河北省2016年下半年证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试题.docx

河北省2016年下半年证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额_的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。 A25% B30% C35% D40% 2.（）被视为最具权威性的股份指数，也被认为是反映美国政治、经济和社会最灵敏的指标。 A金融时报交易所指数 B日经225股价指数 C道琼斯股价平均数 DNASDAQ市场及其指数 3.下列关于利率风险的描述，错误的是_。 A利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性 B利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险 C债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成 D一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小 4.基金销售机构内部控制的_原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。 A健全性 B有效性 C独立性 D审慎性 5. 当_时，应选择高值的证券或组合。 A预期市场行情上升 B预期市场行情下跌 C市场组合的实际预期收益率等于无风险利率 D市场组合的实际预期收益率小于无风险利率 6. MM理论的应用具有严格的假设条件，其中不包括（）。 A企业的经营风险可以用EBIT(息税前利润)衡量，有相同经营风险的企业处于同类风险等级 B现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的 C债务融资的税前成本比股票融资成本低 D投资者预期EBIT固定不变，即企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金 7. 根据有关规定，利润分配方案经公司股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开后_内完成股利派发事项。 A1个月 B1个半月 C2个月 D3个月 8. A公司拟等价发行面值1000元、期限5年、票面利率8%的债券4000张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5%，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本是（）。 A3.4% B4.32% C5.64% D6.01% 9. BR选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是前日的_ A开盘价 B收盘价 C中间价 D最高价 10. 保荐人应在_时向询价对象提供投资价值研究报告。 A累计询价 B询价 C首次发行 D公告招股说明书 11. 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。 A5% B10% C15% D20% 12. 普通股票的特征可表述为_。 A普通股票是股息率固定的股票 B普通股票是最基本、最重要的股票 C普通股票是标准的股票 D普通股票是风险最大的股票 13. 内部控制制度的制定应遵循_原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。 A全面性 B合法、合规性 C审慎性 D适时性 14. 资产评估报告须报送_审核、验证、确认。 A主管部门 B中国证监会 C当地国有资产管理部门 D国家国有资产管理部门 15. 对长期零息和附息国债，多采用_招标。 A荷兰式 B美国式 C缴款期 D都可以 16. 下列说法，正确的是（）。 A股票是虚拟资本，而债券不是 B债券是虚拟资本，而股票不是 C股票和债券都是虚拟资本 D股票和债券都是真实资本 17. 下列基金类别中，_的管理费率最高。 A证券衍生工具基金 B货币市场基金 C股票基金 D债券基金 18. 维持担保比例超过_时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。 A100% B150% C300% D500% 19. _用一揽子股票换取基金份额，赎回时则是换回一揽子股票而不是现金。 A主动型基金 BLOF C公募基金 DETF 20. 在主板上市公司首次公开股票发行申请未获核准的，自中国证监会做出不予核准决定之日起（）个月后，发行人可再次提出申请。 A12 B6 C24 D3 21. 关于证券交易所债券质押式回购制度，下列说法错误的是（）。 A上海证券交易所不区分国债回购和企业债回购  B深圳证券交易所不区分国债回购和企业债回购  C地方政府债券也可比照国债参与债券回购  D上海证券交易所规定可参与回购的国债、企业债、公司债均可折成标准券 22. 基金财务会计报表一般不包括_。 A资产负债表 B利润表 C现金流量表 D所有者权益变动表 23. A公司发行一笔债券筹资2000万元，手续费0.1%，年利率为5%，期限5年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率为25%，这笔债券的资本成本是_。 A2% B2.38% C3.8% D4.5% 24. 依照中国证监会证券公司融资融券业务试点管理方法的规定，证券公司申请融资融券业务试点，必须满足最近6个月（）均在12亿元以上。 A总资产  B净资产  C净资本  D客户资金存款 25. 对长期零息和附息国债，多采用_招标。 A荷兰式 B美国式 C缴款期 D都可以 26.威廉指标是_。 A表示超买或超卖的 B表示是强市或弱市的 C表示多空力量对比的 D表示趋势是上升还是下降的 27.关于金融期货与金融期权的比较，下列叙述正确的是_。 A一般而言，金融期货的基础资产多于金融期权的基础资产 B金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的 C金融期货与金融期权交易双方在成交时的现金流转相同 D金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无须开立保证金账户也无须缴纳保证金 28.2005年对公司法修订的主要内容不包括_。 A按照公司经营内容区分最低资本额 B公司可以用股权等法律、行政法规允许的其他形式出资 C货币出资金额不得低于公司注册资本的30% D公司对外投资所累积投资额不得超过本公司净资产的70% 29._是使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整的衍生工具。 A独立衍生工具 B嵌入式衍生工具 C货币衍生工具 D信用衍生工具 30. 2007年财政部研究出的特别国债品种为_。 A记账式国债 B凭证式国债 C储蓄式国债 D10年期可流通记账式国债 31. 实质上属看涨期权的是_。 A认购权证 B欧式权证 C百慕大式权证 D认沽权证 32. 机构投资者在投资过程中注重的事项主要是_。 A资产负债状况 B市场行情 C投资者的生命周期 D风险偏好 33. 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是_ A资产负债表 B损益表 C现金流量表 D利润表 34. 投资者回避信用风险的最好办法是_。 A参考证券信用评级的结果 B分散投资 C增大投资于债券的比例，减少投资于股票的比例 D投资于证券投资基金 35. 关于商业银行次级债券的清偿顺序，论述正确的是_。 A本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后 B本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债、商业银行股权资本之后 C本金和利息的清偿顺序先于商业银行其他负债 D本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券 36. 我国新国民经济行业分类国家标准共有行业门类_个。 A6 B10 C13 D20 37. 证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由（）进行复核。 A托管机构  B证券公司自己  C推广机构  D结算托管部门 38. 证券经纪公司和证券投资者在代理委托关系中建立的环节为_。 A开户和证券交易过户 B开户和签订证券协议 C证券交易过户和签订证券协议 D开户和接受具体委托 39. 某公司在未来无限时期内每年支付的股利为3元/股，必要收益率为15%，则该公司股票的理论价值为（）。 A10元 B20元 C30元 D45元 40. 股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。 A风险评价 B业绩评价 C资产评价 D负债评价 41. 夏普指数以_作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。 A方差 B贝塔值 C标准差 D基点价格值 42. 2007年6月18日，中国证监会颁布的（）规定，符合条件的境内基金公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。 A证券投资基金管理暂行办法 B合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 C中华人民共和国证券投资基金法 D开放式证券投资基金试点办法 43. 最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（）。 A股权融资 B债务融资 C内部融资 D向金融机构借款 44. 证券公司在办理经纪业务时是作为_。 A委托人 B信托人 C中介人 D投资人 45. 证券清算是证券公司以_为对手办理清算与交收。 A中国证券登记结算有限责任公司 B客户 C证券交易所 D其他证券公司 46. 证券公司合规管理的基本制度，经_审议通过后实施。 A董事会 B监事会 C股东大会 D高级管理人员 47. 下列属于金融衍生工具按基础工具种类划分的是_。 A内置型衍生工具 B外置型衍生工具 C股权类衍