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原油亚洲溢价对中国石化行业的影响及对策 康翔 2 0 0 6 年1 0 月 摘要 随着中国从中东进口原油数量的不断激增，原油亚洲溢价使得中国石化行 业承担了沉重的溢价成本，本文从微观经济学的角度首次提出了原油亚洲溢价 是一种三级价格歧视，即中东石油输出国在同一时间对同质原油针对不同地区 的消费者采取不同的定价方式。本文采用定量与定性分析相结合的方法从国际 贸易的角度研究了亚洲溢价的内涵、特点和形成原因，从开放的宏观经济以及 行业的视角剖析了原油亚洲溢价对中国石化行业所带来的不利影响，提出了中 国石化行业解决亚洲溢价问题的具体对策。 关键词：原油亚洲溢价；中国石化行业；影响；对策 t h ei m p a c ta n dc o u n t e r m e a s u r eo f a s i a np r e m i u m o nc h i n e s ep e t r o c h e m i c a li n d u s t r y k a n g x i a n g o c t ，2 0 0 6 a b s t r a c t a sc h i n ah a sb e e ns h a r p l yi n c r e a s i n gt h ei m p o r to fc r u d eo i lf r o mt h e m i d - e a s t , t h ec h i n e s ep e t r o c h e m i c a li n d u s t r yh a sp a i dh i g ha s i a np r e m i u m t h i st h e s i ss t a t e s ，f r o mm i c r o e e o n o m i cp e r s p e c t i v e , t h a ta s i a np r e m i u mi sp a r t o fo p e c sp r i c es t r a t e g yt h a tt a k et h et h i r dg r a d ep r i c ed i s c r i m i n a t i o nd u r i n g t h es a m et i m ep e r i o df o rt h es a m eq u a l i t yo fc r u d eo i lb a s e do nt h ec u s t o m e r s f r o md i f f e r e n tr e g i o n s f r o mt h ep e r s p e c t i v eo fi n t e r n a t i o n a lw a d ea n du s i n ga c o m b i n e dq u a n t i t a t i v ea n dq u a l i t a t i v em e t h o d o l o g y , i th a sa l s os t u d i e dt h e c o n n o t a t i o n ，f e a t a r e sa n dc a u s e so ft h ea s i a np r e m i u m , i l l u s t r a t e dt h en e g a t i v e i m p a c to fa s i a np r e m i u mo n c h i n e s ep e t r o c h e m i c a li n d u s t r yi na l lo p e n i n g m a c r oe c o n o m y , a n dm a d es u g g e s t i o n st h a tw o u l dh e l pc h i n e s ep e t r o c h e m i c a l i n d u s t r yt or e s o l v ea s i a np r e m i u m k e y w o r d s ：a s i a np r e m i u m , c h i n e s ep e t r o c h e m i c a li n d u s t r y , i m p a c t , c o u n t e r m e a s u r e l i l 前言 随着世界原油供求格局的变化以及油价的激增，中东国家卖给亚洲的原油价 格平均每桶比卖给欧洲和美国的要高出卜1 3 美元，使得亚洲国家向中东石油 输出国每年多支付了5 0 亿一6 5 亿美元的账单。根据日本能源经济研究所的统计， 从1 9 9 1 年至2 0 0 3 年，亚洲溢价平均每桶从0 9 4 美元增长到平均每桶i 3 美元。 入世后，中国从中东进口原油数量不断攀升，作为亚洲石油消费国的重要成员， 每年为亚洲溢价付出了沉重账单。随着中国石化行业对石油需求的快速增长， 亚洲溢价直接导致了对中国石化行业参与国际竞争的不利影响，因此如何解决 这个问题成为中国石化行业在能源进口方面迫在眉睫的课题。本文在国内外专 家研究的基础上，从微观经济学的角度首次提出了原油亚洲溢价是一种三级价 格歧视，即中东石油输出国在同一时间对同质原油针对不同地区的消费者采取 不同的定价方式。本文采用定量与定性分析相结合的方法从国际贸易的角度研 究了亚洲溢价的内涵、特点和形成原因，从开放的宏观经济以及行业的视角剖 析了原油亚洲溢价对中国石化行业参与国际竞争所带来的不利影响，提出了中 国石化行业解决亚洲溢价问题的具体措施。由于历史资料获取的困难性，本文 尚未利用统计模型进行精准的数据测算，这也是作者今后进一步研究原油亚洲 溢价的努力方向。 v 亚洲溢价研究文献的回顾 一、国外相关研究 ( 一) 2 0 0 3 年2 月，日本横滨国立大学经济系国际贸易研究中心j e f f e r y b r o w n 和c r a i gp a r s o n s 两位教授撰写了“亚洲溢价与海湾石油依存”( 英文) 的 研究论文，对亚洲国家在石油进口贸易中多支付溢价作了详尽的阐述。该文首 次发现了对亚洲溢价潜在解释的价值，揭示了亚洲溢价与海湾地区石油供应的 关系和变化趋势，提出了在寡头模型中溢价和依存度的效应，具有重要的原创 性。( 参考文献：i e f f e r yb r o w n & c r a i gp a r s o n s ，“t h ea s i a np r e m i u ma n d d e p e n d e n c yo ng u l f o i l ”，n o r a ，2 0 0 3 ) ( 二) 2 0 0 3 年1 1 月5 日，日本能源经济研究所理事小川芳树( y o s h i k i o g a w a ) 在东北亚石油论坛作了关于巅亚洲长期石油供需展望及能源战略”的演 讲( 英文) ，其中文译文刊登在2 0 0 4 年第六期巅国际石油经济挣。该文用图示和定 性相结合的方法分析了亚洲能源与石油供求关系变化、国际油价的波动及油价 长期趋势、亚洲对能源所付出的溢价、亚洲石油价格形成与石油市场开发、亚 洲能源供应安全与发展能源供应基础设施、亚洲能源战略目标及国际合作。该 文提供了自1 9 8 7 年至2 0 0 2 年的国际原油定价体制、亚洲溢价的收益转移和对 亚洲竞争力的影响等有关数据信息，对启发中国石化行业针对亚洲溢价的解决 对策具有重要的借鉴意义。( 参考文献：小川芳树：联亚洲长期石油供需展望及 能源战略”，国际石油经济，2 0 0 5 年第6 期，第2 0 页。) ( - - - ) 日本能源经济研究所理事小川芳树( y o s h i k io g a w a ) 在“关于减少原 油亚洲溢价措旌的建议”( 英文) 一文中指出了这个问题不仅与油价息息相关， 而且影响了其他能源产品的价格。他分析了高油价对亚洲市场的影响和和成因， v i 对比了亚洲石油市场与欧美石油市场的区别；提出国际原油作价建议；指出了 联合亚洲有关国家提高与石油输出国谈判的重要性。该文章的特色是采用大量 的数据比较、针对作价方式提出详细的方案，具有重要的学术价值。( 参考文献： y o s h i k io g a w a , “p r o p o s a l so nm e a s u r e sf o rr e d u c i n ga s i a np r e m i u mo fc r u d e o i l 竹，i n t e r n a t i o n a le n e r g ye c o n o m i e s ，j a p a n ，2 0 0 3 ) 二、国内有关研究 中国国际石油化工联合有限责任公司原油进口部张建华于2 0 0 4 年1 1 月撰 写了关于“亚洲地区中东原油溢价问题探讨 的专题文章，该文系国内研究者首 次从问题现状、原因分析、不利影响、应对措旖等方面对亚洲溢价做出简明分 析，从历史、地缘政治和市场结构三方面阐述了亚洲溢价的深层次原因，指出 亚洲溢价损害了亚洲石油进口国的利益，越来越为亚洲石油进口国政府和石油 消费者所关心，需要亚洲各国民间和政府做出长期一致的努力。( 参考文献：张 建华，。亚洲地区中东原油溢价问题探讨”，“国际石油经济挣，2 0 0 5 年第1 期， 第4 5 页。) i 一、原油亚洲溢价的内涵和具体构成 ( 一) 原油亚洲溢价的内涵 2 0 0 3 年2 月，日本横滨国立大学经济系国际贸易研究中心j e f f e r yb r o w n 和 c r a i gp a r s o n s 两位教授撰写了“t h ea s i a np r e m i u ma n dd e p e n d e n c yo ng u f f o i l ”一文，首次提出了亚洲溢价潜在解释的价值；2 0 0 4 年1 1 月中国国际石油化 工联合有限责任公司原油进口部张建华撰写的“亚洲地区中东原油溢价问题探 讨”也对原油亚洲溢价做出了解释。由于目前学术界对原油亚洲溢价还没有一个 公认的概念，本文在国内外学者研究的基础上，根据本人长期工作经验和研究 结果，首次从微观经济学的角度提出“原油亚洲溢价”是一种三级价格歧视， 即中东石油输出国在同一时间对同质原油针对不同地区的消费者采取不同的定 价方式。 在原油国际贸易中，中东石油输出国出口到不同地区的原油价格是不同的， 同一种原油的价格也是随时间变化的，这是原油品质差异和市场价格波动所造 成的正常现象。中东石油输出国对出口到亚洲和欧美的原油离岸价( f o b 价格) 采取了不同的计价公式，导致了亚洲国家比欧美国家支付了更高的原油进口价 格，这种超出平等价格支付的部分，就是从中东进口的原油亚洲溢价。 ( 二) 原油亚洲溢价的具体构成 1 、中东石油输出国对出口原油采用不同的计价公式 虽然世界原油价格由历史背景、国际政治经济形势、国际运输线安全程度、 世界石油勘探开发状况、产油国政策、地区局势、以及石油生产成本、替代能 源价格、金融投资心态以及石油联盟的作用等因素共同决定的，但国际原油市 场的主要供应者是欧佩克国家和大石油公司，大石油公司的平均生产成本基本 决定原油价格的下限。中东产油国原油离岸价格的定价方式是由基准价格加贴 水构成，由官方按照卸货地所在区域每月制定三地基准价，但中东出口到美国、 欧洲、亚洲三地的基准价格和贴水是完全不同的1 。欧洲的基准价是北海布伦特 原油2 价格，计价期是卸货地5 - 1 0 天；美国的基准价是美国西得克萨斯原油3 价 格，计价期也是卸货地5 1 0 天；而亚洲的基准价是按1 9 8 6 年成形的亚洲标准 价格公式即阿曼与迪拜原油4 的月平均价，计价期是卸货地3 0 天。所有出口原油 的卸货地都是在合同中规定的，不允许买家擅自改变。根据以上计价方式，中 东原油在销往欧洲时，其计价方式与伦敦布伦特原油期货价格联动；销往北美 对，其计价方式与纽约商业交易所的西得克萨斯原油期货价格联动；销往亚洲 时与新加坡普氏( p l t t s ) 5 报价系统的迪拜和阿曼原油价格联动。根据以上计 价方式联动的区别，中东石油输出国对同一时间出口到不同地区的原油采用了 不同的计价公式，导致了亚洲溢价的形成。 2 、不同基准油的品质差异导致了离岸贴水的区别 中东原油出口离岸贴水是由出口国官方在装船月前一个月或两个月预先公 布。由于基准价布伦特原油、西得克萨斯原油、迪拜原油和阿曼原油具有明显 的品质差异，因此离岸贴水的差异也是形成亚洲溢价的重要组成部分。原油品 质包括很多指标，例如倾点、闪点、水份、杂质、金属含量等，但总体而言， 与价格最密切的指标是a p i 指数6 、硫含量和酸值。一般来说，a p i 值越高，价 1 张建华：。亚洲地区中东原油溢价问题探讨”，“国际石油经济”，2 0 0 5 年1 月。 2 布伦特原油是一种低硫轻质的北海原油，每天生产大约5 0 0 ，0 0 0 桶，大部分在西北欧炼制。 西得克萨斯原油是美国纽约商品交易所交易的低硫轻质原油的一种，是美国石油工业的基准原油。 4 迪拜原油是一种高硫重质原油，它的品质在三种基准原油中最差，它的价格走势反映高硫重质原油的变 化。 普氏是全球最大的独立能源信息供应商。自1 9 2 3 年成立以来，普氏凭着准确公正的独立市场价格评估享 誉全球。目前普氏评估价已成为世界能源市场的基准价，每天至少有数十亿美元的交易是与普氏评估价挂 钩。 油品重度指标。 2 格越高；硫含量和酸值越低，价格越高。布伦特原油、西得克萨斯原油、迪拜 原油和阿曼原油的主要品质差异详见下表： 表1 原油主要品质差异 a p i硫含量酸值 布伦特原油 3 7o 4 6o 0 7 西得克萨斯原油 4 0 80 3 40 1 6 阿曼原油3 3 91 1 5 0 4 7 迪拜原油 3 1 11 6 60 0 3 资料来源：原油实用知识手册，中国石化出版社，2 0 0 3 年1 2 月 从上表可以看出，布伦特原油和西得克萨斯原油的硫含量明显低于迪拜原 油和阿曼原油，而a p i 值则明显高于迪拜原油和阿曼原油，其品质差异所引起 的差价也是如同基准价一样出现波动，从而引起了亚洲溢价变化。 3 、中东石油输出国在原油国际贸易中根据亚洲地区消费者需求 弹性的不同采取了三级价格歧视 三级价格歧视7 是指垄断厂商在同一时间对同样的产品在不同的市场上以不 同价格出售，以获取最高利润的定价方法。而中东石油垄断厂商就是对原油在 欧美、亚洲市场采取了三级价格歧视，它具备了特殊的市场条件：首先，同一 原油的出口市场因面对欧美、亚洲的不同市场环境而被分割开来，当销售区域 不同、消费者收入、偏好不同，同一原油出口市场就被分割开来；其次，分割 后的欧美、亚洲市场具有不同的需求价格弹性。 7 ( 美) 平荻克、鲁宾费尔德著，“微观经济学，中国人民大学出版社，2 0 0 0 年9 月，第2 9 9 页。 3 图12 0 0 5 年中东地区出口到世界各地的比例 资料来源：根据b pp 1 c ，b ps t a t i s t i cr e v i e wo fw o r l de n e r g y ， j u n e2 0 0 6 ，p a g e 2 0 数据制作 根据以上图示，2 0 0 5 年中东地区出口到亚洲地区的原油占当年出口原油总 量的6 6 ，而出口到北美洲和欧洲的原油分别只占当年出口总量的1 3 和1 6 。 由此可以得出，亚洲地区对中东原油的依赖程度很高，属于需求弹性较小的原 油消费者；而美国和欧洲的原油从中东进口比例较小，且进口渠道广泛，特别 是美国有来自南美、加拿大和墨西哥的主力油源，欧洲有来自俄罗斯的原油作 为稳定的油源，属于需求弹性较大的原油消费者。由于欧美、亚洲市场的需求 弹性不同，中东垄断原油出口商便对欧美、亚洲两个市场的消费者分别采取了 不同的计价方式，对需求弹性较小的亚洲国家采取了较高的出口价格，对需求 弹性较大的欧美国家采取了较低的出口价格，以获取更多的收益和利润。而亚 洲国家由于原油进口渠道必须依赖于中东地区，因此原油亚洲溢价成为亚洲国 家不得不接受的现实。 二、原油亚洲溢价的产生原因 ( 一) 自然资源条件差异 由于地质条件的成因，中东地区成为世界上主要的原油富裕区域，亚太地 4 区却是原油稀缺区域。如下图所示，截至2 0 0 5 年底，中东地区储量占全球石油 储量的6 1 9 8 ，占全球石油产量的3 1 9 ；而亚太地区储量只占全球石油储量的 3 4 1 0 。 图22 0 0 5 年底的世界原油探明储量 资料来源：根据b pp 1 c ，b ps t a t i s t i cr e v i e wo fw o r l de n e r g y ， j u n e2 0 0 6 ，p a g e 7 数据制作 原油国际贸易的原因主要是不同国家拥有的自然资源的条件存在差异，因 此原油只能在拥有大量储备的中东等地区开采和出口，储备稀缺的亚太地区则 只能通过进口增加需求的原油，改变原有的自然资源分布格局。因此原油国际 贸易不同区域的流向是亚洲溢价产生的前提。 ( 二) 亚洲需求不断增大 亚洲石油消费需求总量在世界石油需求总量中所占的比重不断提高，成为 影响世界石油需求飞速增长的重要因素。 。b pp 1 ，c ，b ps t a t i s t i cr e v i e wo f w o r l de n e r g y , j u n e2 0 0 6 ，p a g e 7 9b p p 1 c ，b ps t a t i s t i cr e n e wo f w o r l de n e r g y , j u n e2 0 0 6 ，p a g e 8 1 0 b pp l c ，b ps t a t i s t i cr e n e wo f w o r l de n e r g y , j u n e2 0 0 6 ，p a g e 7 表21 9 9 5 - 2 0 0 5 年亚洲地区主要国家原油消费量 单位：千桶日 1 9 9 51 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 2 2 0 0 32 0 0 42 0 0 5 焦 年 矩 焦芷 危焦定 矩焦 年 中国 3 3 9 53 7 0 2 4 1 7 9 4 2 2 84 4 7 7 4 7 7 2 4 8 7 25 2 8 85 8 0 36 7 7 26 9 8 8 印度 1 5 8 0 1 7 0 0 1 8 2 81 9 6 32 1 3 4 2 2 5 4 2 2 8 4 2 3 7 4 2 4 2 02 5 7 32 4 8 5 日本 5 7 8 4 5 8 1 35 7 6 2 5 5 2 55 6 1 8 5 5 7 7 5 4 3 55 3 5 95 4 5 55 2 8 65 3 6 0 韩国 2 0 0 92 1 4 42 3 7 32 0 3 0 2 1 7 8 2 2 2 9 2 2 3 52 2 8 2 2 3 0 0 2 2 8 32 3 0 8 资料来源；根据b pp 1 c ，b ps t a t i s t i cr e v i e wo fw o r l de n e r g y ， j u n e2 0 0 6 ，p a g e l l 数据制作 图31 9 9 5 2 0 0 5 年亚洲地区主要国家原油消费量 资料来源：根据b pp 1 c ，即s t a t i s t i cr e v i e wo fw o r l de n e r g y ， j u n e2 0 0 6 ，p a g e l l 数据制作 根据以上图表可以算出，除了日本的原油消费量基本持平外，韩国、印度 和中国的原油消费量正以逐年递增的形式不断攀升，其中韩国、印度原油消费 量从1 9 9 5 年至2 0 0 5 年分别增长了1 3 和5 7 ，而中国的原油消费量增长了1 0 6 ， 居亚洲主要原油消费国之首。2 0 0 5 年亚太地区的原油消费总量已经达到全世界 原油消费总量的2 9 1 “。根据日本能源经济研究所提供的资料，至2 0 0 1 年，日 本对中东原油的依存度接近9 0 ，中、韩、日三国总体依存度高达8 0 n ；2 0 0 3 年中、日、韩自中东原油进口比例已分别达5 1 、8 7 和7 9 。2 0 0 4 年，中、 “b p p 1 c ，b p s t a t i s t i cr e v i e w o f w o r l d e n e r g y , j u n e 2 0 0 6 。p a g e l l 6 韩、日三国的总体进口依存度约为7 4 ，中、日、韩三国的原油进口分别有4 5 、8 8 以及7 8 n 来自于中东。亚洲原油消费量和从中东进口原油数量的激增 是中东石油输出国采取三级价格歧视的重要原因。 ( 三) 中东地区国家规避风险的需要 亚洲主要原油消费国日本、中国、韩国等都处于东亚地区，从中东运往东 亚的原油则必须通过马六甲海峡，而该海峡最狭窄的地方只有1 5 英里宽，除 了随时存在船只相撞、搁浅或者石油泄漏的潜在危险外，海盗袭击和潜在的恐 怖袭击都使海峡存在被迫关闭的风险，而且海上运输航线完全在美国海军或者 其盟国海军共同的巡逻监督下。根据国际海事局的统计数据，马六甲海峡在1 9 9 9 年发生了两起海盔袭击，在2 0 0 0 年迅速达到顶峰7 5 起，接下来的两年有所减少， 但过去两年又反弹回去。这些袭击使得马六甲海峡成为世界上最危险的水域， 与亚太地区原油进口的不安全性和向中东地区的可支付性密切联系在一起。因 此中东国家为了规避对亚洲地区国家可能出现的出口风险，通过亚洲溢价对亚 太原油进口国家采取了三级价格歧视，以保证对亚太地区出口原油的风险收益。 ( 四) 跨国公司参与中东油源竞争的优势 早在2 0 世纪5 0 年代，中东产油国与跨国石油公司签订了。利益对半分成” 协议，从石油生产中获得了收益，但石油生产和销售的控制权仍由欧美跨国石 油公司掌握。由于中东国家的政治经济实力相对弱小，他们的石油政策完全受 欧美的影响。虽然1 9 6 0 年欧佩克的成立维持了油价、取得了参股和国有化的胜 利、冲破了欧美跨国石油公司单方决定原油定价的局面，但历史的渊源问题使 得欧美国家参与中东地区油源竞争的优势远远高于亚洲国家。2 0 世纪9 0 年代以 7 来，世界石油市场和价格的主宰者则由一极变成了多极均衡的时代”，欧美各国 国际政治的影响力和国家经济实力都使其与中东地区国家谈判的筹码高于亚洲 各国，例如美国在军事方面援助沙特阿拉伯等中东国家、而中东地区国家又与 英法两个安理会常任理事国存在着战略利益关系”，因此中东地区国家在同一时 间向欧美提供更为优惠的原油出口价格，可以保证原油出口收益的稳定来源。 欧美跨国公司参与中东油源竞争的优势间接地导致了原油亚洲溢价的产生。 三、原油亚洲溢价对中国石化行业的影响 ( 一) 增加中国石化行业的进口成本 1 、“入世”后中国从中东进口数量逐年递增 “入世”后中国经济加入了全球化的浪潮，宏观经济的深刻变革带动了能 源消耗的链条，使得中国在全球石油资源的微言跬步已开始深刻地刺激和影响 着世界能源的神经。由于原油稀缺性年代的到来，国际能源机构估计，在未来 的1 5 年内，中国市场上对原油需求将以每年7 左右的速度增加，远高于i 麟 的世界年均增加速度，但是同期国内原油生产的增长速度，每年只有2 左右， 低于7 的原油需求增长速度。这种供求增长速度的差别，将造成国内原油供需 缺口逐年加大，中国的石油进口存在着严重的对外依赖性。 ”杨景民等编著“现代石油市场”，石油工业出版社，2 0 0 3 年8 月。 ”张建华：“亚洲地区中东原油溢价问题探讨”，“国际石油经济”，2 0 0 5 年1 月。 s 表3 中国原油进口量和消费量 单位：万吨 中国原油进口量中国原油消费量 1 9 9 9 年 3 6 6 12 0 0 0 0 2 0 0 0 年7 0 2 6 2 2 6 9 0 2 0 0 1 焦6 0 2 62 3 1 9 0 2 0 0 2 焦6 9 4 12 4 5 7 0 2 0 0 3 焦9 1 1 32 7 5 2 0 2 0 0 4 笠1 2 2 8 23 0 9 0 0 2 0 0 5 焦 1 2 7 0 03 1 7 0 0 资料来源：中国海关统计年鉴( 1 9 9 9 2 0 0 5 ) 图4 中国原油进口量和消费量单位：万吨 资料来源：中国海关统计年鉴( 1 9 9 9 2 0 0 5 ) 根据以上图表可以看出，从1 9 9 9 年至2 0 0 5 年，中国原油消费量和进口量 基本呈现逐年递增的趋势，消费量增长了5 9 ，进口量增长了2 5 倍。2 0 0 6 年 上半年中国进口原油7 0 3 3 万吨，同比增长了1 7 6 。根据世界能源署的预测， 2 0 1 0 年中国石油消费总量可能在3 5 亿吨左右，国内产量1 8 亿吨，原油5 0 以上要从国外进口；2 0 2 0 年，中国最低石油需求估计为4 5 亿吨。伦敦全球能源 中心首席经济学家兼执行副总裁里乔拉斯则预计2 0 2 0 年中国的日纯进口量为 i 0 0 万桶，将占亚太地区总进口量的3 3 ，成为世界第一大石油进口国。 1 9 9 0 年以后，中国石化行业从中东的进口数量也随着进口总量的增加而不 9 断增长，从1 9 9 0 到2 0 0 5 年，中国从中东进口原油数量增加了6 2 倍“。 表42 0 0 0 2 0 0 5 年中国从中东进口原油数量 资料来源：根据国家海关总署数据制作 图52 0 0 0 2 0 0 5 年中国从中东进口原油数量 资料来源：根据国家海关总署数据制作 根据以上图示可以看出，从2 0 0 0 年至2 0 0 5 年，中国从中东进口数量逐年 攀升，对中东地区的原油依存度也越来越高。与2 0 0 0 年相比，2 0 0 5 年中国从中 东进口原油增长了5 9 。中国能源需求不断增长的过程，也是中东产油国原油出 口至中国不断增加的过程。中国从中东进口的原油数量越多，则亚洲溢价付出 的进口成本则越高昂。 1 4 b pp 1 c ，b ps t a t i s t i cr e n e wo f w o r l de n e r g y , j u n e2 0 0 6 i o 2 、中国从中东进口原油离岸价高于同期欧美离岸价 由于中东地区出产的沙特阿拉伯轻质原油流向具有区域的区别，因此它在 同一时间销往美国、欧洲和亚洲出现了明显的离岸价格差异，具体如下表所示： 表5 中东沙特阿拉伯轻质原油销往亚洲和欧美的价差 单位：美元桶 中东原油销往亚中东原油销往亚中东原油销往欧 洲和美国的价差洲和欧洲的价差洲和美国的价差 r l 的f ”0 9 61 0 2。0 0 6 1 1 9 9 6o 0 90 20 i i 1 9 9 7 1 3 61 5 8 0 2 2 1 9 9 8 l0 61 4 20 3 6 1 9 9 9 1 21 - 10 1 0 2 0 0 0 o 5 80 9 3o 3 5 2 0 0 12 6 70 8 91 7 8 ： ：2 0 0 2 1 7 51 7 8 0 0 2 ，2 0 0 3 2 2 62 8 60 5 9 1 。乎均k 秘。 。i 量。：i ) 2j 。j 资科来源；y o s h i k io g a w a , 。t h ea s i a np r e m i u ma n d o i l a n d g a ss u p p l yf r o m r u s s i a 。，t h ee n e r g yd i m e n s i o ni nr u s s i a ng l o b a ls t r a t e g y , o c t ，2 0 0 4 图6 中东原油销往亚洲和欧美的价差 资料来源： y o s h i k io g a w a ,。t h ea s i a np r e m i u ma n do i la n dg a ss u p p l yf r o m r u s s i a ”，t h ee n e r g yd i m e n s i o ni nr u s s i a ng l o b a ls t r a t e g y ，o c t ，2 0 0 4 从1 9 9 5 年至2 0 0 3 年，沙特阿拉伯轻质原油销往亚洲和美国的平均价差为 每桶i 3 3 美元，销往亚洲和欧洲的平均价差为每桶i 3 1 美元，但销往美国和 欧洲的平均价差只有每桶0 0 2 美元“。根据以上表格和图示，中东地区销往亚 洲与欧洲、美国的价差远高于欧美之间的价差。中国石化行业企业作为从中东 进口的重要用户，则承受了高于欧美的进口溢价成本。 3 、原油亚洲溢价造成了中国石化行业的沉重负担 根据中国从中东进口的数量，以典型的沙特阿拉伯轻质原油为例，中国石 化行业2 0 0 0 - - - 2 0 0 3 年支付的原油亚洲溢价如下： 表6 以中东沙特阿拉伯轻质原油为例估算亚洲溢价” 资料来源：根据本文表4 和表5 数据制作 根据以上数据可以估算，在2 0 0 0 - 2 0 0 3 年之间，中国石化行业总共向中东 地区支付了平均每年约5 亿美元、总共约2 0 亿美元的原油亚洲溢价。中国石化 行业原油亚洲溢价的支付，不仅是收益向中东地区的转移，也是整个石化行业 所背负的沉重成本负担。 ( 二) 削弱中国石化企业的国际竞争力 经济全球化促进了国际间竞争的日益加剧。世界各国的石化企业都在为提 升自己的国际竞争力而努力降低采购成本，实现规模经济，达到资源配置的帕 幅张建华：“亚洲地区中东原油溢价问题探讨0 “国际石油经济 ，2 0 0 5 年1 月，第4 5 页。 坫由于中国从中东进口以沙特阿拉伯轻质原油为主，但并不局限于该油种，所以该测算仅为估算，并不是 精确的亚洲溢价金额。 1 7 1 吨= 7 3 桶 1 2 累托最优。从1 9 9 9 年开始，由于原油进口成本和亚洲溢价的不断攀升，导致亚 洲炼油业陷入亏损状态，亏损扩大到大约每桶1 美元，相当于亚洲溢价的水平， 新加坡、韩国、日本的炼厂开工率也纷纷下降。由于进口原油溢价成本的增加， 我国炼油企业面临激烈的市场竞争，在原本炼油能力的薄弱环节又增加了原油 亚洲溢价的成本重负，提高了成品油的出厂成本，从而影响了我国石化企业的 利润水平，不利于中国石化企业参与国际竞争。根据中国在2 0 0 1 年1 2 月加入 i f l o 时关于石化行业方面的承诺，2 0 0 5 年开放成品油零售市场，外国企业可在 中国开办加油站；2 0 0 7 年开放成品油批发市场，外国企业可在中国营建油库、 码头和销售网络，并进行成品油的批发业务。随着中国入世进程的逐步推进， 跨国石油公司已经开始在中国市场逐步渗入，b p 、e x x o n m o b i l e 、s h e l l 等加油 站的挂牌已在中国南方大陆掀起了阵阵狂澜，欧美跨国公司成品油的成本竞争 优势突出。而原油亚洲溢价则提高了中国石化企业的成品油炼制成本，削弱了 中国石化行业参与国际竞争的能力，提高了跨国石油公司参与中国市场竞争的 优势。 ( 三) 影响中国石化行业相关产业的发展 由于原油是中国石化行业生产的基本原材料，因此原油亚洲溢价必将导致 原材料采购成本的增加，从而影响到汽油、柴油、润滑油、燃料油、液化天然 气、液化石油气等石油制品和乙烯、芳烃、苯类、树脂、塑料等化工产品的价 格上涨。 由于交通运输业是成品油的主要消费行业，因此亚洲溢价引起成品油炼制 成本的增加必将加大交通运输业的运营成本，制约交通运输业的发展速度；目 前中国正处于汽车制造业的新兴发展阶段，而成品油消耗成本的提高必然会给 汽车消费者带来更大的经济压力，在某种程度上将减少消费者对汽车的需求， 降低汽车制造业升级换代的产业发展动力。同时原油亚洲溢价也将导致烯烃类、 苯类等有机化工产品炼制成本的提高，从而增加了塑料、橡胶、化纤等工业中 间品的原材料成本，最终影响纺织业、塑料轻工业、精细化工业等石化行业相 关产业的成本竞争能力，制约了关系国计民生产业的发展进程。 四、中国石化行业摆脱原油亚洲溢价困境的策略与具体对策 ( 一) 策略 1 、拒绝接受亚洲溢价存在着一定的难度 原油亚洲溢价是亚洲石油消费国为原油从中东进口所支付的超额费用，因 此如果中国石化行业放弃从中东进口原油则能够彻底摆脱亚洲溢价所带来的困 境。根据2 0 0 5 年中国原油进口来源的最新统计数据”，中国从中东进口原油的 比例已经远远超过从其它任何油源区域进口的比例，存在着较高的原油中东依 存度。 图7 中国2 0 0 5 年中国原油进口来源 资料来源：根据职p 1 c 。b ps t a t i s t i cr e v i e wo fw o r l de n e r g y 。 j u n e2 0 0 6 ，p a g e 2 0 数据制作 “b pp ，1 c ，b ps t a t i s t i cr e v i e wo f w 0 r l de n e r g y , j u n e2 0 0 6 p a g e 2 0 1 4 放弃从中东进口原油虽然可以摆脱亚洲溢价的困境，却给中国石化行业油 源的安全问题提出了更为严峻的课题。中国石化行业要解决油源问题，就必须 采取其它措施来替代从中东进口能源的部分，才有可能放弃从中东进口原油， 才能彻底消除亚洲溢价所带来的困境。但由于目前能耗所存在的各种资源和技 术瓶颈问题，任何措施都不能够完全替代从中东进口原油的需求。因此目前完 全拒绝接受亚洲溢价还存在着一定的局限性。 2 、在接受的基础上争取亚洲溢价幅度的减少 由于亚洲国家对中东地区的原油进口依存度较高，因此中东国家为了保证 自产原油在欧美市场的竞争力，就必然要在价格上实施优惠政策，以获取更广 泛的出口市场。原油亚洲溢价从表面上看，是基准价格选取的问题，其本质上 是亚洲市场和欧美市场的不同需求弹性决定了中东国家对亚洲溢价漠然视之， 从而选取了较为有利于自己的定价方式，使得亚洲各国承担了沉重的溢价负担。 由于中东地区的资源优势是日前中国石化行业采取任何措施都不能完全替代的 事实，因此中国石化行业应在接受原油亚洲溢价的基础上争取亚洲溢价幅度的 减少。 目前中国与中东国家已经建立了友好的外交关系，稳定的政治关系为两地 石化行业的商务合作奠定了坚实的基础。因此中国石化企业应加强与中东地区 石化企业的合资与合作，建立互惠互利的合作基础，提高中国石化企业与中东 石化企业的对话能力和谈判力度；同时联合e t 本、韩国、印度等亚洲能源进口 大国，共同与中东石油输出国谈判减轻原油亚洲溢价的幅度。 3 、逐步减少对中东原油的依赖度 中国石化行业和亚洲其它国家对中东原油的严重依赖度，导致了亚洲溢价 的产生；而亚洲溢价的负担，又迫使中国石化行业逐步减少对中东原油的依赖 度。目前中国石化行业可以通过以下措旌来替代从中东进口原油的一部分能耗 问题：例如加大力度拓展进口油源渠道；提高本国油田的勘探开发能力，开发 我国资源潜力较大的西部内陆和东南海洋；实施有效的节能措施，挖掘石油资 源的利用效率；大力推动能源多样化，尤其是增加天然气的使用比例，推广煤 炭液化技术，提高煤炭利用效率，利用环保清洁能源，例如太阳能、核能、地 热能，加快生物燃油的研究和应用等。中国石化行业可以通过对能源结构的逐 步改善，减少对中东地区进口原油的依赖度，从而达到规避和减轻亚洲溢价的 目的。 ( 二) 具体对策 1 、联合日、韩、印石化行业共同解决原油亚洲溢价问题 ( 1 ) 选择与日、韩、印石化行业的合作博弈 日本是全球第三大石油消费国，石油产量仅占其石油供给量的0 2 ，其他 则全部依赖进口，所以日本几乎是一个石油纯进口国；韩国2 0 0 4 年是全球第七 大石油消费国，进口高达7 0 ，6 ；印度原油进口居世界第四位，其中7 8 来自中东 地区。由于中、日、韩、印海外石油资源渠道具有如此惊人的趋同性，即较高 的中东依存度，并且在能源合作闯题上都不同程度地表现出强硬的态度，因此 日、韩、印都视能源供应为一场你死我活的。零和”游戏，目前中、日、韩、 印巨大的原油进口总量在理论上已经具备了“价格博弈”的实力，却在某种程 度上陷入了区域内部相互竞争的“囚徒困境”根据“纳什均衡”的内涵，即 1 6 合作是有利的“利己策略”，可以得出中国与日、韩、印在世界原油市场上博 弈的理想选择结果是合作，因为合作是有利的。利己策略”。只有采取合作的 策略，采取共同储备、共同购买和运输、共同实现供需平衡的相互合作、各国 间石油制品交易等措施，才能体现中、日、韩、印等亚洲国家同行业共同与中 东对话的能力，才能共同解决原油亚洲溢价问题。 ( 2 ) 联合日、韩、印石化企业与中东石油输出国对话谈判 对于中东石油输出国来说，需求的稳定是能源安全的关键所在。亚洲和欧美 发达国家都是中东产油国主要石油出口对象。正如消费国希望实现供应来源的 多样化一样，产油国也希望实现出口市场的多样化。因此亚洲作为一个巨大的 消费市场，对中东产油国维护能源安全具有非常关键的作用。2 0 世纪7 0 年代 以后，能源消费国和产油国都逐渐意识到，过低的能源价格不利于产油国的利 益，过高的价格不利于消费国，只有稳定和合理的原油价格才符合各方的利益。 因此维系中东石油供给与亚洲石油需求之间的平衡，加强原油出口国和原油进 口国行业之间的对话，对于解决原油亚洲溢价问题具有重要的现实意义。2 0 0 5 年1 月6 日，中、日、韩、印等亚洲石油消费国与8 个中东产油国代表召开了 首届亚洲石油行业经济合作部长级圆桌会议。这是中东石油输出国与亚洲石油 进口国首次面对面的接触，主要讨论了建立一个亚洲石油进口国的松散组织， 共同开发亚洲地区石油天然气市场，同时共同建立战略储备，从而保证了石油 价格的稳定。这次会议的重要意义在于促进了亚洲石油消费国石化企业与生产 国石化企业之间双赢的合作，体现了中、日、韩、印石化行业联合与中东对话 原油亚洲溢价问题的重要契机。中国石化企业应主动联合其他主要承担原油进 口溢价的日、韩、印石化企业，加强与中东石油输出国的合作与对话，通过国 1 7 际会议的形式谈判亚洲溢价的解决措施，加强石油输出国对亚洲市场的关注程 度。 ( 3 ) 联合日、韩、印石化企业建立亚洲石油消费国行业联盟 原油出口收入是中东原油出口国主要的国民收入来源，因此维护原油出口收 入的稳定增长涉及到中东原油出口国的切身利益，欧佩克就是中东石油输出国 在保护油价和维护石油输出国利益的使命下成立的。而作为从中东进口原油的 亚洲国家应该借鉴欧佩克成立的经验，建立一个类似欧佩克的石油消费国行业 联盟，协调维护与中东产油国的双赢互利，争取与产油国的话语平等权，在能 源合作的同时坚持合理的利益分配，维护石油消费国的利益，解决亚洲石油安 全问题。因此中国石化行业应主动联合日、韩、印和亚洲其他国家的石化行业， 吸引更多的亚洲国家参与亚洲石油消费国行业联盟，把解决“原油亚洲溢价” 作为推动地区能源合作的突破口，从而挖掘中国石化行业的发展潜力。 2 、开拓进口渠道多元化 世界围绕石油资源的竞争将主要集中在中东、中亚俄罗斯、拉美、非洲 和中国南海等地区通过开拓进口渠道的多元化是降低对中国石化行业原油中 东依存度的重要途径，也是减少亚洲溢价的有效方式。 ( 1 ) 推进与俄罗斯、哈萨克斯坦等中亚国家的能源合作 俄罗斯、哈萨克斯坦等中亚国家在亚太地区石油需求中有着特殊的地位。 目前俄罗斯东西伯利亚和远东地区拥有俄罗斯石油资源的7 2 ，而且该地区靠 近我国，具有与巨大需求市场相连接的地缘优势，俄罗斯可以通过能源地区合 作加快其融入亚太市场的步伐。对中国石化企业来说，从俄罗斯远东地区、哈 萨克斯坦等中亚国家进口能源距离短、成本低，而且相对稳定，是能源进口多 元化的较优选择。 ( 2 ) 拓展以委内瑞拉为中心的拉美国家的资源份额 委内瑞拉是全球第五大石油输出国，也是拉美地区最大的石油储备与生产 国，中国作为世界上仅次于美国的第二大能源消费国，2 0 0 4 年上半年从委内瑞 拉进口6 1 0 0 吨原油，仅占中国同期进口原油总量的千分之一，因此增加进口以 委内瑞拉为中心的拉美国家的原油份额对于中国石化行业降低进口原油的中东 依存度和解决亚洲溢价问题具有重要的战略意义。 ( 3 ) 加强与印尼、马来西亚为主的东南亚国家的油源开采 中国南海油气资源丰富，且是中东石油运往亚洲的咽喉要道，具有重要的 战略位置目前，马来西亚、文莱、越南等国己在该区形成年生产原油4 0 0 0 多 万吨的生产能力，且有进一步扩大的趋势，因此加强与印尼、马来西亚等东南 亚国家的油源开采，是中国石化企业获取近邻资源，缩短运距的最佳选择。 ( 4 ) 开拓非洲地区的新兴油源 非洲石油蕴藏丰富，不仅油质好，而且成本低、易运输。因此，欧美跨国 石油公司竞相投入巨资进行勘探开发。在新的格局下，产油国与原油进口国之 间的共同利益与矛盾分歧相互缠绕，相互依赖进一步增强，既斗争又妥协将成 为其相互关系的主要特征。中国石化企业尤其应该抓住探明石油储量增加最快 的非洲地区的新机遇，努力开创尚未完全瓜分的油源开采区块，挖掘原油进口 渠道多元化的最大潜力。 3 、改变定价方式 为解决原油亚洲溢价问题，我们可从具体操作方法上选择定价方式。 ( 1 ) 逐步改用布伦特原油价格作为基准定价 中国石化企业可以尝试放弃以阿曼和迪拜原油均价为基准的定价，改用布 伦特原油价格作为定价基准，贴水则依照原油品质的差异和运输成本的差异来 设定”，扩大现有中东原油以布伦特原油计价的现货比例，例如中国采购也门马 西拉油数量较大，改为用布伦特原油计价就可以避免亚洲溢价；而针对中东的 新油种，中国也可以要求用布伦特原油计价。当然采取这种基准价也存在一些 问题：布伦特原油价格是由欧洲市场供需决定，与亚洲市场供需不一定匹配； 布伦特原油价格并不完全免于人工定价，依然存在复杂的市场操作问题。 ( 2 ) 改用欧美两地的月平均计价作为基准定价” 该计价方式也存在欧美市场与亚洲市场供需不符的状况；由于卖价的决定是 不容迟疑的，因此纷繁复杂的计算也导致一些操作上的问题。 ( 3 ) 采用适应中国的灵活贴水价格 中国石化企业在采