（世界经济专业论文）FDI前向和后向技术溢出效应实证研究.pdf

硕i j 学f t 论文 摘要 外商直接投资一直都是国际关注的焦点，其产生的技术溢出效应的研究长期 以来备受关注。研究一般认为f d i 技术溢出效应有四种，分别为竞争效应、示范 模仿效应、关联效应以及人力资本流动效应。近年来这方面的实证研究非常丰富， 研究的角度也在逐渐发生变化，从行业内技术溢出效应，转向行业问溢出效应。 目前，我国对这个课题的研究也比较多，但大部分的研究还是集中在行业内技术 溢出效应以及考虑东道国吸收能力对行业内技术溢出效应的影响。随着我国产业 结构不断变化升级，产业之间的关联度也越来越紧密，从关联效应这个角度来考 察f d i 技术溢出效应就是本文的立足点。 首先，本文利用投入产出表测算前向和后向溢出变量，选取19 9 9 2 0 0 7 年31 个行业数据进行分析，并将所选择的3 1 个行业合并为19 个行业。采用固定 效应模型对基本模型进行回归，结果表明行业之间前向和后向关联影响f d i 的技 术溢出，同时行业内的溢出效应也非常明显，但行业间的技术溢出效应比行业内 的溢出效应更大，且前向技术溢出效应大于后向技术溢出效应。 其次，通过对f d i 技术溢出影响因素进行的实证分析，本文发现技术差距对 行业内和行业间的技术溢出效应有非常明显的促进作用，即技术差距增大会促使 跨国公司向东道国企业的技术溢出，技术差距对水平技术溢出和后向技术溢出的 影响显著为正，但对前向溢出影响不显著；内资企业人力资本水平对行业间前向 和后向溢出的影响显著为j 下；内资企业研发支出仅对后向溢出有较小的影响；外 资企业人力资本对行业内溢出效应有明显的负向效应，对行业问自i 向溢出显著为 j 下，后向溢出则不显著；而外资企业研发支出对行业内和行业问溢出都无明显的 影响。 最后，本文根据分析结果，针对我国现状提出了四条建议：( 1 ) 区别对待不 同行业的外商直接投资；( 2 ) 扩大内外资企业的关联度；( 3 ) 提高人力资本水平， 改善内资企业运营模式：( 4 ) 增强国内企业研发能力。 关键词：外商直接投资；水平溢出效应；前向溢出效应；后向溢出效应 f d i 前向和后向技术溢效膨实b f 究 a bs t r a c t f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) h a sb e e nt h ef o c u so fi n t e r n a t i o n a lc o n c e r n a n d t h er e s e a r c ha b o u tt h et e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t so ff d ih a sb e e na t t e n t i o nf o ra l o n gt i m e g e n e r a l l ys p e a k i n gt h e r ea r ef o u rk i n d so ft e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t s ， w h i c ha r ec o m p e t i t i o ne f f e c t s ，d e m o n s t r a t i o na n di m i t a t i o ne f f e c t s ，c o r r e l a t i o n e f f e c t sa n dl a b o rt u r n o v e re f f e c t i nr e c e n ty e a r s ，e m p i r ic a ls t u d i e so ft e c h n o l o g y s p i l l o v e r a r er i c h e r ；a l s ot h e a n g l e o fr e s e a r c hi s g r a d u a l l yc h a n g i n g ，f r o m i n t r a i n d u s t r yt oi n t e r - i n d u s t r y c u r r e n t l yi no u rc o u n t r yt h e r ea r ea l s om a n ys t u d i e s a b o u tt h et e c h n o l o g ys p i l l o v e r w i t ht h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r ec h a n g i n ga n du p d a t i n g ， t h ec o r r e l a t i o nb e t w e e ni n d u s t r i e si n c r e a s i n g l yc l o s e s oi ti si m p o r t a n ta n du s e f u lt o r e s e a r c ht h i sp r o b l e mb a s e do ni n t e r i n d u s t r y f i r s to fa l l ，c a l c u l a t i n gt h ef o r w a r da n db a c k w a r do v e r f l o wv a r i a b l e sa c c o r d i n g t oi n p u t - o u t p u tt a b l ea n du s i n gap a n e lo f19i n d u s t r i e so fo u rc o u n t r yo v e rt h ep e r i o d 19 9 9 2 0 0 7 ie s t i m a t et h eb a s em o d e lu s i n gp a i r so ff i x e de f f e c t sm o d e l a n dt h e ni f i n db o t hf o r w a r dl i n k a g ea n db a c k w a r dl i n k a g eh a v eap o s i t i v ei m p a c to nt e c h n o l o g y s p i l l o v e r so ff d i s p i l l o v e ro ft h ei n t r a - i n d u s t r yi sa l s os i g n i f i c a n t c o m p a r ew i t h i n t r a i n d u s t r ya n di n t e r - i n d u s t r y , e f f e c t so fi n t e r i n d u s t r ye f f e c ti sm o r e a n df o r w a r d s p i l l o v e ri sm o r es i g n i f i c a n tt h a nb a c k w a r d s e c o n d l y , t h r o u g he m p i r i c a la n a l y s i s o fi n f l u e n c i n gf a c t o r st o t e c h n o l o g y s p i l l o v e r so ff d i ，ia l s o f i n dt h a tt e c h n o l o g yg a ph a v eap o s i t i v ee f f e c t b u tf o r w a r d s p i l l o v e ri sn o ts i g n i f i c a n t a n a l y z i n gt h eh u m a nc a p i t a lo fd o m e s t i ce n t e r p r i s e s ，i th a sa p o s i t i v ee f f e c to nf o r w a r da n db a c k w a r ds p i l l o v e r sa n dn oe f f e c to ni n t r a - i n d u s t r y b u t t h er & do fd o m e s t i ce n t e r p r i s e sj u s th a saf e we f f e c t so nb a c k w a r ds p i l l o v e r a n d h u m a nc a p i t a lo ff o r e i g ne n t e r p r i s e sh a v ean e g a t i v ee f f e c to ni n t r a i n d u s t r ys p i l l o v e r s ， p o s i t i v ee f f e c to nf o r w a r da n dn oe f f e c to nb a c k w a r d ；t h er & d h a v en oe f f e c t f i n a l l y , a c c o r d i n gt o t h er e s u l t s ，ip r o p o s ef o u rr e c o m m e n d a t i o n s ：d i s t i n g u i s h f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n ti nd i f f e r e n t i n d u s t r i e s ；e x p a n d i n g c o r r e l a t i o nb e t w e e n f o r e i g n - f u n d e de n t e r p r i s e sa n dd o m e s t i c - f u n d e de n t e r p r i s e s ；i m p r o v i n gt h el e v e lo f h u m a nc a p i t a l ；i n c r e a s i n gr & di n v e s t m e n t k e yw o r d s ：f o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e n t ；h o r i z o n t a ls p i l l o v e r se f f e c t ；f o r w a r d s p i l l o v e r se f f e c t ；b a c k w a r ds p i l l o v e r se f f e c t 硕l j 学位论文 插图索引 图1 1改革开放以来我国利用外资情况2 图1 22 0 0 7 年外商直接投资实际利用情况行业分布2 图2 1 行业问技术溢出机理1 4 图2 2 技术差距和技术溢出效应之间的倒u 关系1 5 图3 11 9 9 9 年和2 0 0 7 年1 9 个行业外资企业工业总产值占行业总产值比重2 4 图3 21 9 9 9 年和2 0 0 7 年后向溢出变量2 6 图3 32 0 0 7 年前向溢出和后向溢出变量2 7 图4 11 9 9 9 年2 0 0 7 年内资企业从业人员数3 3 v l f d i 前向和后向技术溢 f 效j 母实 i e l i j f 究 附表索引 表1 12 0 0 6 年和2 0 0 7 年按国别分外商直接投资额f j 1 0 位3 表1 2部分国外学者对行业问技术溢出的实证研究8 表2 1f d i 技术溢出效应溢出渠道1 9 表3 1投入产出表基本结构图2 0 表3 2直接消耗系数磁2 3 表3 3 直接分配系数屈一2 3 表3 41 9 9 9 年和2 0 0 7 年1 9 个行业前向和后向溢出变量值2 5 表4 1行业合并对照表3 0 表4 2内资企业生产函数相关变量3 2 表4 31 9 9 9 2 0 0 7 年内资企业科研人员数及其占内资企业从业人员数的比重3 4 表4 4回归模型中变量描述性统计3 5 表4 5基本模型回归结果3 5 表4 6技术差距、内资企业人力资本水平、研发能力交叉项回归结果3 9 表4 7 技术差距、外资企业人力资本和研发能力交叉项回归结果4 0 v i i 第1 章绪论 1 1 选题背景及意义 1 1 1 外商直接投资在中国的发展及现状 我国吸引外资从1 9 7 9 年丌始，但期初吸引外资数量非常有限，原因在于我国 吸引外资的工作刚刚起步，才开始逐步打开国门，外商对中国的了解非常有限， 而且当时的立法很不完善，外商有所顾虑，投资量自然不大，这个时间大约持续 到l9 9 2 年。19 9 2 年开始，吸引外资的数量迅速增加，19 9 2 年实际使用外资金额 为l l0 0 8 亿美元，比l9 9 1 年的4 3 6 6 增加了一倍多以上，之后吸引的外资数量 呈上升趋势。到了9 0 年代术期有短暂的下滑，主要是由于当时的亚洲金融风暴。 2 0 0 1 年中国加入世贸组织之后，进一步刺激了f d i 在我国的增长，从图1 1 可以 看出2 0 0 1 年之后我国吸引外资的数量处于一个高水平的增长时期，到2 0 0 2 年实 际使用外资金额达到5 2 7 4 3 亿美元( 见附表1 ) ，首次超过了美国。到2 0 0 4 年实 际利用外资金额达到6 0 6 3 亿美元，首次超过6 0 0 亿美元，居于世界首位。到2 0 0 7 年上升到了7 4 7 6 8 亿美元。 有的学者将我国吸引f d i 的历史分为四个阶段( 刘秀玲，2 0 0 3 ) t 1 1 ： 第一阶段：1 9 7 9 1 9 8 4 年，为探索阶段。在这段时间内我国只是在深圳、珠海 等沿海地区置办了经济特区。 第二阶段：1 9 8 4 19 8 8 年，为大量发展阶段。在此期间我国陆续开放了上海、 天津、广州等1 4 个沿海城市，并丌辟了沿海经济开放区，包括长江三角洲、珠江 三角洲等地。开始完善立法和投资环境，给予外资优惠政策。 第三阶段：l9 8 8 19 9 1 年，为巩固提高阶段。虽然国家制定了指导吸收外资方 向的有关规定，改善了外商投资的产业结构，但这一阶段我国处于宏观经济紧张 时期，吸引外资数量增长比较缓慢。 第四阶段：1 9 9 2 2 0 0 0 年，为高速发展阶段。这一段时间我国对外开放出现了 新局面，进一步开放了6 个沿江港口市、1 3 个内陆边境城市和18 个内陆省会城 市，对外开放推进到全国范围。 f d i 前向和后向技术溢出效应实证研究 0 - - - 一- 一一一 擎妒妒擎妒梦梦妒梦妒梦 时问 + 外资合同利用金额一* 一外资实际利用金额 图1 1改革开放以来我国利用外资情况( 亿美元) 外国直接投资在我国行业中的分布状况，如图1 2 所示。 实际使用金额( 万美元) 2 6 1 5 7 园制造业_ 电力、燃气及水的生产和供应业 口建筑业口交通运输、仓储和邮政业 i 信息传输、计算机服务和软件业豳批发和零售业 _ 住宿和餐饮业口房地产业 i 租赁和商务服务业豳科学研究、技术服务和地质勘查业； 图1 22 0 0 7 年外商直接投资实际利用情况行业分布 本文选取了十个大类行业来看我国行业对外商直接投资的利用情况，从上图 可以看出，制造业吸引和利用外资的数量最多，实际利用外资额占累计利用外资 总量的5 7 ，其次是房地产业，约占2 4 。 表1 1 是2 0 0 6 年和2 0 0 7 年我国利用外商直接投资的国别和地区分布，按投 m 此行业的分类足人行! 比分类，统计年撩中没有细分行业的外商直接投资情况。 沥 加 加 5 硕f j 学化论文 资总额来排名。从表中可以看出2 0 0 6 年和2 0 0 7 年外商直接投资来源几乎没有太 大的变化，从前1 0 位来看，只有德国对我国投资变化较大，在2 0 0 6 年排第9 位， 2 0 0 7 年对我国投资锐减，排到l0 位之外。这两年中投资最多的都是中国香港， 其次是维尔京群岛，且从2 0 0 6 年到2 0 0 7 年两地区的投资总额都在增加。其余国 家都只有小幅波动，从表中还可以看出美国和同本对我国投资都在减少。 表1 12 0 0 6 年和2 0 0 7 年按国别分外商直接投资额前1 0 位( 万美元) 资料米源：根锘2 0 0 8 年中幽统计年餐整理所得 1 1 2 问题的提出 据商务部经济研究原跨国公司研究中心发布的2 0 0 5 年跨国公司在中国的报 告中称，截止到2 0 0 4 年，外商直接投资对中国g d p 的贡献超过了4 0 。从这 一数据我们可以看出外资对我国经济增长的影响已经成为不争的事实。在经济全 球化的大背景下，f d i 在国际上的流动越来越广泛和活跃，国内外对f d i 的研究 也是越来越广泛和活跃。 从现有的研究来看，国内外学者对于f d i 技术溢出效应研究的趋势如下： ( 1 ) f d i 技术外溢理论，得出较为一致的结论，认为f d i 技术溢出的渠道分 为以下几种：第一种是产业内的竞争模仿效应，即通过对国外技术的示范、模仿 和市场竞争实现技术溢出，从而提高东道国生产效率；第二种是产业关联效应， 外资企业将相关技术提供给下游的消费者或上游的供应商以降低所需求的中间品 成本和提高产品质量，从而实现技术外溢；第三种是人力资本流动，外资企业为 了适应自身的技术水平，一般会对企业员工和管理人员进行培训，人员流动进入 国内企业，就形成了东道国技术溢出的基础；第四种是r & d 当地化，跨国公司 将技术研发转移到东道国，会产生溢出效应，增强东道囡科技发展与技术创新能 力。 3 f d i 前向和后向技术溢效成实证研究 ( 2 ) 对f d i 技术溢出效应进行大量的实证研究，证实其是否会在东道国产 生技术溢出效应，这部分研究并没有得到一致的结论，国外很多学者的研究都发 现f d i 技术溢出效应存在于东道国，国内学者姚洋( 1 9 9 8 ) 2 1 、f 可洁( 2 0 0 0 ) t 3 】等等 也通过实证分析，结果表明存在溢出效应。同时也有学者的研究不支持f d i 对东 道国的技术溢出作用，如h a d d a d & h a r i s s o n ( 1 9 9 3 ) 4 】对印尼制造业的研究发现在企 业和行业两个层面都不存在技术扩散效应。当然还有其它学者的研究也表明不存 在f d i 的技术外溢性。基于结果的不一样，给出了一定的解释，f d i 技术溢出需 要满足一定的条件；计量估计过程中的严谨性；以往的研究( 绝大部分都是基于 第一种渠道的研究，即行业内的技术溢出效应) 方向是错误的。 ( 3 ) 基于f d i 技术溢出效应的存在与否这个矛盾，研究结果存在较大的差 异，促使趋向于研究东道国吸收能力，众多学者从不同角度解释了吸收能力的构 成因素，并用实证结果来支持。 ( 4 ) 研究者关注f d i 的前、后向联系效应，从行业问的角度来来研究f d i 技术溢出效应，国外学者对此已经有较多的实证分析研究了，结果也的确证实了 行业间技术溢出效应的存在，且较行业内溢出更重要。现今国内对于这个方面的 研究还不是很多。 本文基于当前研究的趋势，从产业间技术溢出的角度来分析f d i 的技术溢出 效应有重大的现实意义，证实f d i 行业间技术溢出效应的存在，并考虑技术差距、 东道国和跨国公司方面等的影响，为东道国尤其是发展中国家今后的引资政策和 经济发展提供依据和建议。 1 2f d i 技术溢出效应文献综述 1 2 1 理论研究 2 0 世纪6 0 年代至8 0 年代关于f d i 溢出效应的理论研究，以溢出存在为前提， 应用局部均衡理论模型分析与东道国有关的溢出效应及其决定因素。 “溢出效应”这个概念的讨论可以追溯到2 0 世纪6 0 年代，m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) p j 在研究外商直接投资的一般福利效应时，第一次把技术的溢出效应视为f d i 的一 个重要因素。之后很多学者对“溢出效应”的内涵逐步延伸。c a v e s ( 19 7 4 ) 6 提出了 技术外溢性问题，被认为开创了f d i 技术外溢效应研究的先河，他根据技术扩散 对当地厂商的不同影响，把溢出效应分为三类：一是由于跨国公司进入，打破了 东道国行业垄断，使资源配置得到改善；二是跨国公司带来竞争或示范效应，刺 激当地厂商提高技术效率；三是由于竞争、模仿等原因，跨国公司的进入加快技 术转移和扩散速度。而f i n d l a y ( 1 9 7 8 ) 7 】最先建立一个分析f d i 对技术传递影响的 模型，将“传染理论”和“赶超理论”结合在一起，认为由于跨国公司和东道国企业 4 硕f j 学化论文 之间存在技术差距，溢出效应得以自动发生，两者之间的技术差距越大，东道国 企业赶超的潜力就越大。 2 0 世纪9 0 年代，研究者进一步将博弈论、策略论等方法引入f d i 溢出效应 的理论研究中，并且研究开始涉及到行业问的技术溢出效应。 w a n g 和b l o m s t m n ( 19 9 2 ) 8 】将溢出视为跨国公司子公司和当地企业间策略性 竞争的内生现象，构建了一个关于跨国公司子公司与当地企业博弈的基本模型， 认为在互为约束的前提下，双方可以求取各自的动态最优解。之后z i s s ( 19 9 4 ) 9 】 构建有溢出的两阶段双寡头博弈模型和一般博弈模型来评估改善福利的条件、考 察信息不确定条件下各种合作方式改善福利的条件及溢出效应对厂商学习的影 响。c o l o m b o 和m o s c o n i ( 1 9 9 5 ) 将技术溢出效应和“边干边学”理论联系在一起 分析，认为边干边学效应是技术扩散路径中技术经验的增函数。 1 2 2 水平溢出效应综述 实证研究以c a v e s ( 1 9 7 4 ) 6 】为先驱，后来研究者不断将其实证模型扩展和细 化。针对不同国家的检验，f d i 技术溢出效应的实证结果存在差异。 1 支持正溢出效应的研究 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 6 】选用加拿大和澳大利亚1 9 6 6 年制造业的行业横截面数据，分别 检验两国f d i 技术溢出效应。研究表明，加拿大制造业中当地企业利润率与行业 内的外资份额正相关，而澳大利亚制造业中劳动生产率与行业内的外资份额也呈 正相关。b l o w s t r o m 和w b l f f ( 1 9 9 4 ) 】选用墨西哥19 6 5 年1 9 8 4 年行业时间序列 数据，检验特定产业内外资的进入对当地企业生产率影响，发现当地企业生产力 水平提高的速度与行业内外资份额j 下相关。 国内学者对国内f d i 技术溢出效应的研究，一般从以下几个方面来进行研究， 一是采用省际数据；二是采用行业数据；三是采用企业数据。研究结论支持正的 溢出效应的，如姚洋( 19 9 8 ) 2 】通过考察非国有经济成分对中国工业企业技术效率 的影响，得出国外三资企业对行业内工业企业技术效率提高有促进作用。秦晓钟 ( 1 9 9 8 ) 利用1 9 9 5 年工业普查数据，对采掘业、制造业、电力煤气等工业大类的 f d i 溢出效应进行了行业层面的截面回归分析，发现f d i 对工业总体技术溢出效 应显著，且该溢出效应受外资企业技术水平、销售水平等因素影响。何洁、许罗 丹( 19 9 9 ) 1 2 】通过考察l9 8 5 年1 9 9 6 年工业部门时间序列数据，发现外资企业对 内资工业部门总体存在正溢出效应，并随着引进外资规模的扩大有加强趋势。以 及沈坤荣( 19 9 9 ) ”】利用2 9 个省市自治区的外商直接投资总量与各省的全要素生 产率作相关分析，得出f d i 占g d p 的比重每增加一个单位，全要素生产率就可 以提高o 3 7 个单位的结论。调研研究如江小涓、冯远( 2 0 0 0 ) 【1 4 】对北京4 8 家跨国 公司投资企业调研表明，外资企业技术水平整体上明显高于国内高新技术企业水 f d i 前向和后向技术溢效心实证研究 平，决定技术转移水平和需求特点、所处行业和市场结构以及国内政策等方面。 f a l 洁( 2 0 0 0 ) 3 】采用省际面板数据考察f d i 对工业部门溢出效应的影响机制，发现 溢出效应受当地经济发展水平门槛效应制约，依赖于基础设施完善、自身技术水 平提高和市场规模扩大等因素。潘文卿( 2 0 0 3 ) 【l5 】采用省际面板数据分析f d i 对中 国工业部门的溢出效应，结果表明，2 0 世纪9 0 年代后半期存在明显正向溢出效 应。陈涛涛、范明曦( 2 0 0 3 ) 【i6 】用截面数据检验证实了外资对制造业行业溢出效应 明显存在，还引入“内外资企业能力差距”指标区别行业特征，认为内外资企业能 力差距较小的行业组，溢出效应更明显，并指出充分竞争是产生溢出效应的有效 机制。 2 不支持正溢出效应的研究 h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) t 4 】对摩洛哥制造业1 9 8 5 年1 9 8 9 年间的企业和行业 面板数据进行了考察，没有发现明显的溢出效应。a i t k e n 和h a r r i s o n ( 19 9 9 ) 1 7 】选 用委内瑞拉制造业1 9 7 6 年1 9 8 9 年间企业面板数据进行研究，表明存在普遍负 溢出效应。h a r r i s 和r o b i n s o n ( 2 0 0 1 1 【1 8 】选用1 9 7 4 年1 9 9 5 年英国制造业企业面板 数据进行研究，分别对行业中存在外资、地域内存在外资及产业上下游存在外资 三种情况所导致的溢出效应进行检验，即行业内溢出效应、集聚导致的溢出效应、 行业间溢出效应，结果表明，这三种溢出效应都不明显。 国内研究得出结论是负效应或没有明显效应的，如姚淑梅( 19 9 9 ) t 1 9 】贝0 认为中 国在实施市场换技术的战略中，技术和市场置换不对称，合资中得到的技术一般 与世界先进水平有1 年15 年的差距，不支持正溢出效应。姚洋、章奇( 2 0 0 1 ) 【2 0 】 研究认为，f d i 溢出效应主要体现在一省内部，行业内溢出效应并不明显，f d i 的进入在传播先进技术方面作用不大，主要通过人员或其他信息流动等起作用。 王z ( 2 0 0 3 ) 2 1 】实证检验的结果也认为不存在溢出效应。 1 2 3 基于东道国吸收能力研究综述 吸收能力这个概念是c o h e n 和l e v i n t h a l 在分析企业研发作用时首次提出的。此 后d a h a l m a n 和n e l s o n ( 1 9 9 5 ) 2 2 】在此基础上定义了国家的吸收能力，即为学习和使 用发达国家已存在的先进技术和管理方法的能力。之后新增长理论经济学家借鉴 这些理论思想，用吸收能力来解释为什么f d i 技术外溢的实证研究，在不同国家 会出现不同的结果，其基本逻辑思路是：不同国家的技术吸收能力不同，具体表 现为东道国企业的学习能力、模仿能力的差异，不同的吸收能力影响f d i 技术溢 出效应，因此各国f d i 技术溢出效应的假设检验结论出现了差异 国内学者赖明勇、包群( 2 0 0 2 ) 【2 3 】通过构建模型测算并比较中国对f d i 技术溢出 效应的吸收能力。把吸收能力化分为三类：一是基于技术能力的吸收能力；二是 基于人力资本的吸收能力；三是扩展的吸收能力，包括金融市场效率、经济开放 6 硕i j 学化论丈 度等等。之后赖明勇和包群( 2 0 0 3 ) 【2 4 】用19 7 9 2 0 0 0 年的产业数据检验后，认为国 际直接投资的技术溢出效应很明显，只是有一定的时滞效应。张海洋( 2 0 0 5 ) 2 5 】通 过考察r & d 的创新能力和吸收能力，将外资外部性区分为外资技术扩散效应和竞 争效应，进而检验外资促进内资工业部门技术效率和技术进步的途径。发现r & d 和外资活动都推动了内资工业部门技术进步但来源分别为r & d 创新能力和正向 竞争效应，而非技术扩散。彭水军、包群( 2 0 0 5 ) t 2 6 】通过构建基于中间产品种类扩 张型的内生增长模型，探讨技术吸收能力对溢出效应的决定作用，并利用中国l9 9 6 年 - - 2 0 0 2 年3 0 个省市面板数据进行估计，结果支持上述结论。 1 2 4 垂直溢出效应综述 相对于行业内f d i 技术溢出效应的研究，对行业间的研究则比较少，实证研 究也比较缺乏。j a f f e ( 1 9 8 8 ) 2 7 】设计了一种建立在详尽的专利数据的基础上研究不 同行业企业间技术溢出效应的指标。他利用企业在不同专利类别下的专利申请数 据、r & d 投入和在不同类别产品市场的销售收入，构造并计算每个企业技术和市 场维度的溢出指标。b l a l o e k ( 2 0 0 1 ) 【28 】则采用投入产出表数据构造了衡量行业间后 向溢出效应的指标，并对印度尼西亚进行研究，发现了正的行业间后向溢出效应。 之后一些学者对行业间的溢出效应进行了实证分析，如下表2 1 所示。从表中看出， 学者利用实证方法分别对不同国别的行业问技术溢出效应进行分析，大部分结果 都表明行业间技术溢出显著存在且大于行业内技术溢出效应， 根据学者的研究发现以往的实证研究存在下列问题因此无法获得正确的结 论：只考虑了同部门的溢出，没有考虑部门间的技术溢出：没有考虑非线性；很 大程度上忽略了条件性。他们的研究表明，跨部门的溢出比部门内的溢出大得多， 非线性应该被考虑，而且溢出的方向和大小依赖于吸收能力、出口导向、进口竞 争和部门的竞争。 国内对行业问技术溢出效应的研究最近几年开始兴起，研究没有国外那么全 面。首次对行业间技术溢出效应进行实证分析的是李平( 19 9 9 ) e 2 9 1 ，对中国各部门 内不同产业之间的技术溢出效应作了比较全面的研究，其中重点研究了产业自身 的产品内涵型技术和资本内涵型技术对其他产业的技术溢出效应，并选取1 2 个制 造业做实证分析，结果表明绝大多数产业之间均存在着一定的资本内涵型技术溢 出效应。接着尹静、平新乔( 2 0 0 3 ) t 3 0 】对j a f f e 的模型进行了改进。之后严兵( 2 0 0 6 ) 【3 1 】 按照尹静、平新乔改进后的方法对我国工业部门进行了研究，但发现行业问溢出 效应并不显著。朱华桂( 2 0 0 3 ) d2 】以苏州、无锡、常州三个国家科技园区内6 7 家跨 国公司所投资的子公司为研究对象，对其进行调查问卷，发现跨国公司的主要技 术联系和物质联系大多来自海外，技术源外生性特别强，而技术的扩散也主要在 海外；另外，跨国公司和我困国内企业的信息交流，和中介机构、科研机构的联 7 f d i 前向和 i 向技术溢效廊实证研究 系也较弱，因此，子公司的关联溢出很弱。 周燕，齐中英：( 2 0 0 5 ) t 3 3 】贝0 借鉴了b a s u 和f e r n a l d 的做法，利用产业总量生产函 数模型，使用第三次工业普查的产业层面的数据和相关年份中国工业统计年鉴的 数据，来检验不同特征的f d i 对我国产业间的前后向关联效应，结果表明后向关 联溢出效应的确存在，但受至i j f d i 特征的制约。王耀中、刘舜佳( 2 0 0 5 ) 3 4 】用类似的 方法，在线性回归方程中加入了代表竞争程度的度量指标，选取我国2 2 个工业行 业的相关数据来进行实证分析，实证结果验证了f d i 进入我国后产生技术外溢的 重要渠道是前、后向关联效应。 表1 2 部分国外学者对行业间技术溢出的实证研究 资料来源：根据相关义献整理所得 硕i ：学位论文 另外，外资带来竞争程度的加剧产生负向的外部性，这表明国内企业目前还 不太适应由f d i 带来的竞争压力。郑秀君( 2 0 0 6 ) t 3 5 】通过对上海浦东的3 5 家外商投资 企业的问卷调查后发现，跨国公司与中国大陆企业虽然存在前向、后向联系，但 是技术水平远远高于当地企业的跨国公司的技术海外扩散更显著。姜瑾、朱桂龙 ( 2 0 0 7 ) 3 6 币1 j 用国内2 1 个行业的面板数据，构造了一个包括全员劳动生产率、资本 密集度、企业规模、劳动力质量或人力资本、研发投入、技术差距、前向关联效 应、后向关联效应和水平溢出效应等变量在内的模型，研究结果显示外商直接投 资产生了显著的行业内溢出和前向关联溢出。陈羽( 2 0 0 6 ) 3 7 】将方法改进后对我国 制造业进行检验，发现了显著的后向溢出效应，但结果表明前向溢出效应并不明 显。 1 2 5 评述与启示 综上所述，国外的研究一致认为f d i 技术溢出效应的溢出途径为：示范 模仿、竞争、产业关联和人力资本流动，但是实证研究结果不能统一，对不同国 家的研究结果有支持j 下效应，也有结果表明没有显著效应，甚至是负效应。对于 溢出效应不明显甚至为负的，认为有三种原因：一，东道国企业与跨国公司之间 的技术差距过大，当地企业没有吸收能力：二，跨国公司为避免这种技术外溢采 取种种手段阻止外泄；三，跨国公司利用技术和规模优势可以在短时间内抢占当 地市场，缩小当地企业的生存空间。 由于对f d i 技术溢出效应的国别研究得不到一致的结果，学者们开始试图从 其它途径来解释，有的学者从东道国与跨国公司的技术差距和东道国吸收能力的 影响来研究，这在一定程度上能解释f d i 行业内技术溢出效应不显著。还有的学 着开始转向行业间的角度来分析f d i 技术溢出效应，实证分析结果表明，f d i 行 业f n j 溢出效应确实存在，但是行业内溢出效应难以确定，且前者较后者更加重要 或普遍；其后向关联溢出效应基本为正，前向关联溢出效应j 下负难以确定，而且 外资所有权、部门开放性、出口导向是f d i 行业间溢出效应的重要影响因素。而 且对f d i 行业间技术溢出效应的研究大多数都是沿袭对f d i 行业内溢出效应的研 究方法，选取微观层面的数据而不是行业层面的数据。 1 3 研究思路与结构 f d i 对东道国经济的影响，除了带来直接资本积累，促进经济增长。f d i 进 入东道国，对东道国还有更重要的影响，那就是对东道国企业的技术溢出。对f d i 技术溢出效应的研究国内外都有不少，从最初的理沦研究，到后来实证研究，由 于实证研究的结果在各个国家都有所不同，所以研究者们将目光转向其影响因素， 试图从这罩找到答案，先后有学者研究东道国吸收能力对f d i 行业内技术溢出的 f d i 前向和后向技术溢f f ：效麻实证研究 影响，也有学者将目光转向了f d i 技术溢出的渠道来重新探讨，考虑行业问的技 术溢出效应。基于这样的研究趋势，本文主要考察行业间的技术溢出，将产生技 术溢出的产业关联度量化，分别用前向溢出变量和后向溢出变量来衡量，并具体 测算了这两个变量加以分析，再从技术溢出和技术吸收的主体跨国公司和东道国 两方面来考虑，分析他们的行为、模式、特性对技术溢出的影响，以及技术差距 的影响。并且将其因素量化，放到模型中来进行实证的检验分析，主要是实证分 析东道囤吸收能力对行业间技术溢出效应的影响大小。 本文的结构如下，第二章，主要阐述f d i 技术溢出效应的溢出渠道及其影响 因素。分别从行业内、行业间以及其他渠道来探讨溢出渠道，共有6 个渠道；从 技术差距、东道国以及跨国公司三个方面来分析对行业间技术溢出的作用；第三 章，对前向溢出变量和后向溢出变量进行测算，发现某些行业在前向、后向和水 平方面具有优势；第四章，根据c d 生产函数建立模型，实证分析f d i 的水平溢 出效应、前向溢出效应以及后向溢出效应，以及在基本模型之上，将技术差距、 内资企业人力资本水平和研发能力以及外资企业人力资本水平和研发能力这些影 响因素量化，纳入模型中，检验其对行业间技术溢出效应的影响；第五章以文章 的理论和实证分析为依据，结合目前我国的经济发展实情提出相关的政策建议。 1 4 论文的创新点 本文从f d i 技术溢出的机制和因素两个方面出发，研究水平、前向、后向关 联所带来的技术溢出效应，将影响技术溢出的因素考虑到模型中，实证分析其对 技术溢出的影响。文章的创新点主要体现在以下两个个方面： 1 对f d i 行业问技术溢出的研究中，对于前向溢出变量和后向溢出变量， 大部分研究中只是提出用什么方法，本文详细分析了前向溢出变量和后向溢出变 量的方法，据此具体测算和分析了前、后向溢出变量。 2 把东道国吸收能力作为影响行业i 日j 技术溢出效应的因素，纳入模型进行实 证分析。具体分析内资企业人力资本和研发能力对行业问溢出的影响；以及将跨 国公司方面的影响量化在模型中。 l o 硕i j 学位论丈 第2 章f d i 行业间技术溢出渠道及其影响因素 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 6 】提出了技术外溢性问题，他根据技术扩散对当地厂商的不同影 响，把溢出效应分为三类：一是由于跨国公司进入，打破了东道国行业垄断，资 源配置得到改善，提高东道国产业的竞争力；二是跨国公司进入当地市场带来竞 争压力，刺激当地厂商提高技术效率；三是跨国公司的进入带来示范效应，当地 企业可能获得更高的技术水平。这是最早对f d i 技术溢出途径的划分，三种渠道 都是属于行业内的溢出途径。 随着对f d i 溢出效应研究的深化和全面，一般将f d i 技术溢出渠道分为六种：示 范模仿效应、竞争效应、人力资本流动效应、关联效应、导入管理模式和企业 精神等无形生产力和跨国公司当地r & d 。普遍认为前面三种产生f d i 横向联动效应 ( 行业内溢出效应) ，关联效应则是f d i 产生纵向联动效应的重要渠道( 行业间溢 出效应) 。本文重点关注纵向的f d i 技术溢出渠道。 2 1f d i 行业内技术溢出渠道 2 1 1 示范一模仿效应 示范模仿效应( d e m o n s t r a t i o na n di m i t a t i o ne f f e c t s ) 是指由于跨国公司 ( m n c ) 与东道国企业之问存在技术差距，跨国公司进入东道国，东道国企业可 以通过学习、模仿跨国公司先进的生产方法、管理机制等，来提高自身的技术水 平。这种效应的存在有一定的前提，即是跨国公司技术水平要高于当地企业水平。 而通常情况下，跨国公司向其子公司转移的技术水平要高于向外转移的技术水平， 所以一旦m n c 进入当地市场通常都会带来示范模仿效应。 2 1 2 竞争效应 竞争效应( c o m p e t i t i o ne f f e c t ) 主要表现在以下几个方面：，由于m n c 子公 司进入东道国市场与东道国企业争夺有限的市场资源，加剧了市场竞争，由此可 能会刺激当地企业更加有效的使用现有资源，推动技术效率的提高；二，由于跨 国公司拥有先进的管理技术和经验，东道国企业可能没有能力与其竞争，内资企 业被跨国公司挤出市场。而且，跨国公司通过其雄厚的资本和广泛的信息来源， 挖走内资企业的优秀人才，占用国内的稀缺资源，造成国内企业生产能力的下降； 三，跨国公司加剧了东道国相关小企业的相互竞争，因为小企业竞争力远远落后 于跨国公司，在市场中无法与之抗衡。而如果能成为跨国公司的协作企业他们 就可以随着跨国公司的发展而壮大自己，在有限的市场中占一席之地。 f d i 前向和后向技术溢j ：效心实证研究 2 1 3 人力资本流动效应 人力资本流动效应( l a b o rt u r n o v e re f f e c t ) 是指跨国公司员工离开跨国公司，加 入到东道困企业或者进行自主创业，这些员工所拥有的技术知识也随之移动，从而 将跨国公司的技术带入内资企业，促进技术扩散。人力资本是一种具有特殊创造性 的资源，所有消化、吸收、促进产业技术进步的工作，都需要人力资本来进行。人 力资本具有一定的流动性，当受过跨国公司培训的员工进入东道国企业，通过人力 资本流动带来的技术溢出随之发生，而许多高科技人员同时在多家内、外资企业工 作，这种技术的溢出就更加迅速。所以跨国公司对东道国雇员的培训是形成技术溢 出的基础。实证研究表明跨国公司海外投资往往和当地人力资本的丌发结合在一起。 2 2f d i 行业间技术溢出渠道 从跨国公司角度来看，m n c 为了垄断技术的比较优势，当然不希望其技术产 生外溢性，使东道国企业无条件或代价很低的就获得相应收益。与此同时跨国公 司倾向利用当地成本低下的原材料，向东道国企业购买生产所需的中间品，为了 降低产品成本和提高产品质量，跨国公司希望将有关技术转移给为其提供原材料 的当地供应商；跨国公司生产出来的产品部分是面向东道国企业或个人销售，其 为了扩大销售，m n c 会向销售渠道提供技术、管理等方面的支持。当m n c 子公司 与东道国的供应商或客户发生了联系时，当地厂商就可能从跨国公司先进的产品、 工序技术或市场知识中“免费搭车”，从而发生技术溢出。跨国公司子公司对东道 国供应商和客户所发生的技术溢出效应就是行业问的技术溢出效应。 f d i 行业问溢出效应的溢出渠道主要是通过关联效应( l i n k a g ee f f e c t ) 来实现 的