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利用外资对产业结构升级作用分析 摘要 外资的大量涌入是中国改革开放的一个显著特点。然而，对于我 国如何利用外资促进经济增长的研究国内学术界有不同的观点，对于 利用外资与产业结构升级之间的关系目前国内外也尚未有系统的研 究结果。本文认为，中国目前正处于从工业化初期向工业化中期转变 的关键时期，单凭生产要素的简单增加已经无法促进经济发生质的提 升，产业结构升级已经成为完成这种转变的根本路径。因此必须以促 进产业结构升级为出发点来利用外资。研究利用外资与产业结构升级 之间的内在逻辑联系，对实现我国经济发展的总体目标是十分有意义 的。基于以上考虑，本文从经济学相关理论出发，对利用外资与产业 结构升级的内在机理进行研究，提出利用外资、产业结构升级的良性 循环系统，并从促进产业结构升级角度对如何利用外资进行分析。 本文主要内容和创新点摘要如下： l 、对利用外资与产业结构升级关系进行综合研究，分别从资金 和技术着手，分析各自影响的因素，挖掘两者之间的作用关系。 2 、分析了利用外资对产业结构升级的作用机理，发现外资进入 国内后，首先促使资源的优化配置，进一步导致需求结构、供给结构 和外贸结构发生改善，并最终导致产业结构的升级。构建利用外资、 产业结构升级良性循环系统，对外资与产业结构升级相互作用的路径 进一步进行分析，揭示了两者相互促进、动态的、螺旋循环上升的逻 辑关系。 3 、从促进产业结构升级角度考虑，研究产业结构升级对利用外 资的选择。进行了利用外资的适度规模和最佳吸收规模分析、外商直 接投资投向分析和影响其选择的东道国因素分析。 4 、比较研究了美国、曰本和韩国利用外资的情况，分析三国在 利用外资方式和政策的特点，得到以下结论：日本主要以引进外国贷 款等间接投资为主，严格控制直接投资，美国利用外资的方式主要是 通过资本市场融资，而借款筹资是韩国外资战略最鲜明的特色。这三 个国家对外资管理的共同点是，都十分重视对社会环境的整体管理、 利用产业政策引导外资投向，对外资进行限制，并提供外资国民待遇。 5 、以宁波为研究对象进行实证分析，利用线性回归方程勾画出 宁波利用外资对产业结构升级的贡献度。最后，结合我国的实际发展 情况，提出了利用外资发展政策。 关键词：利用外资，产业结构，结构升级，作用机理，循环模型 a n a l y s i so fe f f e c to ff o r e i g n i n v e s t m e n t o ni n d u s t r ys t r u c t u r eu p g r a d i n g a b s t r a c t t h es w a r mo ff o r e i g ni n v e s t m e n ti sar e m a r k a b l ec h a r a c t e r i s t i co f c h i n a sr e f o r ma n do p e n h o w e v e r , a sf o rh o wt ot a k e a d v a n t a g eo f f o r e i g ni n v e s t m e n tt op r o m o t ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，t h e r ei sr i o u n i f o r mp o i n to f v i e wi nd o m e s t i ca c a d e m na n ds y s t e m a t i c a lr e s e a r c h0 1 1 r e l a t i o n sb e t w e e nt a k i n ga d v a n t a g eo ff o r e i g ni n v e s t m e n ta n di n d u s t r y s t r u c t u r eu p g r a d i n ga l s or e m a i n sb l a n k t h i sp a p e rp o i n t so u tt h a tc h i n an o wi si nt h e k e yp o i n to ft h e t r a n s f o r m a t i o nf r o mi n i t i a li n d u s t r i a l s t a g et om e t a p h a s es t a g e ，s o e c o n o m i cq u a l i t a t i v ep r o m o t i o nc a r ln o to c c u r j u s tt h r o u g ht h ei n c r e a s eo f p r o d u c e s ，a n di n d u s t r ys t r u c t u r eu p g r a d i n gb e c o m e st h em a i np a t ho ft h i s t r a n s f o r m a t i o n r e s e a r c h e so ni m m a n e n tl o g i s t i cr e l a t i o n sb e t w e e n t a k i n g a d v a n t a g eo ff o r e i g ni n v e s t m e n ta n di n d u s t r ys t l a l e t u r eu p g r a d i n ga r e m e a n i n g f u lf o rt h er e a l i z a t i o no fe c o n o m i cd e v e l o p m e n tg o a l si nc h i n a b a s e do nt h e s et h o u g h t s ，t h i sp a p e ra n a l y z e st h ei n t e m a lm e c h a n i s m b e t w e e nt a k i n ga d v a n t a g eo ff o r e i g na n di n d u s t r ys t r u c t u r eu p g r a d i n g ， p u t sf o r w a r df a v o r a b l ec y c l es y s t e m ，a n ds t u d i e sh o w t ot a k ea d v a n t a g e 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 o ff o r e i g ni n v e s t m e n ti no r d e rt ou p g r a d ei n d u s t r ys t r u c t u r e m a i nc o n t e n t sa n di n n o v a t i o n sa r el i s t e da sf o l l o w s 1 a n a l y z e s t h er e l a t i o n sb e t w e e n t a k i n ga d v a n t a g eo ff o r e i g n i n v e s t m e n ta n di n d u s t r ys t r u c t u r e u p g r a d i n g f i n d i n go u tt h a tt a k i n g a d v a n t a g eo ff o r e i g ni n v e s t m e n th a s a ne f f e c to ni n d u s t r ys t r u c t u r e u p g r a d i n gt h r o u g hc a p i t a la n dt e c h n o l o g y , t h i sp a p e rd o e sr e s e a r c h e s f r o mt h e s et w oa s p e c t s 2 r e s e a r c h i o g t h em e c h a n i s mo f t a k i n ga d v a n t a g e o f f o r e i g n i n v e s t m e n tf o r i n d u s t r ys t r u c t u r eu p g r a d i n g ，f i n d i n go u tt h a t f o r e i g n i n v e s t m e n tm a k e sr e s o u r c e sc o l l o c a t i o n o p t i m i z a t i o n a t f i r s t ，t h e n i m p r o v e sd e m a n ds t r u c t u r e ，s u p p l ys t r u c t u r ea n df o r e i g nt r a d i n gs t r u c t u r e a n df i n a l l yi n d u c e si n d u s t r ys t r u c t u r eu p g r a d i n g d u r i n gt h er e s e a r c ho n c i r c l e m o d e l ，t h i sp a p e rs h o w st h a tt a k i n ga d v a n t a g eo ff o r e i g n i n v e s t m e n ta n di n d u s t r ys t r u c t u r eu p g r a d i n g p r e s e n t i n gi n t e r a c t i o n a l ， d y n a m i ca n ds c r e wl o g i s t i cr e l a t i o n s 3 f r o mt h ep o i n to fi n d u c i n gi n d u s t r ys t r u c t u r eu p g r a d i n g ，t h i sp a p e r a n a l y z e sh o wt oc h o o s et h ef o r e i g ni n v e s t m e n t t h em a i np o i n t si n c l u d e m o d e r a t ea n db e s ta b s o r b i n gs c o p eo ff o r e i g ni n v e s t m e n t ，f d id i r e c t i o n ， a n df a c t o ro f f d im o t i v a t i o n 4 c o m p a r i n gd i f f e r e n ti n s t a n c e so fu s a ，j a p a na n dk o r e a ，m a i n l y i nt h e i rw a y sa n dp o l i c i e s m a i nc o n c l u s i o n si n c l u d e ：i nj a p a n ，f o r e i g n c u r r e n c yl o a ni st h em a i nw a y , a n df d ii ss t r i c t l yr e s t r i c t e d ；t h em a i n 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 m o d eo fu s 。a i s f i n a n c i n gt h r o u g hc a p i t a lm a r k e t ：t h ep r o m i n e n t c h a r a c t e r i s t i co fk o r e ai s b o r r o w i n g t h ec o m m o np o i n t so ft h e s e c o u n t r i e sa r et h a tt h e ya t t a c h i m p o r t a n c et o h o l i s t i cm a n a g e m e n to f s o c i e t ye n v i r o n m e n t ，l e a d i n gf o r e i g ni n v e s t m e n td i r e c t i o n ，e s t a b l i s h i n g f o r e i g ni n v e s t m e n tl i m i ta n dp r o v i d i n gf o r e i g ni n v e s t m e n tw i t hn a t i o n a l t r e a t m e n t 5 n i n g b oi st h eo b j e c tf o rs p e c i a lr e s e a r c h m a k i n gu s eo fl i n e a r i t y r e g r e s s m o d e le q u a t i o n ，t h i sp a p e r f i g u r e so u tf o r e i g ni n v e s t m e n t s c o n t r i b u t i n gd e g r e et oi n d u s t r ys t r u c t u r eu p g r a d i n gi nn i n g b o f i n a l l y , t h i sp a p e rm a k e ss o m es u g g e s t i o n sf o rt a k i n g a d v a n t a g eo ff o r e i g n l n v e s t m e n t k e yw o r d s ：f o r e i g ni n v e s t m e n t ，i n d u s t r ys t r u c t u r e ，s t r u c t u r e u p g r a d i n g ，e f f e c tm e c h a n i s m ，c i r c l em o d e l 型望盐重苎些苎苎苎竺竺璺竺兰 图卜1 论文研究框架图 图表目录 8 表2 一l 1 9 9 1 2 0 0 2 年度利用外资对全社会固定资产投资比例分布1 3 图2 一l 技术结构与产业结构关系图 图3 一l 利用外资和产业结构关系图 表3 1 利用s p s s 进行利用外资和出口结构相关性分析 表3 2m o d e ls u m m a r y 表3 3a n o v a ( b ) ， 表3 4c o e f f i c i e n t s ( a ) ， 图3 - 2 利用外资对产业结构作用机理分析 图3 3 利用外资引进技术与产业结构升级三者良性循环模型图3 l 图4 一l 外资收益成本分析图 图4 - 2f d i o l 模型 图6 2 外商投资方式 图6 3 引进外资行业分析 表6 4 外资来源分布情况 表6 一l利用外资与三次产业比重回归模式分析表 掩 盯 盯 嚣 鹅 孙 四 弱 如 玎 玎 勰 利用外奇辟产业结啕开! 量作珥串宽 附件一： 东华大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：我恪守学术道德，崇尚严谨学风。所星变的学位论文，是本人在导师的 指导下，独立进行研究工作所取得的成粜。除文中已明确注明私g i 用的内容外，本论文不包 含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品及成果的内存。论文为本人亲自撰写，我对 所写的内容负责，并完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作看签名 日期：删年 利用外资对产业结捣升级作田华咒 附件二： 东华大学学位论文版权使用授权书 学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家 有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅或借阅。本人授权东华大学可 以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等 复制手段保存和汇编本学位论文。 保密口，在年躺密后适用本版权书。 本学位论文属于 不保密口。 学位论文作者签名 日期：删年i ；月 指导救师签名 日期州年、月瞧 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 第一章绪论 第一节问题的提出 我国目前人均g d p 超过1 0 0 0 美元，正处于工业化初期向工业化中期过 渡的关键时刻。按照发达国家发展经验，这一阶段的最大任务是实现社会均 衡发展和产业结构优化，通过产业结构升级，促使经济发展产生质的提高。 然而目前我国发展出现了结构上的困境，面临三种问题，即产业低度化的陷 阱，产品同构化和市场无序化三大陷阱，这些问题已经成为制约经济进一步 发展的瓶颈。解决这些问题，必须依赖产业结构升级。利用外资为解决国内 产业结构升级提供了条捷径。“1 当今世界，一国经济的发展离不开与外国资本与技术的联系，一国产业 结构的调整也与国际投资和引进技术息息相关。可以说利用外资是我国及其 它发展中国家实现技术进步的有效途径，也是我国促进产业结构升级，实现 产业结构高加工度化，产业结构高技术化，产业结构高附加值化，产业结构 高开放度化的重要手段。“1 通过利用外资，不仅可以弥补国内建设资金的不 足，节约大量的研发成本，提高企业的收入，形成新的生产能力；而且可以 学习国外先进管理经验，获取外部信息，吸收先进技术，促使产业升级，丌 拓国际市场。 然而我国尚未能形成利用外资与产业结构升级的良性循环，反而出现 种恶性循环征兆：利用外资只求数量上的增长，缺乏长远目光，吸收的技术 盲目、重复、低水平，产业结构升级由此而相对迟缓。 目前在我国设立的外商投资企业大多数属于劳动密集型的终端产品组 装产业，基本上无先进技术可供消化、吸收。而对于少数成熟先进技术产业 范畴的外资，其核心技术往往被外资所封锁。更有甚者，有些企业为了获得 外资的优惠政策，出现假合资现象。由此可见，目前我国利用外资对产业 结构升级的作用极其有限。现实向我们提出：利用外资和产业结构升级关系 如何? 利用外资是以经济效益为主要目的，还是以产业结构升级为主要目 的? 如何实现利用外资、产业结构升级的良性循环? 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 国内外的产业结构和产业政策i 里论的研究，：步有对利用外资以促进产业 结构升级作用机理的研究，技术结构的理论研究也是较少涉及产业结构关系 的研究。对利用外资促进技术结构提升，从而推动产业结构升级，完成升级 的产业结构又反过来进一步推动利用外资，形成一- 个经济增长的良性循环体 系，是本文研究的重要使命。 本课题的研究有利于国家在利用外资管理方丽制定含理的政策方向，有 利于企业在利用外资工作的开展，有利于我国利刚外资与产业结构升级理论 和政策体系的形成和发展。 第二节文献综述 就现有的文献来看，对利用外资和产业结构分别进行研究的较多，而将 两者联系起来进行专题研究的文献则较少，有的只是在研究产业结构时涉及 到利用外资。但是现存的有关利用外资与产业结构方面的研究成果对本课题 具有重要借鉴意义，是本课题丌展研究的重要来源。在此仅就与本课题研究 关系较密切的文献进行综述。 一、关于利用外资的研究 在利用外资方面，其理论基础是国际投资理沦。与国际贸易理论不同， 在国际投资理论中至今没有形成一个公认的权威学说。有些学者运用宏观经 济分析的方法对国际投资理论进行阐述和论证，有些则从微观的角度对国际 投资现象进行诠释，尤其是在国际直接投资理论方面，更是仁者见仁，智者 见智。其中，大多数理论都有一定的经验研究支持，但并不存在充分的证据 进行支持。因此，到目前为止，要形成被广泛接受的，较为统一的理论相当 困难，使得理论对国际投资实践的指导作用受到极大限制。利用外资理论方 面研究成果主要包括垄断优势论、内部化理论、国际生产折衷论、要素禀赋 论、“两缺口”理论和债务周期论等。 要素禀赋学说是俄林提出的，综合了李嘉图的比较成本学说、约翰穆 勒的相互需求理论和马歇尔的均衡价格论“1 。该理论的核心是h o 定理， 即一个国家出口的商品是那些密集地使用该国相对丰饶和便宣要素的产品， 而进口的商品是那些密集使用却相对稀缺和昂贵要素的产品。在陔理论中， 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 假设鬯产要素的效率并无不同，但由于各地区分币不均衡，故要素相对价格 存在差异。劳动低廉的地区将出口劳动密集型产品，而资本密集的地区将对 外投资。在这里，对外直接投资和对外间接投资都被不加区别地作为资本输 出来对待，资本输出最基本的动机是财富所有者追求资产组合价值或资产净 值的最大化。要素禀赋理论最明显的不足之处，是不能解释工业化国家在不 同工业部门拥有的相对优势，即有名的列昂惕夫之迷。” 垄断优势论是美国学者海默于1 9 6 0 年在他的博士论文一国企业的国 际经营：对外直接投资研究中首次提出的。该理论认为，市场的不完全竞 争是跨国公司进行国际直接投资的根本原因。由于存在不完全竞争，跨国公 司拥有技术优势、筹集资本的优势、管理技能的优势、规模经济的优势等垄 断优势，依靠这些优势跨国公司才能抵消在陌生环境中经营所需增加的额外 成本，并在竞争中战胜当地企业。垄断优势理论突破了传统理论的束缚，将 跨国公司的生产组织与国际直接投资联系起来，合理解释了发达国家之间 的、以水平分工为基础、贸易替代型的国际直接投资，并以垄断与优势的结 合为出发点分析国际直接投资的发生机理，为后来众多的国际直接投资理论 的产生奠定了基础。但它没有彻底说明跨国公司需要通过建立海外子公司去 占领市场，而不是通过产品出口和转让技术获剩的根本原因。 内部化理论是美国学者科斯于i 9 3 7 年出版的公司的性质中提出的“， 该理论认为，中间产品市场的不完全，阻碍了资源在国际市场上的顺利让渡。 通过建立跨越国界的内部化组织，资源可以在跨国公司网络中实现内部转 移，从而克服中间产品市场不完全的影响。在这一过程中，跨国公司逐渐发 展成为适应国际分工新模式的一体化国际生产体系。内部化理论的出现标志 着西方国际真接投资理论从寡占市场结构的角度论述发达国家对外直接投 资的动机和决定因素，转向研究各国企业之间的产品交换形式与国际分工、 国际生产的组织形式。与其他的对外直接投资理论相比，首先，该理论回答 了跨国公司为何将技术和知识通过内部交易转移绘海外予公司，而不是将其 作为商品在外部市场公开出售的问题。其次，它具有较大的适用性，既可以 解释发达国家和发展中国家的国际直接投资行为，又有助于解释战后跨国公 司增长速度、发展阶段和盈利变动等现实。但该理论对西方大型跨国公司的 垄断盯为的某些特征未怍具体分折，也未能科学簪释跨国公司对外直接投资 的区域分布， 国际生产折衷论该理论是英国经济学家娜宁f1 9 7 7 年在其论文贸易， 经济活动的区位和跨国企业：折衷理论探索“中提出的，包容了以往各派 学说，其核心为：从事对外直接投资的企业必须具备所有权优势( 0 w n e r s h j d ， 简称0 ) ，内部化优势( i n t e r n a l lz a t i o n ，简称t ) 和区位优势( l o c a ：t o n 简称l ) 。这就是所谓的o i l 模式。国际生产折衷理论具各较强的宴肆j 性， 它力图醴明一国对外直接投资的规模与效盏主要取决于其所拥有的比较优 势这种优势并不是一成不变的，一国可以依据其比较优势发展对外直接投 资也可班依据其比较劣势吸 幽外直接投资。这一理论的创新征于它看到 了跨国公司的投资决策还包含区位问题。但它主要适用于发达幽家之间以水 平分工为基础的对外直接投资，具有一定的局限陛。 “两缺口”资本流动论是美国经济学家钱纳骋和斯特劳特于1 9 6 6 年提 出的，其主要恩想指当发展中国家实现其经济发展目标所需要的数量与国内 最大有效供给之间存在缺口时，引进外部资源是弥补这些缺口的必要条件。 该理论认为外国资本的流入会弥补发震中固家的“外疋缺口”和“储蓄缺口”， 从而可以提高国内投资水平，并引进发展中国家目己无法生产的资本品进 而促进经济增长翠的提高。 债务周期论又称国际收支阶段论，是在索洛的经济增长理论基础上，束 研究一国经济发展中的债务态势及其屋际收支的阶段转换问题，并对经济发 展中的利用外资与国际收支状况进行对比性的分1 亍。该理论认为：一圉在参 与国际投资进程中，一般要经过不成熟愤务国阶段、成熟债务国阶段、债务 减少国阶段、不成熟债权国阶段和成熟债权国阶段运5 个阶段。债务周期理 论从动态角度分析了一国国际借贷地位发生变化的周期性规律。在一定程度 上，该理论为各国在不同的发展阶段制定宏观经济政策提供了有价值的参考 依据。”1 中国学者对利用外资也提出了自己的看法，但主要集中于利用外资战略 和政策，如郭秀君在其于2 0 0 9 年1 月出版的入灶与中国利用外资新战略 一书中以系统论的观点研究了利用外资。“ 刮，訇外哥时产业蛄构斗级作用妒之 陈湛匀在2 0 0 4 年1 月出版的国际资本与中国产业发展一书中提出 利用外资的微观政策，包括：( 1 ) 重点引进直接投资，严格控制市场筹资： ( 2 ) 从战略角度进行引资的总体思路。 崔新健在2 0 0 1 年出版的外商对华直接投资的决定因素中提出中国 在改革歼放的前提下，转轨变量的变化将会趋于缓和；政府必须重视建立和 完善与国际接轨的外资企业监管体系；政府应该从重视对f d i 流量调控转变 为阻存量调控为主：提高外资的水平和质量，与国际制度和其他国家制度安 排靠拢；对优惠政策实行成本收益测算。 此外，在研究跨国公司对外直接投资决定因素方面国外学者也有涉及 主要的代表人物有曼斯菲尔德、邓宁、凯夫和斋藤优。 曼斯菲尔德从跨国公司的利益出发认为企业在生产要素供给能够得到 满足，出口又能获得最大利益的条件下，一般倾向于选择壹接投资。只有直 接投资遇到障碍时，力会选择技术转让，比如国外市场容量小等。 英国经济学家邓宁则把对外直接投资、国际贸易、技术转移三者统一起 来。他认为，企业在国外拥有区位优势、又能控制技术专有权在国外的进行 生产的条件下，一般选择对外直接投资；企业在区位因素吸引力不大的情况 下，倾向于选择出口贸易；企业在内部交易市场不具备一定规模，区位优势 又不明显时，才选择技术转让。 美国经济学家凯夫在上述选择论的基础上，总结了跨国公司在对外投资 和技术转让之间进行选择的因素：( 1 ) 选择技术转移的因素：对外直接投资 存在障碍，缺乏对外直接投资的基本条件，技术创新周期太短等。( 2 ) 不选 择技术转移的因素：技术转移成本太高等。” 技术转移周期论是日本学者斋藤优提出的，他认为输出商品、直接投资 和技术输出三者是按一定周期循环的。占有新技术的企业总是先出口运用该 技术的新产品，在出口过程中，该产品在当地市场不断扩大，利润率逐渐上 升；随着该产品适应了当地条件，运用当地生产要素也能生产出该产品来， 利润率也随之下降，企业从而开始转为宣接投资；其后，由于在当地产销， 很快提高了当地的该项技术水平，并且能够仿制该产品推向市场，此时，企 业就会选择技术输出以维持原有收益率。该理论揭示了技术转移是一项新技 引问外。哥竹产业坫构斗级_ 咋用舻之 术问世后的必然归属，把技术的生命圊期同缸比列盏结合起来，从而解释r 形成技术转移的机制。 = 、关于技术进步与产业结构关系的研究 国内较早关于技术进步与产业结构方面研究的是张寿等人完成的国家 科委软科学重点项目“技术进步与产业结构变化的研究”。j “其在报告中指 出：一定的技术水平影响下产生不同产业结构层次；提高技术水平是提高产 业结构层次的关键：推进技术进步和提高国民经济综合效益，是产业结构合 理化的基本标准。此外，他们还从世界经济发展的总体角度，揭示了在技术 进步影响下，世界范围内产业结构变化的一般趋铸和规模，提出了世界范围 内经济发展和结构特征的四种类型和层次，即工业化开始f j 的经济，工业化 莳期的经济，基本实现工业化的经济和工业化后期的经济。 国内学者李平在其技术扩散理论及实证研究中指出：技术引进数目 与年均制成品出口比率之间存在着明显的正相关性。国际技术扩散的主要渠 道之一是外国直接投资和产业内贸易；外国直接投资带来的技术扩散，在 定意义上对各国和地区产业结构的调整具有刺激和促进作用。”o 3 国外学者对技术进步与产业结构关系也进行了探讨主要的代表人物有 美国的弗农、赤松和索罗。 美国麻省里理工学院的弗农提出了产品循环浇，揭示了国际贸易对国家 产业结构的影响。；该理论认为，工业发达国家的产业发展是以本国新产品 开发为起点开始进行产品循环的，其公式是：新产品丌发一国内市场形成一 出口一资本和技术出口一别国引进并仿制该技术出口一开发更新的产品 一”，按照这种顺序不断循环上升。 日本学者在1 9 6 0 年提出了雁行形态发展模式，它是一种揭示后进国家 参与国际分工实现产业结构高度化途径的理论。赤松基于对日本棉纺工业从 进口发展郅国内生产，再发展到出口历史的考察，认为后进因的产业发展遵 循“进口一国内生产一出口”的模式相继更替发展。该理论主要是后进国家 利用国际分工实现产业结构高度化的理论。 美国经济学家索罗于1 9 5 7 年在技术变化和总量生产函数一文中引 入了技术变化的概念，修正了哈罗德一多马模型：批判了经济增长理论中对 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 资本积累作用的过分重视，提出技术进步是经济增长的决定因素。但是索罗 并没有对什么是技术进步，以及技术进步的源泉进行解释。 三、关于利用外资与产业结构关系的研究 国内学术界对研究利用外资与产业结构关系的研究开始较晚，主要集中 于关于意义、方式和政策的研究，如国内学者康灿华于2 0 0 1 年5 月在其博 士论文引进利用外资与中国产业结构优化的研究中提出为促进外资对产 业结构发挥更好的优化作用，需要改善有关条件。具体包括：( 1 ) 加快经济 体制改革步伐，再造体制优势，从而发挥体制在促进我国产业结构优化中的 重要作用。( 2 ) 大力发展教育，再造人力资源优势。( 3 ) 进一步扩大市场开 放，再造市场优势。( 4 ) 在国家的宏观产业政策上，应该制定具体的外资引 导政策，调整现有的利用外资的产业投向和区域投向政策。“2 1 关于对利用外资与产业结构升级的理论研究国内研究较少，而国外的学 者对此有所涉及。 联合国在1 9 9 2 年投资报告中提出：外资对东道国技术进步的直接 作用是，它可以通过技术溢出提高要素生产率，改变产品结构特别是出口产 品结构，促进国外分支机构进行研究与开发，引起组织创新，提高管理水平； 间接作用则要通过与当地研究与开发机构合作、向当地后向与前向合作者转 移技术、外国机构的出现对当地市场竞争和生产率的影响以及受训人员等表 现出来，形成一条外资一技术外溢一产业结构升级的链条。 开本经济学家小泽辉智提出了“增长阶段模型”，在赤松的“雁行模式” 的基础上引入了跨国公司和国际直接投资因素。该模型认为，跨国公司可以 通过国际直接投资使东道国在经济发展的初期，令一般消费品的生产和出口 蓝线与资本技术密集型产品的生产曲线同时出现。根据“增长阶段模型”， 跨国公司的直接投资对东道国建立自己具有竞争力产业起到极大的促进作 用，并且缩短了东道国向技术密集型产业升级抉代的时间，从而成为东道国 产业结构调整的助推器。 澳大利亚经济学家麦克道格尔提出了利用外资的福利效应模型，“”该理 论分析假定世界是由投资国( 甲国) 与东道国( 乙国) 所组成的，甲国资本 充足，而乙国资本相对短缺，资本便由甲国流向乙国，再假定资本受边际生 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 产力递减规律的支配，两国国内市场完全竞争资本的价恪等了= 对应的资本 边际生产力。在此假定之上，麦克杜格尔认为外资流入有利于提高东道国的 福利水平。肯普在对麦氏模型深入分析和研究的基础上提出了资本流动效应 模型，该模型认为f d i 在国际间的自由流动将使资本的边际生产力在国际上 水平化，从而可以提高世界资源的利用率，增进全世界的生产和东道国与投 资国的福利，特别是有利于东道国的劳动生产率的提高。该模型成为了分析 f d i 对世界经济、东遭圄和母国影响的一般工具，但是其建立在资本全球自 由流动基础上进行研究的，因此在实际使用过程中具有一定的局限性。 第三节研究思路与方法 一、研究思路 本文从现实中发现问题，从理论上对利用外资和产业结构升级这些问题 进行分析，解释这些问题“本身究竟是怎样的”，对利用外资和产业结构升 级进行相关性分析，在此基础上研究了利用外资对产业结构升级的作用机 理，构建了利用外资、产业结构升级的良性循环模型。随后，本文以产业结 构升级为目的对如何选择利用外资进行探讨，研究t n 用外资的适度规模和 最佳吸收规模、国外直接投资投向、影响外商直接投资因素等情况。通过对 不同国家征利用外资和引进技术方面的综合比较分析f | 本、美国和韩国的 先进经验，本文提出对中国利用外资、引进技术的政策建议，为国家在利用 外资管理方面制定合理的政策方向提供帮助。本论文之研究框架如图l l 所示： - 8 - 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 二、研究方法 通过对利用外资和产业结构的定性分析和定量分析，研究两者之间的相 互关系，推导出利用外资对产业结构升级的作用机理，构建利用外资、产业 结构升级的良性循环模型。 实证分析，具体分析一种经济如何运行，讨论该经济“是什么”。而规 范分析涉及价值判断和主观感情，它研究判断一个经济的是非标准，并且运 用该标准去衡量和判断经济运行，他讨论该经济“应该是什么”。本文采用 了实证分析与规范分析统一的方法。 同时，本文也采用了比较方法，即：因素与综合比较相结合、原因与结 果比较相结合、动态与静态比较相结合、横向与纵向比较相结合。本文是一 种跨学科的研究，运用了相关学科的研究成果和思想方法，包括国际经济学、 产业经济学、国际金融学、国际技术贸易等。 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 第二章利用外资与产业结构升级关系研究 利用外资与产业结构升级之间存在着相互促进的作用，在给出相关概念 后，本章从资本供给和技术结构提升两方面着手，研究利用外资对产业结构 升级的促进作用。 第一节相关概念界定 一、利用外资的涵义及目的 ( 一) 利用外资的涵义 利用外资属于国际资本流动的范畴，它的基本涵义是指一个国家或地区 从国际上或其他国家引入资本，即国际资本输入到某一个国际或地区，包括 现汇、实物、劳务、技术等来发展本国经济，提高综合国力。利用外资具有 三个特性：一是资本输入的特性，二是反映债权债务关系的特性，三是存在 风险的特性。“针对我国的实际情况，我国的外资不仅指来自国外的资本， 还包括来自香港、台湾和澳门的资本。 现实经济活动中，利用外资的方式及其种类是多种多样、十分复杂的， 特别是随着国际经贸关系和会融关系的发展，各种新型的、衍生的利用外资 方式不断涌现。利用外资的方式主要有：( 1 ) 从时间长短角度划分，可分为 长期利用外资和短期利用外资。( 2 ) 从统计结果划分，可分为对外借款、外 商直接投资和外商其他投资。( 3 ) 按内容类别划分，可分为贷款类、证券类、 贸易类、项目类、租赁类和直接投资类。( 4 ) 从传统( 原生) 和创新( 衍生) 的角度划分，可分为原生品和衍生品利用外资。( j ) 按实体经济的本质差别 或利用外资的不同性质划分，可分为直接利用外资和间接利用外资，其中直 接利用外资指外商直接投资，间接利用外资包括国际贷款和证券投资e i s 。 由于直接和间接利用外资的分类方法，显得更为合理和适用，本文采取 这种分类方法。利用国际贷款和证券投资，投入的是资金，而国外直接投资 在吸收资金的同时，更多的是注重设备和技术的引进。此外，通过对外借款 和证券投资，对东道国而言具有一定的偿债风险，利用国外直接投资风险则 1 0 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 相对较小但必硕以出让部分市场为代价。 ( 二) 利用外资的目的 利用外资最根本的目的就是推进经济可持续发展，是与高质量经济增长 目标相融合的。这种经济发展，是建立在生产方式根本改变和高智力人才资 源开发基础上的，是高质量、高效益、可持续的。同时这种发展必然要求我 国经济总量长期保持平衡，经济结构不断得到优化，各种经济资源得到充分 有效利用。如果脱离这个基础，把利用外资当作片面追求高速度的助推器， 以至造成经济增长质量不高，经济大幅度周期波动、引发环境资源破坏等 系列后果，那就得不偿失了，即失去了利用外资的真正意义。 利用外资根本目的所阐明的涵义，并不是说经济发展将主要依靠外资束 支撑，必须采用大幅度提高对外依存度的方式来求得经济增长，恰恰相反， 自力更生为主，依靠国内资源和资金，在扩大内需的基础上，通过高质量利 用外资和不断开拓国际市场、国际资源，以推进我国经济持续、协调、健康 发展，这才是利用外资根本目的所表明的真谛。 从发展中国家利用外资的实际情况分析，有些国家之所以利用外资效果 不佳，引发外债危机和金融危机，根本原因不在于利用外资根本目的本身有 什么问题，而在于这些国家没有真t f 把握利用外资的根本目的或在执行这一 目标过程中出现了偏差和失误，因此，把推进经济可持续发展作为利用外资 的根本目的，是有充分实践依据的。“6 1 二、产业结构升级的涵义与目的 ( 一) 产业结构的涵义 产业结构是指国民经济中各产业之间的比例关系、结合状况及由此形成 的整体功能状态。各产业之间的比例关系及功能状态的衡量与产业的划分有 直接关系，由于研究的角度和目的不同，产业分类的方法也多种多样。我国 对三次产业的划分为：第一产业：农业，包括种植业、林业、牧业和渔业等。 第二产业：工业包括采掘业、制造业，自来水、电力、蒸汽、热水、煤气等 供应业和建筑业。第三产业：包括除上述第一、二产业以外的其他各业，主 要有流通部门和服务部门组成。“” 产业结构升级是指随着社会经济的发展而推动产业内部构成及产业之 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 州比例关系演进、结构| = i 趋合理升级和现代化的过程。产! 比结丰! j 丹缎足个 相对的动态过程，主要包括产业结构高度化和产业结构合理化两方面的内 容，二者互为条件和目的。产业结构高度化是指，“业结构随生产力发展、科 学技术进步、自然环境变化、资源约束和需求结构变动向更高层次演进的过 程，其实质是产业结构的转换与升级。产业结构合理化是指在一定的经济发 展阶段，根据消费需求结构的变动和资源条件的约束，理顺产业关系，使资 源在产业间的配置达到“帕累托”最优状态，从而最为有效合理地利用资源。 ( 二) 产业结构升级的目的 产业结构升级是保证经济进步发展的有效手段，根据不同的经济发展 阶段，产业结构升级存在不同的目的，通常包括以下几个方面： l 、保持国民经济持续快速健康发展。产业结构的升级既是资源有效配 置的重要保证，也是实现国民经济持续快速健康发展的前提和保证。 2 、实现经济结构战略性调整。通过经济结构调整，解决低水平重复建 设问题，把增量调整与存量调整结合起来对过剩的生产能力进行必要的压 缩，实现资源优化配置，形成新的良性循环。 3 、增强国际竞争力。随着经济全球化进程的加快以及我国对外开放不 断深化，国内国外两个市场逐渐融为一体，我们的产品蘧临蓿激烈的国际竞 争。只有加快产业结构升级，培育和造就竞争力强的产业和产品，才能在激 烈的国际竞争中赢得主动。 4 、防范和化解金融风险。从对亚洲金融危机的分析中可以看出，经济 结构不合理，产业结构升级缓慢是一个重要原因。吸取教训，加快产业结构 升级，是我国应对经济危机主动权的根本之道，也是规避金融风险的根本举 措 5 、提高经济增长质量和效益。从宏观上讲，经济增长的质量和全社会 的经济增长集中体现在结构优化、资源最佳配置上。加快产业结构升级，实 现产业机构的合理化和高级化，在资源总量中提商技术要素的比重，才能形 成l + l 2 的协同效应，收到更大得经济效益。“” 刮，訇外哥时产业结构斗级作用妒之 第二节资本与产业结构升级关系 经济增长永远是经济学研究的核心内容，根据我国的实际情况，想要实 现经济的更快增长，必须依赖于结构的调整，特别是产业结构的升级。根据 新古典经济增长模型，经济增长的源泉是技术进步和资本增加，同样产业结 构的升级也需要资金的有效供给。特别是在产业结构调整过程中，往往需要 大量的固定资产投资。而现实情况是，发展中国家想要实现快速发展，却往 往存在着较大的资金障碍。 在封闭环境内，一圜的投资仅仅取决于该国的储蓄水平，当投资额高于 实际可利用的储蓄水平时，该国会出现资金缺口，目前大多数的发展中国家 即处于该阶段。“”投资水平不够引起经济增长乏力，关键产业得不到快速发 展，从而导致产业结构水平日趋不合理，并形成一个恶性循环。而在开放环 境下，当发展中国家实现其经济发展目标所需要的数量与国内最大有效供给 之间存在缺口时，外国资本的流入会弥补发展中国家的“外汇缺口”和“储 蓄缺口”，从而可以提高国内投资水平，进而促进经济增长率的提高。 从根本上说，资金接受国能否成功地利用国外资本，关键在于国内资本 利用率。j ”1 如果资本使用效率长期偏低，那么国内储蓄的缺口将伴随国内储 蓄的流出而有所扩大，使得一国经济越来越依靠国外资本，从而陷入恶性循 环。只有使资本使用效率不断提高，才能发挥外资的作用，实现经济水平的 根本转变。 我国是一个发展中国家，投资需求和消费需求增长速度较快，国内有效 资会供应不足，利用外资可以很大程度上弥补国内资金供给的缺口。通过利 用外资，可以增加我国现有的资金存量，加速资本的形成，大大提高我国的 投资水平。 表2 - i1 9 9 1 2 0 0 2 年度利用外资对全社会固定资产投资比例分布 年份 利用外资对全社会固定资产投资的比例