商业银行管理_第三章_负债管理.ppt

内部资料 版权所有 制作：zxj 商业银行管理学商业银行管理学 教学课程组 课件制作组 College Of Finance , Hunan University 湖南大学精品课程 内部资料 版权所有 制作：zxj 第三章 商业银行负债业务管理 商业银行管理学 3College Of Finance,Hunan University 本章目录 学习指引 3.1商业银行负债业务管理的性质与构成 3.2商业银行存款管理 3.3商业银行借入资金的管理 3.4案例分析 复习思考题 4College Of Finance,Hunan University 学习指引 主要内容：商业银行负债 的性质、构成；商业银行存款 管理的目标、存款的成本管理 与商业银行存款的定价；商业 银行借入资金的渠道与借入资 金时应考虑的因素。 学习重点：商业银行负债 的性质；商业银行负债的构成 ；历史数据加权平均成本法、 边际成本法以及预计加权平均 成本法在商业银行存款成本计 算中的应用；商业银行借入资 金应考虑的因素。 5College Of Finance,Hunan University 3.1商业银行 负债业务管理的性质与构成 本节主要知识点： 商业银行负债的性质 n 商业银行负债的构成 6College Of Finance,Hunan University 一、商业银行负债的性质 n 商业银行负债的性质可归纳如下： l负债是银行满足流动性需要的重要手段 l负债的规模和结构决定其资产的规模和结构 l负债构成社会流通中的货币量 l负债是银行的主要资金来源 7College Of Finance,Hunan University 二、商业银行负债的构成 n 商业银行负债的构成可以从不同角度去考察。 l按负债的内容分 各项存款 各种借款 其他负债 l按负债的流动性分 流动负债 应付债券 其他长期负债 8College Of Finance,Hunan University 各项存款 l我国对存款的分类 按存款资资金性质质及计计息范围围划分：财政性存款和一 般性存款 按存款期限长短划分：活期存款和定期存款 按存款对对象不同划分：单位存款和个人存款 按信用性质质划分：原始存款和派生存款 l国外常见的存款分类 传统种类：包括活期存款、定期存款、储蓄存款。 创创新种类类：包括可转让支付命令账户、自动转账服 务账户、超级可转让支付指令账户、货币市场账户 、个人退休金账户。 9College Of Finance,Hunan University n（二）、创新的存款形式 n1、可转让支付命令帐户：（Negotiable Order of Withdrawal Account简称Nows帐户） n最初是美国储蓄机构面向个人和非盈利机构开 立的，是一种使用支票支付命令进行支付和提现 ，储蓄存款帐户，银行支付利息。该帐户最早出 现于20世纪70年代，当时存款利率管制较严，且 不许储蓄帐户使用支票提现，为规避管制，争取 客户，是英格兰的储蓄存款机构创立的。开始 10College Of Finance,Hunan University n时有利率上限限制，86年取消利率上限限制。 该帐户性质变似于活期帐户，但若要付款或转帐 ，不是使用一般的支票，而使用支付命令书。该 支付命令书既可用来提款也可背书转让，作用无 异于支票。Nows帐户兼有传统的支票活期存款的 方便性和储蓄存款的获利性特点，对客户吸引力 越大，成为银行吸收存款的一种新途径。80年代 后所有的存款机构都可向个人和非营利机构办理 nows帐户 11College Of Finance,Hunan University n2、超级可转让支付命令帐户（Super Negotiable Order of Withdrawal Account 简称 SuperNows账户） n该帐户是83年美国储蓄贷款协会创设的，有最 少存款额的限制，存款余额要大于2500，85年 起，存款余额调底为1000，且存户每月开出的 支付命令的次数不限，银行对此收取一定手续费 。它的利率介于Nows和货币市场存款帐户之间， 。 12College Of Finance,Hunan University n当金额低于2500时，按储蓄存款计息，利率 每周调整，每天多利，月底计入帐户，对持有 2500或更大金额的帐户，利率不受管制，银行 要缴12%的存款准备金率，存款对象限于个人和 非营利机构. 13College Of Finance,Hunan University n3、货币市场存款帐户（Money Market Deposit Account简称MMDA帐户） n80年代美国利率管制情况下，投资公司创办的 货币市场互助基金，夺走大量存款，为了与货币 市场互助基金抗衡，82年底美国国会通过加恩 圣吉曼存款机构授权所有存款机构开立货币市场 存款帐户，可支付利率且利率较高，没有利率上 限限制，开户对象不限，但要求保持2500$最低 金额，可使用支票转帐，每月可转帐6次，电话 转帐在本人的几个不同帐 14College Of Finance,Hunan University n户之间转帐不受限制，个人取款不受限制。对 于平均余额为5000以上的帐户，支付的利率由 金融机构自行决定，低于2500，利率按照储存 的高利率，每周调整每天复利，月底计入帐户， 但客户提款应在7天前通知银行。 n这种存款一开始就很受欢迎，82年开始不久， 就有43亿$的存款余额，83年底就达3724亿。 15College Of Finance,Hunan University n4、协定帐户（Negotiable Account 简称NA帐户） n 是一种可在活期存款帐户、可转让支付命令帐户、货 币市场共同基金帐户之间进行自动转帐的帐户。银行和 客户达成一项协议，由客户授权银行将款项存在活期存 转帐户，可转让支付命令帐户，货币市场共同基金帐户 中的任何一个上，对活期存款帐户和可转让支付命令帐 户一般有一个最低存款余额的规定，超过最低存款余额 的款项，银行将自动为其转入货币市场共同基金上，以 取得较高的利息，若不足最低余额，可由银行自动将其 货币市场共同基金帐户上的一定款项转入活期存款帐户 或可转让命令帐户，以补足最低余额。 16College Of Finance,Hunan University n5、电话转帐制度和自动转帐制度(Telephone transfer system and Automatial Transfer System.) n 美国1933年银行法规定，活期存款不能支付利息，出 于客户既要求开立支票方便支付，又想获得利息收入的 愿望，75年美联储会员银行为客户创设了电话转帐制度 ，即客户在银行开立两个户头，一个是储蓄帐户，一个 是活期存款帐户，前者可计息，后者不计息，用于转帐 ，客户只要使用电话将其本人存在储蓄帐户上的款项随 时转到活期存款帐户上，用于支票取款。这个帐户既有 使用支票取款便利，又可获得利息收入， 17College Of Finance,Hunan University n颇受欢迎。自动转帐服务帐户，该帐户在电话 转帐制度的基础上，进一步方便客户而创设的转 帐服务，即客户在银行开立活期存款帐户和储蓄 存款帐户，活期存款帐户余额可只保留1，其 他款项全部转入储蓄存款帐户获取利息收入，当 客户需要转帐或提现时，授权银行将所需款项从 储蓄存款帐户转到活期存款帐户，以完成转帐或 提款，但银行要向客户收取一定手续费还要向央 行交存款准备金。 18College Of Finance,Hunan University n6、大额可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposit 简 称CDs） n60年代初美国花旗银行首创的一种定期存款的创新品 种，是银行为了逃避最高利率管制和存款准备金等规定 而创设的。是指客户将资金按固定利率期限存入银行取 得存款单凭证，当客户急需资金可将存款单凭证在发达 的二级流通市场上转让，存单不记名面额较大，最低为 2.5万$，最高为1000万，大多数在10万100万之间， 利率有固定和浮动两种。根据计算方式不同，大额定期 存款单可分为以下几种：可变利率CD，指大银行发行 的期限长、利率可在规定的时间间隔内重新协商的存单 ； 19College Of Finance,Hunan University n零息票的可转让存单，指对那些按面额和到 期面额增值部分进行贴现后出售的存单；基于 收益的定期存单，其利率随发行银行投资收益率 的变动而变动。这种存款使客户获得比定期存款 高的利息，在急需资金时又可在市场上转让出售 ，很受投资者欢迎。86年我国交通银行首次发行 大额可转让定期存单，但由于无转让市场，只是 在高利率方面吸引了一部分投资者，在利率上的 优势消失后，它就只作为一种定期存单存在了， 97年，人民银行决定取消大额可转让定期存单业 务。 20College Of Finance,Hunan University n7新型期日指定定期存款 n该金融工具在日本银行界较为流行，是一种存 入期间为13年期的定期存款，在存入一年后只 要1个月前予先指定支取日期，到时就可支取。 其对象为享受税收优惠的个人。其利率采用定期 存款利率的复利计算，若中途解约，则与定期存 款相同。到解约之日，以存款本金计算税收优惠 适用金额，若起初本金在税收优惠限额以下，即 使本息之和超过限额，也无需纳税。 21College Of Finance,Hunan University n8个人退休金帐户(Individual Retirement Account 简称IRAs) n60年代初美国国会授权金融机构为个人客户提 供的克欧计划退休存款，该计划适用于自我雇佣 的个人，该计划允许不超过非工资收入的25%和 总额3万元以下非工资收入存入延期付税帐户， 该帐户利息转高，它主要是向未被其他退休金计 划包括在内的高收入阶层提供的，且规定存户在 59.5岁以前，从该帐户支取款项要缴10%罚金。 22College Of Finance,Hunan University n但若客户有伤残、高等教育、家庭、首次购房 支出等需要时，可提前支取。这一帐户优点是可 形成银行长期稳定资金来源。该帐户的资金可享 受2000的免税优惠。 n81年美国经济复苏税收法案出台，个人退 休金帐户迅速发展，86年美国税收改革法案 取消对个人退休金帐户税收减免优惠规定，存款 人投资需纳税，这些规定对个人退休金帐户的发 展产生一定负面影响。 23College Of Finance,Hunan University n9指数定期存单(Index Deposrts) n是指银行出售与股票或商品相联系的定期存单，这种 CD最大好处是可以享受最多10万元的存款保险，该业务 给客户以选择权，客户既可以选择当股票价格或商品价 格发生变化时得到额外收入，也可以选择当股票或商品 价格呈相反方向变动时将损失全部或大部分利息收入。 最早开办这个业务的是大通曼哈顿银行。这种CD存单收 益同标准普尔500种股票指数挂钩。若指数定期存单与标 准普尔500指数挂钩，指数定期存单的收益率=股票指数 的变动比例X参与率。 24College Of Finance,Hunan University n银行通过附加参与率来限制指数存单持有人的 潜在收益率。存款人只能得到股票指数实际上升 或下降预定比例的收益。这一项业务是银行不断 满足客户新的服务需求，在较低利率CD缺乏吸 引力情况下，开发出新的CD产品，该业务期限 一般较长。 25College Of Finance,Hunan University n10经纪人存款（Broker Deposits） n在存款市场上，经纪人将寻求有保障存款的存款人组 合起来，将他们与需要低成本资金又可参加存款保险的 金融机构联系起来，运用电子化手段将超过10万$以上， 不能参加全额保险的存款进行分解成小额存款，存在不 同的存款机构，使每一份存单都可得到全额保险。另外 ，经纪人还将小额投资者的资金集中起来，投资于大额 可转让定期存单，因为大额可转让定期存单收益率更高 。当然美联邦金融监管机构对这一业务持反对态度，因 为银行高成本负债经营会使银行铤而走险，将资金投资 于高风险，高收益项目，一旦发生意外，银行财务状况 恶化危及银行的安全 26College Of Finance,Hunan University n，甚至引发倒闭。所以91年美国联邦存款保 险公司改进法案禁止资本充足率的银行开展经 纪人存款。即使资本充足率重新达到要求，也须 事先经联邦存款保险公司批准才能开展，只有资 本充足的银行才可自动开展这一业务。98年起规 定，经纪人存款占总存款的5%以上的银行，必 须每月向保险公司报告资金运用、利率等方面的 信息，以便对其监督。这一存款业务的利率与竞 争性市场利率一致。 27College Of Finance,Hunan University n11投资帐户 n90年代初，债券，股票等投资收益率远高于存 款利率，存款人纷纷将款项提出，用于购买股票 ，债券等，银行存款分流很严重，银行为吸收更 多资金，开办了投资帐户业务。银行通过开办这 一投资帐户，客户可用该帐户购买股票、债券， 银行在留住客户的同时还可获手续费收入，若银 行自己管理这些帐户，还可获得管理费收入。但 美国联邦存款保险公司不为投资帐户的存款保险 。 28College Of Finance,Hunan University n12外币存单 n80年代末，90年代初，美国国内的货币市场利 率水平急剧下降，而同期许多其它国家的定期存 单收益高于美国，美国一些银行为客户买入外国 定期存单，投资者将获更高收益，但外币存单存 在一定汇率风险，那就是外币汇率下降，外币贬 值，投资者的收益率会低于国内水平，联邦存款 保险公司对外币汇率反向变动而遭受损失的存款 不提供赔偿。 29College Of Finance,Hunan University 各种借款 l同业借款 同业拆借 抵押借款 转贴现 l回购协议 l向中央银行借款 再贴现 再贷款 30College Of Finance,Hunan University 其他负债 l发行大额可转让定期存单（CDs） 面额大（以百万美元为计算单位） 存期短（ 16个月） 流动性好（可以转让） 发行采取无记名方式 l发行金融债券 l结算占用他人资金 31College Of Finance,Hunan University 商业银行负债构成图 银行负债银行负债 按负债内容分按负债内容分按负债流动性分按负债流动性分 各各 项项 存存 款款 各各 种种 借借 款款 其其 他他 负负 债债 流流 动动 负负 债债 应应 付付 债债 券券 其其 他他 长长 期期 负负 债债 商业银行负债构成图商业银行负债构成图 32College Of Finance,Hunan University 3.2 商业银行存款管理 本节主要知识点： 商业银行存款管理的目标 商业银行存款的成本管理 商业银行存款的定价 33College Of Finance,Hunan University 一、商业银行存款管理的目标 l保持存款的稳定性 l降低存款的成本率 l提高存款的增长率 34College Of Finance,Hunan University 商业银行存款管理的目标（续） 1 1、对当前银行要求职工揽存、对当前银行要求职工揽存 的的 看法：存款立行对吗？看法：存款立行对吗？ 2 2、“对商业银行来说存款越多对商业银行来说存款越多 越好越好”，你认为这句话对吗？，你认为这句话对吗？ 35College Of Finance,Hunan University 二、商业银行存款的成本管理 l商业银行存款成本的构成 利息成本 营业成本 资金成本 可用资金成本率 存款加权平均成本率 边际成本 36College Of Finance,Hunan University 商业银行存款成本的管理(续) 边际成本方法 预计加权平均成本方法 l商业银行存款成本的计算 历史数据加权平均成本方法 37College Of Finance,Hunan University 历史数据加权平均成本方法 l历史数据加权平均成本方法的运用 以表3-1为例说明该方法的运用 根据表3-1的数据资料，计算有关负债的历史加权成本 38College Of Finance,Hunan University 历史数据加权平均成本方法(续) 39College Of Finance,Hunan University 边际成本方法 l边际成本方法的运用 以表3-2为例说明该方法的运用 从表中可以看出，由于边际收益率高于边际成本率， 银行净收益额不断提高，直到资金成本率达到5.5%为 止。在这个利率下，净收益达到了顶峰。但当超过这 一资金成本率时，银行尽管能筹集到更大规模的资金 ，但因边际成本率高于边际收益率，使得银行净收益 逐步减少。在给定的假设和预测条件下，5.5%的资金 成本率是该银行的合理选择。 40College Of Finance,Hunan University 预计加权平均成本方法 l预计加权平均成本方法的运用 以表3-3为例说明该方法的运用 根据表3-3计算加权平均预计成本率和盈利资产收益率 41College Of Finance,Hunan University 三、商业银行存款的定价 商业银行存款定价方法 目标利润定价法 边际成本定价法 市场渗透定价法 高层目标定价法 价格表定价法 42College Of Finance,Hunan University 目标利润定价法 目标利润定价法公式 某项存款利率=该项存款的营业成本率+目标利润率 目标利润定价法核心 核心在于要严格测算各种存款的营业成本。 测算各种存款营业成本时，不仅要计算存款部门直 接营业成本，而且要将全行的一些间接成本合理分 摊到存款部门。如果商业银行的成本管理深入而细 致，使用这种方法有其优势：既目标明确，又有机 动余地（下限是保本，上限是保本加目标利润）。 43College Of Finance,Hunan University 44College Of Finance,Hunan University n（一）成本+利润存款定价法 n在测算某种存款营业成本的基础上，加上商行 计划利润目标 n银行加权平均税前资金成本 :(1)每种资金来源的 成本比率,（2）每种资金来源的成本比率每种 资金银行总资金,加总各项乘积得出银行资金的 加权平均成本。 45College Of Finance,Hunan University 46College Of Finance,Hunan University n案例：某银行需筹资1000万元，包括500万元活 期存款，300万元定期存款，100万元货币市场借 款，100万元的股权资本。假定各项利息成本和非 利息成本为：活期存款为8%，定期存款、储蓄存 款、货币市场借款均为10%，股权资本筹资成本率 为20%。各项存款所要交的存款准备金率：活存 为15%，定期存款、储蓄存款为5%，货币市场借 款为2%，股权资本为0，该银行加权平均税前资 金成本为： 47College Of Finance,Hunan University 48College Of Finance,Hunan University n活期存款/总存款 活期存款利息非利息成本 率/（100% - 活期存款准备金率）+定期存款/总存 款 定期存款利息非利息成本率/（100% - 定期 存款准备金率） + 货币市场借款/总存款 货币 市场借款成本率/（100% - 货币市场借款的存款准 备金率） + 股权资本/总存款 股权资本筹资成 本率/（100% - 股权资本的存款准备金率 ） n= 500/1000 8%/(100%-15% )+ 300/1000 10%/(100%-5% ) + 100/1000 10%/(100%-2%) + 100/1000 20%/100% =10.88% n银行须肯定他们能得到的资产税前收益率至少 不低于10.88% 49College Of Finance,Hunan University 边际成本定价法 计算公式 边际成本=总成本变动额 =新利率新利率下吸收的存款量-旧利率 旧利率下吸收的存款量 边际成本率=总成本变动额存款增量 50College Of Finance,Hunan University （二）边际成本定价法 nMC=MR时利润最大化原理，当银行提供新利率 时，若MCMR，则表明是可行的。 MC=总成本 变动额=新利率 新利率下吸收的存款量 旧 利率 旧利率下吸收的存款量 n案例：某银行通过5%的利率吸收100万新存款， 银行估计如果提供利率为5.5%，可筹资150万存款 ，若提供6%的利率可筹资200万元存款，若提供 7%的利率可筹集300万存款，若提供8%利率可筹 350万存款，而银行的贷款收益率为9.5%，贷款利 率不随贷款量增加而增加，贷款利率是贷款边际 收益率。问存款为多少时，银行可获最大利润？ 51College Of Finance,Hunan University n存款利率 存款量 边际成本 边际成本率 边际收益率 利润 n5% 100 n5.5% 150 3.25 6.5% 9.% 5.25 n6 % 200 3.75 7.5% 9% 6 n7% 300 4.75 9% 9% 6 n8% 350 7 14% 9% 3.5 52College Of Finance,Hunan University n：边际成本率为9.5%=边际收益率9.5%）， 银行总利润达到最大。（本题为6万） n当存款利率再增大，使边际成本率超过边际收 益率，银行总利润就会下降（本题：从6万降到 3.5万）,所以存款利率7%是银行吸收存款的最佳 利率选择。 53College Of Finance,Hunan University 市场渗透定价法 概述 这是一种至少在短期内不强调利润对成本的弥补， 而主要以迅速扩大存款市场份额为目标的一种定价 方法。 采取这种策略的银行主要通过提供明显高于市场水 平的高存款利率，或者向客户收取远远低于市场标 准的费用来吸引更多的客户。 这种方法有助于银行快速扩张，但通常是以利润的 严重损失为代价的。 54College Of Finance,Hunan University 高层目标定价法 概述 这种方法针对客户中高存款余额者设计。银行家利 用精心设计的广告方案，向事业有成的专业人员、 业主及其他高收入家庭提供全方位的金融服务并收 取较高的费用，而对其他存款账户，尤其是那些低 余额高进出的账户按照盈亏平衡原理定价。 这种方法的优点是可以抓住存款大户，控制小额存 款，有利于控制成本，获取较高盈利，但其缺点是 对银行的社会形象有一定的负面影响。 55College Of Finance,Hunan University 价格表定价法 概述 这种方法是指商业银行将各种存款的收费标准及 计息规定列成表格，张榜公布。 价格表按收费条件可分为三类：第一类免费定价 ；第二类固定费率；第三类有条件免费定价（参 看表3-4、表3-5）。 这种定价法严格按银行的实际成本确定，安全可 靠，且透明度高。 56College Of Finance,Hunan University 3.3 商业银行借入资金的管理 本节主要知识点： 商业银行借入资金的各种渠道 n 商业银行借入资金时应考虑的因素 57College Of Finance,Hunan University 一、商业银行借入资金的渠道 同业拆借 向中央银行借款 欧洲货币市场借款 同业存款 回购协议 发行金融债券 借入资金渠道 转贴现 抵押借款 再贴现 再贷款 58College Of Finance,Hunan University n（一）同业拆借特点： n1. 借款手续简便 n2借款范围明确，具有同业借贷性质 n3拆借期限短 n4不必交法定存款准备金 n5拆借利率随行就市变化， n（一）同业拆借管理要求 n1准确匡算拆借头寸和期限 59College Of Finance,Hunan University n2遵守央行对拆借资金比例管理的规定 n央行规定拆入资金/各项存款平均余额4% n 拆出资金/各项存款平均余额8% n3坚持短借短用的原则： n只能短期运用，不能短借长用，不能用于弥补 长期性资金缺口，商行应加强同业拆借资金的管 理，禁止用于发放固定资产贷款或投资。 60College Of Finance,Hunan University （二）、回购协议 n指证券持有人出售一笔证券获得资金的同时， 与买方签订协议，约定一定期限后按约定价格重 新购回此笔证券的融资活动。 n弥补头寸缺短，或满足临时性资金周转需要， 但所持证券是利率高、长期投资的上好选择，对 购买者而言则是利用暂时富余资金作反向购买， 待期限一到又卖出，获得收益 。 61College Of Finance,Hunan University （三）向央行借款 n中央银行作为银行的银行，肩负着向商行提供 最后贷款人的责任，当商行在资金周转，调度过 程中，发生临时性资金不足的困难时，向央行借 款融通。保证支付的最后手段。再贴现和再贷款 是商行向央行借款的两种形式 n借款以短期为主，美联储规定商业票据贴现 不超90天，农产品交易票据不超9个月，我国规定 再贴现期限不超过6个月，短期贷款期限最迟不超 过4个月。向央行借款受货币政策松紧的影响和借 款条件的约束，只能用于弥补准备金头寸暂时不 足和存贷款季节性需求引起的临时资金短缺，不 能做长期资金来源 。 62College Of Finance,Hunan University （四）、发行金融债券 n是商行长期借款的主要形式视为资本金， n（1）筹措资金稳定可靠 n（2）银行对金融债券的流动性需要在时间、金 额上可主动控制。 n（3）有较高的流动性，它是一种无记名债券，信用又 高，在到期前，可进入市场流通转让。 n（4）利率较高 。利率随行就市变化。 n（5）无需缴纳法定存款准备 n管理：（1）发行金融债券应报经批准， （2） 合理确定发债规模和期限， 63College Of Finance,Hunan University n） n丰富金融债券品种。长短期相结合，分散对象 ，以免流动性需求过于集中的压力。 64College Of Finance,Hunan University （五）欧洲货币市场借款和其他外国货币 借款 n当银行接受的存款货币不是母国货币时，该存 款就叫做欧洲货币存款。 n欧洲美元存款是指在美国国境外的美元存款总 称。欧洲货币存款最早起源于欧洲，现有欧洲美 元、欧洲日元、欧洲英镑、亚洲美元等。可通过 向欧洲货币市场借款，进行资金拆借，发行金融 债券筹措长期资金，但这种借款成本比较高。 65College Of Finance,Hunan University 二、借入资金时应考虑的因素 l借入资金的规模 资金缺口=当前和预期未来的贷款与投资量当前 和预期的存款量 借入资金的期限 借入资金的相对成本 借入资金的风险 借入资金的法规限制 66College Of Finance,Hunan University 第三节 负债业务经营管理策略 n一、保持合理的负债结构 n可以起到稳定资金，降低成本，保证安全高效 运营，降低风险的作用。 67College Of Finance,Hunan University n以活期存款、定期存款、储蓄存款组合而成的 存款方式为主另加少量的借入资金这样银行有大 量的核心存款，稳定性强，成本低，适度借入款 资金能弥补资金的缺口又不会带来很大的风险， 比较合理 。 n银行负债结构不合理、管理失败，把银行推向 破产的边缘，最终导致银行破产或被收购的命运 的案例： 美国大陆伊利诺伊银行 68College Of Finance,Hunan University n大陆伊利诺伊银行是美国20世纪70年代末80年 代初发展速度最快的几家银行之一，总部设在芝 加哥，当时伊利诺伊州不允许伊利诺伊银行在芝 加哥以外的地区设立分行，使该银行无法到芝加 哥以外的地区吸收成本较低的零售存款。为满足 大量的贷款资金的需求， 69College Of Finance,Hunan University n该行采取发行大面额存单和同业拆借方式筹集资 金。到1981年该行对短期资金的依赖度是同等规模 的银行两倍。因为伊利诺伊而银行从PEN SQUAIE 银行购买大约10亿$的石油天然汽贷款，（而82年 PEN SQUAIE银行倒闭）这些贷款大部分已出现资 金沉淀，公众投资者对伊利诺利银行的财务状况经 营状况，提出质疑和担忧。随着这部分贷款的核销 ，公众开始挤提银行的存款，同时，伊利诺利银行 定期存单被从美国最大知名银行的定期存单 70College Of Finance,Hunan University n内部交易中取消，使该行融资渠道更窄，融资成 本更高，经营陷入困境。84年5月大规模的挤兑风 潮使该行资金频频告急，只好一方面出售银行资 产筹集资金，另一方面从芝加哥联储发行贴现窗 口获救助资金，5月中旬联邦存款保险公司宣布由 该公司和美联储对伊利诺利银行提供贷款抵押援 救行动，但所有这些努力并没有阻止存款的流失 ，联邦存款保险公司最后不得不宣布将其收归国 有，才算平息了这场危机。 71College Of Finance,Hunan University n同时宣布这家银行是属于太大不能倒闭的几个 银行之一。 n启示： 负债结构不合理，管理失败引发信用 危机，信用危机又导致流动性风险，最终导致其 被收购的厄运。 n管理要求：负债结构合理化，既要求银行保持 多样化的筹资方式、筹资渠道以利于方便及时获 得所需资金，提供流动性来源，也要求负债期限 结构合理搭配，以利于筹资资金的稳定和降低筹 资成本，并可避免因存款人和其他债权人集中提 取资金而引发的流动性风险。 72College Of Finance,Hunan University 二、降低筹资成本 n负债构成不同，利息支出也不同，银行总是力 求吸收低成本资金，所以银行要在多种筹资渠道 和筹资方式之间进行比较选择，以尽可能低成本 吸收更多的资金，并努力降低管理费用支出。 n经常分析各项资金来源构成变化，控制高息存 款和借入款的数量。控制营业成本支出，减少资 源浪费。 73College Of Finance,Hunan University n银行机构网点设置，人员配备要与业务量增长相 一致的，努力提高人均存款规模。- 用盈亏平衡点原理来决定撤销或保留营 业网点的例子。 某银行2003年固定费用500万，固定资产折旧60万 ，单位变动费用率1.25%，贷款加权平均年利率 6.8%，投资收益率5%，存放央行款项利率2.07%， 系统内上存资金3.8%。存款年付息率2.7%，计算 保本点存款量、保本点贷款量。资产负债 情况如 下 74College Of Finance,Hunan University n现金20万 n存放央行款300万 n存放系统内款600万 n贷款10000万 n长期投资200万 n其他资产（非生息）20万 n 资产合计11140万 n存款 10000万 n上级拨入营运资金1140万 n 负债合计11140万 75College Of Finance,Hunan University n解题： n保本点存款量=固定成本/收益率-变动成本率 n保本点贷款量=（保本点存款量+分支行拨入营运 资金）资金运用率 n固定成本=固定费用+固定资产折旧 n变动成本率=各项存款加权平均年利率+变动费用 率 n变动费用率=变动费用/各项存款平均余额 n收益率=贷款年利率资金运用率+投资收益率 投资占比+未用资金年收益率占比 76College Of Finance,Hunan University na未运用资金收益率 =2.07%300/(300+600+20+20)+3.8%600/(300+60 0+20+20) n =3.08% nb.收益年 =6.08%10000/11140+5%200/11140+3.08%940/11140 n =6.45% nc.保本点存款量=500+60/6.437%-(2.7%+0.25%) n =1600万 nd.保本点贷款量=(16059.65+1140) 10000/11140 n=15385万 77College Of Finance,Hunan University n例2：某储蓄所租赁商店经营，年租金4万元， 固定费用14万，变动费用率0.38%，存款余额600万 ，（各种存款占比：活期存款50%、定期三个月 10%、六个月10%、一年期25%、二年期5%、）预计 在现有条件下不会有大的增长。如果对储蓄所投 资30万进行装修，装修后预计可使用10年，前两 年内存款可达900万，问：该储蓄所应撤还是保留 ？ n（该储蓄所只办存款业务，其吸收存款除2%现 金备付外，余额上存支行，在支行设法定存款准 备金帐户，缴存比例6%，备付金比例10%，约期 上存82%，现行利率：活期存款0.99%，三个月 1.98%，六个月2.16%。一年期2.25%，二年期2.43% ，法定存款准备金利率2.07%，备付金利率2.52% ，约期上存利率4.32% 78College Of Finance,Hunan University n解题： n收益率 =6%2.07%+2.52%10%+4.32%82%=3.919% n存款成本率 =50%0.99%+10%2.16%+10%1.98%+25%2.25 %+5%2.43%=1.593% n变动成本率=1.593%+0.38%=1.973% n现存保本点存款业务量=(4+14)/(3.919%- 1.973%)=925万 n装修后保本点存款业务量=（4+14+30/10） /(3.919%-1.973%)=1079万 n结论：该储蓄所应撤销。因为储蓄所无论是现 在还是装修后都达不到保本点水平。（因为装修 后两年内存款量只能达到900万） 79College Of Finance,Hunan University n4、规避管制。 n三、负债流动性需求的管理策略 n（一）非存款负债业务的流动性需求管理 n非存款负债业务具有借款余额、偿还时间约定 明确的特点，无论是长短期，非存款负债的流动 性需求在时间、金额上都是十分明确的 n各项借入款业务在时间、金额、借款对象上相 对集中，所以要尽量注意分散性的原则。要把非 存款负债业务分散于不同对象、来源，避免对某 一对象过度依赖，以减轻流动性需求过于集中的 压力，并对非存款负债业务的时间金额进行有计 划控制，有计划地将借款时间、金额、对象分散 化。 80College Of Finance,Hunan Universi