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第一章,同济大学 经济管理学院,货币概论,第一节 货币的起源,一、货币的起源 社会分工、私人劳动、社会劳动 交换：实现私人劳动转化为社会劳动 商品：用来交换的劳动产品 商品交换 使用价值和价值,第一节 货币的起源,物物交换呼唤货币 商品交换的原则 物物交换的条件 需求偶合 时空偶合 交换是货币产生的条件,第一节 货币的起源,交换媒介的四个发展阶段 （一）单一媒介 （二）系列媒介 （三）一般等价物 （四）货币的诞生,（一）单一媒介 简单的或偶然的价值形式,简单价值形式的概念,简单的或偶然的价值形式，即一种商品的价值简单地、偶然地表现在与它相交换的另一种商品上。这种价值形式是与原始社会末期出现的物物交换相联系的。例如：牧人的1只绵羊与铁匠的2把斧子进行的交换,相对价值形式的概念,相对价值形式是主动将商品的价值，相对地表现在作为等价物的商品的使用价值上的形式。,（二）系列媒介,总和的或扩大的价值形式的概念 即一种商品的价值表现在与它相交换的一系列商品上。,（三）一般等价物,一般价值形式的概念 一般价值形式，即一切商品的价值都统一地表现在从商品世界分离出来充当一般等价物的某一种商品上。 又称为价值镜，即反映处于相对价值形式上的商品价值的一面镜子。,（四） 货 币的诞生,货币 从交替地充当一般等价物的几种商品中最终分离出一种特殊商品经常起着一般等价物作用，执行着货币的职能。,（四） 货 币的诞生,货币价值形式是价值形式的最高阶段。 这种价值形式产生于手工业与农业和畜牧业分离的第二次社会大分工之后。,第二节 货币的职能,那些东西是货币? 货币有哪些职能?,什么是货币?,价值体现者 用于商品交换 国家发行的交换媒介 购买力储藏 日常生活中对货币的认识,对货币的认识,一、货币的本质 货币是充当一般等价物的特殊商品。它反映产品由不同所有者所生产、所占有，并通过等价交换实现人与人之间社会联系的生产关系。,对货币的认识,归纳法 第一种: 根据马克思对于货币本质的分析给出的： 货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。 第二种: 法律规定的由国家发行的作为交易媒介的物体叫做货币。 （流通手段） 亚当 斯密：货币是流通的大轮子 是商业的大工具 第三种: 现代货币数量学派的代表人物弗雷德曼给出的定义：“货币是购买力的暂栖所”。（支付手段） 实证法 M计量指标是否能很好地反映通涨和经济周期,对货币的认识,货币是反映商品生产社会性的手段 （货币选票） 货币并不等于社会财富 一个古老的话题：金钱是否万能？ 货币是宏观经济调控的手段 日常生活中对“钱”的认识 Currency, income , asset, wealth,货币的职能,价值尺度 交换媒介 价值储存 支付手段 世界货币,1.价值尺度 最基本的职能,2. 流通手段,货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段职能. 必须使用现实的货币,一手交钱,一手交货. 作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。,3 . 价值储藏,货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手段职能. 贮藏财富,为购买或支付作准备;为投资积累资本;为预防不测之需或其他目的。,货币在商品赊购赊销过程中的延期支付以及用于清偿债务或支付赋税、租金、工资等职能 一方面暂时缓解了因缺乏现金而不能购买商品的矛盾，使商品在缺乏现金的情况下得以流通，减少了流通中所需要的货币量，从而有利于商品经济的发展 另一方面，它也进一步扩大了商品经济的矛盾，使爆发经济危机的可能性进一步加深。,4. 支付手段,货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。 没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。,5. 世界货币,当货币跨越国界，在国际市场上被用作交换商品的一般等价物时，它便执行了世界货币的职能。,5世界货币,这是货币职能在世界范围内的延伸。作为世界货币的货币，一般只限于贵金属（金或银），各国发行的纸币中少数信誉较好的如美元、日元、英磅等可以在较大范围里流通，在一定程度上也执行了世界货币的职能，但从根本上说是以其黄金储备为基础的。,讨论,作为交换媒介，它应该具备哪些特征？ 请指出在什么（多种）情况下你会持有更多的现金货币? 在圣诞节到来之际,人们常常互赠礼物,既然货币是极好的交换媒介,为什么在现代生活的人们还要采取物物交换的古老方式? 解释”代购券”现象?,讨论题,你认为:当今社会是否还需要现实的货币？ 恶性通涨时,人们将货币看成是”热土豆” 为什么?,第三节、货币形态的演变,二、货币形态的演变,实物货币 特殊商品 贵金属 纸币 信用货币 电子货币,二、货币形态的演变,1、足值货币(Fullbodied Money),或者称为实物货币，货币材料本身具有一定的使用价值。包括一般商品货币和贵金属货币（铸币）两种。 中国的货币史有3500多年。 公元前1500年，商代已有铜贝币； 公元前800年，春秋初期已有青铜铸造的布币和刀币.,贵金属货币 的特征,货币最初是采用金银条块形式，每次商品交易都需鉴定其成色或分量，十分不便。随着商品交换的发展，为了交换的方便，逐渐产生了具有一定形状、重量、成色和标明额面价值的金属铸币，它一般由国家铸造，作为法定的货币在市场上流通。,商品货币具有的特征,价值较高，较少的媒介完成较大的交易 易于分割，分割后不会减少价值，便于不同价值的商品交换。 易于保存，保存不会损失价值。 便于携带，扩大地区间的贸易。,表征货币（Representative money),由足值货币的代表物如银行券执行货币基本职能的货币形态，是足值货币向信用货币过渡的中介，兼有两者的特性。 代表形式是银行券。 分散发行到与集中统一发行.,银行券的特点,由银行发行的可以随时兑现的表征货币，它是作为替代贵金属流通的信用工具。 发行必须有发行保证。 早期发行是分散的。,纸币的出现,铸币在长期流通过程中逐渐磨损，由足值的货币变成不足值的货币，但这种不足值的货币也可和足值的铸币一样流通。这样，就产生了金属铸币由不足值或没有什么价值的货币符号纸币来代替的可能。 纸币是由国家发行并强制流通的价值符号。纸币本身没有价值，只是作为金属货币的代表执行流通手段的职能。现在世界上绝大多数国家都采用纸币。,3、信用货币（Credit Money),一种信用工具或债权债务凭证，除纸张和印制费用外，它本身没有内在价值，也不能与足值货币按照某种平价进行交换。,信用货币,信用货币是代替金属货币充当支付手段和流通手段的信用证券。它本身并没有价值，它的流通以信用为基础，其流通范围和程度取决于发行人的信用。在现代市场经济比较发达的一些国家里，信用货币的使用范围非常广泛，比较大额的货币支付一般都使用信用货币。,4、电子货币（Electric Money）,是信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新的货币形态。 随着信用制度的发展和电子科学技术的广泛应用，货币形式也逐渐从有形到无形。一些发达国家在广泛使用支票和信用卡的基础上，相当一部分交易都是通过银行电子计算机网络转帐结算的，这种贮存在电子计算机中的存款货币，就是电子货币。电子货币是一种纯粹观念性的货币，不需要任何物质性的货币材料。这种无形（无纸）货币，既迅速又简便，可以大量节省银行费用开支，它的广泛发展最终可能导致现金和支票的消失。,关于电子货币,电子货币的特性 通用性 依附性 可控性 低成本 准货币,货币的种类,实物货币,金属货币,兑现货币,不兑现纸币、辅币、存款货币,（ 商 品 货 币） （代用货币） （信 用 货 币 ） 足值货币 表征货币,电子货币,哪种更能充当货币？,巧克力 自行车 钻石 钢笔 MP3,比较支票与现钞的优缺点,三、现代信用货币的计量,M0 = 流通中现金 Mo不包括商业银行的库存现金，而是指流通于银行体系以外的现钞，包括居民手中的现金和企业单位的备用金。 M1 = M0 + 商业银行活期存款 广义货币：M2 （M2由M1加准货币（Quasi-money）构成） M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款,三、现代信用货币的计量,中国的货币计量： M0=流通中现金 M1=M0企业活期存款农村存款机关、团体、部队存款个人持有的信用卡类存款 M2=M1企业单位定期存款城乡居民储蓄存款外币存款信托类存款 M3=M2金融债券商业票据大额可转让定期存单,三、现代信用货币的计量,美国联邦储备委员会 M1 = 通货 + 旅行支票+商业银行的活期存款+可转让提单+自动转账的储蓄存款个信贷协会股份存款账户+互助储蓄银行活期存款 M2 = M1+货币市场存款账户 + 储蓄存款和小额定期存款 + 即期回购证券协议存款 + 美国居民持有的即期欧洲美元存款 + 货币市场互助资金 M3 = M2 + 大额定期存款 + 中期回购证券协议存款 + 金融机构持有的货币市场互助基金存款 + 美国公民持有的中期欧洲美元存款 L M3 + 其他流通资产（包括银行承兑票据、商业票据、财政部债券、美国储蓄公债等）,三、现代信用货币的计量,德意志联邦银行 M1=现金+银行同业以外的活期存款 M2=M1+银行同业以外的四年内定期存款 M3M2 +有法定通知期的储蓄存款,三、现代信用货币的计量,日本银行 对货币层次的划分是： M1=现金活期存款（包括企业活期存款、活期储蓄存款、通知即付存款、特别存款和纳税储备存款等） M2=M1定期存款可转让存款CD M3M2邮局、农业协同组合、渔协、信用合作社和劳动金库的存款及信托存款,第四节 货币制度及其构成要素,一、货币制度的形成 货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。 货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始的。在资本主义社会形成统一的、定型的货币制度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本主义信用事业的发展。,二、货币制度的构成要素,货币材料的确定 规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制度区别于另一种货币制度的依据。 货币名称、货币单位和价格标准 在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份。,二、货币制度的构成要素,本位币、辅币及其偿付能力 本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。 辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。 在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力。 各国货币制度一般规定辅币限制铸造。辅币只具有有限法偿力。 发行保证制度（发行准备制度） 通常以货币金属作为发行信用货币的保证。 1973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。,第四节 货币制度的演变,（一） 银本位制和金银复本位制 1银本位制 在银本位制下，银本位币可以自由铸造、自由熔毁、自由输出人国境， 本位币无限法偿，银行券可自由兑换银圆或白银。,1890-1908光绪元宝 宣统三年1911大清银币 1780年玛特蕾西亚德国银币 /blogpic/540c84ec0100ghjl/540c84ecx7cc8c5bc6469,第四节 货币制度的演变,2金银复本位制 资本主义发展初期（16-18世纪）典型的货币制度 在金银复本位制下，金、银两种本位币均可 自由铸造、自由熔毁、无限法偿 自由输出入国境 自由地相互兑换,货币制度的演变,平行本位制和双本位制。 平行本位制 金铸币和银铸币各按其所含金银重量的市场比价进行流通，国家不规定这两种铸币的兑换比率。因此，两种货币比价随市场金价、银价波动而具有不稳定性。 双本位制（金银复本位制） 国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。,货币制度的演变,3格雷欣法则 “劣币”：国家法定价值高于市场价值的货币 “良币”：国家法定价值低于市场价值的货币。 格雷欣法则- 当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被实际价值低于法定价值的“劣币”驱逐出流通的现象。,货币制度的演变,（二）金本位货币制度（1816年英国） 1金币本位制 主要特征： 铸造金币，有金币流动，金铸币无限法偿 金铸币可自由铸造、自由熔化为金块（条） 银行券和辅币作为价值符号，能自由兑换金铸币或黄金 黄金可以自由输出入国境 建立金准备制度，保证价值符号的可兑换性 2.金币本位制是相当稳定的货币制度,货币制度的演变,积极作用 由于币制相对稳定，不会发生通货膨胀，从而为促进商品生产的发展和商品流通的扩大提供了良好条件 在稳定的货币制度下，信用关系不受币值波动的影响，因而促进了信用事业的发展 在金币本位制下，由于各国都以黄金作为币材，各国货币含金量的比率相对稳定，而外汇行市的稳定显然有利于国际贸易的进行 保障了对外贷款和投资的安全性,货币制度的演变,2金块本位制和金汇兑本位制（19241928） （1）金块本位制 主要特点 不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币银行券 银行券规定含金量，但不能自由兑换黄金，只能在规定的数额以上兑换金块 1925年：英国规定银行券1700英镑=1金块 法国规定125000法郎=1金块， 黄金集中由政府保管，作为银行券流通的保证金。,货币制度的演变,（2）金汇兑本位制 主要特点： 不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币银行券 中央银行将黄金和外汇存入另一实行金本位制国家的中央银行，并规定本国货币与该国货币的兑换比率； 银行券规定含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇 政府或中央银行通过按固定比价买卖外汇的办法来稳定本国币值和汇率。 印度1893 菲律宾1903 （德国意大利战败时期）,货币制度的演变,特点 这两种货币制度都没有铸币流通，黄金失去了流通手段的职能，从而也失去了自发调节货币流通的可能性 由于银行券不能自由兑换黄金，所以，一旦过多就会贬值在金汇兑本位制下，本国货币制度依附于外国货币制度，一旦外国货币制度发生动摇，本国货币制度也必然随之动摇。,货币制度的演变,（三）纸币本位制 （1973年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的纸币本位制） 纸币本位制的特点 由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信