计量经济学论文-城镇固定资产投资的因素分析.docx

计量经济学城镇固定资产投资的因素分析 一、引言固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动。包含了许多跨越城乡地域的基础设施项目，如铁路、水利、公路、机场、管道、电网等跨城乡的基础设施。随着经济的快速增长，人们对生活的要求不再是温饱问题，而是更大的生活目标，不仅如此，人们对于利益的来源不再仅仅是自己的劳动来源，而是更注重投资，随着收入的增加，人们的除了解决生活的问题，剩余的资金越来越多，投资于固定资产的越来越多。而且随着现在我国的经济发展的趋势和背景，对于固定资产的建设和投资利用越来越多，人们对于固定资产的市场越来越看好，更加注重固定资产投资这个市场。固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段。通过建造和购置固定资产的活动，国民经济不断采用先进技术装备，建立新兴部门，进一步调整经济结构和生产力的地区分布，增强经济实力，为改善人民物质文化生活创造物质条件。这对我国的社会主义现代化建设具有重要意义。二、理论分析 为了主要反映影响固定资产投资的多因素，所以选择了城镇固定资产投资作为被解释变量，把城镇居民人均总收入，城镇居民家庭人均可支配收入，城镇居民人均工资性收入，城镇居民人民币储蓄存款年底余额作为解释变量全面的分析城镇固定资产投资的多因素。随着现在经济的发展，特别是最近十年，城镇居民人均总收入在不断增长，城镇居民家庭人均可支配收入.城镇居民人均工资性收入也不断增长，人们的资产多，才会更加注重固定资产的投资，而且资金越多，城镇居民人民币储蓄存款年底余额就会增长，人们会更舍得拿出钱来投资，所以城镇的固定资产投资也应该增长，所以预测他们之间呈正相关关系。三、计量模型构建及变量说明Y-城镇固定资产投资(亿元)X2-城镇居民人均总收入（元）X3-城镇居民人民币储蓄存款年底余额（亿元）X4-城镇居民家庭人均可支配收入(元)X5-城镇居民人均工资性收入（元）指标城镇固定资产投资(亿元)城镇居民人均总收入(元)城乡居民人民币储蓄存款年底余额(亿元)城镇居民家庭人均可支配收入(元)城镇居民人均工资性收入(元)2004年59028.1910128.5119555.399421.67152.82005年75095.111320.8141050.99104937797.52006年93368.6812719.2161587.311759.587672007年117464.4714908.6172534.1913785.810234.82008年148738.317067.8217885.3515780.8112992009年193920.3918858.1260771.6617174.712382.12010年243797.7921033.4303302.4919109.413707.72011年302396.0623979.2343635.8921809.815411.92012年364854.152695939955124564.717335.62013年435747.4329547.1447601.5726955.118929.8将数据输入Eviews，结果如图可以看出城镇固定资产投资及影响因素差异明显，其变动方向基本相同，具有一定相关性、建立模型Y=1+2X2+3X3+4X4+5X5+u四、实证结果分析1.利用OLS回归得到如下结果模型估计的结果写为Y=-140639.7-98.9737X2+1.63019X3+61.2194X4+58.9870X5 43347.15 50.1998 0.4136 52.0593 47.1602t=(-3.2445) (-1.9715) (3.9415) (1.1759) (1.2508)R2 =0.9967 R2 =0.9940 F=372.1298 n=11（1）经济意义检验模型结果说明，在假定其他变量不变的情况下，城镇居民人均总收入每增加1元，城镇固定资产投资减少98.9737亿.这与预测相反，可能存在多重共线性，城镇居民人民币储蓄存款年底余额每增加一亿元，城镇固定资产投资增加1.63019亿元。城城镇居民家庭人均可支配收入每增加一元，城镇固定资产投资增加61.2194亿元。居城镇居民人均工资性收入每增加1元，城镇固定资产投资增加58.9870亿元。（2）统计检验入拟合优度：由表可以得到，R2 =0.9967，修正的可决系数为0.9940，这说明模型对样本的拟合很好。F检验：针对H0：1=2=3=4=5=0，给定显著性水平=0.05，表中查出自由度为k=5和n-k-1=4的临界值F (5，4)=5.19.而F=372.1298 F,应拒绝原假设H0 ，说明回归方程显著，即城镇居民人均总收入，城镇居民家庭人均可支配收入，城镇居民人均工资性收入，城镇居民人民币储蓄存款年底余额等变量联合起来确实对城镇固定资产投资有显著影响。t检验：针对H0：i0,给定显著性水平a=0.05，查t分布表得自由度为n-k-1=4的临界值t (4)=2.776，由上表的数据可得，与b1 b2345对应的t统计量分别为(-3.2445) (-1.9715) (3.9415) (1.1759) (1.2508)。它们的绝对值不全大于t/ 2(4)=2.776，这说明在显著水平0.05下，各个解释变量对城镇固定资产投资不全都有显著影响。城镇居民人均总收入,城镇居民家庭人均可支配收入,城镇居民人均工资性收入对城镇固定资产投资有显著影响. 这可能是由于多重共线性或自相关性的影响。2计量经济学检验：（1） 多重共线性检验分别作Y对X2，X3，X4，X5的一元回归，得到R2分别是：0.9862 0.9937 0.9861 0.9858所以以X3为基础，顺次加入其他变量逐步回归。Y与X3的回归方程为：在初始回归方程中引入X2，则可以得出回归方程引进的X3对R2的改进不大，而且没有对F检验和它的t检验也是不显著的，所以剔除它。引入X4变量，则可以得出回归方程：引进的X4对R2的改进不大，而且没有对F检验和它的t检验也是不显著的，所以剔除它。引入X5变量，则可以得出回归方程：引进的X5对R2的改进不大，而且没有对F检验和它的t检验也是不显著的，所以剔除它。最后消除多重共线性的结果 Y=-140639.7+1.63019X3这说明，在其他因素不变的情况下，城乡居民人民币储蓄存款年底余额每增加一亿元，城镇固定资产投资增加1.63019亿元。(2)异方差检验White检测从表中可以看到，nR2 =0.5961,由white检验知，在=0.05下，查看2分布临界值20.05（2）=5.9915，因为nR220.05（2）所以模型不存在异方差。(3)自相关检测Y=-140639.7+1.63019X3可得残差图显然模型中有自相关。自相关的调整：Cochraneorcutt迭代法：可得表可得，DW=1.9880，查n=10 k=1 =0.05的DW统计表可得，dL=0.879,dU=1.