国有资产管理第三章.ppt

第三章 经营性国有资产存量管理 第一节 经营性国有资产存量概述 存量： 流量： 国务院发展研究中心发展战略和区域 经济研究部部长张军扩对中国产经 新闻记者表示，中国区域经济发展 大致可以分为三个阶段。 第一阶段可以称为扶持内陆地区的均 衡发展时期(1949年1979年)。这一时 期，为了平衡工业发展的布局，中央 政府增加了对内陆地区的投资比重。 第二阶段是支持沿海地区的非均衡发 展时期(1979年1999年)。改革开放以 后，邓小平同志提出：“允许和支持一 部分人、一部分地区通过诚实劳动和 合法经营先富起来，鼓励先富起来的 帮助未富起来的。”1980年，我国设立 深圳、珠海、汕头和厦门四个经济特 区，1985年又开放了14个沿海城市， 1988年设立海南经济特区。 1980年,五届全国人大常委会批准深圳 、珠海、汕头和厦门设立经济特区。 1985年，国务院批准长江三角洲、珠 江三角洲和闽南三角洲为沿海经济开 放区。1988年，海南省被批准为经济 特区。1990年，中央决定开放开发浦 东。1992年，又进一步扩大到沿江岳 阳等五个城市。1984年，大连、秦皇 岛、天津、烟台、青岛、连云港、南 通、上海、宁波、温州、福州、广州 、湛江、北海等14个沿海城市，被国 务院批准为全国首批对外开放城市。 第三阶段是促进协调发展时期(1999年 现在)。1999年提出了西部大开发战 略，2003年提出了振兴东北地区等老 工业基地战略，2005年又提出了促进 中部地区崛起战略，加上继续鼓励东 部率先发展的政策，逐步形成了“四大 板块”的区域发展格局。 、海南、珠三角、横琴、海峡西岸、 浦东、江苏沿海、黄河三角洲、滨海 新区、辽宁沿海。随着中国区域经济 版图逐步成型，沿海区域开发已连成 一片，基本形成了“三大八小一海岛” 的开发格局，“三大”即珠三角、长三 角、京津冀，“八小”即辽宁沿海、天 津滨海新区、山东黄河三角洲、江苏 沿海、上海浦东、福建海峡西岸、广 东横琴、广西北部湾，海南国际旅游 岛。 第二节 国有资产产权管理 科斯产权理论的核心是：一切经济交往活动 的前提是制度安排，这种制度实质上是一种 人们之间行使一定行为的权力。因此，经济 分析的首要任务界定产权，明确规定当事人 可以做什么，然后通过权利的交易达到社会 总产品的最大化。 因此完善产权制度，对人口、资源、 环境和经济和协调与持续发展具有极 其重要的意义，对水资源开发利用和 保护具有重大的作用。市场经济需要 完善水资源产权，在保证国家对水资 源宏观调控、统筹规划的前提下，应 尽可能扩大产权的流转范围，因此建 立产权交易市场是产权制度的客观要 求，产权交易的结果最终将引导水资 源流向最有效率的地区或部门，流向 能为社会创造更多财富的用户。 按照威廉姆森的观点，科斯定理的核 心是交易成本。由此，科斯定理可被 定义为：只要交易成本为零，那么， 初始的合法的权利配置对于资源配置 的有效性是无关的。这就是说，只要 交易界区是清晰的，资源配置就能有 效。 根据这种定义来解释上述科斯所举的案例， 他们认为，纠纷解决的结果如何取决于火车 主和农场主的交易成本比较，如果火车主是 一个人，而铁路沿线的农场主有很多个，那 么农场主之间达成协议的交易成本便会远远 高于火车主进行谈判的交易成本，这样纠纷 就难以得到合理的解决，外在性无解。相反 只有在农场主个数减少，使得双方的交易成 本相当时，才可能有效地解决纠纷，克服外 在性。在这里，产权界区的明确，法律的制 定和实施，体制的完善与政策的推行等等， 都是以降低成本为目标的。换言之，产权界 区的明确等措施是降低交易成本的基础，也 是减少交易摩擦的润滑剂。 关于科斯定理，比较流行的说法是：只要财 产权是明确的，并且交易成本为零或者很小 ，那么，无论在开始时将财产权赋予谁，市 场均衡的最终结果都是有效率的，实现资源 配置的帕雷托最优。当然，在现实世界中， 科斯定理所要求的前提往往是不存在的，财 产权的明确是很困难的，交易成本也不可能 为零，有时甚至是比较大的。因此，依靠市 场机制矫正外部性（指某个人或某个企业的 经济活动对其他人或者其他企业造成了影响 ，但却没有为此付出代价或得到收益）是有 一定困难的。 自然人（natural person） 基于出生而 为民事权利和义务主体的人。与法人 相对。在中国和其他一些国家称为公 民。自然人的能力包括权利能力和行 为能力（见民事权利能力，民事行为 能力）。 法人作为民事法律关系的主体，是与 自然人相对称的，两者相比较有不同 的特点。 （一）依法成立。 （二）有必要的财产和经费。 （三）有自己的名称、组织机构和场 所。 （四）能够独立承担民事责任。 法人不是人，是一种社会组织 但其可以像自然人一样参加民事 法律关系，享有权利，承担义务。 第三节 国有资产存量的优化 配置 一、国有资产存量优化配置的含义 1.含义 2.分布前提 3.重要形式 二、国有资产产权交易 （一）产权交易的基本范畴 1.产权交易的含义 属性 主体 转让：注意事项 何谓所有权权能?通说认为也就是所有 权的内容。 在物权法理论上，所有权有积极权能 和消极权能之分，前者指所有权的占 有、使用、收益和处分四项权能，后 者主要是在所有权受到侵犯时的保护 权能。但我们通常所说的所有权权能 仅仅指所有权的积极权能，即占有、 使用、收益和处分权能。 产权交易的重要意义： 资产的优化组合； 结构的调整； 所有制结构的调整； 市场经济体系； 技术进步。 2.产权交易的特征 主体的多元化； 产权交易的对象； 有偿交易； 遵守市场法则。 3.产权交易市场 4.产权交易的程序 洽谈； 评估； 确认； 协议与公正； 转让手续。 5.产权交易的方式 并购； 改组； 股权转让； 拍卖； 承包； 租赁； 托管。 （二）国有资产产权交易 含义： 1.国有资产产权交易的意义： 保值增值； 扭亏为盈； 战略调整； 国际化； 现代企业制度； 完善资本市场。 2.国有资产产权交易的特征 主体 目的 环境 限制 3.国有资产产权交易应遵循的原则 大环境 公开、公平、公正 平等互利、等价交换 4.国有资产产权交易程序 可行性研究 审计 评估 公告 受让条件限制 投标与拍卖 签订合同 付款 特例 登记 招标是一种择优竞争的采购方式，它 充分发挥了竞争机制的作用，使市场 主体在平等条件下公平竞争，优胜劣 汰，从而实现资源的优化配置。 它通 过事先公布条件和要求，众多投标人 按照同等条件进行竞争，招标人按照 规定程序从中选择定约方。 投标是指符合资质条件要求的投标人 ，按照招标文件的要求并在规定的时 间内提交投标文件的活动。 拍卖是指以公开竞价的形式，将特定 物品或者财产权利转让给最高应价者 的买卖方式。 5.完善我国国有资产产权交易的途径 问题：“内部人”障碍 解决：法制化环境 规范化管理 市场化程度 网络化服务 第四节 国有股权管理 一、国有企业股份制改造的形式和模 式 （一）时代背景 1992年股份制企业试点办法 （二）国有企业股份制改造的形式 1.股份制的基本形式 股份有限公司 有限责任公司 无限责任公司 两合公司 2.我国国有企业股份制的形式 多种股份合作制 具有某些股份经济因素的企业 正在改造或形成中的 （三）国有企业股份制改造的模式 1.规范化的股份公司改造模式 2.非规范化的集股筹资改造模式 二、国有企业股份制改造的范围和途 径 （一）国有企业股份制改造的范围 垄断性较强的行业 竞争性较强的行业 国家另有规定的行业 稀有金属开采行业 （二）国有企业股份制改造的途径 新建 扩建 兼并 改组 发行股票 三、国有企业股份制改造的主要环节 1.成立专门机构 2.起草文件 3.组织发起人 4.资产所有权界定、清查与评估 5.办理审批手续 6.召开创立大会 7.办理公司注册登记 五、股份制企业中国有股权的几个概 念 国有股 国家股 国有法人股 六、国有股权管理的基本内容 （一）国有股权管理的原则 公有制为主体 政企分开、政资分开 股权平等 收益性要求 （二）国有股权管理的内容 股份公司设立过程中的管理 股份公司成立后的国有股权管理 （三）国有股权设置管理 1.“股权设置”及“国有股权设置”的概念 2.国有企业股份制改造的国