商业银行经营学.doc

第一章1，什么是商业银行？商业银行是以追求利润最大化为目标，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。2，商业银行的性质第一，商业银行具有一般的企业特征。第二，商业银行是特殊的企业。（经营货币资金）第三，商业银行不同于其他金融机构。3，商业银行的产生A,意大利是银行最早产生的发源地。B,比较具有现代意义的银行是1587年建立的威尼斯银行C,英格兰银行是历史上第一家股份制银行，它的成立也是现代银行业产生的标志。1694年4，短期自偿性贷款主要是工商业流动资金贷款，这种贷款一般期限较短，并以实际的票据作为抵押，票据到期后会形成资金自动偿还，因此称为自偿性贷款。5，商业银行的功能信用中介 支付中介 信用创造 金融服务 调节经济 风险管理6，商业银行经营原则（目标）A,安全性原则 即要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。 为实现安全性目标，商业银行要做到以下几点： (1)筹措足够的自有资本，提高自有资本在全部负债中的比重。 (2)合理安排资产规模和结构，提高资产质量。 (3)遵纪守法，合法经营。 B,流动性原则 指商业银行随时能以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存以及银行支付需要的能力。 为满足流动性要求，商业银行需要做到的几点：(1)调整资产结构,维持流动性较好的资产的适度比例。(2)加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。(3)加强流动性管理，实现流动性管理目标。C,盈利性原则 指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，要求商业银行经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。它是商业银行经营管理的基本动力。 根据商业银行业务收入与业务支出的主要内容，商业银行追求盈利水平的提高应做到以下几点： (1)减少非盈利资产，提高盈利性资产的比重。 (2)降低资金成本，扩大资金来源。 (3)减少贷款和投资损失。(4)加强经济核算，节约管理费用开支。(5)严格操作规程，完善监管机制。7，安全性、流动性和盈利性权衡的原则首先，安全性是商业银行经营的客观要求。其次，安全性与盈利性是一对矛盾。（提高银行经营的流动性）商业银行经营管理的原则是保证信贷资金流动性、安全性和盈利性的有效统一。第二章1，简述商业银行资本的构成：包括核心资本和附属资本两部分资产=负债+所有者权益（自有资金）商业银行的所有者权益称为一级资本或核心资本，而将长期债务资本称为二级资本或附属资本。2，银行资本的功能 1、经营功能，及为银行创业和拓展提供资金支持。 2、保护功能，即保护存款人的利益，避免银行经营不善或意外事件冲击给存款人造成损失。 3、管理功能，即为监管当局提供控制银行风险的管理指标。 3，银行资本的构成 按照监管意义上的资本界定，银行资本主要包括：（一）股本：普通股、优先股（二）盈余：资本盈余、留存盈余（三）债务资本：资本票据 和 债券（四）其他来源：储备金4，长期次级债务工具：其持有者对银行收益和资产的要求权优先于优先股、普通股，但次于存款人和其他债权人。具体形式有： 资本票据：是一种以固定利率计息的小面额证券，该证券的期限为715年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。资本债券：期限长且发行面额较大的固定利率或浮动利率债券。5，混合资本工具：兼有债务和股本双重性质。具体形式有： 如可转换债券、累积性优先股等。6，长期次级债务：是指原始期限最少在五年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。7，核心资本包括：实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权8，附属资本包括：重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务9，混合资本债券：商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务性质的资本工具。10，商业银行资本充足度包括数量充足与结构合理两个方面的内容。11，核心资本（一级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于4%， 总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，其中二级资本不得超过一级资本的100%，12，资产风险权重的规定（1）表内风险资产预算0% ：现金 短期政府债券 国债 20% ：国内银行存款 50% ：家庭住宅抵押贷款 100% ：企业贷款（2） 表外风险资产预算 100% ： 银行提供的备用信用证 回购协议 50% ： 对企业的长期信贷承诺 票据发行服务 商业贷款限额承诺 承销承诺 20% ： 商业信用证 0% ： 13，三大支柱第一支柱：最低资本要求。第二支柱：监管当局的监督检查。第三支柱：市场约束。14，银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策 ( 改善和提高商业银行的资本充足率有哪些途径？) 一、分子对策（一）内源资本策略（内部筹集）1，增加各种准备金（有上限规定，打折计入资本，非主要手段）2，收益留存利润-所得税-优先股股息=留存收益+普通股留存收益与普通股股息之间相互制约、相互影响。 内源资本支持资产增大的限制：适度资本金、银行创利能力、银行股利政策（二）外源资本策略商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发行资本票据和债券的办法。2、 分母对策1、压缩资产规模2、调整资产结构通过有效的资产组合，降低资产风险。第三章1，活期存款：由存户随时存取和转让，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。2，定期存款：是客户和银行预先约定存款期限的存款。(我国的定期存款最短为3个月) 对于定期存款： 到期未提: 国外的惯例是银行不对其过期时间计付利息 我国以活期利率计息，可以转期提前提取: 西方国家要加收罚金，提交书面通知 我国全部按照活期利率计算，扣除提前日期利息我国的定期存款最短为3个月3，储蓄存款：一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。4，通知存款: 客户在银行存入一定金额以上的款项，当有需要支取时，提前通知银行，分提前一天通知和提前七天通知两个品种，银行据以计付利息，此业务品种适用于个人或对公客户，个人客户起存点为5万元，对公客户起存点为50万元。通知存款适用于尚未确定支付款项时间的客户，可以比活期存款获取更高的收益。 5，存款工具创新的原则规范性原则 （有奖储蓄）连续性原则效益性原则 （协议存款）社会性原则 6，活期存款工具创新 1）可转让支付凭证账户（NOWs） 一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。 2）超级可转让支付凭证账户（Super-NOWs） 7，定期存款工具创新 1）.可转让定期存款单CDs 含义：商业银行发行的，客户能按定期利率获得利息，并在客户需要现金时又能在市场上将其出售的一种存单。8，提高存款稳定性，商业银行应做到： 应优先扩大核心存款的比例； 应努力提高易变性存款的稳定性。 9，简述商业银行短期借款的主要渠道 （一）同业借款 1、同业借款：是指金融机构之间的短期资金融通活动，主要有银行同业拆借、转贴现和转抵押。1）同业拆借：银行相互之间的短期借款，主要用于临时性调剂资金头寸的需要，支持商业银行日常性的资金周转。 2）转贴现借款 ：指商业银行在资金紧张、周转不畅的情况下，将已经贴现、但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构进行转贴现以取得借款的方法。 3）转抵押借款 ：当商业银行资金周转不灵时，可向其他商业银行举借转抵押贷款。 （二）向央行借款再贷款：是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接贷款再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。（3） 回购协议 指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式，实际上是一种用出售金融资产的形式取得短期资金的行为。10，与吸收存款相比较，金融债券的特点：金融债券筹资的目的不同；筹资机制不同；所吸收资金的稳定性不同；资金的流动性程度不同；筹资的效率不同。11，简述商业银行金融债券的经营要点做好债券发行和资金使用之间的关系；掌握好发行时机； 尽量选择金融市场资金供应大于需求、利率较低时发行。注重利率变化和货币选择；研究投资者的心理。 12，混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。13，清偿顺序： 一般债务次级债券混合资本债券优先股普通股14，龙债券，是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。第四章什么是商业银行的现金资产？简述其构成和作用1，现金资产：是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。2，现金资产的构成： 1）库存现金 ： 指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。用于客户提现和银行本身的日常零星开支。非盈利性，花大量的保卫费用，不宜太多，适度。 2）在中央银行存款 ：指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。 包括法定存款准备金（20%,18%）和超额存款准备金（广义和狭义之分）。 3）存放同业存款 4）在途资金3，现金资产的作用： 满足法定存款准备金的要求 保持清偿力 保持流动性 同业清算及同业支付4，基础头寸：是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。5，可用头寸：指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。什么是资金头寸调度？商业银行资金头寸调度的渠道和方式有哪些？6，资金头寸调度：指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活的调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，从而获取较高的收益。商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因为：资金头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段资金头寸调度是维护和提高银行信誉的保证资金头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段资金头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径 7，资金头寸调度的渠道：资金头寸来源有传统渠道和创新途径的渠道。1、传统的资金头寸来源第一类是银行投资的各种短期证券；第二类为银行通过各种途径拆入的现金 1） 各种变现途径的头寸来源(资产类)： 现金。 存放于中央银行的超额准备金。 短期证券。 各种商业票据。 其他有变现能力的资产。 证券回购协议。 2）各种拆借途径的资金头寸来源(负债类)： 从中央银行拆入资金。 从其他银行拆借资金。 证券回购。 大额定期存单。 财政账户。 国外资金来源。 其他形式的负债。 2，创新的资金来源8，现金资产管理原则 ：总量适度原则、适时调节原则和安全保障原则。 第五章1，按贷款期限分类可分为三类：活期贷款、定期贷款和透支。2，按贷款的保障条件可以分为：信用贷款、担保贷款和票据贴现。3，按照贷款的质量和风险程度划分，银行贷款可以分为正常贷款，关注贷款，次级贷款，可疑贷款和损失贷款等五类。4，商业银行贷款，应当实行审贷分离、分级审批的制度。 5，贷款定价原则1）利润最大化原则2.）扩大市场份额原则3.）保证贷款安全原则 4.）维护银行形象原则6，贷款定价方法： 1）差额定价法（成本加成定价法） 2）保留补偿余额定价法 如果银行要求借入贷款后将一定比例的贷款存入银行，这就意味借款人要使用1000万元贷款，其借入数量必须超过1000万元。假设：1.借款人实际借款额为x万元；2.补偿余额为y万元；3.补偿余额用于贷款的年利率为12%；4.银行对补偿余额支付利息为4%；5.对补偿余额再运用时不考虑补偿余额要求。从上面的假设可以看出，贷款y实际上是贷款x衍生出来的，为了实现3%的目标收益率，则有： （ x 12% x 10%）+（ y 12% y 4%） 3% = x +y y= x 1000 x=1250求得方程组得 y=250 这表明采用贷款存入的补偿余额方式时，借款人如果要使用1000万元资金，则必须贷款1250万元。计算较为复杂。7，票据贴现：是一种以票据所有权的有偿转让为前提的约期性资金融通。8，票据贴现与其它贷款方式相比，在贷款对象、还款保证、收息方式、管理办法等方面都具有不同的特点：1）它是以持票人作为贷款直接对象;2）它是以票据承兑人的信誉作为还款保证;3）它是以票据的剩余期限为贷款期限;4）实行预收利息的方法。9，贷款责任制度：第六章1，银行证券投资的功能？： 1）分散风险，获取稳定的收益 2）保持流动性 3）逆经济周期的调节手段 4）合理避税2，国家债券与其它证券相比具有以下几个特点： (1)安全性高（金边债券） (2)流动性强 (3)抵押代用率高 (4)收益稳定 (5)免税待遇3，我国的商业银行不得从事信托投资和股票业务，不得向非银行金融机构和企业投资。 4，梯形投资法又称“梯形期限”方式，是指银行将全部投资资金平均放在各种期限的证券上的一种保证证券头寸的证券组合方式。目的是使银行持有的各种期限的证券数量相等。5，这种方法的优点是：简便易行，容易操作。不需要考虑市场变化，省去市场预测的麻烦。可以保证银行获得各种证券的平均收益率。6，这种方法的缺点是： 1）形式僵化，缺少灵活。当机会到来时，不能把握，错失良机。 2）在满足银行的流动性需要方面有明显的局限性。按照此法，一旦银行面临较高的流动性需要，短期证券变现不足，银行就不得不低价出售长期债券，从而使银行遭受损失。7，利率周期期限决策方法第七章1，中间业务的概念：商业银行在一般不需要动用自己或较少动用自己资金的情况下，不以业务中的债权或债务人身份，而是以中间人的身份参与业务，替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务。2，中间业务的特点： 1）中间业务一般不需要动用自己的资金，风险小；(个人理财,基金公司) 2）特定的业务方式：以接受客户委托的方式开展业务； 3）是特殊的金融商品：凝结了商业银行信誉的金融商品。3，现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为主要目的一种租赁活动。4，现代租赁是具有融资和融物双重性能的信用交易，它是企业进行长期资本融通的一种手段。5，现代租赁的特征 （1）租赁物使用权与所有权分离。这是租赁的基本特征。 （2）具有独特的资金运动形式。 （3）租金的分次归流。 （4）涉及到三个当事人，两个或两个以上合同。（5）承租人具有对租赁标的物的选择权。 6，现代租赁业务按其性质可分为融资性租赁和服务性租赁两种。商业银行经营的租赁业务一般是融资性租赁。7，融资性租赁：又称金融租赁，是由银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。8，融资性租赁的主要特征：作为现代租赁的融资性租赁，是以商品资金形式表现的借贷资金运动形式，是集融资和融物为一体的信用方式，兼有商品信贷和资金信贷的双重特征。 1）设备的所有权和使用权分离 2）租期分期归流 3）资金与物资运动的紧密结合 4）包括出租人，承租人，供货商至少三个方面的关系和两个以上的合同，合同具有不可撤销性；承租人对设备保养，维修，保险，和过时风险承担责任等。9，杠杆租赁：是一种融资性节税租赁，出租人一般只需提供全部设备金额的部分投资，就可获得设备的所有权，享受100%的设备投资税收优惠。10，杠杆租赁是一项最复杂的租赁交易，共有7个当事人：（1）承租人；（2）设备制造商和供应厂商；（3）物主出租人；（4）物主受托人；杠杆租赁的核心，具有三重身份：出租资产在法律上的所有者；承租人的出租人；债权人的借款人；（5）债权人或贷款人；（6）合同受托人；（7）包租人或经纪人。11，商业银行经营信托业务是指商业银行以受托人身份接受委托人的委托，代办管理营运和处理财产的过程。 12，信托业务牵涉到三个方面的当事人：委托人，受托人和受益人。13，运作的基本程序：委托人依照契约的规定，为自己或第三者（受益人）的利益，将财产的权力转让给受托人，由受托人依据谨慎人原则占有、管理和使用信托财产，并处分其收益。 14，金融信托与银行信贷、保险并列为现代金融业的三大支柱。第八章1，表外业务：指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。2，表外业务发展的原因 ： 1）规避资本管制，增加利润来源； 2）适应金融环境的变化 3）转移和分散风险 4）适应客户对银行服务多样化的需要 5）银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务 6）科技进步推动了银行表外业务3，中间业务与表外业务的比较（补） 两类业务的共同点是业务发生不反映在是银行资产负债表上 ，但也有许多不同之处。1）是否形成与客户的债权债务关系2）是否需要动用银行资金3）风险度4）业务收入来源（手续费；手续费和差价）4，备用信用证：通常是为投标人中标后签约，借款人还款及履约保证金等提供担保的书面保证文件。 银行承担的是第二性的付款义务5，票据发行便利：是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺，属银行的承诺业务。6，远期利率协议的概念 FRA 远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间利息差额的贴现金额。双方不发生本金的实际借贷活动。7，买方的目的在于保护自己免受利率上升的影响； 卖方的目的在于保护自己免受利率下跌的影响 8， 原理 买方承诺在结算日向卖方支付按协定利率计算的利息。 卖方承诺在结算日向买方支付按参照利率计算的利息。9，如果参考利率高于协议利率，卖方向买方提供补偿；如果参考利率低于协议利率，买方向卖方提供补偿。10，结算差额：11，期货交易：指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货合约的交易。12，利率互换：指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算。 13，利率互换的计算题（第八章 ppt第83页）14，资产证券化的概念 ：指银行将具有共同特征的、流动性较差的盈利资产，如贷款、应收款等集中起来，以此为基础发售具有投资特征的证券的行为。 15，资产证券化的基本运作程序主要有以下几个步骤： 一、发起人确定目标，组成资产池 二、设立特设信托机构(SPV) 三、资产的真实销售 四、进行信用增级 五、资产证券化的信用评级 六、发售证券 七、向发起人支付资产购买价款 八、管理资产池 九、清偿证券16，贷款承诺的定义：银行承诺客户在未来一定的时期内，按照双方事先确定的条件，应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款。这里所说的“事先确定的条件”通常包括贷款利率的计算方式、贷款的期限以及贷款的使用方向等。 贷款承诺是典型的含有期权的表外业务。第九章1，结算工具：本票、汇票、支票2，结算方式：汇款、托收、信用证3，本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。一种自付性票据，发票人为主债务人。4，银行卡业务的收入来源：1)特约使用单位的销售回扣（2%-5%）2)会费和年费3)利息收入4)其他收入（包括补发新卡手续费和成本费、异地取现手续费、挂失手续费、异地大额转帐手续费等）第十章1，进出口押汇融资：属于短期国际贸易融资。具体又可分为进口押汇和出口押汇两种2，短期贸易贷款：打包放款 （装船前短期融资）3，中长期国际贸易融资主要指出口信贷和进口信贷。4，按外汇挂牌的档数分为单档汇率和双档汇率 A,单档汇率指银行对每一种货币只有一个牌价，银行向客户买入卖出外汇按此汇率办理。 B,双档汇率是指每一种汇率挂出两个汇率。一个是银行买入的或（买入价）另一个是银行卖出各种货币的汇率（卖出价）。买入价低于卖出价，银行赚取其中的差额。5，现钞汇率的买入价稍微低于现汇买入价，而现钞卖出价高于现汇卖出价6，银行参与外汇买卖的目的： A,规避外汇风险 B,调节货币结构 C,调剂外汇头寸7，离岸金融业务的涵义：指在本国境内发生的外国金融机构（或个人）之间以外币进行的交易，它特指非居民间的融资活动，即外国贷款者、投资者和外国筹资者间的业务。第十一章1，资产管理理论的演进经历了三个阶段: 商业性贷款理论资产可转换性理论（转移理论）预期收入理论2，融资缺口模型是指银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的缺口策略以获取更高的收益。3，持续期缺口模型是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来控制和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配置不当而给银行带来的风险，以实现银行的绩效目标。