（工商管理专业论文）萍钢民营化改革及绩效研究.pdf

摘要 摘要 上世纪9 0 年代以来，民营化浪潮掀起，民营化成为世界各国调整经济普遍 采取的战略选择，同时也为我国实行民营化积累了经验；民营经济的快速发展、 民间财富的逐渐积聚、民营企业家的开始涌现也为我国国有企业民营化提供了 较为富有的微观基础：同时，自党的十五大提出放开搞活国有企业，确定了采 取改组、联合、兼并、租赁、承包制和股份合作制、出售等形式加快国有中小 企业的所有制改革以来，国内许多地区大胆实践，以产权制度改革为突破口， 鼓励职工和民营企业参与国有企业民营化，民营化在我国轰轰烈烈实施。本论 文正是在此背景下研究萍钢民营化这一课题。 无论是在市场经济高度发达的欧美国家，还是像我国这样国有经济分布广 泛，市场经济体制不完善的发展中国家，民营化对国有企业改革乃至整个国家 都具有重要意义。通过萍钢民营化后快速发展的成功实践我们不难看出，国有 企业民营化有利于改善国家财政状况、促进国家机构改革，有利于企业增强经 营能力和竞争能力；有利于提高职工的收入。 本论文对萍钢民营化案例展开分析和研究，介绍选题的背景、研究的目的 及意义、研究的方法、基本框架与主要观点。介绍了国外和国内学者对民营化 研究成果，包括民营化方式研究、民营化与企业绩效研究、民营化中对政府行 为研究等等，这些研究是本文研究的理论基础。介绍了萍钢公司的民营化过程， 包括萍钢的简史、改制的动因以及萍钢的改制是如何规范动作，使得政府、员 工和出资人都感到满意。萍钢民营化后的绩效评价，介绍了萍钢民营化后在管 理、人力资源开发、企业文化等方面发生的变化。并通过详实的数据，分析了 萍钢民营化企业生产经营带来的巨大变化。通过萍钢民营化过程中遇到的一些 问题进行分析，对如何加快民营企业发展这一问题，从外部环境和内部公司治 理两大方面提出了建议，以期对国有企业改革和我国民营经济发展提供可资借 鉴的经验。概括萍钢民营化改革的主要经验，以期对国企改革提供论证和借鉴。 关键词：萍钢国有企业民营化改革 a b s t r a ( ? r a bs t r a c t s i n c et h e9 0 so fl a s tc e n t u r y , p r i v a t i z a t i o nw a v eo f f , p r i v a t i z a t i o nb e c a m et h e w o r l dg e n e r a l l ya d o p t e das t r a t e g i ca d j u s t m e n to fe c o n o m i cc h o i c e ，b u ta l s ot h e i m p l e m e n t a t i o no ft h ep r i v a t i z a t i o no fc h i n a sa c c u m u l a t e de x p e r i e n c e ；t h er a p i d d e v e l o p m e n to fp r i v a t ee c o n o m y ，t h eg r a d u a la c c u m u l a t i o no fp r i v a t ew e a l t h ，p r i v a t e e n t r e p r e n e u r sh a v eb e g u nt oe m e r g ef o rt h ep r i v a t i z a t i o no fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s e si n c h i n ah a sp r o v i d e dar i c hm i c r o - f o u n d a t i o n ；a tt h es a m et i m e ，c o m m u n i s tp a r t yo f c h i n a1 5 t hm e e t i n g ，p r o p o s e do p e n i n go fs t a t e o w n e de n t e r p r i s e s ，i d e n t i f i e dt h r o u g h r e o r g a n i z a t i o n ，c o m b i n a t i o n ，m e r g e r , l e a s i n g , c o n t r a c t i n gs y s t e ma n dt h e s t o c k c o o p e r a t i v es y s t e m ，s o l di nt h ef o r m ，t os p e e du pt h eo w n e r s h i po fs t a t e o w n e ds m a l l a n dm e d i u me n t e r p r i s e ss i n c et h er e f o r m m a n yd o m e s t i ce n t e r p r i s e si sv e r yb r a v et o t r y , f r o mt h ep r o p e r t yr i g h ts y s t e mr e f o r mb e g a n ，a n de n c o u r a g i n ge m p l o y e e sa n d p r i v a t ee n t e r p r i s e s t o p a r t i c i p a t e i nt h ep r i v a t i z a t i o no fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s ， p r i v a t i z a t i o ni nc h i n a sv i g o r o u si m p l e m e n t a t i o n i ti sa g a i n s tt h i sb a c k g r o u n dt h a t t h i sp a p e ri st os t u d yt h et o p i co f p r i v a t i z a t i o no fp i n g g a n gs t e e l w h e t h e ri nt h em a r k e te c o n o m y , h i g h l yd e v e l o p e dw e s t e r nc o u n t r i e s ，o r s t a t e - o w n e de c o n o m yl i k eo u r sa r ew i d e l yd i s t r i b u t e di nd e v e l o p i n gc o u n t r i e s ， i m p e r f e c tm a r k e te c o n o m y , p r i v a t i z a t i o no fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s er e f o r ma n dt h e w h o l en a t i o no fg r e a ts i g n i f i c a n c e a f t e rp r i v a t i z a t i o nt h r o u g ht h ep i n gg a n gr a p i d d e v e l o p m e n to fs u c c e s s f u lp r a c t i c ei sn o td i f f i c u l tt os t h a tt h ep r i v a t i z a t i o no f s t a t e o w n e de n t e r p r i s e sw i l lh e l pt oi m p r o v et h es t a t e sf i n a n c i a ls i t u a t i o n , p r o m o t i o n o fn a t i o n a li n s t i t u t i o n a lr e f o r m sw i l lh e l pe n t e r p r i s e si m p r o v ei t so p e r a t i o n a lc a p a c i t y a n d c o m p e t i t i v e n e s s ；h e l pt oi m p r o v et h ei n c o m eo fw o r k e r s i nt h i sp a p e r , t h ep r i v a t i z a t i o no ft h ep i n gg a n gc a s ea n a l y s i sa n dr e s e a r c hs t a r t e d t oi n t r o d u c et h et o p i c so ft h eb a c k g r o u n d , p u r p o s ea n ds i g n i f i c a n c eo ft h es t u d y , r e s e a r c hm e t h o d o l o g y ，t h eb a s i cf r a m e w o r ka n dm a i np o i n t s i n t r o d u c t i o no ff o r e i g n a n dd o m e s t i cs c h o l a r s p r i v a t i z a t i o no fr e s e a r c hr e s u l t s ，i n c l u d i n gt h es t u d yo f p r i v a t i z a t i o n m e t h o d s ，p r i v a t i z a t i o n a n d e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c er e s e a r c h ， p r i v a t i z a t i o no fg o v e r n m e n tb e h a v i o r , a n ds o ，t h e s es t u d i e sa r et h et h e o r e t i c a lb a s i so f t h i ss t u d y p i n gs t e e lc o ，l t d i n t r o d u c e dt h ep r i v a t i z a t i o np r o c e s s ，i n c l u d i n ga 嘶e f h i s t o r yo fs t e e l - p i n g ，t h em o t i v e sf o rr e s t r u c t u r i n g ，a sw e l la sp i n gs t e e lr e s t r u c t u r i n g i sh o wt or e g u l a t et h em o v e m e n t , m a k i n gt h eg o v e r n m e n t ，e m p l o y e e sa n di n v e s t o r s h a v eb e e ns a t i s f i e d p i n gs t e e la f t e rp r i v a t i z a t i o no ft h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni s i n t r o d u c e da f t e rp r i v a 血a t i o np i n g s t e e lm a n a g e m e n t , h u m a nr e s o u r c ed e v e l o p m e n t , c o r p o r a t ec u l t u r e ，e t c c h a n g e s a n dt h r o u g hd e t a i l e dd a t a , a n a l y s i so ft h ep i n gg a n g p f i v a t i z a t i o no fe n t e r p r i s e sb r o u g h ta b o u tg r e a tc h a n g e si np r o d u c t i o na n do p e r a t i o n t h r o u g ht h ep r i v a t i z a f i o np i n g g a n gs t e e ls o m eo ft h ep r o b l e m se n c o u n t e r e di nt h e a n a l y s i s ，d e v e l o p m e n to fp r i v a t ee n t e r p r i s e so nh o w t os p e e du pt h i si s s u e ，f r o mt h e e x t e m a le n v i r o n m e n ta n di n t e r n a lc o r p o r a t eg o v e r n a n c er e c o m m e n d a t i o n si nt w o a r e a s ，w i mav i e wo fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s er e f o r ma n dd e v e l o p m e n to fc h i n a s p r i v a t ee c o n o m yw ec a nd r a wl e s s o n so fe x p e r i e n c e p i n gs t e e lp r i v a t i z a t i o nr e f o r m o u t l i n e dt h em a i nl e s s o n sl e a r n e dw i t hav i e wt ot h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s er e f o r m d e m o n s t r a t i o na n dr e f e r e n c e k e y w o r d s ：p i n g g a n g s t a t e - o w n e de n t e r p r i s e sp r i v a t i z a t i o nr e f o r m 学位论文独创性声明 学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得南昌土学或其他教育 本学位论文作者完全了解南昌去学，t 甫戎保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅 和借阅。本人授权南昌史学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 通讯地址：邮编： 第1 导论 第1 章导论 1 1 选题背景 国有企业是政府干预经济的一种形式，但由于其冗长的代理关系( 国家一 政府一政府官员企业经营管理人员) 往往政企不分、效率低下。在2 0 世纪7 0 年代末8 0 年代初，在欧美国家，凯恩斯学派受到怀疑，其主导地位为货币学派 和供应学派取代。在这种背景下，英国开启了国企民营化的浪潮。1 9 8 4 年，英 国开始大规模的民营化，涉及各产业部门。紧接着，私营化在世界其它许多国 家活跃了起来，2 0 世纪9 0 年代以来，民营化加速遍及世界1 0 0 多个国家，涉及 到从金融、钢铁到为居民生活服务的餐馆、洗衣店等行业。民营化成了各国增 强竞争力与发展民营经济普遍采用的战略选择。 在我国，自1 9 8 7 年进行国企改革的尝试以来经历了十余年的历程，由于 缺乏理论上的指导，害怕改革偏离社会主义方向，未能制定出一套切实可行的 指导政策，改革的成果不尽人意。1 9 9 7 年，党的十五大提出放开搞活国有企业， 确定了采取改组、联合、兼并、租赁、承包制和股份合作制、出售等形式加快 国有企业的所有制改革：十五届四中全会再次强调，国有经济布局的调整要同 产业结构的优化升级和所有制结构的调整完善结合起来，坚持有进有退，有所 为有所不为，一般竞争性行业，由于国有经济不具备优势，要逐步退出和收缩； 党的“十六大”以来进入放开搞活国有企业的攻坚阶段。在这一系列政策方针 的引导下，浙江温州、山东诸城、苏南等地大胆实践，以产权制度改革为突破 1 ：3 ，鼓励职工和民营企业参与国有企业改革。通过民营化改制，绝大多数中小 企业扭亏为盈，地方经济进入了经济发展的快车道。 萍乡钢铁有限责任公司( 以下简称萍钢) 曾经是一个濒临破产的国有企业， 1 9 9 7 年，在以涂建民为代表的企业新领导班子上任后，率领职工不畏艰难，硬 是将企业从死亡线上拯救了过来，实现了企业扭亏为盈目标。萍钢并没有在成 绩中停步，而是乘势而上，率先进行整体改制，迈出了惊人的一步，将一个国 有独资企业整体转制为股份制民营企业，又使企业抓住了新一轮的发展机遇， 迎来了跨越式发展新阶段。萍钢是国有企业民营化改革的一个成功的典型案例， 在2 0 0 7 年7 月份召开的江西省深化经济体制暨国有企业改革工作会议上，省长 吴新雄讲话时着重指出：“萍钢通过民营化改革，极大地激发了我要发展的 第1 导论 内在动力和活力，企业焕发出勃勃生机，实现了跨越式发展； 国2 0 0 9 年8 月 1 7 日，省委书记苏荣在萍乡市亲自主持召开国企改制改革座谈会。会上，苏书 记高度肯定萍钢改制和改制后的健康快速发展，称赞：“萍钢的改革，到目前为 止，是我省国有企业特别是大型企业改革最成功的典范，而且成为我们省大企 业超常规发展的典型 圆。目前，萍钢正呈现前所未有的良好发展状态，确定 了“实现三级跳，打造千万级 的近期目标，计划通过严格按照国家产业政策 要求，加大淘汰落后技术改造、逐步推进九钢后续发展、适时进行兼并重组， 确保2 0 11 年、力争2 0 1 0 年实现年产钢1 0 0 0 万吨以上，迅速成为千万吨钢级企 业，加快实现“成为全国优秀钢铁企业”的中期目标。2 0 0 8 年，在席卷全球的经 济危机面前，萍钢依然实现销售收入2 0 2 7 亿元，利税8 8 亿元，上缴税金6 7 亿元，职工人均年工资收入3 6 7 1 2 元，分别是2 0 0 2 年的3 5 倍、2 倍、3 倍、1 4 倍。到2 0 1 0 年，预计将实现销售收入3 0 0 亿元，利税总额3 5 亿元。 因此，对萍钢民营化进行研究，总结经验，对我国国有企业改革具有参考价值。 1 2 研究的目的和意义 1 2 1 研究的目的 ( 1 ) 总结萍钢的经验。 为其它国有企业的体制改革提供借鉴和指导。我国国有企业改革经过了近 3 0 年的探索，改革虽然取得了一些成绩，但仍然存在不少问题，如：政企不分、 企业冗长的代理关系等到2 0 世纪8 0 年代中期以后，国内一些中小型国有 企业开始了民营化改革的尝试，取得了较好的效果。 萍钢于2 0 0 2 年开始民营化改革，通过改革建立了产权清晰、责权明确、政 企分开的现代企业管理制度，解决了国有企业普遍存在的种种弊端，并实现了 企业的快速发展，成为国有企业民营化改革的一个成功典型案例。本文研究的 目的之一就是总结萍钢民营化改革成功经验，为其它国有企业的体制改革提供 借鉴和指导。 ( 2 发现问题，提出对策。 企业在体制改革后，不可避免地会存在一些问题，撰写本文的另一个目的 o 江西萍钢报2 0 0 7 年7 月2 9 日第一版 o 萍办通讯第1 5 期2 0 0 9 年8 月1 9 日 2 第1 导论 就是挖掘萍钢民营化后，在企业发展中存在的问题，并针对这些问题提出对策 和措施，以促进萍钢的进一步发展。 1 2 2 研究的意义 ( 1 ) 在理论上，国有企业民营化出现以来，受到了国内理论界的高度关注， 进行了大量的研究，并取得了一些重要成果；但是，国内现有的研究中理论研 究较多，针对典型案例的研究较为缺乏，而萍钢就是国企民营化改革一个成功 的案例，通过对萍钢民营化改革的研究，在理论上可以弥补现有研究成果的不 足，丰富国有企业民营化改革的研究成果。 ( 2 ) 在实践上，通过探索萍钢民营化改革的背景、方案、过程、方式以及 改革后的绩效变化等方面内容，总结萍钢民营化改革的成功经验，为其它国有 企业民营化改革提供论证和借鉴，促进我国国企改革与发展。 1 3 研究方法 ( 1 ) 管理学与经济学相结合方法。运用管理学和经济学中有关深化国有企 业产权制度改革、建立现代企业制度等方面的知识，从理论上论述国有企业民 营化改革的意义和作用，并结合萍钢公司民营化改革的成功实践进行阐述； ( 2 ) 统计分析法。对萍钢改制前后的生产经营指标变化进行统计分析。 ( 3 ) 成本收益法。运用这一方法研究萍钢民营化改革前后的绩效变化。 ( 4 ) 规范研究与实证相结合。论述萍钢民营化改革操作过程，提出萍钢民 营化改革符合中央国有资本退出一般性竞争行业的方针；响应了江西省委、省 政府关于“两个退出”即“国有资本从一般性竞争行业退出、劣势企业从市场 退出”的政策和“解放思想，转变观念，促使江西经济在中部地区崛起 的号 召 ( 5 ) 调研的方法。利用可信的调查资料对萍钢公司改革前后的变化进行比 较分析，提出民营化是国有企业改革的一条可行途径。 ( 6 ) 比较研究。包括横向比较和纵向比较，即与萍钢改革前比，与其它同 类型钢铁企业相比，以此分析萍钢改革后的发展变化。 3 第1 导论 1 4 基本框架及主要观点 1 4 1 基本框架 论文分六章展开。 第一章，导论。介绍选题的背景、研究的目的及意义、研究的方法、基本 框架与主要观点。 第二章，文献综述。介绍了国外和国内学者对民营化研究成果，包括民营 化方式研究、民营化与企业绩效研究、民营化中对政府行为研究等等，这些研 究是本文研究的理论基础。 第三章，介绍了萍钢公司的民营化过程，包括萍钢的发展历程、改制的动 因，改制中遇到的阻力，以及萍钢的改制是如何规范运作，使得政府、员工和 出资人都感到满意。 第四章，萍钢民营化后的绩效评价。介绍了萍钢民营化后在管理、人力资 源开发、企业文化等方面发生的变化。并通过详实的数据，分析了萍钢民营化 为企业生产经营带来的巨大变化。 第五章，通过萍钢民营化后遇到的一些问题进行分析，对如何加快民营企 业发展这一问题，从外部环境和内部公司治理两大方面提出了政策建议，以期 对国有企业改革和我国民营经济大发展提供可资借鉴的经验。 第六章，结论。概括萍钢民营化改革的主要经验，为国企改革提供论证和借鉴。 1 4 2 主要观点 ( 1 ) 民营化是国有企业改革可行、有效的方式 从1 9 8 4 年起，国企改革历经风雨，采取的措施主要有放权让利、两权分离、 承包经营等，虽有一定成效，但总体上来说不如人意，原因在于目前的国有资 产管理体制下，没有真正找到关爱资本，能为其负责的所有者代表，没有从根 本上解决对国有资产所有者和经营者的激励与约束问题，民营化改革可以有效 地解决这些问题。 ( 2 ) 政府支持是国有企业民营化的重要条件 企业无论是在民营化改革过程中，还是民营化后企业的发展中，都离不开 良好的市场环境，离不开政府和社会各界的支持。萍钢的改革是在政府的关心 和支持下，才得以顺利完成，改革后萍钢的快速发展也离不开政府及各界的关 4 第1 导论 心和帮助。 ( 3 ) 员工支持是国有企业民营化的关键 萍钢的发展经验证明，企业的任何一次改革，只有得到员工的支持和拥护， 才能取得改革成效，否则将一事无成。尤其是企业体制改革这样的大事，员工 的支持是改革能否成功关键。要消除员工的担忧，赢得员工对支持改革，一方 面要加强宣传教育，转变员工的观念，引导广大员工认识改革的重要性和必要 性。另一方面，制定改革方案时一定要认真听取员工的意见，将一切工作的出 发点和落脚点，放在提高员工生活水平和生活质量上来，确保原国企身份员工 的利益不受损害。 ( 4 ) 注意防止国有资产流失 过去，在国有企业民营化改革过程中，确实存在国有资产流失的现象，这 也成为国内许多经济学家反对国有企业进行民营化改革的理由。 但萍钢在这方面做得很好，在省政府的参与下，改革过程自始至终“规范 运作，稳妥推进”，确保了国有资产的保值增值。 ( 5 ) 重视企业文化建设 企业之间竞争的高级阶段在于文化的竞争。从表面上看，今后一段时期内， 萍钢赖以生存的主要优势即在于民营化改革后必将长期领先于竞争对手的体制 优势以及由此衍生出来的经营机制优势。但是，体制、机制和管理都是可以被 复制的，而产品、技术和成本也都可以仿效，唯有独具气质个性的企业文化才 能生生不息。改革后萍钢大力推进企业文化建设，较好地促进了企业的快速发 展。 1 5 主要概念界定 本文涉及到民营经济、民营企业、民营化等几个概念由于理论界至今还 没有形成一个统一的认识，因此，有必要对对这几个关键词进行概念界定。 1 5 1 民营经济和民营企业 2 0 0 5 年，天津社会科学院陈柳钦教授在论民营经济的发展一书中提出， 目前，我国学术界对民营经济概念的定义，大体上有以下几种观点： ( 1 ) 宽派观点，即相对国营经济而言，除了国营经济以外的经济都是民营 经济，包括集体经济、个体经济、私营经济、联营经济、非国有控股企业、三 5 第1 导论 资企业等。 ( 2 ) 中派观点，相对国家或政府经营的角度，将民营经济定义为非政府或 “非官营”的民间经济，包括全社会集体、个体、私营、联营、非国有控股企业。 ( 3 ) 窄派观点，相对公有制的角度，将民营经济定义为非公有制经济，即 不包括非国有控股企业、联营经济、集体经济、外资四大经济成分，专指个体 经济与私营经济。 我们认为，民营经济属于非国有经济的范畴，是非国有经济中为民所有、 为民经营的那一部分经济形式。 关于民营企业概念的定义，2 0 0 4 年，中国学者何芳英在发展民营经济需 拓宽民营企业的融资渠道一文中指出，民营企业是指个体、私营企业、自然 人和私营企业控股或由其运营的各种组织形式的企业。 民营经济与民营企业的关系，广义地讲民营经济即为各类民营企业的统称， 狭义地讲指个体、私营等非公有制企业。 1 5 2 民营化 1 9 6 9 年，美国学者彼得德鲁克在不连续的时代一书中第一次明确提 出“民营化 术语，但是关于民营化的概念，国内外尚无统一定论，根据各国 相关法律、政策法规，其涵义比较广泛。 一种观点认为所谓民营化，狭义上是指政府把国有企业和公共服务设施等 有形的国有资产，通过返还出售、股份制改造、兼并重组等形式转让给个人、 私人垄断组织或经济集体的经济现象；从广义上说，除此之外还包括整个经济 运行机制和环境的“自由主义发展”，如政府放松管制、增强市场机制、强调发 挥民营经济的功能等。 另一种观点认为除了将国有企业的股权部分或全部出售给私人或将国有企 业拍卖之外，通过租赁和承包的方式将国有资产交给民间经营也是民营化。 6 第2 文献综述 第2 章文献综述 2 1 国外有关研究述评 国外对民营化研究开始于上世纪八十年代，主要是围绕民营化源由、民营 化方式、民营化与企业绩效以及民营化企业在国民经济发展中的地位等方面去 研究的。他们大多认为民营化可以提高企业的绩效，提高国家财政收入，对民 营化对在职职工收入等积极因素的方面展开的。但也有部分学者站在相反的角 度提出了自己的不同观点，我们将在下文详细阐述。 2 1 1 民营化理论的研究 民营化源于国有企业代理链条冗长、政企不分和效率效益低下等问题提出 的。也有学者认为民营化的作用取决于市场失灵( m a r k e tf a i l u r e ) 的程度。 在竞争性行业中，民营化的效果更加显著。提出“第三条道路经济学的 斯蒂格利茨给出了民营化基本定理：要均等的对待政府和市场，承认两者的重 要性和互补性，即“强大的政府和发达的市场”。 2 1 2 民营化方式研究 这些研究主要是根据转型国家经验得出的。因为，转型国家中的民营化是 在一个复杂的全方位改革的大背景下进行的，各转型国家由于历史、环境、转 型政策等不同也造成了民营化的效果的不同。国际上对于民营化具体方式最普 遍的划分方法是b r a d a ( 1 9 9 6 ) 提出的四类划分法，即：赔偿、归还；政府 以一个明确的定价变卖国有资产；政府发放私有化凭证( v o u c h e r ) ：自下而 上的私有化。同时b r a d a 还指出很多民营化是这四种不同方式方法组合运用的结 果。 f r y d m a n 等人( 1 9 9 9 ) 贝, u 通过对捷克、波兰、匈牙利的2 1 8 家企业民营化效果 检验，发现民营化的效果主要取决于谁是民营化后企业的所有者。将企业股份 售予原先企业的管理者或企业员工( 即内部人) 的民营化效果不明显，如果将 企业股份售予国外投资者和国内的外部投资者则会带来企业绩效的显著提高。 因此，他们认为，如何民营化才是重要的问题。d j a n k o v ( 1 9 9 9 ) 则通过对俄罗 斯的民营化研究，发现民营化后由外部人控制的企业的绩效提高最多，而民营 7 第2 文献综述 化后更换原先的经理也对绩效的提高至关重要。但是，也有学者通过研究发现， 如果市场和制度发育不完善，民营化后仍然由政府持有少量股份的企业的绩效 更好( a n d e r s o n ，2 0 0 2 ) 。 2 1 3 民营化与企业绩效研究 对这一点的研究主要是在非转型国家民营化经验的基础上得出的。较早研 究民营化对绩效提高的有g a l a l 等人( 1 9 9 4 ) 和m e g g i n s o n 等人( 1 9 9 4 ) 。g a l a 等人( 1 9 9 4 ) 使用了一种被称为“逆反法 ( c o u n t c r - f a c t u a la p p r o a c h ) 的方法对 英国、智利、马来西亚和墨西哥的1 2 家大企业进行研究。他们比较了民营化后 企业的绩效和“如果不进行民营化的企业绩效”，发现民营化确实能够提高效率。 与此不同，m e g g i n s o n 等人则直接比较了o e c d 国家中的4 3 家通过股份民营化 ( s h a r ei s s u ep r i v a t i z a t i o n ，s i p ) 的企业在民营化前后的绩效，发现民营化之后 所有7 个绩效指标都有显著提高。继他们之后，b o u b a k r i 与c o s s e t ( 1 9 9 8 ) 、 l o p e z d e s i l a n c s ( 1 9 9 9 ) 、d e w e n t e r ( 2 0 0 0 ) 等学者沿用这一方法对企业进行了 系统的研究，得出了基本相同盼结论。在民营化带来绩效提高的原因方面。 d s o u z a 等人( 1 9 9 9 ) 发现在进行民营化的企业中，所有权结构、企业是否更换经理 和董事会和证券市场的发达程度都会影响民营企业绩效的提高。也有学者认为 企业效率的高低与所有制以及市场竞争程度的高低无关，而与宏观经济是否稳 定、政府对企业是否实行硬约束等条件相关( e h d i c h ：g a l l a i s - h a m o n n o ：l i ua n d l u r e r ，1 9 9 4 ；k o l ea n dm u l h c ”d n ，1 9 9 7 ) 。但是d e w e n t e ra n dm a l a t e s t a ( 2 0 0 1 ) 和k a r p o f f ( 2 0 0 1 ) 对此持相反的态度。认为企业效率与所有制相关，私有企业 最有效率，混合所有制企业次之，国有企业效率最低。对于民营化后企业的雇 佣水平是提高还是降低这一问题，学者们争论很大。有研究表明，民营化后非 转型国家的雇佣水平提高，也有统计结果表明雇用水平不明显，还有研究显示， 雇佣水平有明显甚至很大的下降( m e g g i n s o na n dn e t t e r ，2 0 0 1 ) 。虽然学者们通 过不同方法得出的结论不同，但是我们可以看出在非转型国家，民营化并不自 然的导致雇佣水平的下降。 2 1 4 民营化企业在国民经济发展中地位 l a d a na n dm a h b o o b i ( 2 0 0 0 ) 通过数据分析得出：o e c d 国家自1 9 9 0 年实 行民营化政策以来共增加了6 0 0 0 多亿美元的财政收入。j e r r yd a v i s 等人( 2 0 0 0 ) 8 第2 文献综述 考察了转型国家和非转型国家，提出私有化带来的财政收入占g d p 的1 7 5 。 关于民营化对在职职工收入的影响，学者们结论不一。国际劳工组织( o ，1 9 9 7 ) 的调研报告指出，在前苏联国家中，不论是民营化后的企业还是国有企业，都 通过无薪假期、延长产假和拖欠工资的办法来降低维持冗员的成本，这使得在 职职工生活愈加贫困。e l i z a b e t hb r a i n e r d ( 2 0 0 2 ) 则对俄罗斯的国有企业、民营 化后的企业和新增民营企业三类企业进行考察，得出如下结论：民营化后的 企业中职工工资确实比国有企业中的职工工资高，因为俄罗斯的民营化主要是 内部人控制原管理者和职工分享了民营化的好处。从工资的分布离差来看， 国有企业和民营化后的企业的职工工资离差的差别不显著，这说明民营化本身 并没有造成工资的不均等。 2 2 国内研究成果 目前，国内对国有中小企业改革主要是围绕着产权调整这个中心进行。通 过改制使中小企业发生了翻天覆地的变化，也使民营经济得到了快速发展，但 是，改制过程中也出现了一些问题，我国学者对民营化的原因以及在民营化过 程中出现的问题进行了更多的研究。 2 2 1 民营化动因研究 蔡肪用委托代理理论探讨了乡镇企业改制的动因。地方政府的监督效 果内生于乡镇企业的数量和个体规模。随着乡镇企业在规模和数量上的扩张， 监督效果逐渐变差，经理对集体资产的侵蚀在所难免。这就导致了乡镇企业的 运作成本日益提高，以企业所有权( 在地方政府和经理之间) 重新配置为核心 内容的乡镇企业改制也由此启动。【j - l i - z h a n g ( 2 0 0 6 ) 等人以地方分权为背景， 建立了一个三阶段动态博弈模型，用以说明企业改制是地区间竞争的结果，竞 争将迫使地方政府将更多的剩余分享权让渡给企业经理人，并最终实行民营化。 上下级地区间的垂直竞争同样可以导致民营化。 张维迎还指出资本结构的演变和从“占有”到“所有的发展也导致了民 营化的发展。市场竞争带来乡镇企业控制权向经营者转移的情形，也被邹宜民、 戴澜和孙建设( 2 0 0 5 ) 、姜长云( 2 0 0 6 ) 的研究所证实。他们同时还注意到企业 资本结构变化对改制的推动作用，市场经济的激烈竞争使不少企业面临债务风 险，政府此时继续控制不但不能从中分享利润，而且还要为了非经济目标进行 9 第2 文献综述 财政补贴，因此，为了摆脱包袱，地方政府成为民营化进程的推动者。 2 2 2 民营化阻力研究 民营化过程中会出现各种阻力，对民营化顺利推进产生很大的影响。 阻力：思想观念阻碍 虽然中国的民营经济发展态势良好，民营化也不断向前推进，但仍有不少 人的观念非常陈旧。而这些陈旧的观念对我国现行民营经济和民营化的发展都 是非常不利的。特别是一旦他们将其转化为现实的行为，就会对民营化进程带 来极大的阻力。这些观念主要表现为： 一是他们担心企业民营化会影响企业社会主义性质。主张即使国有中小型 企业大量亏损，甚或资不抵债已到了濒临破产的边缘，也只能是通过加强管理 和银行注入资金等办法搞活，而不能将它们转制非公有制形式。这种思想严重 影响和制约了国有企业的民营化。 二是认为民营化会导致社会不公和两极分化。一些人相信政府在道义上优 于民营部门，他们对民营化的反对更多来自于其自身的本能。 阻力二：职工不理解 国有企业民营化开始会遭到职工不理解甚至反对，在中国乃至世界都有这 一问题。 萨瓦斯对4 7 个国家的民营化( 合同承包、出售国有资产) 的经验分析，裁 员和对就业的担心是民营化最主要的障碍，可以理解为职工切实感受到了民营 化的威胁。他们担心失去岗位、工资降低、福利减少、工作环境发生大变化、 工作负荷增加要适应新的工作程序、严厉的上司和严格的纪律等，他们几乎是 民营的必然反对者，至少开始时是这样。 中国国有企业职工除了上述反对原因外，更是死死拖住对国家的依赖不放， 认为国有企业应对他们负责到底，负有无限责任。即所谓“活是国企人，死是 国企鬼”。造成这一问题主要原因在于： 第一，长期以来，人们只要进入国有企业，就像进了保险柜，不只是工 资有拿，而且还有各种福利，国家承担了职工的无限责任。 第二，“主入翁 思想作怪。关于国企职工“主人翁的理论，我们提了许 多年。在“主人翁 这一概念中，不仅包含着政治地位成份，还包含着一系列 的经济权力因素，如绝对稳定的就业，绝对可靠的医疗、退休保险等等。客观 1 0 第2 文献综述 地看，“主人翁”理论对体现我国社会主义制度的政治优势，对调动国企职工的 劳动积极性，都发挥过重要作用。但是，这一理论也同时具有一定的负面影响， 集中地讲，就是造成了一种国有企业的非市场化人力资源。 阻力三：价格异议 国有企业民营化的一个重要问题就是要对国有资产的价值进行评估，然后 政府以评估的价值作为承包、租赁、拍卖的重要依据。然而在需要拍卖的国有 企业转制的过程中，面临的一个难点问题就是，买者并不愿意以评估的资产价 值购买些企业。地方政府或主管部门也不敢以低于评估的资产价值的价格卖出， 害怕承担国有资产流失的政治责任。给民营化过程的工作带来很大麻烦，他们 根本不顾企业已经停产、资产根本售不起价并在日益贬值的事实。之所以会出 现这样的问题，主要是人们仍然用传统的价值观念和思想意识来认识社会主义 市场经济的价格决定，仍然用劳动决定价值、价值决定价格的观念来认识国有 资产的价格。 阻力四：主管部门的阻力 民营化过程中除了上面研究的几个方面所构成的阻力外，政府一些部门尤 其是企业的主管部门出于利益考虑，会形成另一方面的阻力。一是由于部门通 过拥有的权利从国有企业获取利益，而民营化后，这种权力必然失去，原来获 取利益的渠道被切断，使得这些部门不可能成为民营化的积极支持者，有的甚 至会设置障碍成为反对者。二是有些部门在民营化过程中，为了分得最后一羹， 以部门红头文件为依据来抢占最后的收益。由于整个收益的局限，必然会顾此 失彼，势必造成有的国企民营化方案不能实施，有的不能如期推进，既增加了 成本，又给新建成的民营企业造成损失。所以民营化过程中，政府要组成统一 的领导班子，规定和协调各部门之间的利益，制定出明确的方案和严格的纪律， 以保证国企民营化的顺利推进。 2 2 3 对民营化中政府行为的研究 张军和冯曲( 2 0 0 6 ) 也用委托代理理论对地方政府进行均衡分析。在 模型中民营化的前提条件必须满足参与约束( p a r t i c i p a t i o nc o n s t r a i n t ) 和激励相 容( i n c e n t i v ec o m p a t i b i l i t yc o n s t r a i n t ) ，同时满足这两个条件的区域被称为帕雷托 最优改制区域。王红领( 2 0 0 5 ) 的案例研究表明，政府的行为对企业是否一定 是效率导向值得怀疑。经济目标和非经济目标在地方官员心中的先后次序是由 第2 文献综述 官员的“政府化”程度决定的“政府化 的委托人往往将非经济目标置于企业 的经济目标之上，必要时不排除牺牲经济目标的可能。因此，如果不改变乡镇 企业委托人“政府化 的局面，以产权合理配置为核心的改制进程将会遇到难 以克服的障碍，企业治理结构的缺陷无法从根本上避免。 2 2 4 民营化方式研究 范从来等( 2 0 0 5 ) 通过对3 0 家样本企业实地调查和分析，并运用产权理论 和企业组织理论，对乡镇企业的改制模式和改制中普遍遵循的两大原则“经营 者持大股”和“集体股权退出越多越好 进行了理论上的探讨，并且论证了经 营者持大股的股权结构模式，不仅在理论上可以得到支持，而且在实践中也被 证明其有效性。同时还强调要发挥这一股权模式的积极作用，前提是建立有效 的经营者选拔机制和完善的经营者推出机制，这就要求积极促进乡镇企业场外 交易，特别是区域性股权交易市场和小证券市场的发展。 安义中( 2 0 0 4 ) 认为民营化的实质是经济的自由化，通过对国有股减持方 案以及其他几种民营化方式的比较分析，又在对国外民营化经验对比分析的基 础上，提出了我国民营化应采取灵活多样的方式：对于业绩比较好的企业，可 采取公开释股和战略合资两种方式：对于经营业绩比较差的企业，若企业担负 提供社会必需公共品的产业领域时，可以采取国有民营的方式；若企业处于竞 争性领域，可采取三种方式：第一种就是对于有发展前景的企业，可以由银行 设立利率相对较低的专项贷款基金来帮助员工对企业进行认购。第二种就是对 于没有发展前景的企业进行资产的清算处理，将其资产进行剥离变现，从而减 少国家的负担和亏损。第三种就是开放市场，引入竞争机制，利用市场的竞争 来取舍。杨刚( 2 0 0 6 ) 阐述了我国国有中小企业产权转让的特殊背景，从产权 转让的内容、程度、方法及付款方式等不同角度进行了比较分析，结论是：总 资产的转让优于净资产的转让，整体转让优于分块转让，转让给私人的效果优 于转让给职工集体，一次性收款转让优于分期收款，“人资分离 优于“人资合 一 除上述研究外，刘小玄( 2 0 0 7 ) 还分析了国有企