财务成本分析报告

财务报告分析期末练习题,一、名词解释,1、速动比率,2、存货周转率,3、现金周期,4、现金比率,利息保障倍数、现金流量利息保障倍数、现金流量债务比、营业周期、现金周期、总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率,二、单项选择题,1、在公司流动比率小于1时，赊购商品一批，将会()。,A流动比率上升B.流动比率下降,C降低营运资金D.增大营运资金,2.希望公司2003年年初所有者权益为300万元，2003年年末所有者权益为550万元，则该公司2003年资本保值增值率为()。,A.1.83B.0.67C.0.33D.0.5,3.在分析财务信息时，股东最关注()。,A.企业的社会效益B债权的安全性,C投资回报率D企业的经营理财,4.已获利息倍数指标中的利息费用主要是指()。,A只包括财务费用中的利息费用，不包括固定资产资本化利息,B只包括固定资产资本化利息,C.只包括银行借款的利息费用,D.既包括财务费用中的利息费用，又包括计人固定资产的资本化利息,5.希望公司2003年所有者权益为250万元.长期负债为200万元，流动资产为400万元，长期投资为150万元，固定资产为250万元，则该公司长期资产适合率为()。,A.1.13B.1.26C.1.57D.1.6,6.在财务管理环节中，()既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理中起着承上启下的作用。,A.财务决策B.财务预算C财务控制D.财务分析,7.反映部分与总体关系的比率为()。,A相关比率B.效率比率c.构成比率D.互斥比率,8.计算速动资产时.要扣除存货的原因是(),A.存货的数量不稳定B.存货的变现力差,C.存货的品种较多D.存货的价格不稳定,9.下列指标中，()属于人力资源营运能力指标。,A流动资产周转率B.劳动效率,C总资产周转率D.固定资产周转率,10.振兴公司2003年度的税后利润为14万元，利息支出为20万元，适用所得税率,30，则该公司的已获利息倍数为()c,A.2B.0.5C.3D.1.75,11.星海公司资产总额为600万元，负债总额为200万元，则该公司的产权比率是()。,A0.5B1C1.50D.2.5,12.如果企业速动比率很大，下列结论成立的是(),A.企业流动资产占用过多，增加机会成本,B.企业短期偿债能力很差,C.企业流动资产占用小,D.企业资产流动性很差,13.下列指标中，既是企业举债经营的前提依据，又是衡量企业长期偿债能力大小的标志的指标是()。,A长期资产适合率B.已获利息倍数,C.资产负债权率D.产权比率,14.下列()是杜邦财务分折体系,A净资产收益率B.总资产周转率,C销售净利率D.总资产报酬率,15、下列权益净利率的计算公式中不正确的是（）。,A税后经营利润率净经营资产周转次数+经营差异率净财务杠杆,B净经营资产利润率+杠杆贡献率净财务杠杆,C净经营资产利润率+杠杆贡献率,D净经营资产利润率+（净经营资产利润率税后利息率）净财务杠杆,16、产权比率与权益乘数的关系是（）。,A产权比率权益乘数=1B权益乘数=1/（1-产权比率）,C权益乘数=（1+产权比率）/产权比率D权益乘数=1+产权比率,17、市净率指标的计算不涉及的参数是()。,A.年末普通股股数B.年末普通股权益,C.年末普通股股本D.每股市价,18、假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（）。,A.增大流动比率，不影响速动比率B.增大速动比率，不影响流动比率,C.增大流动比率，也增大速动比率D.降低流动比率，也降低速动比率,三、多项选择题,1、在进行财务分析时，反映现金流量的流动性分析指标有（）。,A.现金到期债务比B.现金流动负债比,C.现金债务总额比D.销售现金比率,2、已获利息倍数能同时反映（）。,A短期偿债能力B长期偿债能力C获利能力D运营能力,3、下列属于经营活动损益的有（）。,A.资产减值损失B.公允价值变动损益,C.长期股权投资收益D.债权投资利息收入,4、下列属于金融资产的有（）。,A.短期债券投资B.短期股票投资,C.按票面利率计息的应收票据D.长期权益性投资,5、影响企业长期偿债能力的报表外因素有（）。,A为他人提供的经济担保B未决诉讼案件,C售出产品可能发生的质量事故赔偿,D准备近期内变现的固定资产E经营租入长期使用的固定资产,6、外部的分析人员对财务报表的可靠性判断，可以首先通过发现危险信号，常见的危险信号包括（）。,A.财务报告没有及时提供B.分析数据的反常现象,C.价格缺乏客观性的交易D.大额资本利得,7、下列属于速动资产的是（）。,A.货币资金B.交易性金融资产,C.应收账款D.预付账款,8、已知甲公司2006年现金流量净额为200万元，其中，筹资活动现金流量净额为20万元，投资活动现金流量净额为60万元，经营活动现金流量净额为160万元；2006年末负债总额为200万元，资产总额为560万元，营运资本为40万元，流动资产为200万元，2006年净利息费用为20万元，所得税率为25。则（）。,A.现金流量利息保障倍数为8B.现金流量比率为1,C.现金流量债务比为0.8D.长期资本负债率为10,9、下列关于存货周转率的说法正确的是（）。,A.一律使用销售收入计算,B.如果是为了评估存货管理的业绩，应当使用“销售成本”计算存货周转率,C.在分析时应注意应付款项、存货和应收账款（或销售）之间的关系,D.在分析时应关注构成存货的产成品、自制半成品、原材料、在产品和低值易耗品之间的比例关系,10、降低短期偿债能力的表外因素包括（）。,A.可动用的银行贷款指标B.与担保有关的或有负债,C.经营租赁合同中承诺的付款D.建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款,11、下列说法正确的是（）。,A.在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标,B.影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力,C.现金比率表明1元流动负债有多少货币资金作为偿还保障,D.现金流量比率表明每1元流动负债的现金流量保障程度,12、下列说法正确的是（）。,A.计算应收账款周转次数时，分母是应收账款净额,B.应收账款周转天数不是越少越好,C.流动资产周转次数非流动资产周转次数总资产周转次数,D.在销售利润率不变的条件下，总资产周转天数越少，表明盈利性越好,四、判断题,1、从长期看，已获利息倍数至少应大于零，且比值越高，企业长期偿债能力一般越强。(),2、某公司今年与上年相比，销售收入增长10，净利润增长8，资产总额增加12，负债总额增加9。可以判断，该公司权益净利率比上年下降了。(),3、净金融负债等于金融负债减去金融资产，在数值上它等于净经营资产减去股东权益。（）,4、用现金基础的利息保障倍数衡量偿债能力比用收益基础的利息保障倍数更可靠。（）,5、应收账款周转天数是越少，应收账款管理越好。（）,6、一般说来，资产利润率较高的企业，财务杠杆较低，反之亦然。（）,7、应付项目属于经营负债。（）,8、影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的数额。（）,9、存货周转次数越高，表示存货管理的效果越好。（）,10、尽管流动比率可以反映企业的短期偿债能力，但有的企业流动比率较高，却可能没有能力支付到期的应付账款。（）,11、营运资本的多少可以反映偿还短期债务的能力，但相比较而言，流动比率更适合同业之间以及本企业不同历史时期的比较。（）,12、现金流量利息保障倍数是指现金流入量为利息费用的倍数，表明一元的利息费用有多少倍的现金流入量做保障。（）,13、利息保障倍数等于1，企业就能保持按时付息的信誉，则非流动负债可以延续。（）,五、计算与分析题,1、AA公司2008年12月31日的资产负债表的资料如下表(单位：元),资产负债及所有者权益,货币资金,应收帐款净额,存货,固定资产净值,资产合计10000,？,？,117600,172800应付帐款,应交税金,长期负债,实收资本,未分配利润,负债及所有者权益？,10000,？,12000,？,172800,并且该公司本年末流动比率为1.8；产权比率为0.96；以销售额和年末存货计算的存货周转率为12.6次；本年销售收入减销售成本的毛利额为75600元。,据以上资料，计算：,(1)存货及应收账款净额；,(2)应付账款及长期负债的金额,(3)未分配利润账户的金额。,2、BB公司2008年年未有关资料如下：,(1)银行存款为15000千元.固定资产净值为122000干元.资产总额为324000千元；,(2)短期借款为1000千元.实收资本为150000千元；,(3)存货周转率为6次，期初存货为30000千元，本期销贷成本为294000千元；,4)流动比率为2，产权比率为0.7。,要求：计算下表中项目，并将简要资产负债表填列完整。,BB公司资产负债表,2008年12月31日单位：千元,项目金额项目金额,银行存款应付票据,应收账款短期借款,存货长期负债,固定资产净值实收资本,未分配利润,资产总计负债及所有者权益合计,3、远东公司2008年末资产负债表的有关资料如下：,(1)资产总额为2000万元，其中现金120万元、应收账款240万元、存货320万元、待摊费用120万元、固定资产净额1200万元o,(2)应付账款100万元、应付票据220万元、应付工资40万元、长期借款400万元、实收资本1000万元、末分配利润240万元。,该公司本年度损益表上反映的销售收人为6000万元.净利润为300万元。,根据以上资料计算：,(1)流动比率；,(2)速动比率；,(3)销售净利率；,(4)总资产周转率(总资产按年末数),(5)权益乘数。,4、大华公司2008年年初存货为15000元，年初应收账款为12700元，2008年年未计算出流动比率为3，速动比率为1.5，存货周转率为4次(按销售额计算)，流动资产合计为27000元，公司的本年销售额是多少?如果除应收账款以外的速动资产是微不足道的，其平均收账期是多少天?,5、茂林公司2008年度资产负债表如下表,茂林公司资产负债表,2008年12月31日金额单位：万元,项目金额项目金额,金额62短期借款60,银行存款140应付帐款60,交易性金融资产40预收帐款36,应收票据12长期借款200,应收帐款12应付债券20,原材料62负债总额376,固定资产原值28所有者权益总额1624,累计折旧1700,固定资产净值1672,资产总额2000负债及所有者权益总额2000,要求：,(1)计算权益乘数；,(2)计算产权比率；,(3)计算速动比率。,六、简答题,衡量盈利能力的比率指标有哪些？,杜邦分析体系的分解公式是什么？,3.财务报告分析的局限性？,4.如何理解可持续增长能力？,财务报告分析期末练习题,参考答案,一、名词解释,1、速动比率：反映流动资产对流动负债的保障程度。速动比率=速动资产/流动负债,2、存货周转率：是销售收入或销货成本与存货的比值，是反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。也有三种计量方式，其计算公式如下：存货周转次数=销售收入或销货成本存货；存货周转天数=365（销售收入或销货成本存货）；存货与收入比=存货销售收入或销货成本。,3、现金周期：即现金循环周期，是企业在经营中从付出现金到收到现金所需的平均时间。它决定企业资金使用效率。其计算公式为：现金周期存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转天数营业周期应付账款周转天数。,4、现金比率：是反映企业以现金及其等价物即时偿债能力大小的指标，该指标剔除了应收账款本身可能产生的无法按期收款或部分出现坏账的不确定性的影响。其计算公式为：现金比率=现金及现金等价物/流动负债。式中，现金及现金等价物是指现金、银行存款和短期投资中那些期限在三个月以内、流动性强、易于转换成已知金额的现金且价值变动风险小的短期投资，目前指交易性金融资产。,二、单项选择题,1、A2、A3、C4、D5、A6、D7、C8、B9、B10、A11、A12、A13、B14、A15、B16、D17、C18、C,三、多项选择题,1、ABC2、BC3、ABC4、AB5、ABE6、ABCD7、ABCD8、BCD,9、BCD10、BCD11、AB12、BD,四、判断题,1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、,11、12、13、,五、计算分析题,1、,(1)销售收入销售成本75600（元）,销售收入存货18,销售成本存货12.6,(销售收入销售成本)存货=1812.6=5.4,75600存货5.4,得出：存货14000(元),应收账款净额=1728001000014000117600=31200（元）,流动比率=流动资产/流动负债=（10000+31200+14000）/流动负债=1.8,得出：流动负债=30666.67（元）,应付账款=流动负债应交税金=30666.6710000=20666.67（元）,产权比率=负债总额/所有者权益,0.96=（资产总额所有者权益）/所有者权益,得出：所有者权益88163.27(元),负债总额84636.73(元),长期负债=84636.7320666.671000053970.06(元),(3)末分配利润：88163.271200076163.27(元)。,2、,期末存货229400063000068000(千元),应收账款3240001220006800015000=l19000(千元),流动负债(15000+119000+68000)2=101000(千元),应付票据1010001000100000(千元),设长期负债为x，末分配利润为y，则有：,101000+X+150000+Y=324000,（101000+X）/（150000+Y）=0.7,解得：x=32412(千元),y40588(千元),故长期负债为32412千元,未分配利润为40588千无。,BB公司资产负债表,2008年12月31日单位：千元,项目金额项目金额,银行存款15000应付票据100000,应收账款119000短期借款1000,存货68000长期负债32412,固定资产净值122000实收资本150000,未分配利润40588,资产总计324000负债及所有者权益合计324000,3、,流动比率=（120+240+320+120）/（100+220+40）=2.22,速动比率=（120+240）/（100+220+40）=1,销