银行管理论文-外资银行参股对我国银行业的影响.doc

银行管理论文-外资银行参股对我国银行业的影响一、我国银行业对外资开放的政策变化1994年，中国人民银行发布的关于向金融机构投资入股的暂行规定是最早规范入股中资银行的政策，该规定明确禁止外国金融机构投资中资银行。在我国正式加入世界贸易组织以前禁止外资参股银行业的原因在于我国的银行体系较为脆弱，是威胁我国宏观经济稳定与长远增长的最大风险因素。按照我国正式对外公布的数据看，按四级分类标准，2002年末金融机构不良贷款率为21.4%，按五级分类标准，四大国有商业银行不良贷款率为26.1%。如此高的不良资产需要大量的自有资本才能消化。而且由于巨大的历史包袱以及不断引发的新增不良贷款，我国的银行体系实际上存在着巨大的系统性风险。1正因为如此，银行体系的对外开放成为了我国入世谈判中最为艰难最为敏感的议题之一。入世谈判的结果是，我国接受了从入世开始起的三年后，开放外资银行的境内公司人民币业务；五年后再放开外资银行的境内零售人民币业务。我国加入世界贸易组织以后，加快了对外资开放的步伐。2001年底之后就放开了外资银行入股中资机构的限制，但须个案报批，单家机构投资比例不得超过15%，所有机构投资不得超过20%。2003年12月银监会进而发布了境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法，将境外金融机构向中资银行入股的比例从15%提高到20%、总体入股比例从20%提高至25%。我国入世以后，整个国家的经济结构发生了一系列深刻的结构性变化，而我国银行业的变化更是显著。我国银行改革在短短五年间之所以取得了突破性的进展，主要是因为我国自身发挥主观能动性的结果，是我国迎难而进、锐意改革的体现。但是，不可否认的是，成为世界贸易组织的成员国以及与之相应的义务和承诺，也是推动我国银行业改革的一个重要外因。2世界贸易组织五年过渡期与2006年底银行业的全面对外开放，成为了提醒我国政府、监管当局与银行管理层的重要“警世钟”，客观上大大加速了我国银行业改革的进程。二、外资银行参股我国银行业的发展态势我国加入世界贸易组织以后，外资银行在华发展呈现出一些新动向，主要表现在六个方面：(1)通过参股国内银行的方式，加快对我国金融市场的渗透；(2)外资银行通过产品技术创新，提高自身的竞争力；(3)外资银行纷纷细分市场，进行有针对性的市场营销活动；(4)外资银行在政策允许的范围内，加快网点建设；(5)外资银行管理功能集中趋势日渐清晰；(6)在各种可能的组织形式中进行选择，谋求最大利益。其中，外资银行通过参股或并购国内商业银行，加快对我国金融市场的渗透无疑凸现出其时代的意义。20世纪90年代以来国际银行业以前所未有的规模和速度展开跨国界跨行业的并购浪潮，推动着银行朝着业务全能化和服务全球化方向发展。这种并购产生了像花旗银行、汇丰银行这样的超级银行。目前我国的银行业也正在加速向外资开放，积极引进境外战略投资者，同时也在积极吸引民间投资。外资银行进入我国金融市场的方式主要有三种：设立法人机构、开设分行(或代表处)和股权收购。设立分行(或代表处)一直是外资银行进入我国市场的一个最重要的途径，居于主体地位。而加入世界贸易组织以来，通过收购参股中资银行成为各外资银行进入我国市场的首选方式。法人机构的设立基本上处于停滞状态。截至2006年11月，已约有20多家中资银行接受了外国银行的参股(参股比例中不乏接近比例上限的)，其中包括工商银行、中国银行和建设银行等三家国有商业银行，也包括引起广泛关注的交通银行、广发银行引进战略投资者案例。外国银行在入股银行中扮演的角色也在不断的演变，从一开始以财务投资者身份试探逐渐转化成战略投资人角色，从最初仅谋求在董事会发言的权力发展到在业务层面尝试多种合作。三、外资银行参股对我国银行业的影响我国允许外国资本进入国内银行业，直接的原因是兑现入世的承诺，但更深层的目的是试图以此改变我国银行业改革长期以来步履维艰徘徊不前的状况。从国家监管部门的层面看，中资银行引进战略投资者的主要目的在于能够学习和引进国际先进银行的服务理念、管理经验以及产品开发与维护技术。战略投资者通过发挥外派董事和高管人员在法律意识、职业道德、专业水平和管理能力等方面的优势，帮助中资银行完善公司治理，严格内控，提高透明度，健全财务管理制度，实现现代银行先进管理经验和技术转让转移。此外，在深刻分析我国银行业不良贷款形成制度性原因的基础上，设计通过引入外国战略投资者以制约中资商业银行的道德风险并进一步明确对外国战略投资者的监管要求(作为监管部门的中国银监会提出了境外战略投资者入股中资银行的五项审慎标准)的机制，有利于我国银行业的稳健发展。从微观层面来看，对于引入外资的中资银行来说，不但可以获得大量外部资金的注入，解决资本金不足的困难，而且可以通过境外资本改善股权结构，引进科学的治理结构和经营决策机制，提高资本运作的能力、风险控制能力和创新能力。促进我国商业银行发展零售银行业务。四、外资银行参股对我国银行业发展趋势的影响2006年11月，中国银监会正式发布了新的外资银行管理条例。在渡过了五年的过渡期之后，我国银行业履行世界贸易组织承诺实行全面对外开放。五年前我国政府加入世界贸易组织为银行业的改革开放揭开了帷幕，五年后我国政府兑现加入世界贸易组织的承诺，以新的外资银行管理条例颁布为标志，外资银行与中资银行全面竞争的时代正式到来。按照境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法规定，单个境外金融机构作为发起人或战略投资者向单个中资商业银行投资入股比例不得超过20%，多个境外金融机构作为发起人或战略投资者投资入股比例合计不得超过25%。然而，新的外资银行管理条例规定，外资银行可以在我国本地注册法人机构。随着外资银行在我国注册成为法人机构后，它们不再受外资并购政策的限制，下一阶段外资在华银行入股和并购中资银行的行为必然会更大规模地发展。现在，我国大型商业银行能够提供给外资的机会已经不多。但是在中型银行、城市商业银行还有很多机会，将来外资进入我国银行业最有效的办法，是通过入股中资的中小型银行达到实际的控制权。在一些经济发达的东部沿海地区，城市商业银行发展相当快，而且在盈利能力以及资产质量方面，最好的城市商业银行能与最好的上市国有或股份制银行一较高下。但总体而言，我国117家城市商业银行由于历史包袱较重和经营管理不善等原因，目前的总体资本充足率仅为1.36%，不良资产的拨备覆盖率只有1.78%。按照2006年第2季度城市商业银行的资产规模估计，如果要保证资本充足率达到8%，又要补足巨额的坏账准备金，资金缺口高达1500亿元。3由于城市商业银行既不能得到政府财政的大力支持，又不能像一些股份制商业银行可以在资本市场上融资，整体上提高充足率的办法目前只能引进外资和民营资本。我国的银行监管部门业曾多次向一些资本充足率低、资产质量差的城市商业银行发出退市准备的警示。“引进外资、跨区经营、寻求定位”已成为我国城市商业银行突围的三大关键词。最近，国内一些城市商业银行陆续吸收外国银行资本参与自身经营，对银行自身素质的提高起到积极的推动作用。例如，上海银行就通过引进外资提升了经营业绩，改善了公司治理，取得了阶段性成功。可以预见，在2007年以后，会有越来越多的外资银行通过参股的形式与国内的城市商业银行进行全方面的合作。目前的形势表明，随着我国改革开放的不断深入，经济全球化的快速发展及我国加入世界贸易组织，外资银行加快了在我国的发展和调整步伐，在我国金融体系中越来越占据重要地位。总体而言，外资银行的进入必将促进我国金融市场的发展与完善