非银行金融机构业务调研.ppt

非银行金融机构业务调研,非银行金融机构业务调研,非银行金融机构简介 非银行金融机构业务分析 保险公司 信托公司 证券公司 租赁公司 其他机构 思考,非银行金融机构 （non-bank financial intermediaries）以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。 非银行金融机构在社会资金流动过程中所发挥的作用是：从最终借款人那里买进初级证券，并为最终贷款人持有资产而发行间接债券。通过非银行金融机构的这种中介活动，可以降低投资的单位成本；可以通过多样化降低投资风险，调整期限结构以最大限度地缩小流动性危机的可能性；可以正常地预测偿付要求的情况，即使流动性比较小的资产结构也可以应付自如。非银行金融机构吸引无数债权人债务人从事大规模借贷活动 ，可以用优惠贷款条件的形式分到债务人身上，可以用利息支付和其他利息形式分到债权人身上，也可以用优厚红利的形式分到股东身上以吸引更多的资本。中国非银行金融机构的形式主要有信托投资公司、租赁公司和保险公司等。,非银行金融机构分类,保险公司 保险公司是专门经营各种保险业务、提供保险保障的组织或机构。 保险公司通过与投保人订立保险合同，收取保险费，建立保险基金，实现其对被保险人的损失赔偿或给付保险金的责任。,非银行金融机构分类,信托公司 信托公司是以接受客户信任和委托，根据客户的不同需要和约定，代理客户管理、经营各种金融资产和财产为主要内容的金融机构 信托基本要素：信托行为、信托财产和信托关系人 信托分类：实物信托和金钱信托,非银行金融机构分类,证券公司 证券公司是专门从事各种有价证券经营及相关业务的机构。证券公司在不同国家有不同的称谓，在美国称为投资银行。 经纪类证券公司 只能从事经纪类业务 综合类证券公司除经纪类业务外，还从事证券承销、自营和相关咨询业务。,非银行金融机构分类,金融租赁公司 由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。 分为： 直接融资租赁 售后回租赁,非银行金融机构分类,担保公司 个人或企业在向银行借款的时候，银行为了降低风险，不直接放款给个人，而是要求借款人找到第三方（担保公司或资质好的个人）为其做信用担保。担保公司会根据银行的要求，让借款人出具相关的资质证明进行审核，之后将审核好的资料交到银行，银行复核后放款，担保公司收取相应的服务费用。,非银行金融机构分类,金融机构类型的财务公司 金融机构类型的财务公司准确称谓是“企业集团财务公司”，是大型企业集团投资成立的，为本集团提供金融服务的非银行金融机构。财务公司经营的金融业务，大体上可以分为融资、投资和中介这三大块。 融资业务：经批准发行财务公司债券；从事同业拆借 投资业务：承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁；对成员单位办理贷款及融资租赁 中介业务：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转帐结算及相应的结算、清算、方案设计。,非银行金融机构分类,汽车金融公司 经中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。 国内第一家：东风标致雪铁龙汽车金融有限公司 股东：中银集团保险有限公司 神龙汽车有限公司 法国标致雪铁龙集团融资银行下属荷兰财务公司 针对经销商：批发业务 针对购车客户：零售业务,非银行金融机构简介 非银行金融机构业务分析 保险公司 信托公司 证券公司 租赁公司 其他机构 思考,非银行金融机构业务调研,非银行金融机构与银行金融机构业务形态的异同,非银行金融机构与银行金融机构共同构成了金融机构体系。它们有许多相似之处，如均以信用方式聚集资金，形成金融资产，以获取赢利。但它们也有着不同的内涵，存在明显的区别。,非银行金融机构与银行金融机构业务形态的异同,非银行金融机构业务范围较窄。除信用合作社之外，其他非银行金融机构不能经营居民储蓄这样的零售性金融业务，只能经营批发性的金融业务。 非银行金融机构本质上不具有货币创造功能。银行在再贷款过程中创造货币，即它在转移贷款使用权时，通过自身存贷款机制，可增加货币供给和需求量，从而创造货币。而非银行金融机构仅仅在货币存量既定的条件下转移资金，不增加货币供应总量；它改变的是存量结构，影响的是货币周转率，对货币的供给和需求没有直接的影响。,非银行金融机构简介 非银行金融机构业务分析 保险公司 信托公司 证券公司 租赁公司 其他机构 思考,非银行金融机构业务调研,保险公司业务形态,财产保险 财产损失保险 责任保险 信用(保证)保险 人身保险 人寿保险 健康保险 意外伤害保险,保险公司业务形态,再保险 社会保险 养老保险、失业保险、疾病保险 工伤保险、生育保险 存款保险,保险公司业务盈利模式,承保赢利 一个客户一定时期缴纳一次或数次保险费，保险公司将大量客户缴纳的保险费收集起来，一发生保险事故，保险公司就支付约定的赔款.如果自始至终保险公司的赔款支出小于保险费收入，差额就成为保险公司的“承保赢利”。,保险公司业务盈利模式,投资赚取赢利 从保险公司收入保险费到保险公司支付赔款之间的时间，保险公司可以将保险基金进行投资赚取赢利。投资回报是保险公司利润的重要来源。 1、银行存款利息 2、买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券 3、投资不动产 4、股权投资,非银行金融机构简介 非银行金融机构业务分析 保险公司 信托公司 证券公司 租赁公司 其他机构 思考,非银行金融机构业务调研,信托公司业务,（一）资金信托； （二）动产信托； （三）不动产信托； （四）有价证券信托； （五）其他财产或财产权信托； （六）作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务； （七）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务； （八）受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务； （九）办理居间、咨询、资信调查等业务； （十）代保管及保管箱业务； （十一）法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。 信托公司经营信托业务，依据约定以手续费或者佣金的方式收取报酬。信托公司收取报酬的标准，除银监会另有规定外，原则上由信托当事人协商确定,资金信托业务,集合资金信托业务 1、贷款类集合资金信托 信托投资公司作为受托人，按照全体委托人的意愿，用集合资金信托募集的资金，以信托投资公司的名义发放贷款。贷款的对象、用途、项目、期限、利率等均由委托人或受托人指定，其风险由委托人承担。 信托公司收益：信托投资公司按照委托金额和期限向委托人收取手续费，手续费每月最高不超过千分之三。,资金信托业务,集合资金信托业务 2、投资类集合资金信托 信托投资公司作为受托人，通过集合资金信托募集的资金，投资于优质项目、企业、法人股收购等业务，为委托人获取较高的投资收益，充分体现了风险收益对等原则。 信托公司收益：信托公司按照信托金额收取一定比例的手续费。,资金信托业务,集合资金信托业务 3、融资租赁类集合资金信托 信托投资公司作为出租人，利用集合资金信托募集的资金，应承租人的要求购买其所需设备并租给其使用，承租人按期支付租金。出租人在较长时期内，通过收取租金的方式，收回投资的全部或大部分。租赁期满，租赁物的所有权归承租人所有。 信托公司收益：信托公司按照信托金额收取一定比例的手续费。,资金信托业务,企业年金信托业务 年金即企业补充养老保险，是以员工薪酬为基础，由个人和企业分别按照比例提取的统放在个人账户下的一定数量的金额，是员工基本养老保险的重要补充。 年金信托是企业作为委托人按期将年金作为信托财产交付信托投资公司，有信托公司作为受托人设立独立账户进行管理和运用，实现年金的积累和增值，并在职工符合条件时对其发放年金的一种信托产品。 信托公司可以以受托人名义将年金信托募集的资金设为多样的投资组合，资金应用非常广泛。 信托公司收益：委托人按年金信托的本金总额，每年以事先商定的比例向受托人一次性支付年金信托业务手续费。,资金信托业务,证券投资信托业务 信托公司接受委托人的委托，按照双方的约定，将委托人的资金进行证券投资，在证券市场上运作受托资金。分为股票投资信托、国债投资信托、基金投资信托及证券组合投资信托。,法人财产信托业务,指供货单位将准备出售或出租的财产向信托公司提出信托申请，并委托信托公司向其指定的需货单位提供财产的业务。 1、融资性财产信托 信托公司接受供货单位的申请，向其指定的需货单位提供信托财产，并予以融资。信托公司在需货单位办妥延期付款或承租手续后，先向委托单位一次性垫付全部货款或租费，以后再逐步向需货到位收回。 2、服务性财产信托 信托公司不为需货单位提供资金，不为需货单位垫付货款或租费。信托公司收取全部应收货款或租费后才能转交给信托单位。,其它信托业务,房地产投资信托业务 员工持股信托业务 管理层收购信托业务 表决权信托业务 个人信托业务 黄金、艺术品信托业务 债权信托业务 基金信托业务,非银行金融机构简介 非银行金融机构业务分析 保险公司 信托公司 证券公司 租赁公司 其他机构 思考,非银行金融机构业务调研,证券机构介绍,证券经营机构，又称证券商，是由证券主管机关批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。证券经营机构的具体业务有以下几个方面： （1）代理证券发行；（2）代理证券买卖；（3）自营证券买卖；（4）兼并与收购业务；（5）基金管理；（6）研究及咨询服务；（7）其他服务。如代理证券还本付息和支付红利，经批准还可以经营有价证券的代保管及鉴证、接受委托办理证券的登记和过户等。,证券机构盈利模式,目前国内证券公司主要盈利是从事经纪业务获得佣金，其他还有从事承销保荐类的投行业务获得回报。,非银行金融机构简介 非银行金融机构业务分析 保险公司 信托公司 证券公司 租赁公司 其他机构 思考,非银行金融机构业务调研,租赁公司,简单的说： 直租赁 回租赁 其他业务（保理等）,非银行金融机构简介