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Wind资讯 宏观经济百图【国内】 （2012年10月） Wind资讯 金融情报所,产品简介,宏观经济百图产品是Wind资讯金融情报所基于Wind资讯海量经济与行业数据库（EDB），及其他公开资料综合宏观经济多维度视角整合而得的，反映中国与海外经济金融市场的量化动态图表。 通过浏览宏观经济百图PDF版本产品，客户能迅速把握世界经济脉动，赢得投资决胜先机。 宏观经济百图产品采用EXCEL制作而成，图表美观，该产品是分析师、研究员及经济学者撰写研究报告的得力助手。,目 录,中国GDP/价格指数/景气调查 中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款 中国汇率/外汇管理/对外贸易 中国采购经理人指数/工业 中国消费者信心指数/零售销售 中国固定资产投资/房地产/财政收支 中国证券市场（股票、债券、期货、基金）,目 录,中国GDP/价格指数/景气调查 中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款 中国汇率/外汇管理/对外贸易 中国采购经理人指数/工业 中国消费者信心指数/零售销售 中国固定资产投资/房地产/财政收支 中国证券市场（股票、债券、期货、基金）,返回根目录,中国GDP,2012年前三季度国内生产总值353,480亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%。其中，一季度增长8.1%，二季度增长7.6%，三季度增长7.4%。,数据来源:Wind资讯,中国GDP环比,2012年三季度GDP环比增长2.2%，比二季度提高0.2个百分点。GDP环比增速回升，意味着经济增速企稳。,数据来源:Wind资讯,中国三类产业占GDP比重,2012年三季度，第一产业占GDP的比重由前一季度的7.69%上升至9.36%，第二产业的比重则由48.86%降至46.8%，第三产业占GDP的比重由43.45%小幅上升至43.84%。,数据来源:Wind资讯,中国三大需求对GDP增长的贡献率,2012年三季度，最终消费支出对GDP累计同比的贡献率达到55%，资本形成总额对GDP累计同比的贡献率为50.5%，而货物和服务净出口对GDP累计同比的贡献率维持负值，为-5.5%。,数据来源:Wind资讯,中国GDP与CPI,从长期来看，GDP和CPI存在一定的相关性。中国2012年第三季度GDP同比增长7.4%，低于上季度7.6%的增长速度；2012年9月份CPI同比增长1.9%，较上月下降0.1个百分点。,数据来源:Wind资讯,中国与发达国家经济增长,2012年，美国二季度经济复苏放缓，GDP环比折年率增长1.3%；日本二季度GDP环比折年率上升0.7%；欧元区二季度GDP与去年同期相比微降0.5%。,数据来源:Wind资讯,金砖国家（BRICS）经济增长,2012年二季度，巴西GDP（现价）当季同比增速为5.56%，印度GDP同比增长3.94%，南非GDP环比折年率增长3.19%，俄罗斯GDP同比增长为4%。,数据来源:Wind资讯,中国CPI与PPI同比增速,2012年9月消费者价格指数（CPI）较上年同期增长1.9%，较上月下降0.1个百分点。9月工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降3.6%，连续七个月维持负增长。,数据来源:Wind资讯,中国CPI与PPI环比增速,2012年9月份，居民消费价格（CPI）环比上升0.3%；而9月份工业生产者出厂价格（PPI）环比下降0.1%。,数据来源:Wind资讯,中国CPI主要构成,2012年9月份，居民消费价格（CPI）同比上涨1.9%。其中，食品类价格上涨2.5%，影响价格总水平上涨约0.79个百分点；非食品类价格上涨1.7%，涨幅较上期提高1.7个百分点。,数据来源:Wind资讯,影响CPI的主要因素（同比）,2012年9月份，CPI同比上涨1.9%。在CPI食品类分项中，鲜菜价格上涨11.1%，影响居民消费价格总水平上涨约0.3个百分点；猪肉价格下降17.6%，影响居民消费价格总水平下降约0.68个百分点。,数据来源:Wind资讯,影响CPI的主要因素（环比）,2012年9月份，CPI环比上涨0.3%。其中，食品价格环比上涨0.2%，影响价格总水平环比上涨约0.08个百分点；非食品价格环比上涨0.4%。,数据来源:Wind资讯,中国CPI-PPI同比剪刀差,9月份CPI和PPI同比剪刀差为5.5%，连续十二个月维持正值。若将CPI-PPI剪刀差简单理解为流通企业的潜在利润，则当前数据显示流通企业利润较前期出现好转。,数据来源:Wind资讯,中国CPI翘尾因素,2012年CPI翘尾因素显示，翘尾因素对CPI的影响在一月份最大，随后逐渐走低。其中，2012年10月份的翘尾因素为0.12%。,数据来源:Wind资讯,工业生产者购进价格指数,工业生产者价格包括工业生产者出厂价格和工业生产者购进价格。9月的工业生产者购进价格指数（PPIRM）同比下降4.1%，而同期工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降3.6%。,数据来源:Wind资讯,PPIRM分项,国家统计局公布的9月PPIRM分项中，黑色金属材料类价格同比下降12%，有色金属材料及电线类价格下降8.3%，化工原料类价格下降6.5%，燃料动力类价格下降1.8% 。,数据来源:Wind资讯,宏观经济景气指数:预警指数,中国2012年8月份宏观经济景气指数：预警指数为84.7点，目前位于绿灯区底部。,数据来源:Wind资讯,宏观经济景气指数,2012年8月我国先行指数止跌回升，由7月份的99.2上升至99.6点；一致指数连续14个月下降，为96.4；滞后指数连续7个月下降，为95.9点。,数据来源:Wind资讯,宏观经济预警指数与GDP,宏观经济预警指数2012年8月份为84.7点，较上期持平；而2012年三季度GDP同比增长7.4%，增速较上季度下降。,数据来源:Wind资讯,企业景气指数（季度）,2012年三季度企业景气指数（国家统计局）为122.8点，较上期下降4.1点（临界值为100）；二季度企业景气指数（中国人民银行）为63.7%（临界值为50%），较上期下降0.7%。,数据来源:Wind资讯,企业家信心指数（季度）,2012年三季度企业家信心指数（国家统计局）为116.5点，较上期下降4.7点（临界值为100）；二季度企业家信心指数（中国人民银行）为67.5% （临界值为50%）， 较上期下降2.7个百分点。,数据来源:Wind资讯,目 录,中国GDP/价格指数/景气调查 中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款 中国汇率/外汇管理/对外贸易 中国采购经理人指数/工业 中国消费者信心指数/零售销售 中国固定资产投资/房地产/财政收支 中国证券市场（股票、债券、期货、基金）,返回根目录,中国与美欧日央行利率变动,7月份中国人民银行决定下调金融机构人民币存贷款基准利率，而欧洲央行也宣布将基准利率（主要再融资操作利率）下降25个基点。美联储9月议息会议决定延长超低利率至2015年中。,数据来源:Wind资讯,中国人民银行存贷利差,中国人民银行7月6日的降息为非对称降息，本次降息后，一年期的存贷款利差调整为3%。,数据来源:Wind资讯,中国实际利率,2012年9月份，我国CPI为1.9%，而当时1年期定期存款利率为3%，以传统算法（1年定存-CPI）计算的实际利率为1.1%。,数据来源:Wind资讯,拆借回购利率,R007和Shibor 3M历来是货币市场上较为敏感的指标。央行连续实施逆回购以平滑资金，在降准预期迟迟不得兑现的情况下，货币市场资金维持紧平衡状态。,数据来源:Wind资讯,大额银行承兑票据贴现利率,票据贴现利率近期趋于稳定，目前长三角直贴利率（月息）维持在4.5附近。,数据来源:Wind资讯,中国TED利差,中国TED利差整体呈现回落态势，说明市场资金总体较前期处于相对宽松的水准。（中国TED利差=三个月期SHIBOR-三个月期国债到期收益率）,数据来源:Wind资讯,人民币SHIBOR与美元LIBOR（3个月）,近期人民币SHIBOR与美元LIBOR利差走势有上升趋势，而美元兑人民币中间价近期升幅明显。,数据来源:Wind资讯,中国央行利率变动与大盘走势,中国央行2012年7月6日下调存贷款利率，在经济、通胀走低的情形下，此次降息符合预期。但降息并没有给A股市场带来太多的活力，市场依然萎靡不振。,数据来源:Wind资讯,中国人民银行利率和存款准备金变动,央行自2012年5月18日起下调人民币存款准备金率0.5个百分点，而央行自2012年7月6日起再度下调金融机构人民币存贷款基准利率。,数据来源:Wind资讯,央行公开市场操作情况（周）,截止2012年10月19日当周，央行公开市场操作净回笼资金2,210亿元，结束了之前连续三周的净投放操作。,数据来源:Wind资讯,公开市场到期投放现金流(截止报告日),截止到2012年10月24日，由于票据到期及逆回购等因素，2012年11月份的货币投放量为-980亿元。,数据来源:Wind资讯,货币环境宽松程度,综合考虑经济增速、通胀和货币供应量增速走势，货币环境的宽松程度（M2增速-实际GDP增速-CPI）目前低于历史平均水平。,数据来源:Wind资讯,M1货币供应,9月末，狭义货币（M1）余额28.68万亿元，同比增长7.3%，比上月末高2.8个百分点，比上年末低0.6个百分点。,数据来源:Wind资讯,M1分项,在9月末的M1分项中，流通中货币（M0）余额5.34万亿元，同比增长13.3% ；活期存款为23.34万亿元，环比下降0.91%。,数据来源:Wind资讯,M2货币供应,9月末，广义货币（M2）余额94.37万亿元，同比增长14.8%，分别比上月末和上年末高1.3个和1.2个百分点。,数据来源:Wind资讯,基础货币与货币乘数,2012年6月末，中国基础货币余额为228,000亿元，较去年底增加1,000亿元；6月末的货币乘数为4.06倍，较3月末的3.95倍略有上升。,数据来源:Wind资讯,基础货币与财政存款,财政存款的变动与基础货币存在一定的负相关关系，不难看出，年末财政存款的集中投放往往会导致基础货币的大幅增加。,数据来源:Wind资讯,中国货币供应同比增速与CPI,9月末广义货币供应量（M2）较上年同期增加14.8%，狭义货币供应量（M1）同比增长7.3%。9月份CPI较上年同期上涨1.9%，较上月下降0.1%。,数据来源:Wind资讯,货币供应与贷款增速、外汇占款,2012年9月份金融机构各项贷款余额同比增长16.3%，而外汇占款同比增长1.01%；同期M2同比增长14.8%。,数据来源:Wind资讯,M1-M2同比增速剪刀差,2012年9月M1-M2同比增速的剪刀差为-7.5%，表明存款出现定期化趋势，企业活期存款增长放缓。,数据来源:Wind资讯,金融机构各项存款余额,9月末，人民币存款余额89.96万亿元，同比增长13.3%，比上月末高1.1个百分点，比上年末低0.2个百分点。前三季度人民币存款增加9.03万亿元，同比多增9,243亿元。,数据来源:Wind资讯,金融机构各项贷款余额,9月末，人民币贷款余额61.51万亿元，同比增长16.3%，分别比上月末和上年末高0.2个和0.5个百分点。前三季度人民币贷款增加6.72万亿元，同比多增1.04万亿元。,数据来源:Wind资讯,金融机构：存贷差及存贷比,9月末金融机构的存贷差为284,527亿元，而当期的存贷比为68.37%，较8月末有所回落。,数据来源:Wind资讯,商业银行不良贷款（季）,截止2012年6月份，商业银行不良贷款比例为0.9%，不良贷款余额为4,564亿元，较上期有所增加。,数据来源:Wind资讯,社会融资总量,2012年9月份社会融资规模为1.65万亿元，分别比上月和上年同期多4,041亿元和1.22万亿元。其中，人民币贷款增加6,232亿元，同比多增1,539亿元；企业债券净融资2,278亿元，同比多1,758亿元,数据来源:Wind资讯,目 录,中国GDP/价格指数/景气调查 中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款 中国汇率/外汇管理/对外贸易 中国采购经理人指数/工业 中国消费者信心指数/零售销售 中国固定资产投资/房地产/财政收支 中国证券市场（股票、债券、期货、基金）,返回根目录,人民币有效汇率指数与贸易顺差,中国2012年9月份实现贸易顺差276.69亿美元，当月人民币名义有效汇率为104.99，而实际有效汇率微降至107.57。,数据来源:Wind资讯,人民币汇率与NDF,NDF向来被视为人民币即期汇率的先行指标。从近期美元兑人民币中间价和美元兑人民币NDF的走势来看，人民币存在贬值压力。,数据来源:Wind资讯,中国黄金和外汇储备,截止2012年9月份，我国的外汇储备为32,900亿美元，较6月份增加500亿元；2011年6月份我国黄金储备维持在3,389万盎司的水平。,数据来源:Wind资讯,中国热钱流动估算（新增外汇储备法）,中国2012年6月份外汇储备增加339亿美元，当月贸易顺差317亿美元，实际利用外资金额120亿美元，估计当月热钱净出98亿美元。,数据来源:Wind资讯,中国热钱流动估算（新增外汇占款法）,中国2012年9月份外汇占款增加206亿美元，当月贸易顺差276.99亿美元，实际利用外资金额83.28亿美元，估计当月热钱净流出153.84亿美元。,数据来源:Wind资讯,热钱流入与A股市盈率,中国2012年9月估计热钱净出153.84亿美元（新增外汇占款法）。9月份上证所、深交所A股市盈率较8月份有所提高。,数据来源:Wind资讯,中国出口,海关总署公布，中国2012年9月份出口总额1,863.5亿美元，较上年同期增长9.9%，单月出口额创历史新高。,数据来源:Wind资讯,中国进口,中国2012年9月份进口商品总额1,586.8亿美元，进口增速有负转正，较上年同期增长2.4%。,数据来源:Wind资讯,中国贸易顺差,中国2012年9月份贸易顺差为276.69亿美元，同比增长89.7%。,数据来源:Wind资讯,中国进口同比增速与PPI相关性,近60个月数据统计显示，中国进口增速与PPI的关联度稍有减弱。两者拟合优度系数为0.520。,数据来源:Wind资讯,中国出口累计同比增速与城镇失业率,中国2012年9月份出口商品总额同比上升9.9%，出口有复苏迹象。2012年6月份城镇失业率为4.1%，较上期持平。,数据来源:Wind资讯,中国主要对外出口目的地,1-9月份，中国向美国累计出口额2,582亿美元，向欧盟出口额合计2,505亿美元，向日本出口1,125亿美元。,数据来源:Wind资讯,中国出口与美国经济增长,海关数据显示，2012年三季度中国出口商品总额同比增长4.5%，低于上季度10.5%的同比增速。美国2012年二季度GDP环比折年率增长1.3%，增速较上期趋缓。,数据来源:Wind资讯,中国对欧债阴影下的5国出口变化,最新数据显示，截止9月份中国向意大利出口累计同比下降26%；截止8月份中国向西班牙出口累计同比下降7.9%，向希腊出口同比减少9%。,数据来源:Wind资讯,广交会采购商人数,第111届中国进出口商品交易会（广交会）的采购商人数为20.96万人，较去年同期增长1.22%。,数据来源:Wind资讯,广交会出口金额,第111届中国进出口商品交易会（广交会）的出口成交额为360.3亿美元，较上期下降18.7亿美元。,数据来源:Wind资讯,货物和服务净出口对GDP的贡献率和拉动,2012年三季度中国货物和服务净出口对GDP累计同比的拉动为-0.4%，连续七个季度维持负值；三季度货物和服务净出口对GDP累计同比的贡献率为-5.5%。,数据来源:Wind资讯,目 录,中国GDP/价格指数/景气调查 中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款 中国汇率/外汇管理/对外贸易 中国采购经理人指数/工业 中国消费者信心指数/零售销售 中国固定资产投资/房地产/财政收支 中国证券市场（股票、债券、期货、基金）,返回根目录,中国采购经理人指数（PMI）,2012年9月，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，比上月提高0.6个百分点，但仍然位于临界点以下。9月中国非制造业商务活动指数为53.7%，比上月下滑2.6个百分点。,数据来源:Wind资讯,全球主要经济体PMI,2012年9月，美国PMI上升1.9个百分点至51.5%，已位于枯荣分界线上方；欧元区PMI为46.1%，较上期上升1%；日本PMI为48%，较上期上升0.3个百分点。,数据来源:Wind资讯,中国制造业PMI分项指数,从制造业PMI的11个分项指数来看，只有产成品库存指数、从业人员指数、供应商配送时间指数略有下降，其余指数均不同程度回升。,数据来源:Wind资讯,汇丰中国采购经理指数,2012年9月汇丰中国制造业指数为47.9%，已连续11个月位于枯荣分界线下方。,数据来源:Wind资讯,中国工业与经济增长,2012年9月份，规模以上工业增加值同比增长9.2%。2012年三季度GDP同比增长7.4%，增速较上季度的7.6%有所下降。,数据来源:Wind资讯,中国轻、重工业增加值当月同比增长,2012年9月份，规模以上工业增加值同比增长9.2%；其中重工业同比增长9.3%，轻工业同比增长9%。,数据来源:Wind资讯,不同体制企业增长活力,分经济类型看，9月份，国有及国有控股企业增加值同比增长6.3%，集体企业增长7.0%，股份制企业增长11.0%，外商及港澳台商投资企业增长5.3%。,数据来源:Wind资讯,主要产品产量,分产品看，9月份，471种产品中有328 种产品同比增长。其中，钢材8,044万吨，增长4.9 %；水泥20,966万吨，增长12.0 %；十种有色金属317万吨，增长7.1%；汽车180.4万辆，增长6.3%。,数据来源:Wind资讯,中国发电量与重工业增加值,中国2012年9月份重工业增加值同比增长9.3%，而9月份发电量同比仅增长1.5%。,数据来源:Wind资讯,工业企业盈利能力,2012年1-8月份，全国规模以上工业企业主营业务收入累计同比增长10.2%，利润总额累计同比下降3.1%，工业企业利润尚无明显好转迹象。,数据来源:Wind资讯,中国工业企业资产负债和亏损家数增幅,2012年1-7月份，工业企业亏损家数累计同比增长26.2，企业生存压力不减。截止2012年7月份，工业企业资产负债率为58.99。,数据来源:Wind资讯,目 录,中国GDP/价格指数/景气调查 中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款 中国汇率/外汇管理/对外贸易 中国采购经理人指数/工业 中国消费者信心指数/零售销售 中国固定资产投资/房地产/财政收支 中国证券市场（股票、债券、期货、基金）,返回根目录,中国消费者信心指数,全国消费者信心调查结果显示，2012年8月份，消费者信心指数为99.4点，比上月上升1.2点。8月份，消费者满意指数为93点，消费者预期指数为103.7点。,数据来源:Wind资讯,各国消费者信心指数,美国10月密歇根大学消费者信心指数上升至83.1，创近5年新高；9月欧元区17国消费者信心指数为-25.9；日本消费者信心指数9月份较上期微降至40.4。,数据来源:Wind资讯,中国消费者信心与零售销售,2012年9月份，社会消费品零售总额同比增长14.2%。2012年8月份消费者信心指数为99.4点，高于上期的98.2点 。,数据来源:Wind资讯,中国社会消费品零售,2012年9月份，社会消费品零售总额18,227亿元，同比名义增长14.2%（扣除价格因素实际增长13.2%）。从环比看，9月份社会消费品零售总额增长1.46%。,数据来源:Wind资讯,中国零售销售与CPI相关性,近5年数据统计显示，零售销售与CPI正相关关系有所减弱，目前拟合优度系数为0.319。,数据来源:Wind资讯,中国城镇居民人均收支与零售销售增长,2012年三季度中国城镇居民人均可支配收入累计同比增长9.8%。最新数据显示，1-9月份社会消费品零售总额累计同比增长14.1%。,数据来源:Wind资讯,中国最终消费支出增长,支出法核算的中国最终消费支出实现稳步增长。2011年最终消费支出达到22.86万亿元，较上年增加3.44万亿元。,数据来源:Wind资讯,最终消费支出对GDP的贡献率和拉动,2012年三季度最终消费支出对GDP累计同比的拉动为4.2%，而三季度最终消费支出对GDP累计同比的贡献率为55%。,数据来源:Wind资讯,目 录,中国GDP/价格指数/景气调查 中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款 中国汇率/外汇管理/对外贸易 中国采购经理人指数/工业 中国消费者信心指数/零售销售 中国固定资产投资/房地产/财政收支 中国证券市场（股票、债券、期货、基金）,返回根目录,中国固定资产投资,2012年1-9月份，全国固定资产投资（不含农户）256,933亿元，同比名义增长20.5%（扣除价格因素实际增长18.8%），增速比1-8月份提高0.3个百分点。,数据来源:Wind资讯,固定资产投资分产业累计值,产业看，1-9月份，第一产业投资6,545亿元，同比增长32.2%；第二产业投资113,662亿元，增长22.4%；第三产业投资136,725亿元，增长19.4%。,数据来源:Wind资讯,固定资产投资：重点行业,从重点行业来看，制造业和房地产业投资较为疲软，而基建投资（水利、环境和公共设施管理业，交通运输、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水的生产和供应业）较8月持续攀升。,数据来源:Wind资讯,固定资产投资完成额：中央、地方,从项目隶属关系看，1-9月份，中央项目投资13,609亿元，同比增长2.3%，增速比1-8月份提高2.1个百分点；地方项目投资243,324亿元，增长21.8%，提高0.2个百分点。,数据来源:Wind资讯,资本形成总额对GDP的贡献率和拉动,2012年三季度资本形成总额对GDP累计同比的拉动为3.9%；而三季度资本形成总额对GDP累计同比的贡献率为50.5%。,数据来源:Wind资讯,中国房地产投资增速,2012年1-9月份，全国房地产开发投资51,046亿元，同比名义增长15.4%（扣除价格因素实际增长13.8%），增速比1-8月份回落0.2个百分点。,数据来源:Wind资讯,房地产开发投资与商品房销售,国家统计局公布数据显示，1-9月份，商品房销售额40,354亿元，增长2.7%，1-8月份为上升2.2%。,数据来源:Wind资讯,房地产景气指数,2012年9月份全国房地产开发景气指数（国房景气指数）为94.39点，较8月份微降0.25点。2012年二季度，房地产业行业景气指数为109.2点，房地产业企业家信心指数为100点。,数据来源:Wind资讯,中国月度财政收支状况,9月份，全国财政收入8,258亿元，比去年同月增加881亿元，增长11.9%；全国财政支出11,679亿元，比去年同月增加1,660亿元，增长16.6%。9月份，财政收支差额为-3,421亿元。,数据来源:Wind资讯,财政预算收入占GDP的比重,2012年三季度，财政预算收入占GDP的比重为25.63%，该值一直处于震荡上升的趋势之中。,数据来源:Wind资讯,财政存款的变化与财政收支情况,从图中可以直观地看出，财政存款的变化取决于财政收支情况，9月份财政收支差额为-3,421亿元。,数据来源:Wind资讯,中国短中期外债,截至2012年二季度，我国短期债务占外债余额的比例为74.92%。由于短期外债的75%与贸易有关，所以短期外债占比上升不会影响我国外债安全。,数据来源:Wind资讯,目 录,中国GDP/价格指数/景气调查 中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款 中国汇率/外汇管理/对外贸易 中国采购经理人指数/工业 中国消费者信心指数/零售销售 中国固定资产投资/房地产/财政收支 中国证券市场（股票、债券、期货、基金）,返回根目录,证券市场筹资,2012年9月，证券市场筹资金额合计486.08亿元，较上月降低193.22亿元。（境内外筹资金额合计包括股市首次发行金额、再筹资金额和债券市场筹资金额）,数据来源:Wind资讯,中国证券市场总市值与流通市值,2012年9月上市公司总市值为21.4万亿元；上市公司流通市值为16.57万亿元，环比增加2.56%。,数据来源:Wind资讯,中国与主要发达国家（地区）股市,10月份以来，主要发达国家（地区）股指涨跌不一，道琼斯工业平均指数跌0.68%，伦敦富时100涨2.45%，法兰克福DAX涨1.55%，日经225指数涨1.58%。（数据截止2012.10.22）,数据来源:Wind资讯,金砖国家股市表现,10月份以来，巴西圣保罗IBOVESPA指数维持震荡走势，微跌0.8%；孟买Sensex30指数高位盘整，上涨0.16%；俄罗斯RTS指数亦趋于平稳，10月以来上涨1.49%。（数据截止2012.10.22）,数据来源:Wind资讯,中国证券市场市盈率与1年定存利率,2012年9月末，上证所平均市盈率较前月有所提升，为11.25倍。同期1年定存利率倒数为33.33倍，显示上市公司的平均回报率要高于1年期定期存款回报。,数据来源:Wind资讯,中国股市市盈率与M2增速,2012年9月份，M2同比增长14.8%，增速较上期有所提高。而同期上证所平均市盈率升至11.25倍，深交所平均市盈率升至21.12倍。,数据来源:Wind资讯,储蓄与市值比,2012年9月末，金融机构储蓄存款余额与股票市场流通市值的比值为2.35，处于历史低值水平，说明可供入市的场外资金不是很充沛，难以支撑大盘走高。,数据来源:Wind资讯,上交所股市与债市,2010年11月中旬起，上证国债指数开始不断走高；同期股市却在震荡中不断走低。,数据来源:Wind资讯,沪深两市净融资余额与股指,数据显示，截至2012年10月23日，沪深两市净融资余额较前期有所上升，达到716.76亿元，同期沪深300指数亦有所反弹。,数据来源:Wind资讯,申万行业气泡图,截至2012年10月23日，A股市场市盈率最低的板块是金融服务板块，仅7.72倍；市净率最低的板块是黑色金属板块，仅0.89倍。（注：气泡大小表示行业指数点位）,数据来源:Wind资讯,申万行业指数近期阶段表现,近期申万一级行业全线上涨。其中，房地产行业表现较好，涨幅为9.95%；化工行业涨幅也达到8.44%。（数据为截至2012.10.23的近20日行情）,数据来源:Wind资讯,行业市盈率蜡烛图,目前市盈率最低的是金融服务行业，为7.72倍；市盈率最高的为电子行业，为3