（产业经济学专业论文）中国电信业国际化战略研究.pdf

c o m p e t i t i o n a th o m e ，c l l i n 髓et e l e c o m m u n i c a t i o n e n t e r p r i s e s c a nb e t t e rt a k e a d v a n t a g eo fb o t ht h ei n t e r n a t i o n a la n dt h ed o m e s t i cm a r k e t s ，a n dr e l e v a n tr e s o u r c e s f o rp o t e n t i a ld e v e l o p m e n tt h r o u g ht h ee f f o r t so fg o i n go u t w i mt h et r e n d so f e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，t h et e n d e n c yo ft e l e c o m m u n i c a t i o nm a r k e tu n i f i c a t i o na l s o g r o w sa p p a r e n t i nt h ec u r r e n tp e n o 也b o t ht h et e l e c o m m u n i c a t i o no p e r a t o r sa n d m a n u f a c t u r e r sa r ei nf a c eo fc h a l l e n g e sf r o ms l o w i n gd o m e s t i cd e v e l o p m e n ts p e e d ， w h i l ea tt h es a m et i m e , t h ee m e r # n gt e l e c o m m u n i c a t i o nm a r k e t si na f r i c a ，l a t i n a m e r i c a , m i d d l ea s i aa n ds o u t h e a s t e r na s i ah a sv a l u a b l em a r k e tr o o m d o m e s t i c t e l e c o m m u n i c a t i o no p e r a t o r ss h o u l dg r a s pt h eo p p o r t u n i t yt og oo u t ，a n de x p l o r en e w m a r k e tr o o mf o ri n t e r n a t i o n a l i z a t i o n , a n di nt u m ，t or e i n f o r c et h ee x i s t i n gd o m e s t i c t e l e c o m m u n i c a t i o no p e r a t o r 2 北京工商大学硕十学位论文 目录 第一章绪论 第一节企业国际化战略相关理论l 口| 顾 一、战略管理理论 二、企业国际化战略理论 第二节中国电信业国际化的必要性 一、采用s w o t 理论分析我国电信业国际化道路 二、实施国际化战略是中国电信业的必然选择 第三节论文研究内容及主要创新点 一、研究内容 二、主要创新点 第二章中国电信业国际化经营的实践 第一节中国电信业发展进程 第二节中国电信业国际化经营的现状分析 一、中国电信的国际化经营现状分析 二、中国移动的国际化经营现状分析 三、中国联通的国际化经营现状分析 四、中国网通的国际化经营现状分析 第三章国外主要电信企业国际化经营的分析 第一节德国电信国际化经营的分析 一、德国电信概况 二、德国电信的国际化进程 三、德国电信对我国电信企业的启示 第二节法国电信国际化经营的分析 一、法国电信概况 二、法国电信的国际化进程 三、对我国电信业国际化发展的启示 第三节新加坡电信国际化经营的分析 一、新加坡电信概况及国际化进程 、对我国电信业国际化发展的启示 第四节西班牙电信国际化经营的分析 一、西班牙电信概况及其国际化进程 二、对我国电信业国际化发展的启示 第四章中国电信业国际化战略对策 第一节中国电信业国际化的外部环境分析 第一节中国电信业国际化战略的对策 一、目标市场选择 二、海外市场进入 三、品牌战略 四、战略联盟 结束语 致谢 参考文献 il-t-!， 5 北京t 商大学硕士学位论文 第一章绪论- 弟一草箔化 第一节企业国际化战略相关理论回顾 一、战略管理理论 2 0 世纪6 0 年代初美国著名管理学家钱德勒战略与结构：工业企业史的 考证一书的出版，首开企业战略问题研究之先河。钱德勒在这本著作中，分 析了环境、战略和组织之间的相互关系，提出了“结构追随战略”的论点。他认为， 企业经营战略应当适应环境满足市场需求，而组织结构又必须适应企业战略， 随着战略的变化而变化。因此，他被公认为，环境战略组织理论的第一位企业 战略专家。 在此基础上，关于战略构造问题的研究，形成了两个相近的学派：“设计 学派”和“计划学派”。设计学派认为，首先，在制订战略的过程中要分析企业的 优势与劣势、环境所带来的机会与造成的威胁。其次，高层经理人应是战略制订 的设计师，并且还必须督导战略的实施。再者，战略构造模式应是简单而又非正 式的，关键在于指导原则，优良的战略应该具有创造性和灵活性。“设计学派” 以哈佛商学院的安德鲁斯教授为代表。 几乎与“设计学派”同时产生的另一个学派是“计划学派”。计划学派主张， 战略构造应是一个有控制、有意识的正式计划过程；企业的高层管理者负责计划 的全过程，而具体制订和实施计划的人员必须对高层负责；通过目标、项目和预 算的分解来实施所制订的战略计划等等。计划学派以安索夫为杰出代表。安索夫 在1 9 6 5 出版的公司战略一书中首次提出了“企业战略”这一概念，并将战略 定义为“一个组织打算如何去实现其目标和使命，包括各种方案的拟定和评价， 以及最终将要实施的方案”。1 9 7 2 年安索夫在企业经营政策杂志上发表了“战 略管理思想”文，正式提出了“战略管理( s t r a t e g ym a n a g e m e n t ) ”的概念，1 9 7 9 年 他又专门写了战略管理论一书。“战略”一词随后成为管理学中的一个重要术 语，在理论和实践中得到了广泛的运用。 尽管这一时期学者们的研究方法和具体主张不尽相同，但从根本上说，其 核心思想是一致的，主要体现在三个方面：( 1 ) 企业战略的出发点是适应环境。环 境是企业无法控制的，只有适应环境变化，企业才能生存和发展。( 2 ) 企业的战 itl&tt# 从此，关于核心能力的研究热潮开始兴起，并且形成了战略理论中的“核心能力 学派”。核心能力战略理论认为，现代市场竞争主要取决于企业核心能力的竞争， 企业的经营能否取得成功，已经不再取决于企业的产品、市场的结构，而取决于 其行为反应能力，即对市场趋势的预测和对变化中的顾客需求的快速反应。因此， 企业战略的目标在于识别和开发竞争对手难以模仿的核心能力。 二、 企业国际化战略理论 2 0 世纪7 0 年代中期，以j o h a n s o n 和v a h l n e 为代表的北欧学者通过典型案 例研究，首先提出了企业国际化阶段理沦，该理论认为企业国际化是一个连续、 渐进的过程；影响企业国际市场进入方式选择的因素主要是海外市场知识的多 少。d l l 仰i n 颤1 9 8 1 ) 提出的国际生产折衷理论也与企业国际市场进入战略决策有 关。根据该理论，当企业同时拥有所有权优势、内部化优势和区位优势时， 就 可以选择对外直接投资的方式进入海外市场了。佩德森和比特森( 1 9 9 8 ) 提出的企 业国际化四要素模型也坚持企业国际化是一个渐进过程，但这一过程受 i ， 2 i xhi-li# 因素通过控制度、交易成本因素通过技术扩散风险、外部因素通过资源承诺来 影响进入方式的选择。 自2 0 世纪9 0 年代末开始，随着我国“走出去”战略的提出和加入w t o ， 。lbr龟lllfi 中国电信业国际化战略研究 极参与世界分工体系，由国内经营向全球经营发展的过程中所做出的战略选择。 从宏观上来看，企业国际化战略是指以培育核心竞争力为目标，通过企业的制度 i 创新、技术创新、品牌创新以及培育人才来融入国际化的过程。从微观上来看， 企业国际化战略是指国外市场目标的选择、进入市场的方式选择、竞争方式选择 等具体市场战略。企业的国际化战略将在很大程度上影响企业国际化进程，决定 企业国际化的未来发展态势。本文的研究重点在于电信企业国际化中的目标市场 选择战略、海外市场进入战略、品牌战略和战略联盟等。 ( 一) 目标市场选择战略 海外目标市场具有宏观和微观两个层面的含义：一是在众多国家中选择某 个或某些国家作为目标市场；二是在一国众多的子市场中选择某个或某些作为目 标市场。“需求是海外目标市场选择不变的主题。企业在对国外市场进行分析 比较时，应当根据企业跨国经营的目的和动机，对决策变量进行排序，从而确定 目标市场选择标准。 企业跨国经营必然涉及到在哪里经营的问题。选择目标市场最常用的方法 是通过一系列的筛选过程，最终确定经营目的地。企业在目标市场的选择过程中 往往处于两难抉择：一方面，面对众多细分的市场，需要分析的因素无穷尽； 另一方面，企业能够掌握的信息有限，分析能力和时间有限。这就需要企业在这 “有限”和“无限”之间寻找一种合理的平衡，以最大限度地降低决策的误差。采用 筛选法的好处是通过运用系统分析将不同目标市场由粗到细逐步淘汰，避免先入 为主的任意性。企业跨国经营的动机主要分为四大类，即资源寻求型、市场寻求 型、技术寻求型和战略资产寻求型。海外市场的环境要素也可分为生产要素禀赋、 政策环境和市场环境三大类。经营环境因素对企业的影响程度取决于企业跨国经 营的目的。如果目的是获得更多的海外资源，市场调研的重点就要放在资源的丰 蕴程度、开采成本、管理水平、运输条件等与“要素市场”和“经营环境”直接相关 的因素上。如果企业跨国经营的动机是扩大和占领成品市场，市场筛选和分析的 重点就应放在对市场规模和潜力、消费偏好、销售渠道、市场竞争结构等的分析 上。如果企业跨国经营的动机是为了降低生产成本，提高生产效率，或是为获得 技术资源和战略性资产，那么，目标市场的技术研发能力、创新环境、基础设施、 劳工素质等就成为选择目标市场的重要指标。 4 北京工商大学硕士学位论文 ( 二) 海外市场进入战略 海外市场进入模式对企业跨国经营成功与否的影响是巨大的。企业对进入 模式的选择应遵循渐进性原则，从风险低、资源投入少的方式入手，逐步过渡到 其他的经营方式，实现投入产出最大化的长期目标。 制定海外市场进入战略，主要回答两大问题：一是“在哪里生产，到哪里销 售”，即生产和销售活动的布局问题；二是“如何组织，如何管理”，即产销活动 的控制问题。研究表明，跨国公司制定海外市场进入战略的方法主要有两大类， 一是经济方法，二是战略行为方法。无论采取什么方法，企业对进入模式的选择 应遵循渐进性原则，从风险低、资源投入少的方式入手，逐步过渡到其他的经营 方式，实现投入产出的最大化的长期目标。我国电信企业的国际化道路也应该是 渐进性的，海外经营的风险毕竟高于国内经营，企业应在不断积累经验的基础 上以提高跨国经营的成功率为目标，避免盲目性。 ( 三) 品牌战略 以品牌管理作为企业的核心竞争优势，将企业的品牌战略提升到企业整体 战略的高度，在其他竞争力的支持下，。通过系统的、科学的管理和差异化的竞争 使企业对于企业的品牌管理知识和经验成为企业独具的积累性知识，并以其塑造 的品牌形象和建立的品牌资产在市场竞争中能够建立持久性的竞争优势。 ( 四) 战略联盟 一 所谓战略联盟，也称合作性安排，是指两个或两个以上的跨国公司，出于 对整个世界市场的预期目标和企业各自总体经营目标的需要而采取的一种联合 经营的方式。战略联盟作为一种组织创新，已经成为现代企业强化其竞争优势的 重要手段。 第二节中国电信业国际化的必要性 一、采用s w o t 理论分析我国电信业国际化道路 s w o t 分析法( 也称t o w s 分析法、道斯矩阵) 即态势分析法，2 0 世纪 8 0 年代初由美国旧金山大学的管理学教授韦里克提出，包括分析企业的优势 ( s t r e n g t h ) 、劣势( w e a k n e s s ) 、机会( o p p o r t u n i t y ) 和威胁( t h r e a t s ) 。因此， s w o t 分析实际上是将对企业内外部条件各方面内容进行综合和概括，进而分析 组织的优劣势、面临的机会和威胁的一种方法。优劣势分析主要是着眼于企业自 5 _ _ - - - _ _ _ - _ _ _ _ _ - - i _ _ _ _ _ _ 一 龟赣鼍甏t霹萋萨 - f i 中国电信业国际化战略研究 身的实力及其与竞争对手的比较，而机会和威胁分析将注意力放在外部环境的 化及对企业的可能影响上。在分析时，应把所有的内部因素( 即优劣势) 集 k ； 在一起，然后用外部的力量来对这些因素进行评估。 ( ) 我国电信业国际化发展的优势与劣势 依据该理论进行分析，我们发现中国电信业进行国际化运作有其自身的 势，如庞大的市场规模和雄厚的资金实力、电信企业整体竞争力得到提升的经 和教训。中国怎样走自己的电信发展道路来满足本国国民经济的需要，对于广大 发展中国家亦有非常大的借鉴意义。这些内容包括如何制定正确的设备引进政 策、如何规划网络建设的蓝图、如何选择正确的技术发展道路以及如何设计经营 模式等。但是中国电信业在国际化进程中也存在很多劣势，如缺乏国际化经营管 理的人才和经验、内部管理体系不完善、缺乏竞争意识。国际化一方面可能带来 企业跨越式发展，另一方面也可能带来新的风险，甚至威胁到企业的生存。从中 国电信企业的现状来看，受中国宏观环境和产权特征的影响，类似国外电信企业 规范的公司治理机制并没有完全建立。由于中国的电信市场并没有形成有效竞 争，企业的市场竞争意识仍显不足。我国电信企业普遍缺乏现代企业发展所必需 目前世界电信业正处于调整期。随着我国电信市场的不断丌放，外资必将涌入， ； i 且其由于在资金、管理和商业运作方面的强大优势，会给国内运营商构成强大的 压力，无论在深度和广度上都将把竞争推向更高层面。 二、实施国际化战略是中国电信业的必然选择 中国企业走国际化发展战略是应对经济全球化的必然选择。当前，世界性的 社会化大生产网络已经形成，传统的以自然资源、产品为基础的分工格局已被 打破，跨国公司在世界经济活动中的突出作用日益明显，“国内市场国际化、国 际竞争国内化”的新竞争格局已经形成。全球化的趋势要求企业成为国际化的企 业。这种趋势不可逆转，也无可回避。在全球性产业结构调整中，发达国家的服 务业已经成为主导产业。2 0 世纪9 0 年代以来，国际服务贸易增长速度一直大于 国际货物贸易。发达国家产业结构调整的先行优势，使其在国际服务业结构调整 中率先采取了科技创新和全球化的战略导向。在电信产业，发达国家通过科技创 新优势，夺取全球市场份额，进行大规模产业重组以获取更大的利益。进而在 w t o 规则下，通过把传统电信制造业转移到发展中国家，积极推动电信服务贸 易自由化，不断把发展中国家纳入自己的结构调整和国际分工体系中。这样强 化了高新技术在电信产业进步中的作用，进而强化了发达国家的国际竞争优势。 纵观那些成功的国际化电信企业，无一不致力于拓展海外市场，而且海外业务收 i 入占整个业务收入的绝大部分。沃达丰集团2 0 0 3 年的业务收入为3 0 4 亿英镑， 而本国业务收入只有4 0 亿英镑，仅占其集团总业务收入的1 3 ，集团约8 7 的 收入来自于国际化战略带来的海外公司的收益。新加坡电信的海外业务收入也占 其总收入的2 3 。 电信业是具有高固定成本的产业，追求规模经济效益和行业垄断利润的动机 促使电信竞争的范围迅速国际化。最近的1 0 年是全球经济的一体化和信息技术 的飞速发展的1 0 年，跨国交流变得更为普遍和频繁，也让电信企业国际化成为 发展的必然趋势。当前电信业的国际竞争日益激烈，电信运营企业参与国际竞争 不仅关系到一国电信产业的长远发展，而且对电信运营企业自身的发展也十分重 要。随着技术的进步与融合、经济全球化的加快，国内电信市场空间有限，以及 中国加入w t o 的5 年保护期已经走完，在这种状况下，国际化发展道路是中 7 一、研究内容 中国电信业已经走过了它最辉煌的快速成长期，拥有了世界最大的通信网络 和最多的用户数量，成为了名副其实的电信大国。然而电信大国并不等于电信强 国，更不等于信息强国。目前，我国电信业的国际化发展现状如何? 怎样提升中 国电信运营企业的整体国际竞争力，在国际电信业的竞争与发展中赢得一席之 地? 本文拟在应用战略管理理论及国际化战略理论，通过总结国外主要运营商的 国际化历程，借鉴其国际化进程中所经历的经验教训，结合中国电信企业的发展 现状和政府宏观政策，分析电信运营商国际化的发展阶段及其特点，从目标市场 的选择战略、海外市场进入战略、组织结构战略、品牌战略、资本战略和人才战 略几个方面提出中国电信企业国际化的相关策略和建议。 二、主要创新点 本文的创新之处主要在于从微观角度应用战略管理理论对中国电信业整个 行业的国际化发展进行研究，从务实的视角出发，借鉴国外主要电信企业的国际 。7 化经营的经验教训，总结出适合我国电信运营企业实际的国际化发展战略。 ：hgl；女，l 8 ； l 北京t 商大学硕上学位论文 ； 第二章中国电信业国际化经营的实践 第一节中国电信业发展进程 我们来简单回顾一下中国电信运营业的历史，本论文提到的中国电信业实际 上指的是电信运营企业，不包括电信设备制造商。往前可以追溯到大清电报局， 新中国成立后的邮电部肩负着我国邮政电信事业的发展重任。邮电部的两个总 局：电信总局和邮政总局，也就是后来的中国电信和中国邮政。1 9 9 4 年为了打 破垄断，国家成立了联通公司。后来中国电信业前前后后经历了邮电分营，电移 分家，南北分拆。到目前为止，中国电信、中国移动、中国网通、中国联通、中 国卫通、中国铁通六家运营商的竞争格局基本形成。 经过进改革开放以来的蓬勃发展，中国运营商的实力目前不可小觑：信息产 业部( 现工业与信息化部) 统计最新的统计数据显示，截至2 0 0 7 年底，电信业 务收入6 6 3 9 2 亿元全国移动用户超过5 3 9 3 7 9 万户，比上年底增长7 8 3 2 1 万户； 固定电话用户3 6 9 3 0 7 万户，比上年底增长1 5 2 2 万户。全国电话用户总数超过 8 亿户。2 0 0 7 年，全国电话用户新增8 3 8 9 1 万户，总数突破9 亿户，达到9 1 2 7 3 4 万户，参见表1 1 数据。2 0 0 7 年，全国移动电话用户新增8 6 2 2 8 万户，达到5 4 7 2 8 6 万户。移动电话用户在电话用户总数中所占的比重达到6 0 0 ，参见图1 1 ，移 动电话用户与固定电话用户的差距拉大到1 8 1 8 3 8 万户。1 表1 12 0 0 3 2 0 0 7 年电话用户到达数和新增数 单位2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 7 年 到达数。万产5 3 2 7 0 0 6 4 6 5 8 17 4 3 8 5 18 2 8 8 4 49 1 2 7 3 4 新增数 。琵户 1 1 2 4 7 31 1 3 8 8 19 7 2 7 08 4 9 9 38 3 8 9 1 来源：信产部网站( 2 0 0 7 年全国通信业发展统计公报 ， 。信产部网站2 0 0 7 年全国通信业发展统计公报 ； l ；*磋兽零， 韭堂型型燮婴l 二 鼍管 摹而希r 二 图2 1 2 0 0 3 2 0 0 7 年移动电话用户所占比重 电信业务收入中，移动通信网业务收入3 7 0 2 7 亿元，同比增长1 7 8 ，占电 信业务收入的比重为5 0 9 ；固定本地电话网业务收入1 7 4 7 8 亿元，同比下降 5 5 ，占电信业务收入的比重为2 4 o ；长途电话网业务收入1 2 0 5 2 亿元，同 比增长4 8 ，占电信业务收入的比重为1 6 6 ；数据通信网业务收入6 1 1 2 亿元， 同比增长4 6 5 ，占电信业务收入的比重为8 4 。2 图2 22 0 0 7 年电信业务收入构成 不过其中有一半的收入来自移动运营商；移动电话用户新增8 6 2 2 8 万户， 达到5 4 7 亿户，固定电话用户减少2 3 3 7 万户，仅为3 6 5 亿户。但是，固网运 营商的宽带业务也在迅速增长，统计显示，2 0 0 7 年，全国新增互联网宽带接入 用户1 5 6 1 1 万户，其中1 2 月份新增8 7 2 万户，总数达到6 6 4 6 4 万。 2 信产部网站( 2 0 0 7 年全国通信业发展统计公报 l o 。 ； 、j 迹型燮_ ：一 i电信业务收入在全国g d p 中的比重从1 9 8 6 年的0 3 n3 8 ( 2 0 0 6 年数 ： 字1 。短短的2 0 多年，中国电信业在拉动国民经济增长、推动国家信息化等方面 i 取得了举世瞩目的成就。以四大运营商中实力最强的中国移动为例，根据其财报 显示，中国移动2 0 0 7 年全年营运收入达到了3 5 6 9 5 9 亿元人民币，较0 6 年的 2 9 5 3 5 8 亿元增长2 0 9 。2 0 0 7 年净利润达8 7 0 6 2 亿元人民币，以此换算，中国 移动每天营运收入高达9 7 8 亿元人民币，每天净利润为2 3 9 亿元人民币。3 这么 强的实力和利润，为“请进来”和“走出去 奠定了雄厚的资本和物质基础。 第二节中国电信业国际化经营的现状分析 一、中国电信的国际化经营现状分析 中国电信集团公司( 以下简称“中国电信”) 是按国家电信体制改革方案组建 的特大型国有通信企业。注册资本1 5 8 0 亿元人民币，拥有遍布全国的3 1 个省级 企业以及延伸亚太、美洲、欧洲地区的香港、美国、欧洲公司。其中，中国电 信集团控股的中国电信股份有限公司在香港和纽约上市；控股的中国通信服务股 份有限公司于2 0 0 6 年1 2 月8 日在香港成功上市，成为我国通信行业第一家赴 港上市的大型生产性服务类企业。中国电信的营销及服务网络遍及全球，并建成 以i p 为基础的新一代互联网，中国电信服务全球超过2 9 亿固定电话用户以及 超过3 4 5 2 万户宽带用户。 秉承“做世界级综合信息服务提供商”的发展战略，当前中国电信集团把国际 业务提升为重要的战略业务之一，在中远期转型规划中提出“要在今后5 - 6 年左 右的时间内，把国际通信业务做成百亿元级业务收入的产品 。电信运营商国际 化经营投资大、风险高。对中国电信而言是全新的思路和道路，需要大量资金、 人力的投入和长期不懈的努力。 中国电信的“服务延伸、业务延伸、网络延伸，策略显的比较务实。可谓 扎扎实实，稳步推进。在“业务延伸、服务延伸方面，2 0 0 2 年8 月2 2 日，中 国电信( 美国) 公司获得美国国际电信业务经营许可证；2 0 0 2 年9 月2 0 日，中 国电信中美间“新视同 多媒体通信系统开通，成为在海外推出的面向华人社区 的第一项电信服务；2 0 0 5 年2 月2 2 同，中国电信( 美国) 公司成立加拿大办事处， 加大了拓展北美市场的力度。自2 0 0 0 年起，中国电信先后成立了美国公司、香 3 ( a e 国移动2 0 0 7 年财搬 一 一 lti#，女si；l， li i 中国电信业国际化战略研究 8 港公司、欧洲公司，中亚代表处，新加坡公司等海外机构，将网络、业务和服务 成功地延伸到了北美、南美、中国香港、东南亚和欧洲，取得了很好的效果。 1 2 0 0 7 年3 月中国电信与其他1 0 家国际通信公司一起开始竞购沙特电信固网 牌照。同年年4 月1 6 日，沙特电信监管机构宣布，美国v e r i z o n 、巴林电信以及 中国香港的电讯盈科在竟标沙特阿拉伯电信固网牌照中成为最后三强，而包括中 国电信在内的其他7 家公司出局。这同时也意味着中国电信遭遇到第一次国际并 购的折戟。 同时，随着业务和商业模式的不断发展和创新，中国电信树立和推广了一批 有国际知名度的全球性产品、业务和服务品牌。尤其“c h i n a n e t 、“a p i x ( 亚太通信转接中心) 品牌已经在全球范围内得到了广泛的认可，目前 c h i n a n e t 已成为全球最大的中文信息互联网。 在“网络延伸”方面，中国电信与多个国家和地区的运营商开通了直达电路， 经过这些直达电路和其他经转电路，国际数据业务可以通达全球1 0 0 个国家或地 区，可以提供多种类型不同带宽数据业务。据了解，截至目前，中国电信拥有 3 3 条国际光缆的资源，折合总传输能力达3 1 7 g ，可直接通达全球7 1 个国家和 地区。 除了摩根大通和澳洲银行成为上市公司的第二大和第三大股东，中国电信引 进海外战略投资者的计划正在低调推进。比较有意向的海外战略投资者包括了日 本n t t d o c o m o 、法国电信、美国v c ：1 4 z o n 、德国电信及新加坡电信这五大全球 知名电信公司。 二、中国移动的国际化经营现状分析 中国移动的实力雄厚，目前的市值已经超越了英国的沃达丰，成为世界第一， 强有力的资金后盾，中国移动的触角也伸到了海外。 2 0 0 5 年7 月4 日，欧洲电信商m i l l i c o m 谈判人员登机前往北京前的几小时， m i l l i c o m 宣布以5 3 亿美金出售给中国移动全部资产的并购谈判破裂，原因是“买 方不能在可接受的时间内发出一份吸引力和约束力堪与公司业务当前的强劲表 现相称的出价”。中移动收购m i l l i c o m 的失败，虽然推迟了中移动进军海外电信 市场的步伐，但它可以借机重新审视将来全球化运营所面临的问题和挑战。在疯 j 狂的竞价中表现出了成熟理性的一面。2 0 0 6 年6 月8r 晚间中国移动宣布，与 i1 2 i ；l ； l鼍岸t醢覆#j 1 9 9 的凤凰卫视股权。以多媒体应用为特点的3 g 时代将为运营商和增值服务 i 带来更多的机遇和挑战。2 0 0 7 年1 月2 2 日宣布，与米雷康姆国际移动通信公司 签订了收购其所持有的巴基斯坦电信8 8 8 6 的在外发行股份的协议。 从2 0 0 5 年开始，中国移动就开始了全球猎食行动。但中国移动的海外扩张 从白俄罗斯、土库曼斯坦、也门第三张g s m 牌照、印度r t l 、巴基斯坦、香港 一直到卢森堡运营商m i l l i c o m ，除了并购香港华润万众成功，和巴基斯坦电信的 先失败再成功，其余的都空手而归。 在国内市场，从某种意义上来讲，中国移动已经触到天花板， 2 0 0 6 年上半 年中国通信业务收入比上年同期增长仅为1 0 7 ，增幅创下了历史新低。从“七 五”时期2 0 0 0 、“八五”和“九五”时期3 0 - 4 0 的高增长率，到近几年 1 2 1 5 的增长率，电信业在国内扩充的边际收益也越来越小。因此走到海 外成为其必然选择。作为中央直属企业，还肩负着不断配合国家战略的责任，走 出国门，进入国际经济循环，获取国际利润，符合今后中国大的发展方向。但 是，在进行海外扩张时，中国移动无疑具有以下方面的弱点，包括国际化经验、 管理能力、市场判断力、国际化人才、不同文化的整合等等。 三、中国联通的国际化经营现状分析 2 0 0 4 年，当中国移动现任董事长王建宙还担任中国联通董事长之时，就已 经为联通的国际化发展定下了思路。根据中国联通的思路，中国联通的国际化将 f 一 利用联通在c d m a 网络建设和业务运营上积累的经验影响周边国家和地区。 中国联通把标准化作为国际拓展的第一步，首先希望能在终端运营模式方面 形成统一标准，促使越来越多的运营商采用c d m a 标准，而中国联通成为这一 突破的倡导者，然后在合适的条件下介入资本和市场运营。 因此，被联通列入国际化“第一站 的主要是全球c d m a 手机扩张速度最 快的地区，包括亚洲南部国家和地区( 比如印尼、泰国、印度等) 、南美地区、东 欧地区。2 0 0 5 年3 月1 1 日，中国联通中标在澳门地区经营c d m a l x 网络及牌 照；5 月2 7 日，正式获得漫游牌照；1 0 月1 8 日，中国联通c d m a 网络在澳门 正式开通。这是我国内地电信运营公司首次在大陆以外地区获得移动运营许可证 并经营移动业务。 i 。 i 1 3 ； ，m蒜鼍罐，女冬一 冬 ； 北京t 商大学硕士学位论文 乎 港电讯盈科经过近一年的谈判，终于签订了股权并购协议，中国网通取得电讯盈 科2 0 的股权；2 0 0 5 年7 月，中国网通与西班牙电信签署了战略合作谅解备 忘录。为了真正引入国际化的管理经验和机制，中国网通着手开展与西班牙电 信的全面合作，旨在建立共赢的战略合作关系，以加强双方各自在中国和全球电 信业的地位。 官方资料显示，在2 0 0 7 年4 月完成欧洲p o p 点的工程建设后，中国网通欧 洲分公司就已宣布成立，与之同时成立的还有同本分公司。随着上述两大分公司 的成立，网通已经在海外设立了香港、美国、欧洲、日本等4 个海外分公司和 香港、美国洛杉矶、阿拉海母、旧金山、纽约、英国伦敦、德国法兰克福和日本 东京等8 个p o p 点，国际网络直接覆盖并连接了亚洲、欧洲和北美主要电信市 场，通过转接则可延伸到大洋州、非洲和南美地区。 距离欧洲分公司成立仅7 个月，中国网通就酝酿着在伦敦成立欧洲总部。 2 0 0 7 年1 2 月，中国网通在伦敦正式公布这一计划，并开始与欧洲运营商进行正 面交锋。欧洲总部成立之后，中国网通将直接面对当地运营商尤其是英国c a b l e & w i r e l e s s 的竞争，两家公司有望在v o i p 和高速通讯及数据服务市场展开激烈争 夺。从国内市场来看，随着固话业务的不断下滑，中国网通已提出“宽带通信及 多媒体服务提供商的战略目标。而在海外大力推进数据业务，与中国网通的这 一战略目标不谋而合。 至此，中国网通的国际业务扩展到可以面向全球的客户，包括国内客户提供 全程端到端的国际语音、数据、互联网等全部通信服务。通过境外网络的建设， 中国网通还进一步加强了与多个国际主导运营商在国际网络和国际业务中的强 强合作。至此，中国网通的“国际化”战略取得阶段性成果。此前，中国电信和 中国移动已先后将触角伸向海外市场，国内电信运营商的国际化战略正在逐步提 速。 国内电信运营商在海外不断取得突破的同时，还赢得了外资的青睐。2 0 0 5 年6 月，西班牙电信宣布以2 1 8 亿港元收购中国网通3 的股份，成为中国网通 的战略投资者。3 个月后，西班牙电信将其所持股份提升至5 ，成为中国网通 的第二大股东。2 0 0 8 年1 月中旬，西班牙电信宣布，已经斥资3 0 9 亿欧元( 约 合3 2 亿元人民币) ，增持了中国网通2 2 2 的股权，使其持有网通的股份比例从 象 l 中国电信业国际化战略研究 5 达到了7 2 2 。目前这项交易正在等待监管部门的批准，批准后就可以 实现。根据西班牙电信公布的计划，西班牙电信最终将其持有的中国网通股 例增加到约定最高9 9 的上限。西班牙电信可能通过向第一大股东网通集 买，或者向其他股东购买及二级市场增持网通h 股的方式实现这一目标。 西班牙电信董事长阿列尔塔曾在北京表示，将进一步拓展与中国网通的战略 伙伴关系，其中就包括增加所持中国网通的股份。，资本国际化是实现企业 化战略的重要环节，只有实现了资本国际化，才能真正实现人才、产品的国际化。 中国电信企业通过上市、国际兼并收购，将按照国际通行的企业制度和规律运营 和发展，这对于加快中国电信行业与国际接轨、走向国际大有好处。 i 1 6i ，；，墨毪篓曩蕊珏。 女 $ i 北京t 商人学硕t 学位论文 l 第三章国外主要电信企业国际化经营的分析 第一节德国电信国际化经营的分析 一、德国电信概况 长期以来作为奉行社会市场经济的典型代表，德国经常被视为一个管制 严谨、在改变习惯方面行动缓慢的国家。但是其电信部门却是一个显著的例外， 该国的电信产业发展迅速，甚至在某些方面确定了全球电信产业的整体发展步i 伐，包括创新产品及具有竞争力的定价等。究其原因主要有两点：一是实施了全 面放开，公平竞争的政策；二是培育了富有强烈创新意识和充满活力的参与者。 其中佼佼者当属德国电信。德国电信在2 0 0 7 年美国财富杂志公布的全球5 0 0 强企业中排名第6 0 位，营业收入为7 6 9 6 9 亿美元，利润额高达3 9 7 l 亿美元4 ，仅 落后于电信业排名前两位的美国v e r i z o n 和日本的n t t 。 德国电信改革历程漫长而艰辛。德国邮电系统在1 9 8 9 年7 月以前一直由国 家垄断经营，曾被舆论称为“庞大无比的官僚机构，一度拥有5 0 余万行政人员， 其中官员3 2 5 万。由于该部门所处的垄断地位以及旧的法律条条框框的束缚， 德国电信系统同世界先进国家比较，显得臃肿、落后，弊病很多，根本无法适应 信息时代和经济全球化以及由此带来的国际竞争的挑战，而欧盟一体化进程的日 益加快使这一挑战更为迫在眉睫。由此德国政府决心对其实施彻底改革。改革重 组大致经历了三个阶段。 ( 一) 邮电分设、政企分开。自1 9 8 9 年7 月1 日起，德国邮电部门开始实 施改革：即将德国邮电部所管辖的邮政总局改建为三个各自独立的企业一邮政银 行、邮政局、电信公司。从此，德国电信从一个国家行政机构变为政企分开、独 立经营、以市场为导向、贴近顾客的国有企业。 ( - - ) 企业化经营。自1 9 9 5 年1 月1r 开始，德国开始推行第二阶段改革。 其核心内容是把上述三个国有企业逐步变为控股公司一即德国邮政银行股份公 司、德国电信股份公司、德国邮政公司，同时决定将邮电业务逐步向国内外开放 市场。 4 美国财富杂志2 0 0 8 年1 月 中国电信业国际化战略研究 ( 三) 股份制改造，在资本市场上市筹资。在上述改革的同时，开始筹划对 德国电信公司进行股份制改造，以实现民营化和国际化。i1 9 9 6 年1 1 月1 8 日， y 德国电信公司在纽约、东京、法兰克福三地同时上市，出售2 6 的股份，集资额 达2 0 7 亿马克( 约1 3 7 亿美元) ，成为欧洲历史上最大的一次初次公开发行。德 国电信开始步入世界电信巨子之林。 德国政府积极推动德国电信公司走向市场的同时，进一步加快了电信行业管 理体制的改革，降低市场壁垒和导入竞争机制，致力于建立公平、自由的竞争环 境。1 9 9 8 年1 月1 日在德国历史上存在1 2 5 年的邮电部被正式取消，同同德国 电信市场对境内外全面开放。德国政府以其彻底的改革来迎接电信产业自由化的 挑战。由此德国电信市场经历了一场世界上最残酷的竞争。 经过上市前后脱胎换骨的改造和大刀阔斧的改革，德国电信在激烈的竞争中 岿然屹立。目前德国电信已是欧洲最大、世界第三大电信运营商，在2 9 个国家 和地区拥有7 1 个分公司、子公司、联盟公司和合资公司，已成为名副其实的全 球化电信运营集团。在商业周刊全球市场价值最高的1 0 0 0 家公司排名中从 9 8 年的3 2 位，升为9 9 年的2 3 位，2 0 0 6 年又一跃为第1 6 位。具体业务规模如 下：在移动电话方面，截止2 0 0 0 年6 月底，拥有1 8 6 0 万移动用户，成为欧洲第 三大移动公司；在固定电话网络方面，1 9 9 9 年底，固定网电话线总数增加到4 7 8 0 万，其中i s d n 信道数1 3 3 0 万，是世界上铺设i s d n 网络最广泛的公司；在i n t e r n e t 。接入方面，德国电信是欧洲在线的主导运营者，其子公司t - o n l i n e 已具有5 3 0 ； ? 万用户；另外，德国电信还拥有世界上最稠密的光纤网，总长度达1 5 0 0 0 0 公里， 且在世界其它国家拥有信息高速公路。 二、德国电信的国际化进程 德国电信的发展始于1 9 8 9 年的改革，在此后不到2 0 年的时间里，成为世界 最大的电信运营商之一，国际化是其主要推动力。 德国电信的国际化进程起步较早。早在2 0 世纪9 0 年代前期，德国电信与美 国的亚美达科( a m e r i t e c h ) 合作兼并了匈牙利国家电信公司m a t a v ；在亚洲先后 收购了印度尼西亚s e t e l i n d o 公司2 5 的股份，以及马来西亚i r t 公司2 1 的股 份。 1 9 9 5 年后，在电信“国际化和“自由化”的目标下，德国电信国际化步 ： l ： 1 8 ji i i 北京t 商人学硕上学位论文 ， 伐大大加快。它以“泛欧”为基础，以移动通信和互联网市场为突破口，通过并 购、结盟等多种方式，在全球范围内迅速扩张。1 9 9 9 年欧元的出台为该公司在 欧洲的扩张提供了更为便利的条件，借助这一优势，加大了在欧洲的并购力度， 收效显著。 德国电信在全球扩张和3 g 牌照的竞争使自己背上了沉重的债务负担，到 2 0 0 1 年底债务总额已经达到6 7 0 亿欧元。面对整个行业的不景气和巨额债务， 德国电信放缓了国际化步伐，开始进行战略上的调整，偿还巨额债务成为德国电 信当务之急。因此，德国电信在全球范围内进行了裁员和缩减投资规模。 经过十多年的扩张，德国电信已在本土以外2 8 个国家和地区拥有子公司或 分公司共4 2 家。德国电信公司的首席执行官奥伯曼认为，未来的德国电信需在 以下四个方向作出特别努力，包括提高在德国本土市场的竞争力；推动海外移动 通信业务的发展：大力开发移动互联网服务；发展i c t 服务，寻找战略伙伴。此 外，公司将对客户服务流程进行标准化改革，努力提高客户满意度。同时公司还 将继续推行成本节约计划，以应对国内市场收入下滑，和国际业务持续高速增长 所带来的新的挑战。 三、德国电信对我国电信企业的启示 中国的电信运营商想成为世界级的，国际化是必然的道路。建设电信强国已 经成为我国信息产业发展的主旋律。而打造具有国际竞争力的世界级电信运营商 是建设电信强国的重中之重。当前我国运营商的国际化尚处于起步阶段，我们完 乍 ?全可以学习德国电信的成功经验，获得事半功倍的效果。 首先，我国和东南亚各国不但地理邻近，而且有着较深的历史渊源，经济联 系也比较密切。国内运营商不妨考虑以东南亚市场作为国际化的突破口，以积累 经验。待我们具备了足够的经验和实力后，再进军更为发达和完善的欧美市场。 电信运营商的国际化战略不能一蹴而就，而是一个不断发展的过程。颇有影响的 全球经济问题研究专家阿兰格鲁曼在其著作全球化的终结中通过对2 0 个欧、 美、同跨国公司的战略进行总结得出结论：“虽然人们常常把这些公司看成全球 公司，但实际上这些公司都来自于欧盟、北美和亚洲三地。这些公司的国际化进 程都是先以本国为基础，通过合并不断巩固其在本垒的基础，然后扩展到另外两 一个市场上去。”亚洲运营商走出去的首选大多是其周边国家和地区，并取得成功。 r 1 9 ： r il i 目 中国电信业国际化战略研究 成功案例包括与中国联通合资成立联通时科的韩国s k 。我国制造业走出去的顺 序是先周边国家和地区( 发展中国家) 后发达国家。我国运营业走出去在国外设 立办事处虽然首选美欧等发达国家和地区，但是，更多的电信公司把考察的重点 放在了周边国家和地区，因为首选周边国家和地区可以充分利用地缘优势。亚洲 是中国最大的海外投资目的地，而我国跨国投资企业是我国电信运营业的重要服 务对象。另外，我国制造商在周边国家和地区已经有较大影响。 其次，虽然目前国内只有中国联通可以称得上是全业务运营商，但是全业务 是发展趋势，未来中国市场必然会出现三家以上的全业务运营商。作为全业务运 营商，在国际化进程中全面铺摊的做法会分散有限的资源。在这一点我们可以学 习德国电信的做法，各种业务独自进行国际化，而且应把资源向市场前景广阔的