很广泛，也有很多种研究方 法，而经济学实验则是作为一种崭新的研究方法被人们所接触的。虽然在国外已 经有很多经济学者采用这种方法对人的风险行为进行研究，而我国目i i 来说还很 少见到采用此方法的研究成果。 本课题尝试采用经济学实验这一新的研究方法，研究中国人的风险决策行为 特征，这是国际贸易风险研究最基础的工作之一。因为，不管在什么决策环境中， 最后作决策都是人。所以，相信本研究能为决策者在国际贸易中遇到风险时提供 某些决策参考。 除此之外，本研究对阿莱悖论在中国环境下进行实验检验，并计划在此基础 上开展一些追加实验，这些工作将对探索在中国开展经济学实验的设计、组织、 实事、实验结果分析等方面，提供和积累一些的实际经验和教训。此外，本项研 究采用经济学实验的方法开展研究，这在国内还查不到类似的研究实践和成果， 因此也有可能在理论和实践上具有某种尝试和填补研究空白的价值。 随着实验经济学实验的不断开展和完善，相信不久的将来，实验经济学在国 际贸易中的应用将不断广泛。国际贸易中的各种决策在实施前，可以采用实验经 济学这种研究方法进行检验，起到检验决策可行性的作用，从而规避决策实施可 能带来的风险的。 4 江苏大学硕士学位论文 第二章实验经济学简要评介 2 1 实验经济学的起源和发展 2 1 1 实验经济学家荣获诺贝尔奖 2 0 0 2 年瑞典皇家科学院把诺贝尔经济学奖授予了被称为“实验经济学之父” 的弗农史密斯和创立决策学中“前景理论”的经济学家丹尼尔卡尼曼，这标 志着以弗农史密斯为代表的实验经济学的成熟。 传统经济学研究一般运用逻辑( 数理) 演绎和计量统计的方法，由于经济计量 方法主要是在经济理论的基础上建立数学模型、并进一步转化为能够通过经济计 量方法进行检验的形式，姑且不论经济计量方法本身所存在的诸多局限，仅许多 经济变量难以进行模型化、数学化或定量化就大大限制了该方法的应用。以弗 农史密斯为代表的实验经济学的兴起，极大地改善了经济学的这种窘境。实验 经济学家通过设计可以控制和重复进行的实验室实验，对市场和其它经济活动进 行了模仿和研究，提供了检验和发展经济理论的可供选择的重要方法。 史密斯之所以能获奖，是因为他对实验经济学作出了开创性的贡献。主要表 现为：其一，他是实验经济学的奠基者，并做出了实验经济学早期阶段的大多数 重要贡献；其二，他提出并发展了实验经济学的基本分析方法，对市场机制、拍 卖理论等重要问题进行了出色的实验和成功的研究；其三，他的研究和他所主持 的研究实验室，培育了一大批投身于实验经济学研究的经济学家。 丹尼尔卡尼曼教授通过将认知心理学的研究成果融合进经济理论的分析， 借助于一系列的实验和研究，对多方面的经济理论和经济学的标准假设提出了挑 战，其贡献表现在该领域的诸多方面。不过，他对经济学的最重要贡献、也是获 得本年度诺贝尔经济学奖的主要依据，是借助于心理学和各种实验对人们在不确 定情形的判断和决策制定的分析，尤其是提出了期望效用理论的替代性理论 展望理论( p r o s p e c tt h e o r y ) 。 这两位获奖者就是利用心理学和经验科学的方法对传统的经济学研究提出 了大胆创新，修改了传统的经济学基本假设，开创了行为经济学和实验经济学等 5 江苏大学硕士擘位论文 经济研究新领域。如今，两位获奖者的研究成果也在互相渗透和融合。波士顿大 学经济学教授威布尔评论说，“现在，经济学家们往往在实验室罩应用史密斯的 实验方法来测试卡尼曼的有关决策理论。” 2 1 2 实验经济学的简单定义 所谓实验经济学指的是一种应用于经济学研究的实验形式。具体说，是运用 实验方法和技术来研究经济问题，主要是在可控的实验环境下，针对某一经济现 象，通过控制某些条件( 假设) 来改变实验的环境或规则，并观察实验对象的行为。 分析实验的结果，以检验、比较和完善传统经济理论，并对政策制定提供指导 为通过实验进行可靠的经济学研究确定了标准。 其主要优势集中体现在实验方法的基本特征上，即“可重复性”和“可控制 性”。传统的经济学家认为经济学是一种非实验科学，主要依赖于对现实世界的经 济现象的观察研究而非实验室的模型。弗农史密斯教授的工作，重点是对交易 过程的研究，包括人们如何建立合作和信任的关系。以及在实验室环境里模仿不 同的市场形态。 2 1 3 实验经济学发展阶段历程 实验经济学的萌芽可追溯到1 7 2 8 年尼古拉斯贝努利( n i c h o l a sb e r n o u l l i ) 提出圣彼得堡悖论。最早的经济学实验是萨斯通f l l t h u r s t o n e ) ( 1 9 3 1 ) 等为检 验传统的效用曲线而设计的实验。 实验经济学的发展主要经历了三个阶段： 第一阶段：萌芽期( 2 0 世纪3 0 年代5 0 年代中期) ，此时，实验经济学还 处于自发状态。1 9 3 1 年，萨斯通( t h u r s t o n e ) 用实验方法确定了个体的无差异曲线 揭开了实验经济学的帷幕。约2 0 年后卢西斯和哈特( r o u s s e a s a n d h a r t ) 考虑了现 实中的利益刺激，重新进行了萨斯通的实验。1 9 4 4 年冯诺伊曼和摩根斯坦的著 作博弈论与经济行为发表，建立了期望效用理论和博弈论。1 9 5 0 年代，阿 莱( a l l m s ) 提出对人面l 临不确定性下的选择进行实验，发现实验结果与期望效用理 论不一致，提出了著名的阿莱悖论，这也是最早通过实验提出的对期望效用理论 的怀疑。 6 江苏大学硕士擘位论文 第二阶段：发展期( 7 0 年代初) 。在这个时期，实验经济学在史密斯、帕 洛特等人的建设下构建了初步的理论体系，并进行了一系列的经济学实验。1 9 6 2 年史密斯的竞争市场行为的实验研究的发表，标志着实验经济学的正式诞生。 在这一时期，一些经济学家有目的、有意识地做了一系列实验，如史密斯的竞争 均衡的实验、双向拍卖实验，西蒙为存在理性和程序理性所做的实验等等。但这 一时期的实验主要局限在市场理论和博奕理论等方面。这主要是因为，这时期的 理论本身有缺陷，实验技术不成熟制约了经济理论的实验。 第三阶段：成熟期( 7 0 年代至今) 。在这一时期，经济学的理论体系发生 了很大的变化，一般均衡理论、工业组织理论、社会选择理论和公共选择理论将 经济研究拉回了现实。行为理论的成熟和合理预期理论为实验技术的发展创造了 条件。计算机的广泛应用使实验变得更为可靠在这一阶段，实验经济学的学科建 设也得到了完善。主流经济学杂志大量刊登实验经济学的论文，实验经济学的专 著、论文集、期刊相继出版。1 9 9 1 年和2 0 0 0 年史密斯出版了实验经济学论文 集，1 9 9 5 年d a v i n 和h a l t 编著了实验经济学，k a g d 和r o t h 主编了实验 经济学手册1 9 9 8 年实验经济学杂志正式创刊。【4 】 2 0 0 2 年史密斯获得诺贝尔经济学奖标志着实验经济学正式在主流经济学 领域占有一席之地。如今，经济学实验已经发展成为盆济研究的一种相当成熟的 工具，实验经济学已经开始蓬勃发展，它在理论界的影响日渐增强，并逐渐融入 主流经济学的研究工作之中。 2 2 实验经济学研究思路、方法 2 2 。1 实验经济学的研究思路 实验经济学的研究思路和逻辑非常清晰简单。实验方法和实验室手段是一种 筛选并剔除不合理或不理想的理论与观点的一种重要途径。通过研究在简单的实 验室条件下受利益和货币驱使的个人的决策行为，深入的洞察那些已经被经济学 家们所接受，并更大范围内的复杂场合下应用的行为原则。 实验方法对经济理论进行检验的思路可以用图2 表示： 7 江苏大学硕士学位论文 图2 2 实验方法对经济理论的检验 我们按照理论假设构造一个相对应的实验环境。根据实验结果，对于那些没 有通过检验的理论，一部分在原有理论的基础上对其进行修正，改善使其更为完 善：另一些可能完全推翻了原有的理论假设，提出了新的理论框架，新的理论可 以通过实验进一步检验，看其正确性。嘲 实验经济学认为；不能够解释在实验室条件下发生的简单现象或特殊现象的 经济学模型、一般理论及原理，就不是一种好的、有资格应用于分析并解释现实 复杂现象的模型、理论或原理。一般理论如果不能解释简单的或特殊场合下的行 为，就不是一种真正的一般理论。 研究工具的创新是实验经济学的突出特色，它引进实验的研究方法，是经济 学方法论上的一次重大变革。实验经济学就是要再造理论的环境和机制基础，得 到所需的观察结果来检验理论解释，看理论解释的预言与所观察到的事实是否一 致。当实验结果符合“理论预测”的频率越高，理论预期的可信性就越高。当理 论预测与实验检验的结果不致时，如果经过多次实验排除其他因素影响之后， 仍多次出现与理论预期的背离，就完全有理由怀疑原有理论模型的正确性了。 2 2 2 经济学实验的涵义嘲 所谓经济实验指的是一种应用于经济学研究的实验形式。具体说，经济实 验所要做的主要是在可控的实验环境下，针对某一经济现象，通过控制某些条件 8 江苏大学硕士学位论文 ( 假设) 来改变实验的环境或规则，并观察实验对象的行为，分析实验的结果，以 检验、比较和完善经济理论并提供政策决策的依据。 经济实验是以微观经济系统理论为其理论基础的。该理论认为，一个微观 经济系统包括两部分：环境e 和制度i 。在某一个环境e 中含有n 个代理人 e 1 e 2 ，c n ) ，每个代理人有三个参数，分别是偏好( 用效用函数表示) u i ，技术( 知 识) t 和初始察赋0 。这样，每个代理人就可以表示成为e i ；( u i ，t i ，曲，整 个环境则可以表示为e = ( e 1 ，e 2 ，e n ) 。 制度i 的组成比较复杂，它的构成如下： ( 1 ) 语言规则m _ ( m 1 ，m 2 ，m “) 。这个规则的内容是代理人的所有可以发出 的信息( 或消息) i i i = ( m 1 ，m 2 ，m n ) 。这里的m 是相应的m 的一个元素，它可能 是一个出价，也可能是接受出价的意愿或其他一些行为。 ( 2 ) 分配规则h ；( 1 1 1 ( m ) ，h 2 ( m ) ，h n ( i n ) ) 。用函数h i ( m ) 表示代理人i 通 过自己发出的信息以及其他代理人发出的信息m = ( i n l ，m 2 ，m n ) 而得到的最终 分配结果( 一般来说是指代理入的收益) 。 ( 3 ) 成本规则c = ( c 1 ( m ) c 2 ( m ) ，c n ( m ) ) ，这里的成本主要指的是代理人的行 为成本。 ( 4 ) 修正规则0 ( 9 1m ，t ，t ) ，矿( t o ，t ，d ，矿( t o ，t ，t ) ) ，它表示对制度进行修 改的规则。其中t o 表示出世的状态，t 表示中间状态，t 表示修改结束时的状态。 这样。代理人所应遵循的制度就可以表示成i i = ( m ，h ( m ) ，c ，窖( t o ，t ，d ) ， 而整个制度则可以表示成为i _ ( 1 1 ，1 2 ，i n ) 。整个微观经济系统则为s _ ( e ，i ) 。 根据上面的理论，一个经济实验也包含三个要素：一是环境，即参试人员 所面对的一系列价值成本结构，它包括代理人的初始察赋、偏好和行为的成本。 在实验中，实验者通过货币奖励来控制环境。二是制度，即实验者的行为所要遵 循的规则，它主要包括参试人员所要发出的信息( 如自己的出价和对对方出价的 接受) 、控制这些信息在参试人员之间进行交换的规则( 如哪些是公共信息，哪些 是私人信息) 和使这些信息形成最终的契约的规则( 如在什么情况下买卖双方可 以成交) 。这些规则由实验设计者根据市场实际的运行规则制定。三是可观察到 的参试人员的行为。它是以环境和制度为自变量的一个函数。这三个要素的关系 如图1 ： 9 江苏大学硕士学位论文 制度环境 2 2 3 实验经济学的研究方法 图2 - 1 经济实验二要素关 1 传统经济学研究方法的两大缺陷 传统经济学研究一般运用逻辑( 数理) 演绎和计量统计的方法，经济学是用来 揭示现实市场运行的，经济学家运用逻辑( 数理) 演绎和计量统计的方法构造了大 量深奥的、技术复杂的经济模型，但这些模型与现实市场的相符程度到底怎样 呢? 通过传统的统计验证得到的市场数据发现，传统的研究方法存在两大缺陷： 第一：传统的经验数据具有不可重复的缺陷，即所谓“历史不能重复”。对 理论预测的证实或证伪都需要大量的检验，但现有的数据却难以达到在相同的环 境和机制下大量重复的要求。 第二：是数据的“整体性”缺陷，传统经验数据是一种整体的数据，无法成 为区分理论的分类数据，而且这种经验数据中既包含特定理论假说的环境特性， 又包括众多干扰变量导致的结论特征，这样就失去了对理论的检验能力。 2 实验经济学研究方法的两大优点 实验经济学提出了一种实验的研究方法，对传统经济解释的方法进行了拓 展。经济学实验的研究方法具有两个优点：“可重复性”和“可控制性”。经济学 家可以再造实验以克服自然经验数据不可复制的性质，同时实验室条件的可操纵 性又防止了各种与之相伴的不可观察因素的变化。 实验经济学采用具体实验的方法可以使参与人面对只与理论相关的环境因 素，而避免一些理论问题以外的其它影响因素的影响，这样就能够得到比理论验 证更纯粹、有效的经验数据。 经济学的研究方法一般分为：规范研究方法和实证研究方法，通常认为实验 l o 江苏大学硕士学位论文 经济学在研究方法上是属于实证研究方法的，但是从实验经济学的发展趋势来看 这一结论过于简单。于是，实验经济学研究又可根据其使用基本方法的不同细分 为：实证性理论研究和规范性实证研究。其中，实证性理论研究是实验经济学的 主要方法和主要内容，如史密斯所做的实验；而规范性实证研究是指对一些价值 判断问题本身的实验经济学研究，如早期的个人效用实验研究和现在关于“偏好 逆转”等问题的实验研究，这部分研究以行为经济学内容为主。【刀 3 实验经济学的研究方法 实验经济学实验与物理、化学等科学实验一样，都要进行实验设计、选择实 验设备、记录分析数据等。但是，由于经济学实验的对象是社会中的人，需要验 证的是行为命题。因此，经济学实验又需要运用有别于物理、化学等实验的方法。 实验经济学跳出主流经济学的基本立场，以存疑追问的态度和实验求证的方 法，对主流经济学“理性人”假定及一些主要结论进行批判性验证。在此之前， 经济学和其它社会学科只能在实际经济和社会案例( c a s e ) 中寻求对理论的证实或 证伪的经验支持，不能像自然科学那样通过人为设计控制、可重复的实验来获得 经验数据资料。实验经济学依据“仿真”原理对实验情景、环境进行精心设计， 对被测试者加以甄别筛选，防止各种非相关背景因素对真实行为选择的扰动，同 时注意排除实验“场境”下的“戏剧性失真”，从而获得了一种在可控制、可重 复实验环境下采集经验数据以检验经济学原理的重要手段。实验经济学以大量实 验数据为依据，对主流经济学许多重要理论假定和原理进行了否证，或者使之更 精练化。 ( 1 ) 模拟和仿真展开实验的方法 模拟又称仿真。它的基本思想是构造一个实验的模型，这个模型要求与我 们研究的系统的主要性能十分近似。而在实验经济学中，经济理论的实验不可能 完全复制现实经济的运行过程，因此我们构造的是与实际经济环境相似的实验室 环境，让实验者在模拟的经济环境中做出反应。同时便于实验者能够在此环境中 观察人们不确定的价值观及与其环境之间的相互作用。模拟是一种定量的过程， 它先为过程设计一个模型，然后再组织一系列的反复实验，以预测该过程全部时 间中所发生的情况。观察这些实验，同观察实际过程是极为相似的。查尔斯普 洛特( 1 9 8 2 ) 认为：“在实验室里建立的经济与现实经济相比可能特别简单，但是 江苏大学硕士学位论文 却一样真实。真实的人被真实的金钱所驱动，因为真实的天赋和真实的局限，做 出真实的决策和真实的错误，并为其行为后果而真实地悲喜。” 为了提高实验结果的可信度( r e l i a b i l i t y ) 和可复制性( r e p r o d u c i b i l i t y ) 实验经 济学此用了一些仿真技巧。 一是，采取“随机化”方法，被实验者的选取、角色的分配均随机产生。 二是，对实验意图进行保密，十分小心地讲解实验，避免使用暗示性术语， 如垄断、资产泡沫，以防止被实验者在实验前对行为对错已有判断。 三是，使用“价值诱导理论”( i n d u c e d v a l u e t h c o r y ) ，通常是用本国货币诱导 被实验者发挥被指定角色的特性，使其个人先天的特性尽可能与实验无关。【8 】 当然实验经济学中的仿真同经济仿真( e c o n o m i cs i m u l a t i o n ) 是不同的。 所谓经济仿真是指以现实世界中的经济环境和经济代理入行为的特点为原 型，将经济系统抽象成为程序模型，在计算机中进行运算，模拟现实经济运行的 方法。研究者可以通过改变一些参数的设置，模拟现实生活中某些经济变量的改 变，观察程序运行结果，作为经济学研究的辅助手段。 利用经济仿真设计模型，我们可以达到与经济实验同样的目的。可以说，经 济仿真模型就是在计算机中虚拟的经济实验。二者在方法论上是一致的，在作用 上是相同的，在结构上是类似的。但是二者又有很大的区别，最主要就体现在对 “人”模拟的上面。经济实验是利用真实的人作为实验对象，因此它具有了人的 一切特性，其行为特征完全复制了真实经济环境中的人的特点。相比之下，经济 仿真模型就不具备这一特点。在模型中对人的特点的描述与在通常的数学模型中 所作的相比并没有多大不同。但是，计算机与人脑相比，具有高运算速度和高存 储容量两大特点，所以在经济仿真模型中可以实现诸如遗传算法等一些单纯利用 人脑无法实现的计算方法，从而部分的模拟人的一些特点( 如学习) 。【9 】 实验经济学的仿真方法能够基本完全在实验中模拟实际经济系统，因而其结 论具有很强的说服力，而经济仿真却无法完全模拟实际经济系统，一般仅适用于 那些假设较为严格的理论。 ( 2 ) 比较和评估实验给果的分析方法 实验经济学高度重视比较和评估的方法。通过比较和评估，来判断实验本 身的好坏，分析实验失败的原因，验证理论的真实性。 1 2 江苏大学硕士学位论文 首先，将“效率”作为比较标准。查利斯普洛特和费农史密斯( 1 9 7 8 ) 将实 际付给被实验者的报酬总和与最大可能报酬的比率视作实验的“效率”，并把“效 率”作为比较分析相互竞争理论的依据，探讨如何改进理论模型标准的问题。甚 至在没有现成理论的情况下，根据效率来提出和验证新的理论。 其次，方法上采取独立变动自变量的做法。实验关系到两个或两个以上变量 时，容易出现变量之自j 的混合作用。因此实验中应独立地变动每个自变量，获得 每个自变量对因变量作用的最确切数据，为比较和评估提供非偶发事件资料。 第三，评估的结论是建立在概率分布基础上的。现实生活中的入并不始终处 于理性状态，非理性就会使人的行为出现变异，因而经济理论的实验数据呈概率 分布状态。评估结论不可能按照形式逻辑的模式，只存在真或伪两种结果，而是 运用结论与其概率密度的乘积来表示。n o 】 ( 3 ) 行为分析和心理研究实验结果的分析方法 由于经济学实验的对象是社会中的人，所要验证的是人的行为命题，因此 自然就需要借助行为和心理分析的方法。首先，运用行为理论来完善和改迸实验。 例如，我们需要运用价值诱导方法，来诱导被实验者发挥其扮演角色的特性。通 常来说我们把实验时间控制在3 个小时以内，以避免行为人对重复行为的厌烦心 理。其次，运用行为理论来解释实验结果。许多实验结果是会同理论预测产生差 异的，其原因是理论假设行为人是理性的，而被实验者的行为却是理性和非理性 的统一。因此，可以借助展望理论、锚定理论、后悔和认知失协理论、心理间隔 理论、前景展望理论等行为理论，来分析被实验者的非理性行为，才能很好地解 释实验结果。 经济学实验既可以作为经济理论的验证方法，也可以作为新理论发现的工 具。实验经济学在一定程度上改变了经济理论难以验证的说法。需要注意的是， 实验经济学不是要完全替代现有的经济学，而是从一个全新的角度审视经济问 题。例如，在数据处理过程中，它仍然要用到计量经济学工具。实验经济学的研 究成果已渐渐得到主流经济学的回应。【l l 】 2 2 4 实验经济学的三大研究方向 随着越来越多的经济学者采用经济学实验这一方法进行研究，实验经济学已 江苏大学硕士学位论文 经大大拓展了自己的研究范围。从实验经济学研究的内容和主题来看，它主要涉 及以下几个方面的内容：对策论、市场机制的模拟和个人经济决策。 1 博弈论( 也称对策论) 的实验研究。这类实验的研究范畴很广泛，涉及 信誉效应、公用品抉择、议价过程等。实验经济学家将博弈规则转换为环境和制 度，通过观测实验被试的行为来检验博弈理论均衡预期的正确性。传统的博弈论 将参与人看作是内省的、有超强计算能力的人，得出各种纳什均衡的结果。实验 经济学的研究表明，对个人互动行为的研究，经典博弈理论对均衡的讨论存在着 大量可质疑的地方，经济学理论研究结果远不是最终的结论。最早的博弈论实验 是1 9 5 0 年m e l v i n 和m e r r i k kf l o o d 进行的，他们的实验主题是“囚徒困境”的 两难博弈问题研究，实验结果显示：实际所观察的行为与博弈论所预测的结果正 好相反；但实验也验证了博弈论的另一个预测，即对个人行为的刺激，在某些情 况下可能会给合作博弈带来相当的难度。随后逐渐涉及讨价还价、协调博弈等各 类博弈实验研究。结果发现，许多经典博弈模型的纳什均衡分析与现实结果相矛 盾。并通过对大量实验结果的统计进行分析建立了许多新的、更符合观察到的参 与人行为的理论模型，而后再加以检验。典型的有博弈学习理论的实验研究。 博弈论也是社会心理学的研究范畴。社会心理学认为合作和竞争是人际关 系的基本形态，“囚徒困境”被社会心理学家用来研究合作与竞争。经济学家也 同样关心竞争与合作的问题。1 9 9 3 年度诺贝尔经济学奖得主之一d n o r t h 就认 为，对经济制度的研究实质上就是对合作机制的研究。 2 市场机制的研究。这是费农史密斯( vs m i t h ) 的主要研究领域。价格 形成机制是经济学家关心的问题。市场机制是“看不见的手”，通过一般均衡的 实现达到资源的帕累托最优配置。但模拟的计算表明，般均衡的实现要很长时 间( 5 0 1 0 0 年) 。为了改进市场机制，实验经济学家研究各种价格机制向均衡 收敛的速度。史密斯认为：真实市场交易中的价格形成与标准理论是不同的，一 般均衡的实现需要很长时间。他的实验结果和后来的其它实验都表明，在严格 出清的市场条件下，任何时期的市场从未达到过竞争均衡，市场交易价格只是会 逼近理论上的均衡价格和商品出清时的价格。费农史密斯还进行了“口头双向 拍卖市场实验”，一个重要的结果是“双向叫价市场( d o u b l ea u c t i o nm a r k e t s ) ” 的收敛速度最快。股票交易是最接近双向叫价市场的，也是公认市场效率最高的 1 4 江苏大学硕士学位论文 市场机制。史密斯证明了选择性市场机制的重要性，在实验室进行了新的选择性 市场设计。 3 个体经济决策和期望效用理论的实验研究。在个体经济决策这一领域， 实验经济学侧重于检验那些风险决策的假设。也就是说，实验对象所做决策的回 报是带有不确定性的。这一研究源于1 9 3 1 年索斯顿关于无差异曲线的研究。针 对主流经济学关于理性原则和效用最大化的假设，实验经济学提出了有力的挑 战，他们力图通过实验手段，了解影响个人效用偏好的因素和规律。最初的实验 ( 包括索斯顿和m o s t e l l e r h e 的研究) 基本上都从正面肯定了新古典经济学的无 差异曲线和效用原。但是法国经济学家阿莱斯( a i l m s ) 对此发起了挑战，他通 过实验质疑了效用理论关于偏好的独立性、传递性以及替代性公理化假设。此后， 又有许多学者进行了大量的实验，都得出了类似的结论。由此表明：作为个人决 策理论基础的期望效用理论和主观期望效用理论只是经济学家认为的决策过程， 并不一定是一般经济参与人的实际决策过程。 经济学家和心理学家在个人经济决策领域的研究是互相渗透的。心理学家或 称行为经济学家d 勋l l i l 锄a n 也在此领域做了大量研究，他的研究同时被心理学 家和经济学家广为引用。【1 2 】 目前，实验经济学的研究主要集中于市场均衡、博弈均衡以及个人选择理论 的验证，不过随着研究领域逐渐扩大，包括了越来越多的经济学范畴。在宏观经 济学的许多领域被广泛应用，例如，股票市场分析、不同国家和地区风险态度的 比较、公共财产、消费行为、货币和通货膨胀、国际贸易、投票理论、外部性等。 另外，实验经济学家们还进行了产业组织方面的实验，主要特征是构建虚拟市场 和组织形式，在不同的信息和市场条件下，研究人的行为和组织结构的变化，尤 其是对市场价格的影响。 2 3 实验经济学的应用及在国内外的发展现状 2 3 1 实验经济学在国外的发展状况 目前，实验经济学迅速发展，并逐渐科学化和规范化，已成为一个独立的经 济学分支。诸如美国经济评论、计量经济学、政治经济学杂志等越来越 1 5 江苏大学硕士学位论文 多的西方主流经济学期刊不断刊登实验经济学论文。实验经济专刊、专著和论文 集陆续出版：1 9 9 8 年实验经济学杂志创刊；1 9 9 1 年和2 0 0 0 年费农史密斯 出版实验经济学论文集；1 9 9 5 年d d a v i n 和c h a l t 编著、出版了实验经 济学；j k a g e l 和a r 0 t hc h