安然事件启示录(最终版).ppt

安然事件启示录,美国社会各界对安然事件的反应,安然公司简介,中小型能源供应商起家。 营运业务覆盖全球40个国家和地区 在2001年宣告破产之前，拥有约21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。 总收入达1000亿美元 公司连续六年被财富杂志评选为“美国最具创新精神公司”,安然公司的会计造假,利用“特别目的实体”，隐藏企业债务 通过SPE空挂应收票据，高估资产和股东权益 构造复杂的公司体系进行关联交易 利用衍生金融工具,利用“特别目的实体”，隐藏企业债务,安然公司不恰当地利用“特别目的实体”符合特定条件，可以不纳入合并报表的会计惯例，将本应纳入合并报表的3个“特定目的实体”排除在合并报表编制之外，导致19972000年期间高估了4.99亿美元的利润，低估了数亿美元的负债。,通过SPE空挂应收票据，高估资产和股东权益,安然公司于2000年成立了4家“特别目的实体”（简称V类公司），为安然公司投资的市场风险进行套期保值。为了解决SPE公司的资本金问题，安然公司于2000年第一季度向SPE公司发行了价值为1.72亿美元的普通股。在没有收到SPE公司支付认股款的情况下，安然公司仍将其记录为实收股本的增加，并相应增加了应收票据，由此虚增了资产和股东权益1.72亿美元。按照公认会计原则，这笔交易也视为股东欠款，作为股东权益的减项。,构造复杂的公司体系进行自我交易,安然公司创建子公司和合伙公司数量超过3000个。媒体所披露的最典型的关联交易发生在 2001年第二季度，安然公司把北美3个燃气电站卖给了关联企业，市场估计此项交易比公允价值高出3亿至5亿美元。还将它的一家生产石油添加剂的工厂以 1.2亿美元的价格卖给另一个关联企业。而该工厂早在1999年被列为“损毁资产”，冲销金额达4.4亿美元。之所以创建这么多而复杂的公司体系，拉长控制链条，是为了通过关联交易自上而下传递风险，自下而上传递报酬，将债务留在子公司账上，将利润显示在母公司账上,利用衍生金融工具,为能源产品（包括天然气、电力和各类石油产品）开辟期货、期权和其他复杂的衍生金融工具，以期货、期权市场和衍生金融合同把这些能源商品“金融化”。安然研制出一套为能源衍生证券定价与风险管理的系统，这构成了它的核心竞争力。其中一个最大的问题是会计准则对如何估价这些资产并没有明确的规定，会计师们也不知道该如何正确评估资产。在安然原来报告的2000年度14.1亿美元的税前利润中，差不多有一半属于此类获利。,关于安达信,从安然成立时起，安达信就开始担任安然公司的外部审计工作。20世纪90年代中期，安达信与安然签署了一项补充协议，安达信包揽安然的内部审计工作。不仅如此，安然公司的咨询业务也全部由安达信负责。2001年，安然向安达信支付的费用达5200万美元，其中2500万是审计费用，2700万是顾问费用。,美国社会各界对安然事件的反应,萨班斯法案的出台,美国相继爆出的造假事件,严重挫伤了美国经济恢复的元气，重创了投资者和社会公众的信心，引起美国政府和国会的高度重视。美国社会各界强烈呼吁美国政府拿出强有力的措施，严厉打击公司造假行为。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley)，即萨班斯法案就是在这样的背景下出台的。法案有两处最为引人注目：一是改进公司治理结构，强化内部控制与责任。二是强化审计师的独立性及监督。三、安然事件对美国的影响。颇有影响的美国特拉华州衡平法院副大法官利奥.斯特林在一场演讲中，对萨班斯法案发起了猛烈抨击，他指出：安然和世通丑闻后，此前阻止各项措施的联邦立法者开始支持迅速采取行动。美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）高级专员也承认，如果单纯是安然事件，而没有后来的世通事件，不足以产生萨班斯法案和PCAOB。,企业风险管理内部控制规范的公布,2004年9月，在该COSO的推动下，由普华会计师事务所执笔完成的企业风险管理一整套内部控制规范正式公布。具体包括企业内部控制框架执行纲要、应用技术以及空白评价工具。该项目由美国注册会计师协会、美国会计学会、国际内部审计师协会、管理会计师协会、财务经理人协会负责监督。有关方面对这套规范的评价是积极的，但将这一套规则付诸实施，还需要一个过程。,“五大”立即发表联合声明,安然宣布破产后的第三天，前“五大”立即发表联合声明指出，安然的问题是现行财务报告制度本身存在局限性所致，这一声明所指出的财务报告制度的缺陷引起了空前的共鸣。在安然事件引发的会计准则大讨论中，不少人提出：会计准则对保护投资者利益如此重要，将此重任完全交给不对国会负责的民间机构承担是否合适，国会或政府机构是否应当在会计准则制定方面发挥更大的作用？安然事件引发的另一个会计准则问题就是：会计准则应当是以具体规则为基础，还是以基本原则为基础？,安然事件对美国会计产生的影响,会计监管体制,安然事件不容置疑地说明：美国的会计监管体制存在严重缺陷。目前，美国证券交易委员会（SEC）和美国注册会计师协会(AICPA)正面临巨大压力。SEC受到了监管不力的批评。,会计职业道德,安然事件给会计职业道德打上了一个巨大的问号。众所周知，独立性是会计职业道德的核心。没有独立性，审计的鉴证职能便失去了意义。但是，不论从赢得客户还是方便工作的角度，CPA又需要同客户建立良好的关系。因此，独立性既是最浅显的道理，又是最棘手的问题。SEC的独立性规则和AICPA的职业道德都明确要求：审计师不仅要做到实质上独立，而且要保持形式上独立。,会计国际协调,安然事件在一定程度上也会影响会计国际协调的发展。在过去的几年中，国际会计准则委员会(IASC)的会计协调取得了重大突破。目前，协调的最后障碍在于SEC对国际会计准则(IAS)的认可。IAS主要以英国会计准则为蓝本。而美国一直认为它的会计准则是最好的。因此，SEC认可IAS的一个条件就是提高准则的质量，直截了当地说，就是贴近美国的会计准则。,但安然事件将使美国反思其会计准则的不足。正如华尔街日报指出：美国会计的一个系统性失误是：在过去30年的时间里，会计准则的制定者已经偏离了他们的目标，即制定能够客观反映经济业务实质的会计原则。相反，他们颁布了庞杂的会计准则。教条地遵守这些准则未必能够公允地反映公司的财务状况和经营成果，但却会让审计师和公司规避其法律责任。美国会计准则委员会(FASB)已表示要妥善解决安然事件中暴露出的会计准则问题。,安然事件对我国会计师行业的启示,鼓励和引导我国会计师事务所发展咨询等非审计服务,目前，我国会计师事务所的服务结构基本上是单一的审计服务，此种服务结构不仅没有带来审计的高独立性，而且也不利于事务所的稳定和长远发展。因此，国内所必须扩宽业务范围，以进一步壮大实力，增强竞争能力，应对未来市场的变化，迎接WTO的挑战与机遇。非审计服务的提供是有利于注册会计师行业发展的，而且是符合财务报告使用人的利益的。,加强对非审计服务的监管,1、有效发挥上市公司审计委员会的作用。最近中国证监会和国家经贸委联合出台的上市公司治理准则规定上市公司应设立审计委员会，但其五项主要职责中没有规定审查外部审计师独立性的内容，因此还有待进一步完善此方面的规定。,2、加强行业自律监管作用，完善注册会计师独立性行业自律制度，研究细化注册会计师职业道德准则，加强对独立性的行业监管。随着近年来会计审计行业丑闻的不断发生，人们越来越呼唤诚信。注册会计师作为市场主体诚信的受托人，与企业签订的审计业务约定书，实质上是一份向全社会承诺的诚信契约书，不仅要对市场的主体-企业负责，更重要的是要对最终收益者-社会公众负责。注册会计师的产品就是诚信，应加强市场经济是一种诚信经济的教育。,3、充分发挥联合监管和社会监督的作用。例如，有关部门在要求会计师事务所披露上市公司审计服务收费标准外，还可适当考虑增加披露非审