中央银行业务活动的法规原则与资产负债表(3).ppt

第三章 中央银行业务活动的法规原则与资 产负债表 中央财经大学金融学院（ 2007-2008） 1金融学04-2班 常识性观点： q央行的各项职责主要通过各种业务活 动来履行。 q与商业银行相比，央行的业务活动有 特殊的法定授权、特定的业务范围和 特殊的业务活动原则。 q央行资产负债表有特定的格式，其项 目内容与商业银行有很大的不同。 2 2 本章主要内容 l央行业务活动的法律规范与原则 l央行的资产负债表 3 3 央行业务活动的法律规范与原则 央行业务活动的法律规范 央行业务活动的一般原则 央行业务活动的一般分类 4 4 央行业务活动的法律规范 q目前，各国对中央银行业务活动 的法律规范大致可分为以下三个 方面：法定业务权力、法定业务 范围和法定业务限制。 5 5 央行业务活动的法律规范 q央行的法定业务权力 u央行的法定业务权力是指法律赋予央行 在进行业务活动时可以行使的特殊权力 。 u央行的法定业务权力的一般内容（见教 材P59-60）。 6 6 发布并履行与其职责相关的业务命令和 规章制度； 决定货币供应量和基准利率； 调整存款准备金率和再贴现率； 决定对金融机构贷款数额和方式； 灵活运用相关货币政策工具； 依法对金融机构和金融市场监督管理。 法律规定的其他权力。 u央行的法定业务权力一般包括： 7 7 央行业务活动的法律规范 q央行的法定业务范围 u央行作为发行的银行、银行的银行、国 家的银行，其地位和职能的特殊性决定 了其业务的特殊性。 u央行的法定业务范围的一般内容（见教 材P60-61）。 8 8 u央行的法定业务范围主要包括： 货币发行和货币流通管理业务。 存款准备金业务。 为在央行开立帐户的金融机构办理再贴现及贷款业务。 在公开市场从事有价证券的买卖业务。 经营黄金外汇及管理业务。 经理国库业务。 代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券。 组织或协助组织金融机构间的清算业务，协调各种清算事 项，提供清算服务。 对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统一编制全 国金融统计数据、报表，按照国家规定定期予以公布。 对金融机构和金融市场的相关监督管理。 央行财务收支的会计核算和内部监督管理。 法律允许的其他业务。 9 9 央行业务活动的法律规范 q央行的法定业务限制 u为为了确保央行认认真履行职责职责 ，各国央 行法都对其业务活动进行必要的限制。 u央行的法定业务限制的一般内容（见教 材P61）。 1010 u各国央行的法定业务限制主要包括： 不得经营一般性银行业务或非银行金融业务； 不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得 直接向它们发放贷款； 不得直接从事商业票据承兑、贴现业务； 不得从事不动产买卖业务； 不得从事商业性证券投资业务； 一般不得向财政透支、直接认购包销国债和其 他政府债券。 1111 央行业务活动的法律规范与原则 央行业务活动的法律规范 央行业务活动的一般原则 央行业务活动的一般分类 1212 央行业务活动的一般原则 q与商业银行和其他金融机构相比 ，央行的业务活动不仅拥有特定 的权力、特定的业务范围和限制 ，而且在业务活动中所遵循的原 则也不相同。 1313 央行业务活动的一般原则 q但就各国央行而言，其业务活动的原 则则基本一致。 u从总体上看，最基本的业务活动原则是必 须服从于履行职责的需要。 u在具体的业务经营活动中，央行一般奉行 如下四个原则： 非营利性 流动性 主动性 公开性 1414 央行业务活动的法律规范与原则 央行业务活动的法律规范 央行业务活动的一般原则 央行业务活动的一般分类 1515 央行业务活动的一般分类 q由于央行地位和职能的特殊性， 其业务活动的种类与一般金融机 构相比有很大不同。 q为了更清晰地了解央行主要业务 的种类，特列下表（见表3-1）： 1616 表3-1 中央银行主要业务的分类表： 银行性业务 清算业务 资产负债业务 经理国库业务 会计业务 货币发货币发 行业务业务 准备备金及其存款业务业务 发行中央银行证券 再贴现业务贴现业务 和贷贷款业务业务 公开市场业务 黄金、外汇业务 管理性业务 存款准备金管理 ；货币流通管理 ； 货币市场监管 ；黄金、外汇管理 ； 征信管理 ；金融风险的评估与管理 ； 反洗钱和金融安全管理 ；金融统计业务 ； 国际金融活动与协调管理 ； 对金融机构的稽核、检查、审计 1717 央行业务活动的一般分类# q需要特别说明的是，该表中对央行 的业务分类是相对而言的，虽然各 类业务各有特点和范围，但它们之 间的界限不是那么泾渭分明，彼此 之间也不能截然分离。 1818 央行的资产负债表 央行资产负债表的一般构成 中国人民银行的资产负债表 央行资产负债表主要项目的关系 央行资产负债表的项目结构与资产负 债业务的关系 1919 q央行资产负债表是其开展货币发行业 务和货币政策业务所形成的债权债务 存量报表。 q央行资产负债业务的种类、规模和结 构，都综合地反映在一定时期的资产 负债表上。 2020 央行资产负债表的一般构成 q各国央行一般在编制资产负债表时主 要参照IMF的格式和口径，从而使各 国央行资产负债表的主要项目与结构 基本相同，具有很强的可比性。 q下面将目前IMF编制的国际金融统 计中货币当局资产负债表的最主要 项目简化成表3-2。 2121 表3-2 简化的货币当局资产负债表 资 产 国外资产 对中央政府的债权 对各级地方政府的债权 对存款货币银行的债权 对非货币金融机构的债权 对非金融政府企业的债权 对特定机构的债权 对私人部门的债权 负 债 储备货币 定期储备和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目 国内资产 2222 央行的资产负债表 央行资产负债表的一般构成 中国人民银行的资产负债表 央行资产负债表主要项目的关系 央行资产负债表的项目结构与资产负 债业务的关系 2323 中国人民银行的资产负债表 q中国人民银行从1994年起根据IMF货币 与金融统计手册规定的基本格式，编制 中国货币当局资产负债表并定期向社会公 布。2000年又按照IMF公布的货币金融统 计制度进行了修订。 q表3-3和表3-4是20022006年中国货币当 局的资产负债表。 q金融机构的新分类口径介绍 2424 表3-3 2002-2005年末中国货币货币 当局资产负债资产负债 表 单单位：亿亿元人民币币 报报 表 项项 目 Items2002.122003.122004.12 2005.12 国外资产 Foreign assets 23242.8531141.8546960.1363339.16 外汇 Foreign exchange 22107.3929841.845939.9962139.96 货币 黄金 Monetary gold 337.24337.24337.24337.24 其他国外资产 Other foreign assets 798.22962.81682.9861.96 对政府债权 Claims on government 2863.792901.022969.622892.43 其中：中央政府 Of which: Central government 2863.792901.022969.622892.43 对存款货币银 行债权 Claims on deposit money banks 9982.5610619.479376.357817.72 对特定存款机构债权 Claims on specific depository institutions 2305.081363.341047.854874.29 对其他金融机构债权 Claims on other financial institutions 7240.277255.958865.0913226.11 对非金融机构债权 Claims on non-financial institutions 206.74206.25136.2566.73 其他资产 Other assets 5266.298516.199300.0511459.57 总资产 TOTAL ASSETS 51107.5862004.0678655.33103676.01 储备货币 Reserve money 45138.1852841.3658856.1164343.13 货币发 行 Currency issue 18589.121240.482310425853.97 金融机构存款 Deposit of financial institutions 19138.3522558.0435672.7938391.25 存款货币银 行 Deposit money banks 18939.5422274.4135216.5137929.33 特定存款机构 Special depository institutions 193.01280.31416.67453.18 其他金融机构 Other financial institutions 5.83.3239.618.74 非金融机构存款 Deposits of non-financial institutions 7410.739042.8479.3297.91 活期存款 Demand deposits41.6458.4179.3297.91 储蓄存款 Saving deposits7369.098984.4300.00 发行债券 Bond issue 1487.53031.5511079.0120296.00 国外负债 Foreign liabilities 423.06482.58562.28641.57 政府存款 Deposits of government 3085.434954.715832.227527.23 其中：中央政府 Of which: Central government 1301.852624.37 自有资金 Own capital 219.75219.75219.75219.75 其他负债 Other liabilities 753.66474.112105.9610648.33 总负债 TOTAL LIABILITIES 51107.5862004.0678655.33103676.01 注：本表根据中国人民银行网站公布的历年报表综合编制。 2525 表3-4 2006年底中国货币货币 当局资产负债资产负债 表（单单位：亿亿元，%） 报报表项项目 Items亿亿元人民币币% 国外资产资产 Foreign assets 85772.64 66.71 外汇汇 Foreign exchange 84360.81 65.61 货币货币 黄金 Monetary gold 337.24 0.26 其他国外资产资产 Other foreign assets 1074.59 0.84 对对政府债权债权 Claims on government 2856.41 2.22 其中：中央政府 Of which: Central government 2856.41 2.22 对对其他存款性公司债权债权 Claims on other depository corporations 6516.71 5.07 对对其他金融性公司债权债权 Claims on other financial corporations 21949.75 17.07 对对非金融性公司债权债权 Claims on non-financial corporations 66.34 0.05 其他资产资产 Other assets 11412.84 8.88 总资产总资产 TOTAL ASSETS128574.69 100.00 储备货币储备货币 Reserve money 77757.83 60.48 货币发货币发 行 Currency issue 29138.70 22.66 金融性公司存款 Deposit of financial corporations 48459.26 37.69 其他存款性公司 Other depository corporations 48223.90 37.51 其他金融性公司 Other financial corporations 235.36 0.18 非金融性公司存款 Deposits of non-financial corporations 159.87 0.12 活期存款 Demand deposits 159.87 0.12 发发行债债券 Bond issue 29740.58 23.13 国外负债负债 Foreign liabilities 926.33 0.72 政府存款 Deposits of government 10210.65 7.94 自有资资金 Own capital 219.75 0.17 其他负债负债 Other liabilities 9719.55 7.56 总负债总负债 TOTAL LIABILITIES128574.69 100.00 26 央行的资产负债表 央行资产负债表的一般构成 中国人民银行的资产负债表 央行资产负债表主要项目的关系 央行资产负债表的项目结构与资产负 债业务的关系 2727 央行资产负债表主要项目的关系 q对资产负债表主要项目关系的分析 可以从以下两方面进行： v资产与负债的基本关系 v资产负债各主要项目之间的对应关系 2828 央行资产负债表主要项目的关系 q资产和负债的基本关系 u如果把自有资资本从负债负债 中分列出来，资资 产产与负债负债 的基本关系可用三个公式来表 示： 资产 = 负债 + 自有资本 -（1） 负债 = 资产 - 自有资本 -（2） 自有资本 = 资产 - 负债 -（3） 2929 央行资产负债表主要项目的关系 q资产和负债的基本关系 u上述三个公式表明了央行未清偿的负债总 额、资本总额、资产总额之间基本的等式 关系。 u这三个公式的政策意义主要表现为两点： 央行的资产业务对货币供应有决定性作用； 由央行自有资本增加而相应扩大的资产业务，不 会导致货币发行的增加。 3030 央行资产负债表主要项目的关系 q资产负债各主要项目之间的对应关 系 u从对货币供应影响的角度分析，资产方 主要项目和负债方主要项目之间存在着 如下的对应关系： 对金融机构债权和负债之间的关系 对政府债权和政府存款的关系 国外资产和其他存款及自有资本的关系 p但以上分析很容易使我们割裂各个项目之间的 动态联系，而这才是最重要的。 3131 央行的资产负债表 央行资产负债表的一般构成 中国人民银行的资产负债表 央行资产负债表主要项目的关系 央行资产负债表的项目结构与资产负 债业务的关系 3232 央行资产负债表的项目结构与资产 负债业务的关系 q各个央行资产负债表的格式和主要项 目虽然基本一致，但各项目的比重结 构却不相同，反映了各央行资产负债 业务重点和特点的差异。 3333 央行资产负债表的项目结构与资产 负债业务的关系 q以下给出中国、美国、欧洲、日本 中央银行的资产负债表（表34、5 、6、7 ），通过对各中央银行资产 负债表的结构比较，可以更好地了解 各个中央银行资产负债业务活动的异 同点。 3434 表3-4a 2003-2005年中国人民银银行资产负债资产负债 表 单单位：亿亿元人民币币 资 产负 债 项 目 2003年2004年2005年 项 目 2003年2004年2005年 金额比重金额比重金额比重金额比重金额比重金额比重 国外资产 （净）31141.9 50.2 46960.1 59.7 63339.2 61.1 储备货币52841.4 85.2 58856.1 74.8 64343.1 62.1 其中：外汇29841.8 48.1 45940.0 58.4 62140.0 59.9 货币发 行21240.5 34.3 23104.0 29.4 25854.0 24.9 黄金337.2 0.5 337.2 0.4 337.2 0.3 对金融机构负 债22558.0 36.4 35672.8 45.4 38391.3 37.0 其他国外资产962.8 1.6 682.9 0.9 862.0 0.8 存款货币银 行 准备金22274.4 35.9 35216.5 44.8 37929.3 36.6 对政府债权2901.0 4.7 2969.6 3.8 2892.4 2.8 特定存款机构 准备金280.3 0.5 416.7 0.5 453.2 0.4 其中：中央政 府2901.0 2969.6 3.8 2892.4 2.8 其他金融机构 准备金3.3 0.0 39.6 0.1 8.7 0.0 对存款货币银 行 债权10619.5 17.1 9376.4 11.9 7817.7 7.5 非金融机构存 款9042.8 14.6 79.3 0.1 97.9 0.1 对特定存款机构 债权1363.3 2.2 1047.9 1.3 4874.3 4.7 发行债券 3031.6 4.9 11079.0 14.1 20296.0 19.6 对其他金融机构 债权7256.0 11.7 8865.1 11.3 13226.1 12.8 国外负债482.6 0.8 562.3 7.2 641.6 0.6 对非金融机构债 权206.3 0.3 136.3 0.2 66.7 0.1 政府存款 4954.7 8.0 5832.2 7.4 7527.2 7.3 其他资产8516.2 13.7 9300.1 11.8 11459.6 11.1 自有资金 219.8 0.4 219.8 0.3 219.8 0.2 其他负债474.1 0.8 2106.0 2.7 10648.3 10.3 资产总额62004.1 100 78655.3 100 103676.0 100总负债62004.1 10078655.3 100 103676.0 100 资料来源：中国人民银行季报2004-1、2005-1、2006-1期。 3535 表3-4b 2006年底中国货币货币 当局资产负债资产负债 表（单单位：亿亿元，%） 报报表项项目 Items亿亿元人民币币% 国外资产 Foreign assets 85772.64 66.71 外汇 Foreign exchange 84360.81 65.61 货币 黄金 Monetary gold 337.24 0.26 其他国外资产 Other foreign assets 1074.59 0.84 对政府债权 Claims on government 2856.41 2.22 其中：中央政府 Of which: Central government 2856.41 2.22 对其他存款性公司债权 Claims on other depository corporations 6516.71 5.07 对其他金融性公司债权 Claims on other financial corporations 21949.75 17.07 对非金融性公司债权 Claims on non-financial corporations 66.34 0.05 其他资产 Other assets 11412.84 8.88 总资产总资产 TOTAL ASSETS128574.69 100.00 储备货币 Reserve money 77757.83 60.48 货币发 行 Currency issue 29138.70 22.66 金融性公司存款 Deposit of financial corporations 48459.26 37.69 其他存款性公司 Other depository corporations 48223.90 37.51 其他金融性公司 Other financial corporations 235.36 0.18 非金融性公司存款 Deposits of non-financial corporations 159.87 0.12 活期存款 Demand deposits 159.87 0.12 发行债券 Bond issue 29740.58 23.13 国外负债 Foreign liabilities 926.33 0.72 政府存款 Deposits o