理财规划事业的产生及发展(ppt 89页)

理财规划事业的产生与发展,精品资料网（）专业提供企管培训资料,第一编理财规划概论,第一章什么是FP第二章FP的历史和现状第三章FP的社会作用和未来发展趋势,第一编理财规划概论,第一章什么是FP第二章FP的历史和现状第三章FP的社会作用和未来发展趋势,一、什么是注册理财师,注册理财师是一种什么职业,第1章什么是FP,F（Financial）的含义P（Plan）的含义FP（FinancialPlan）的含义FP的社会需求FP有关的各种学问和学科FP的2个特征4个E,思考问题,分析以下职业的共同点：牧师医师律师注册会计师注册理财规划师,精品资料网（）专业提供企管培训资料,每月,奖金,个人财富,社会财政,公司财务,生活计划,人生目标,月收入社会保险所得税可支配收入,月支出住宅贷款消费贷款饮食费水电费通信费教育费保险费其他,储蓄投资,收入社会保险所得税支出耐用消费品旅行贷款储蓄,储蓄/投资,普通存款国债定期春款外汇存款货币信托投资股票/债券,保险,投资型保险养老保险子女保险,国家地方政府央行财税,金融企业银行证券公司保险公司,借款企业法人税等增资公司债,经济环境社会通胀利率景气,金融市场,FINANCIAL的对象和领域,理财中的Plan,人生规划和生活计划支持人生规划（生活计划）的两大基石广义的财富规划（经济学）和狭义的财富规划（财务学）,生活规划,个人理财规划,人生价值观,健康,经济,生活目标,FP中的生活规划,现金流、个人资金平衡表,人生大事,金融商品,不动产,保险与风险管理,税金,结婚计划教育计划购房计划老年计划看护计划遗产计划,精品资料网（）专业提供企管培训资料,FP的标准定义,所谓规划理财是指通过适当的运用各种各样的生活中的资金，为明确和达到人生中包括获得住房、子女教育的准备、以及通过准备而具有一个丰富多彩的晚年生活所做的规划过程。-CFPBoard,注册理财规划师,Professional的含义（神职人）国际公认的几个Professional职业注册会计师、注册律师、职业医师、牧师注册理财师组织注册理财师资格（4个E）注册理财师特征（2个特征）注册理财师实务及商业行为,4个E,第2章理财规划师的历史和现状,FP的发祥地-美国的FP历史1.FP萌芽：1320-1950年代2.FP的产生和发展：1960年代美国FP的现状1.现有的美国FP团体CFPBoard（CertifiedFinancialPlannersStandards）FPA（FinancialPlanningAssociation）2.美国的FP资格CFP（CertifiedFinancialPlanner）ChFC（CharteredFinancialConsultant）3.美国的FP行业,FP的国际化和全世界FP,CFP国际组织（InternationalCFPCouncil）亚洲的FP现状中国的FP现状FP的ISO标准化进程,精品资料网（）专业提供企管培训资料,第3章理财规划师的社会作用和发展趋势,社会需求社会作用1.具有社会可信赖的人格和顾问咨询能力2.自觉履行社会责任、遵守相关法律和高尚的伦理观3.精通FP的专业知识和商品知识4.较高的利用各种媒体收集和整理、应用各种信息能力5.综合各学科知识，结合客户的具体情况立案和实施规划的能力。6.建立必要的专家网络，安排和联络客户所需的各种资源的能力。,理财规划师的职业性质和今后发展趋势,职业性质理财规划本身理财规划与相关领域的联系和区别今后发展趋势少子高龄化社会自由经济与个人责任多元化的生活方式和人生目标各种准入制度的进一步开放,第二编理财规划方法和知识,第一章规划理财的整体形象和工作步骤第二章理财规划所涉及的各个领域第三章理财实务第四章理财规划与相关法律、法规,基本内容,理财规划行业和理财规划师介绍,理财规划过程,个人财务状况分析,建立客户关系、理财目标、期望,客户态度及行为特性,收支预算策划,个人税收策划,风险管理与保险策划,投资策划,遗产策划,财务计划方案,向客户介紹、执行及定时检讨财务计划,退休策划,第1章理财规划的整体形象和工作步骤,生涯目标和生活规划生活规划的特征经营计划与生活规划现金流量表资产负债管理资产组合与资产管理风险管理,FP的6个工作步骤,1、明确和建立客户关系2、收集顾客信息、明确目标3、对顾客的财政状况分析和评价4、讨论、制作和提示规划建议5、规划实施的援助6、规划的监督和修改,精品资料网（）专业提供企管培训资料,第2章理财的各个知识领域,生活规划与FP的知识领域各领域的基础知识及其应用1、金融资产运用的规划设计2、住在资金的规划设计3、教育资金的规划设计4、不动产运用的规划设计5、保障、补偿的规划设计6、纳税规划7、社会福利及老年生涯的规划设计8、事业、财产继承的规划设计,FP的相关基础知识,1、金融、经济知识2、咨询、顾问技能知识3、信息对应能力,第3章理财规划的商业运营（实务）,FP业界及商业行为FP商业行为的现状广域的FP商业行为报酬和酬劳组织网络外部协作的组织网络特定专业与协作组织企业型FP与独立型FPFP在金融企业中的作用金融企业中FP的工作范围独立型FP的作用独立型FP的业务范围,第4章FP与合规,FP的社会责任与合规FP与金融商品推销规定、消法FP的其他相关法律与税理师的边缘界定与律师的边缘界定与投资顾问的边缘界定与保险业的边缘界定,第2章中国注册理财规划师协会概要,1、设立2、资格制度3、组织4、协会的作用5、考试及资格证书,第3章教育体系,教育体系教育体系中的核心-资格认定高技能的实务FP的培养方法,精品资料网（）专业提供企管培训资料,第四编理财实务简介,理财分析理财预算及规划理财报告其他服务,基本内容,理财规划行业和理财规划师介绍,理财规划基础,个人财务状况分析,建立客户关系、理财目标、期望,客户态度及行为特性,收支预算策划,个人税收策划,风险管理与保险策划,投资策划,遗产策划,财务计划方案,向客户介紹、执行及定时检讨财务计划,退休策划,家庭资产负债表,投资净资产比率：投资资产/净资产=20%-50清偿能力比率：净资产/总资产=60%-70%负债率：总负债/总资产=50%-0%之间即付率：流动资产/总负债=70%资产组合分析：总资产组合金融资产组合证券资产组合,【资产】现金42.3万MMF7.7万股票信托8.5万股票15.4万公寓192.3万私家车等11.5万,资产合计277.7万,【负债】,住房贷款246.2万私家车贷款6.2万,负债合计252.3万,【净资产合计】26.9万,净资产、负债合计277.7万,资产负债表,现金流量表,节余率：现金净流入/总收入=10%负债收入率：负债/净收入40%流动性比率：流动性资产/月支出=3或3-6个月收入净流出分析：一年多年连续金融资产余额分析,精品资料网（）专业提供企管培训资料,现金流量表构成,基本项目收入项目支出项目现金净流量（最大可储蓄额）金融资产余额,课堂讨论,从资产负债、资产组合、现金流三方面综合判断你自己的家庭财务状况，为金融规划的基础。思考：你是如何分析个人资产状况？,基本内容,理财规划行业和理财规划师介绍,理财规划过程,个人财务状况分析,建立客户关系、理财目标、期望,客户态度及行为特性,收支预算策划,个人税收策划,风险管理与保险策划,投资策划,遗产策划,财务计划方案,向客户介紹、执行及定时检讨财务计划,退休策划,客户态度及行为特性,价值取向分析风险敏感度分析理财目标及优先顺序分析,生命生涯周期及目标排序,20岁：30岁：40岁：50岁：60岁：65岁以上：,精品资料网（）专业提供企管培训资料,客户投资态度划分,保守型,平衡型,进取型,回报期望值风险承受度所处的生命周期收入状况,低，保本低老年低,一般中度盛年一般,高高青年，中年高,基本内容,理财规划行业和理财规划师介绍,理财规划基础,个人财务状况分析,建立客户关系、理财目标、期望,客户态度及行为特性,收支预算策划,个人税收策划,风险管理与保险策划,投资策划,遗产策划,财务计划方案,向客户介紹、执行及定时检讨财务计划,退休策划,设立目标,总目标具体目标：教育目标购房目标退休及养老目标,总目标规划四步曲,列出目标和优先顺序,估算所需花费,计算每年所需钱数,检视收支状况,人生大事表,基本构成家庭目标目标需求可用资金不足资金,课堂讨论,列出您个人和家庭短,中,长期的目标。考虑实现这些目标的可行性。,基本内容,理财规划行业和理财规划师介绍,理财规划过程,个人财务状况分析,建立客户关系、理财目标、期望,客户态度及行为特性,收支预算策划,个人税收策划,风险管理与保险策划,投资策划,遗产策划,财务计划方案,向客户介紹、执行及定时检讨财务计划,退休策划,精品资料网（）专业提供企管培训资料,为什么要做预算,一个预知何时和多少现金使用的工具。可以及时发现将来的现金流问题。合理配置现金流的分配方式，以实现财务目标。,收入和可支配收入,收入可支配收入,收入支配,紧急备用金最高可储蓄额财富积累方式和积累目标可用积累时间积累性金融商品组合及组合效果分析,课堂讨论,讨论自己的家庭预算制定计划和现金管理。自己制定一个家庭净资产/资产负债表。,基本内容,理财策划行业和理财策划师介绍,理财规划过程,个人财务状况分析,建立客户关系、理财目标、期望,客户态度及行为特性,收支预算策划,个人税收策划,风险管理与保险策划,投资策划,遗产策划,财务计划方案,向客户介紹、执行及定时检讨财务计划,投资需要考虑的因素,风险回报税务的影响可交易性变现能力风险分散,精品资料网（）专业提供企管培训资料,先问客户以下问题,投资本金来源一次性投资分期投资投资的目标本金增长收入回报期限（短，中，长期）需要多少金额去实现投资目标,风险类别,本金损失市场易动性通货膨胀率利息变动信用评级波动税率变化风险行业/主权风险交易/切割风险外汇风险,风险的衡量,期望的收益率价格的变动区间标准差Beta(市场风险度)系统风险市场风险=111,金融商品分类,定期存款现金管理活存支票活存网络现金管理活存外币定存,双币别期权定存隔夜订单远期合约外币炒卖,基金债券保险,借记卡贷记卡信用卡,开发类贷款按揭贷款家居二手房商业,风险分析资产分析收入分析投资组合规划退休规划理财规划软件,保险,寿险健康险财产险储蓄性保险,百分比,成长型基金组合,外汇,定期存款,现金,股票型基金,蓝筹基金,指数基金,货币基金,百分比,一个35岁的私营企业主老板的投资组合示意,投连型保险,债券投资策划,债券发行价格由两部分组成：债券利息的现值和到期偿还额的现值。债券发行价格有三种：溢价、折价和平价，一张债券到底采用哪种发行价格取决于市场利率与票面利率之间的关系。当市场利率票面利率时，如市场利率12%，票面利率10时，也就是说如果你把钱存银行的利率是12%，而买企业的债券只有10%，折价发行反过来，市场利率票面利率，如市场利率10%、票面利率12%，溢价发行。二手债券,债券分类,政府债公司债外国债可转债,精品资料网（）专业提供企管培训资料,债券的信用评级,穆迪投资级债券Aaa级，Aa级、A级、Baa级、Ba级投机级债券B级Caa级、Ca级和C级,标准.普尔投资级债券AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级投机级债券B级、CCC级、CC级C级和D级,基金,开放式基金与封闭式基金股票基金、债券基金，指数基金和不动产基金针对不同客户的风线承受能力而设计的保本，平衡和进取型基金,基金投资管理投资决策流程,股票,按照投资者承担的风险和享有的权利普通股和优先股有面值股票和无面值股票记名股票和无记名股票红筹股和蓝筹股公司职工股和内部职工股配股和转配股,精品资料网（）专业提供企管培训资料,投资组合的核心是投资多元化，风险分散化,投资类型的分散股票，债券，基金，外汇，保险投资时间的分散长线，中线，短线投资行业、品种的分散强势股，弱势股高科技，房地产股小盘股，大盘股,投资组合给客户带来的好处,可以实现较少易动性的回报。具有实现长期投资目标的能力。可以运用不同的投资战略。可以贴近客户的风险承受能力。可以涵盖战略和战术的资产组合。用不同的资产分类、债券管理、投资类型来分散风险。,期望年報酬率,年風險值,10%5%,5%10%15%20%25%30%,存款,長期政府公債,全球債券,全球股票,中國股票,全球可轉換債券,規劃的風險承擔度,儲蓄保險,投資型保險,期貨,房地產,理财规划师在投资操作中的作用,理财规划师帮助客户确立理财目标，理财方案，选择投资工具，投资组合不直接参与操作投资操作的成功与否，取决于客户的投资经验投资技巧心理素质应变能力规划师可以对投资期望值，风险承受能力提供指导,基本内容,理财策划行业和理财策划师介绍,理财规划过程,个人财务状况分析,建立客户关系、理财目标、期望,客户态度及行为特性,收支预算策划,个人税收策划,风险管理与保险策划,投资策划,遗产策划,财务计划方案,向客户介紹、执行及定时检讨财务计划,精品资料网（）专业提供企管培训资料,风险管理,是研究人类社会活动中的生命和财产损失的不确定性。揭示造成生命和财产损失的各种风险。认识发生的规律，研究和掌握对风险分析和控制技术。为人类的生存和发展提供安全保障。,风险识别,风险是人或事物在遭受损失或损害的可能性，即损失的不确定性。两类风险：投机性风险投机行为所带来的盈利或亏损的不确定性纯粹风险人或事所面临的危险出现的可能性交通事故，地震，水灾，火灾，失窃等带来的损失,可分散风险与不可分散风险,可分散风险(diversifiablerisk)是指通过风险聚合或风险共担协议可能减少的风险，如汽车事故、财产被盗等。,不可分散风险(nondiversifiablerisk)是指通过风险聚合或风险共担协议所不能减少的风险，如全球性的经济萧条等。,风险管理的一般程序,如何进行风险管理,避免风险避免拥有造成损失的资产避免产生负债的行为避免造成飞行事故的办法是？不坐飞机降低风险为了不让房子着火的办法是？不用煤气风险保留一辆车只有1000美元的残值，需要保险吗？转移风险保险,基本内容,理财策划行业和理财策划师介绍,理财规划过程,个人财务状况分析,建立客户关系、理财目标、期望,客户态度及行为特性,收支预算策划,货币的时间价值,个人税收策划,风险管理与保险策划,投资策划,遗产策划,财务计划方案,向客户介紹、执行及定时检讨财务计划,退休策划,精品资料网（）专业提供企管培训资料,长寿成为一种风险,老年化国家，老年人口越来越多。退休太早退休后的收入难以为维持退休前的生活方式。社会保障体系在变革退休金的增长赶不上通胀率。,核心问题,退休目标：希望维持的生活方式多少收入才够：70-75%的退休前水平什么时候退休？55？60？65？70？客户现有的收入，年龄是否可以达到退休的生活目标考虑到现值的关系，通胀率是主要因素。如何能够到达客户的退休目标。降低退休后的生活标准？设置固定的额外退休金？延迟退休的时间？重新调配现有退休投资的比例？,基本内容,理财规划行业和理财规划师介绍,理财规划过程,个人财务状况分析,建立客户关系、理财目标、期望,客户态度及行为特性,收支预算策划,个人税收策划,风险管理与保险策划,投资策划,遗产策划,财务计划方案,向客户介紹、执行及定时检讨财务计划,退休策划,遗产策划,遗产策划是在本人死亡前转移个人财产到继承人或其他受益人的过程。达到财产所有人的财产转移目标。减少不必要的纠纷，费用和税务。,需要考虑的要素,遗产计划的必要性和目标设计遗产计划需要考虑的因素遗产计划文书遗产转让概述信托财富转移的税赋影响,精品资料网（）专业提供企管培训资料,遗产策划独立于其他策划以客户的目标为主导,确立继承人和受益人和每人的收益额。决定谁来处理遗产（执行人）和管理。提供非独立人有足够的生活来源。保证足够的流动资产来履行义务。如有可能，设立遗嘱转让或处置客户的生意。无论是在生前，还是死后，保证足够的财产控制权。减少税收和遗产继承的费用。,策划过程,搜集资产状况家庭需求,确立特别的要求，担心