证券从业试题.doc

一、单项选择题 1（）是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。 A货币政策 B财政政策 C利率政策 D汇率政策 2（）主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。 A增长型行业 B周期型行业 C防守型行业 D投资型行业 3（）是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。 A财务指标 B财务目标 C财务比率来源：考试大 D财务分析 4（）是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。 A宏观经济分析 B行业分析 C公司分析 D技术分析 5K线起源于200多年前的（）。 A中国 B美国 C英国 D日本 6一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（）。 A高 B低 C一样 D都不是 7（）是影响债券定价的内部因素。A银行利率 B外汇汇率风险 C税收待遇 D市场利率 8根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率。 A大于 B小于 C等于 D不确定 9在贷款或融资活动进彳亍时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（）观点。 A市场预期理论 B合理分析理论 C流动性偏好理论 D市场分割理论 10假定某投资者以800元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10、剩余期限为5年的债券，则该投资者的当前收益率为（）。 A10 B125 C8 D2011下列有关内部收益率的描述，错误的是（）。 A是能使投资项目净现值等于零时的折现率 B前提是NPV取0 C内部收益率大于必要收益率，有投资价值 D内部收益率小于必要收益率，有投资价值 12市盈率的计算公式为（）。 A每股价格乘以每股收益 B每股收益加上每股价格 C每股价格除以每股收益 D每股收益除以每股价格 13假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，其投资价值（）。A可有可无 B有 C没有 D条件不够 14某公司在未来无限时期支付的每股股利为1元，必要收益率为10，现实市场价为8元，内部收益为（）。 A125 B10 C75 D15 15在计算股票内在价值中，关于可变增长模型的说法中，正确的是（）。 A与不变增长模型相比，其假设更符合现实情况 B可变增长模型包括二元增长模型和多元增长模型 C可变增长模型的计算较为复杂 D可变增长模型考虑了购买力风险 161975年（）开展房地产抵押券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。 A芝加哥商品交易所 B纽约期货交易所 C纽约商品交易所 D伦敦国际金融期货交易所 17金融期货交易的基本特征不包括（）。 A交易的标的物是金融商品 B是非标准化合约的交易 C交易采取公开竞价方式决定买卖价格 D交割期限的规格化 18金融期权与金融期货的不同点不包括（）。 A标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物 B投资者权利与义务的对称性不同。金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性 C履约保证不同。金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户 D从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效 19可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。 A之下 B之上 C相等的水平 D都不是 20某公司可转换债券的转换比率为50，当前该可转换债券的市场价格为1000元，那么，（）。 A该可转换债券当前的转换平价为50元 B当该公司普通股股票市场价格超过20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利 C当该公司普通股股票市场价格低于20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利 D当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换债券的转换价值为2500元21避税型证券组合通常投资于（），这种债券免缴联邦税，也常常免缴州税和地方税。 A市政债券 B对冲基金 C共同基金 D股票 22证券组合管理理论最早由（）系统地提出。 A詹森 B马柯威茨 C夏普 D罗斯 23关于有效证券组合，下列说法中，错误的是（）。 A有效证券组合一定在证券组合的可行域上 B在图形中表示就是可行域的上边界 C上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合” D有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点 24关于套利组合，下列说法中，不正确的是（）。 A该组合中各种证券的权数满足x1+x2+Xn=1 B该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+xnbn=0 C该组合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+XnE(rn)0 D如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会 25ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员有（）个。 A1 B2 C3 D4 261995年，原国务院证券委发布了证券从业人员资格管理暂行规定，开始在我国推行证券业从业人员资格管理制度。根据这个规定，我国于（）举办了首次证券投资咨询资格考试。 A1996年4月 B1997年4月 C1998年4月 D1999年4月 27著名的有效市场假说理论是由（）提出的。 A沃伦巴菲特 B尤金法默 C凯恩斯 D本杰明格雷厄姆 28在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（）。 A中国证券监督管理委员会 B国务院国有资产监督管理委员会 C中国人民银行 D商务部 29在（）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。 A强势有效市场 B半强势有效市场 C弱有效市场 D所有市场 30把根据证券市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。 A定量分析 B基本分析 C定性分析 D技术分析31下列关于学术分析流派的说法中，不正确的是（）。 A学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论” B学术分析流派的投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象” C学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则 D学术分析流派以“战胜市场”为投资目标 32证券投资基本分析法的缺点主要有（）。 A预测的时间跨度太短 B考虑问题的范围相对较窄 C对市场长远的趋势不能进行有益的判断 D对短线投资者的指导作用比较弱 33研究投资者在投资过程中产生的心理障碍以及如何保证正确的观察视角的证券投资分析流派是（）。 A学术分析流派 B心理分析流派 C技术分析流派 D基本分析流派 34政府债券收益率与公司债券收益率相比，一般性的结论是，两者（）。 A大致相等 B前者低于后者 C前者高于后者 D不相关 35以下关于影响债券投资价值的内部因素的说法中，不正确的是（）。 A在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大 B在其他条件不变的情况下，债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大 C在其他条件不变的情况下，在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快 D在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越低 36将半年利率y(或称“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率与实际年收益率的关系为（）。 A一样大 B没有相关关系 C前者较小 D前者较大 37某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10，必要收益率为12，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为（）元。 A85114 B89750 C91385 D90788 38一种资产的内在价值等于预期现金流的（）。 A未来值 B现值 C市场值 D账面值 39（）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。 A短期政府债券 B短期金融债券 C短期企业债券 D长期政府债券 40甲以75元的价格买入某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有2年以后试图以1005的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为（）。 A9158元 B9091元 C在9083元与9091元之间 D不能确定41金融期权合约是一种权利交易的合约，其价格（）。 A是期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用 B是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格 C是期权合约标的资产的理论价格 D被称为协定价格 42无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（）。 A认股权证的价值不变 B认股权证的价值减少 C认沽权证的价值增加 D认沽权证的价值减少 43我国央行用（）符号代表狭义货币供应量。 AM0 BM1来源：考试大 CM2 D准货币 44一般而言，年通胀率低于10的通货膨胀是（）。 A疯狂的通货膨胀 B恶性的通货膨胀 C严重的通货膨胀 D温和的通货膨胀 45高通胀下的GDP增长，将促使证券价格（）。 A快速上涨 B下跌 C平稳波动考试大论坛 D呈慢牛态势 46一般来讲，对证券市场呈上升走势最有利的经济背景条件是（）。 A持续、稳定、高速的GDP增长 B高通胀下的GDP增长 C宏观调控下的GDP减速增长 D转折性的GDP变动 47商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率称为（）。 A贴现率 B再贴现率 C同业拆借率 D回购利率 48只有在（）时，财政赤字才会扩大国内需求。 A政府发行国债时 B财政对银行借款且银行不增加货币发行量 C财政对银行借款且银行增加货币发行量 D财政对银行借款且银行减少货币发行量 49由于通过货币乘数的作用，（）的作用效果十分明显。 A再贴现率 B直接信用控制 C法定存款准备金率 D公开市场业务 50关于投资者和投机者的说法，下列错误的是（）。 A投资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价 B投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛 C投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益 D投资者主要进行的是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券51以下（）不是构成产业的特点。 A规模性 B专业性 C职业化 D社会功能性 52（）是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。 A行业 B产业 C企业 D工业 53以下说法中，不正确的是（）。 A行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和 B解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度是行业分析的主要任务之一 C行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一 D宏观经济分析能提供具体的投资领域和投资对象的建议，有利于我们掌握证券投资的宏观环境，把握证券市场的总体趋势 54以下关于经济周期的说法中，不正确的是（）。 A防守型行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，使其经常呈现出增长形态 B防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小 C当经济处于上升时期时，周期性行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期性行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性 D在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长 55食品业和公用事业属于（）。 A增长型行业 B周期型行业 C防守型行业 D成长型行业 56一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是（）。 A人们的物质文化需求 B高管人员的素质 C资本的支持 D资源的稳定供给 57（）是考察公司短期偿债能力的关键。 A营运能力 B变现能力 C盈利能力 D流动资产的规模 58（）也被称为“酸性测试比率”。 A流动比率 B速动比率 C保守速动比率 D存货周转率 59影响速动比率可信度的重要因素是（）。 A存货的规模 B存货的周转速度 C应收账款的规模 D应收账款的变现能力 60关于影响公司变现能力的因素，以下说法中，错误的是（）。 A银行已同意、公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高支付能力 B由于某种原因，公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短期偿债能力 C按我国企业会计准则和企业会计制度规定，或有负债都应在会计报表中予以反映，这将减弱公司的变现能力 D公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等。这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债负担春天的风是有灵性的，依着风的眼眸，我看到了那一株株桃花读信的倩影，在桃林深处，紫色的青藤爬满那个小屋。我的小城，桃花已然开成海，像是一场粉色的春梦。是否，可以赴一场最美的相逢，如是，便不负曾经许下的约定。守住心底最美风景，是一种风度，一种期望。让心，随花儿轻舞，让梦，随蝶儿翩跹。等一缕柔风载满诗意，落满我的小院，好想，牵着你的手走在花开的路上，临摹又一个春的相遇，陌上绿色蔓延，让深情的诗句落在眉弯，打开灵魂的心门，写尽情意绵绵。春雨如丝，暖了一季寒凉露出温暖，碧水映蓝天，云朵儿似乎摸到嫩草尖尖。花香十里，暗香盈袖。我们微笑着，不说话，就十分美好。生命里，总会有一些人，渐行渐远，偶尔想起，却只是停留在文字里，那一抹淡淡的回忆。唯有春天，总那么诗意明亮，始终晕染着眉心，让涩涩的往事随风，让一些温暖的记忆温润着心房。珍惜眼前的幸福，紧握手中的暖意，面向青山绿水，一路微笑，一路行走情暖山水间，盈一份诗意于心田，以云的