俄罗斯石油出口政策.doc

俄罗斯的石油出口政策演变-需求的安全性日趋重要重要推论俄罗斯决策者看来愈加下定决心为俄罗斯的石油出口取得期限更长的、更加多元化的市场组合，以获得更高的价格。为此，公司进一步将路线多样化、鼓励改变原油产品出口结构、寻求与不同的进口国（尤其是前苏联内的进口国）改善关系。由最近事态发展得出的主要推论有：向东看。推出了东西伯利亚太平洋海洋管道的第一期，已显著提高俄罗斯对比较有活力的亚洲市场的石油出口份额，也降低了俄罗斯对欧洲市场的依赖程度，欧洲的需求看起来仍然相对停滞或下降。第2期工程推出后，东向出口有望进一步增加。更改组合。俄罗斯的石油出口税计算公式将不断变化，以减少精炼产品尤其是低价值燃料油在整个石油出口所占的份额，增加每桶石油的平均盈利。新的税收制度也给俄罗斯铁路行业带来了特殊的挑战，俄罗斯铁路行业依赖大量的精炼产品过境运输来交叉补贴薄利甚至无利可图的货运。平衡贸易和政治。最新的俄罗斯-白俄罗斯石油贸易协议就属于俄罗斯贸易关系转向的广义范畴俄罗斯与其他前苏联国家的贸易关系更具商业性，但并没有完全消除流向和经由白俄罗斯的俄罗斯石油经常性中断的风险。俄罗斯的石油出口继续创出新记录2010年俄罗斯出口约3.79亿公吨（MT）（大约相当于758万桶/每天）原油和成品油长远来说，国家决策者看来愈加下定决心要更好地获得更有活力的出口市场 报告中所用的吨全部是公吨。在本内部报告中，除非另有规定，原油量和精炼产品总量由吨转换为桶的，按1吨= 7.3桶这个比率换算；个别精炼产品量按1吨汽油=8.5桶、1吨柴油= 7.5桶以及1吨燃料油=6.5桶换算。俄罗斯石油“出口”是指总出口量（相当于最近的净出口，由于俄罗斯进口的原油和炼油产品量可以忽略不计，也就是说，上一报告指出的俄罗斯表观石油消费量不到1%）。追求更高的需求安全性反映出目前的出口市场状况给俄罗斯带来了独特的挑战特别是传统欧洲市场的石油消费相对持平（或者甚至下降）的前景、欧洲更加严格的成品油规格以及与关键过境国（白俄罗斯）持续的紧张关系。俄罗斯政府应对这些挑战的措施是一系列旨在提升俄罗斯在亚洲石油市场中地位的政策，创造激励俄罗斯石油公司出口更多的原油和低硫成品油以及价格相对较低的燃料油，规范与白俄罗斯的石油贸易关系以及与其他前苏联国家先前签署的系列协议。IHS剑桥能源咨询公司的结论是，从俄罗斯石油出口商（进口商）最近的动态可以得出如下推论：东西伯利亚太平洋管道（ESPO）第1期工程已显著增加了对亚洲的出口在整个俄罗斯石油出口量中所占的份额，预计将进一步上升，特别是一旦第2期工程完成之后，更是如此。去年是俄罗斯通过ESPO出口的第一个全年。这比什么都更能说明2010年俄罗斯出口到亚太地区的原油剧增了56的现象约3866万吨（77万桶/天），或约占俄罗斯原油出口总额的16。由于ESPO中国支线管道2011年1月开始投入商业运输， ESPO的输送量今年可能进一步上升，并特别是在ESPO二期（正式计划于2012年底竣工）完成之后的未来几年，更会增加。俄罗斯的石油出口税计算公式的变化可能会降低精炼产品在整个石油出口中所占的份额。从今年开始的石油出口税改革旨在减少精炼产品出口中低价重质石油产品的数量。由于燃料油（重油）主导整个产品出口，改革将可能对产生减少成品油在俄罗斯石油出口总量中所占的份额这种净效应。俄罗斯的铁路行业（燃油出口的主要方式），因此可能很难找到其高利润的重油产品运输的替代业务，并且俄罗斯燃料油出口新能力的投资者可能需要重组其业务计划。最新的俄白石油贸易协议符合更广泛的模式转变，即俄罗斯与其他前苏联国家的贸易关系转变为更具商业性的关系，但并没有完全消除流向和经由白俄罗斯的俄罗斯石油经常性中断的风险。俄罗斯似乎越来越坚决要结束或减少对其他前苏联加盟共和国剩余的石油贸易补贴，十年前就基本停止了对乌克兰的补贴。俄罗斯-白俄罗斯石油贸易关系的风险目前是最高的，尽管2010年签署了连接俄罗斯、白俄罗斯和哈萨克斯坦的新关税联盟，但是俄白石油贸易关系仍然不稳定。就新石油贸易关系签署的最新的俄罗斯和白俄罗斯政府间协议，似乎为俄罗斯向白俄罗斯更稳定地出口原油（其运输量2010年下降约40，下降到1290万吨或26万桶/天，在2011年1月完全停止输油）创造了条件，并降低了俄罗斯通过德鲁日巴管道（2010年输送量达到近5600万吨或110万桶/天）过境白俄罗斯出口到其他国家中断的风险 除非另有规定，否则在本报告中，随着时间的推移，将石油数量或其它指标进行对比，是指年度变化。但双方都清楚地对冲他们的风险。俄罗斯耗费重资扩建俄罗斯与波罗的海管道系统（BPS）的基础设施，这将使得俄罗斯石油出口商能够在未来出现纠纷时完全绕过白俄罗斯。对于白俄罗斯来说，它则发动与委内瑞拉（现在涉及2011年阿塞拜疆的原油掉期）签署一份昂贵的进口石油合同。本内部报告开头部分概述过去十年俄罗斯石油出口政策的主要趋势，重点关注俄罗斯石油出口数量和方向的变化、不断变化的原油产品结构以及与独立国家联合体（独联体）其他成员的贸易关系。然后本报告分析2010-2011年上述三个主要的石油出口措施的动力和后果。2000年至2010年俄罗斯石油出口的关键趋势21世纪初俄罗斯的石油出口趋势和政策在几个方面表明延续了苏联解体后的早期趋势 如需要更多有关过去十年俄罗斯原油和成品油出口趋势的观点，例如请参见油气一体化2010年第5期“油品和石油的出口”，第73-89页。但这些早期趋势肯定比普京（2000-2008）和梅德韦杰夫（自2008年开始）担任总统的期间之前明显得多，因此可以理所当然地被视为能界定过去十年出口政策的特点影响俄罗斯石油出口政策未来发展方向的辩论的重要因：出口量上升。2000年到2011年俄罗斯的石油出口总额增长约84，从2.064亿吨（413万桶/天）上升至3.791亿吨（758万桶/天）（计算目的地在国外的所有原油和成品油）。这是由于石油产量的增加以及随着时间的推移与国内市场相比向国外市场交付了更大份额的石油产品（因为国内市场无法吸收许多增加的产量）。作为原油或成品油出口的国家原油产量份额从2000年的64左右上升到2010年的75。尽管从“大衰退”期间消费的下降起来现在消费在强劲复苏，但鉴于国内石油需求的增长前景有限，因此在可预见的未来，将有可能出口同样高份额的俄罗斯原油产量。 在过去五年以来，尽管遭受大经济衰退的冲击，但俄罗斯出口石油产量份额已相当稳定（计算原油和成品油在内，占产量的73-75）。尽管2009年俄罗斯的表观石油消费量大幅下降（下降了6），但IHS剑桥能源咨询公司得出结论称，2008年到2009年的全球金融危机本身并不会造成对长期石油需求的破坏。表观消费量在2010年估计上升了9.3。有关俄罗斯石油需求危机影响的背景，请查看IHS剑桥能源咨询公司的决策摘要“俄罗斯石油消费需要受2009年“大衰退”冲击：暂时现象抑或持续的需求破坏？”路线和市场的多样化，重视在俄罗斯领土上的新出口。路线多样化的主要例子有BPS1线路和芬兰湾（波罗的海）普里莫尔斯克出口终端的建设，运力为7500万吨每年（150万桶/天）。在过去的十年中，普里莫尔斯克成为最大的俄罗斯原油出口地，使得出口商能够大幅度减少其对非俄罗斯过境国的依赖。随着市场多元化，2010年ESPO的启动是个主要的例子。ESPO已大幅扩大了新兴亚太原油市场（可预见的将来是全球石油需求增长的主要引擎）中俄罗斯的贸易环境。在IHS剑桥能源咨询公司的基本情形假设中，ESPO将促进交付给亚太市场原油出口份额进一步大幅增长，在整个俄罗斯原油出口中所占的比例从2010年的约16上升到2035年的约26。在出口产品结构中不断增加的成品油份额。在整体石油出口结构中成品油所占的份额从约30上升至35，从6190万吨（124万桶/天）增加到1.322亿吨（264万桶/天）。在过去十年，增加的产品数量占俄罗斯总出口增量的40以上。这种激增大部分发生在2004年到2010年期间，反映了2005年出口税收优惠政策的变化，在那时，成品出口税降低到比原油出口税要低得多的比例。然而，2011年是一个转折点，因为颁布从今年开始执行的出口税的变化，整体将增加激励相对于成品油的原油出口。与前苏联国家尤其是与白俄罗斯进行的石油贸易谈判上采用更加强硬的路线。俄罗斯继续为了每年几十亿美元的订单，通过石油贸易补贴来补贴白俄罗斯经济。但两国之间最新的贸易协定有效地结束了一个利润丰厚的白俄罗斯成品油出口计划，根据计划白俄罗斯低价采购（免税）俄罗斯原油，白俄罗斯然后进行提炼，并且完全按国际市场价格在欧洲市场上销售。展望未来，俄罗斯很可能会继续将其与白俄罗斯的石油贸易关系转变成更商业化的关系，还将切断或减少给前苏联（FSU）内其他贸易伙伴特别是哈萨克斯坦内的剩余补贴。不断增加的石油出口量和税收出口大幅上升的一个重要催化剂是1999年至2004年俄罗斯石油产量激增，在此期间，全国总产量增长约50，从大约3.05亿吨（610万桶/天）上升至4.59亿吨（918万桶/天）。这是说，在2000年至2011年整个期间，超过80的出口增量发生在十年期的前半段时间（见图1）。在苏联石油生产崩溃（俄罗斯的石油产量从1990年的5.16亿吨1032万桶/天 下降到在1996年3.01亿吨约600万桶/天的低点，到2000年石油产量仍然只有3.05亿吨601万桶/天）的上述时期，苏联时代的基础设施曾经几乎没法满足处理将增加的石油产量输送到出口市场 1987年俄罗斯石油产量达到约5700万吨（1140万桶/天）的历史高位之后，俄罗斯石油产量实际上在20世纪80年代末开始暴跌。但是出口管道系统在整体产能和地域配置两方面的不足之处是从苏联联盟起继承下来的，在生产开始恢复时很快显现出来，并且俄罗斯新近私有化的企业日益重视最有利可图（国际硬通货）的市场。上述不足之处的一个明显标志是，在21世纪初通过相对昂贵的非Transneft公司路线主要是铁路的出口量剧增。 请参见IHS剑桥能源咨询公司的决定简介“窒息的热潮？俄罗斯原油出口产能隐现不足。图1 2000年至2010年俄罗斯石油出口在过去十年出口量上升以及世界石油价格暴增几倍，都在出口收入的飙升中反映了出来，同时由于石油税收的几大改革，越来越高比例的收入流向了政府的财政预算。20092010年度俄罗斯石油出口收入（源于原油和成品油两方面的收入）始终达不到2008年的高度2410亿美元，在此期间，乌拉尔混合油即俄罗斯主要出口原油的价格于2008年7月3日刷新纪录，每吨高达1,037美元（或每桶142美元）。但在2009年和2010年，由于价格处于相对历史高位，因此总收入远高于过去十年的平均水平。总而言之，在2000年至2010年期间俄罗斯的石油出口收入增加超过五倍，由362亿美元飙升至2063亿美元。石油在俄罗斯总出口收入所占的份额也出现了惊人的上升（从2000年的34.5上升至2010年的52），并且在联邦预算收入当中：刚刚过去的两年内，联邦总收入中石油出口税份额从22上升到约28（见图2和表1）。尽管在过去十年油价极端波动，俄罗斯显示很少倾向于设定强制性的生产和出口水平，努力去影响世界价格（即使作为世界上最大的生产商和出口商，此类措施可能在理论上对价格有显着的影响）。 主要（部分）的例外是2002年1月，那时俄罗斯配合欧佩克减产以支撑世界价格，承诺相对于2001年第三季度，将在2002年第一季度将对西方市场的原油出口额减少约15万桶/天（BD）。但即使是这样有限的措施，其执行也是有问题的，并从2002年5月起完全放弃官方出口限制，并且自那以后再也没有实行过。请参见IHS剑桥能源咨询公司决策摘要“俄罗斯决定正式结束石油出口限制，但将有更多的阀门打开？”相反，在世界石油价格低落以及高企的时期，俄罗斯通常寻常最大限度地增加整个石油生产和出口（同时调整原油产品组合）。事实上，俄罗斯经常受益于欧佩克的限产，以组织的代价有效地提升了它自己的全球市场份额。2006年至2010年俄罗斯先后取代沙特阿拉伯成为世界上最大的石油生产国和出口国是这一趋势的象征（尽管由于利比亚国内混乱2011年沙特产量增加，已经缩小了差距）。 自2006年以来，俄罗斯超越沙特阿拉伯成为最大的原油生产国，并在2009年第二季度超过沙特成为世界上最大的石油出口国（如果原油和成品油都算在内的话）。但是，沙特阿拉伯估计有350万桶/天至400万桶/天的闲置（或备用）产能。这意味着其总产能远远超过俄罗斯；最近，俄罗斯看来一直在以接近其估计的最大产能进行生产。毫不奇怪的是，俄罗斯与欧佩克的关系由于他们的生产和出口战略分歧变得越来越紧张，尤其在全球金融危机和欧佩克2008年12月决定大幅减产420万桶/天（尽管这一计划的实施缺泛连续性）之后，关系更为紧张。在最近的趋势中，欧佩克最近没有邀请俄罗斯（或其他非欧佩克成员）以观察员身份出席会议，虽然其他各种俄罗斯与欧佩克合作企业，包括共同举办研讨会，仍然在继续。 请参见IHS剑桥能源咨询公司的内部报告“俄罗斯新的能源外交：政治重组将影响到石油和天然气市场吗？”图2 2000年到2010年俄罗斯石油出口收入表 1 20092010年度俄罗斯石油出口税在联邦收入中的比例 2009年2010年1卢布 (十亿)美元 (十亿)2卢布 (十亿)美元 (十亿)1联邦总收入7337.8241.47875.0299.4石油出口税1581.852.02199.683.6在联邦总收入中的占比21.621.627.927.9其中：原油出口税1203.039.61638.262.3在联邦总收入中的占比16.416.420.820.8成品油出口税378.812.5561.321.3在联邦总收入中的占比5.25.27.17.1资料来源：IHS剑桥能源咨询公司、俄罗斯能源部1.能源部的初步估计。2.分别以2009年和2010年的平均汇率1美元兑30.4卢布和29.3卢布为基准。俄罗斯新的出口基础设施和新市场在过去十年投产的大部分出口新产能服务于减轻先前的缺点和减少俄罗斯对过境国依赖的双重目的。如上所述，在石油生产繁荣的那些年间，俄罗斯的出口产能收缩变得特别严重，在2003年超过4000万吨（80万桶/天）俄罗斯原油不是通过Transneft公司的线路而主要是通过铁路出口的，即使这通常比经由Transneft公司的管道运输成本要高很多（例如铁路运输的单位（吨公里）成本通常是管道运输的两到三倍）。经由Transneft公司的运量在向非前苏联国家出口的俄罗斯原油中所占的份额由2000年的91以上降低到2003年的77。因此，它证明了在过去十年俄罗斯国家推动扩建出口基础设施取得了成功，Transneft公司的原油出口运输的份额已恢复到近88，尽管这随后有所下降，2010年降至约82。 近年来，Transneft在总量中所占的份额下降，主要是由于从萨哈林和从卢克石油公司Varandey终端的管道出口增加。但是对东部的出口也有很大的变化。在2006年到2010年期间，通过铁路最大的单向出口是从安加尔斯克出发通过Zabaybalsk对中国的Transneft出口，每年约900万到1000万吨（18万至20万桶/天）。随着ESPO中国管道支线在2011年1月的推出，这些出口会完全转向使用Transneft的管道。然而，从2010年开始，Transneft公司出口额（输往太平洋沿岸Kozmino的数量）的约8.5（约1530万吨）实际上是由铁路而不是经由管道运输到出口点的。但这种现象将只会持续几年，直到一路延伸到太平洋沿岸的ESPO管道二期工程的竣工为止。在这些扩建项目中首先要数BPS-1管道，其中包括在圣彼得堡附近建设普里莫尔斯克出口终端。20世纪90年代设想了一个俄罗斯新原油出口系统、在普里莫尔斯克建设出口终端的蓝图，但该项目只是在普京任总统期间才成了首要重点（在2000年开工建设，在普京统治的第一年2001年年底竣工）。 请参见IHS剑桥能源咨询公司的决策摘要“Transneft的波罗的海赌博：俄罗斯石油政策统制转变的关键路标”2005年，普里莫尔斯投产后仅仅4年后，超过新罗西斯克成为俄罗斯最大的石油出口管道目前其年有效产能超过7500万吨（或150万桶/天）。最近波罗的海主要的出口产能扩建计划 BPS 2专门设计，主要是为了绕过白俄罗斯，从而将作为战略储备出口产能，以防再次出现与白俄罗斯的石油贸易长期争端（见图3）。 21世纪俄罗斯石油出口政策中另一个值得注意的趋势是，从BPS- 1开始，俄罗斯国家在新建主要出口产能项目中发挥着越来越大的作用（特别是Transneft公司），私营部门对基础设施新项目的参与度相应下降。尽管20世纪90年代设立了或积极尊重（例如摩尔曼斯克管道项目和尤科斯计划的俄罗斯中国管道）若干大型私营部门企业（尤其是里海管道财团【CPC】和萨哈林产量分成协议管道网络），但是在普京梅德韦杰夫当政年间发起的所有新的管道和终端建设项目几乎全由Transneft公司主导。主要的例外是北极海岸（涅涅茨自治区）的Varandey终端扩建项目，被卢克石油公司与康菲石油公司的Naryanmarneftegaz合资企业收入瓤中。3展望未来，随着BPS - 2和ESPO - 2个项目的完工，俄罗斯能源部设想将整个俄罗斯原油出口基础设施的产能由2010年的估计数3亿吨（600万桶/天）提升到2015年的3.58亿吨（716万桶/天）。不过，能源部预计2010年至2020年期间原油出口额会趋于稳定，每年约2.7亿吨（540万桶/天）（比较而言，在2009年到2010年期间达到了约2.47亿吨或494万桶/天），表明根据官方的观点，增加的产能实际上不可能得到充分利用。 然而，IHS剑桥能源咨询公司的展望通常预测，长期来看，俄罗斯精炼用油将下降，原油出口会有所增加。在最新的基本情况展望（2011年3月）中，IHS剑桥能源咨询公司预计俄罗斯原油出口额将从2010年的2.469亿吨上升到2025年的最高点3.382亿吨，2035年将仍然停留在3.339亿吨。根据能源部的观点，计划增加出口产能的目的是提供备用产能，以“完全消除任何方向出口中断的风险，并最大限度地增加灵活性，选择最有利可图的出口路线”。但是即使新的基础设施是完全建设在俄罗斯领土上的，在没有连接到更多种类终端市场的情况下，更多的出口产能本质上将不能完全解决俄罗斯的需求安全问题。俄罗斯市场多元化战略的关键显示是ESPO，这在理论上将使俄罗斯即能加强利用亚太市场快速增长的石油消费，也能进一步对冲欧洲石油需求不景气或下降的风险。图3 俄罗斯原油管道网络和主要的出口端2010年ESPO启动之前，唯一的大型俄罗斯出口端首先通往欧洲市场，通过三条主要的西向疏散路线：波罗的海。俄罗斯原油通过波罗的海几个海运码头出口。除了普里莫尔斯克，Transneft的系统上的其他终端包括Butinge（立陶宛）和文茨皮尔斯（拉脱维亚），虽然两者都不再使用。近来，俄罗斯通过波罗的海的原油几乎全部都经由普里莫尔斯克出口（唯一的例外是比较少的石油通过波兰的波罗的海沿岸格但斯克终端管道运输出口以及更少的石油经由不同的码头包括加里宁格勒铁路运输出口）。2010年俄罗斯通过波罗的海终端出口的原油共计7340万吨（147万桶/天），占俄罗斯对非独联体国家出口的原油总额的33.3。 2006年通往立陶宛的管道封闭之后，立陶宛的炼油厂不再通过管道直接采购俄罗斯的原油，而是通过油轮从普里莫尔斯克终端进口。德鲁日巴。在一些中欧国家（波兰、斯洛伐克、捷克共和国、匈牙利和东德），俄罗斯原油可以直接通过德鲁日巴管道以及格但斯克海运码头流入市场。 通过德鲁日巴亚德里亚连接，俄罗斯原油也可以达到在巴尔干地区包括波斯尼亚、克罗地亚和塞尔维亚的炼油厂。在2010年，俄罗斯通过德鲁日巴管道出口5560万吨原油（111万桶/天），占对非独联体原油出口总额的25.2。黑海。俄罗斯原油出口通过黑海的几个海运码头。Transneft的管道系统可以将原油运输到四个黑海终端：在俄罗斯的新罗西斯克和图阿普谢和在乌克兰的敖德萨和Pivdenniy。此外，几个较小的码头和CPC也可用于出口俄罗斯原油。2010年从黑海港口出发的俄罗斯原油出口总额为4560万吨（91万桶/天），占对非独联体原油出口总额的20.7。 .除了ESPO和三大主要的西向运输路线，还有数量少得多的俄罗斯原油通过其他各种路线往往通过铁路运输出口到国际市场。这些方式包括经由巴伦支海（例如摩尔曼斯克、阿尔汉格尔斯克和Vitino）、通往中国、伊朗（从阿斯特拉罕经由里海）的铁路以及从萨哈林出发经由当地的基础设施（例如DeKastri、海上平台和Prigorodnoye）。虽然欧洲仍然是绝大多数俄罗斯原油和成品油出口的目的地，但是自苏联解体以来交付给欧洲市场的原油在出口总额中所占的份额却显着下降，而且由于ESPO的启动，份额2010年进一步下降。2010年俄罗斯约77的对非独联体国家原油出口额（2.206亿吨）是对欧出口，而苏联解体之后俄罗斯出口的第一个全年即1992年这一比例为98左右（近170万吨）。俄罗斯成品油出口的格局发生了变化，出现了相同的大趋势。与1992年93以上（参见图4和5）相比，2009年（提供去年完整的数据）67的俄罗斯对非独联体国家的成品油出口是对欧出口。ESPO扩建是俄罗斯政府战略的主要元素，这个战略拟在未来二十年将亚洲市场在俄罗斯出口总额的占比提升到25%左右。据能源部称，俄罗斯向东石油出口的份额到2030年应该上升到22%-25。不过，二期工程规划的运能大大超过了东西伯利亚目前投产油田的产量总和，甚至预计超过2020年东西伯利亚的预期产量。目前正在建设的ESPO二期工程，旨在新增8000万吨（160万桶/天）的年出口产能（目前一期年产能3000万吨（60万桶/天），产能在俄罗斯太平洋沿岸Kozmino终端和通往中国的管道支线之间均分）。到2030的俄罗斯能源战略预测，到2020年东西伯利亚油田每年最大的产量不超过6500万吨（130万桶/天）。出口税改革之后成品油出口涨潮开始消退在过去十年俄罗斯石油出口总量的绝对增长中，大多数是来自不断增长的原油出口，原油增加约80，从1.445亿吨（289万桶/天）上升到2.469亿吨（494万桶/天）。但相对而言，成品油出口增长更是惊人，同比增长近114，从6190万吨（124万桶/天）增长到1.322亿吨（264万桶/天）（见图6）。图4 2000年至2010年俄罗斯对非独联体原油出口的区域目的地图5 2000年至2009年俄罗斯对非独联体成品油出口的区域目的地图6 2000年至2010年俄罗斯成品油出口的产品明细毫不奇怪，最近几年在俄罗斯成品油出口增长中，重油是个主要元素，并主要作为炼油厂原料为高附加值产品的制造商所用。较低的燃油出口税维持不变，以使出口利润为正，使炼油厂能够在这些出口市场上出售剩余的燃油。据报道，2010年俄罗斯燃料油出口额达7020万吨（125万桶/天），约占俄罗斯成品油出口总额的53。 由于在2010年俄罗斯炼油厂的重油产量只有约6950万吨，因此报告的出口额可能包括了其他类似的重质成品油，如真空瓦斯油（VGO）。然而，这些仅创造了313亿美元出口收入，约为俄罗斯成品油出口总收入的44。在过去的一年，由于政府委托授权开展的系列研究如到2020年的石油工业总体计划，因而俄罗斯出口税政策的负面影响得到了承认。目前正在进行的税收政策大幅修改将显著改变俄罗斯原油和成品油出口的结构。2011年2月走出了这个过程中的第一步。这涉及到与轻质油产品相比，对重油的征税不同比例地急剧上升（2012年和2013年将继续采取两个类似的措施），同时开始相对原油出口税，增加成品油出口关税，减少对重质成品油的出口税优惠，而轻质成品油则相反。寻求改善独联体贸易关系在过去的几年中，俄罗斯与白俄罗斯的石油贸易关系的转变，在某些方面类似于早期的俄罗斯乌克兰石油贸易的“国际共管”。在各种情况下，俄罗斯的基本目标是重新调整贸易使之更加商业化，远离苏联时代特色的补贴安排。苏联解体后这一过程花了几年，但是直到20世纪90年代末，俄罗斯对乌克兰的原油出口按世界市场价格计收（尽管在近年来俄罗斯和白俄罗斯就石油贸易问题出现长期争端之前，价格基本放开很久之后俄罗斯与乌克兰对石油过境后关系仍然相持不下）。 俄罗斯常常不满乌克兰收取的相对较高的关税和港口费，导致在其它线路可用时俄罗斯改道运输；最近的一个例子是2010年12月后停止通过Pivdenniy运输原油。另外，由于乌克兰对俄罗斯石油出口商到达黑海的俄罗斯港口新罗西斯克依赖的管道线段征收高关税，俄罗斯最终建成的SukholdolnayaRodionovskaya管道（是后苏联时代修建的几条支线管道中的第一条），俄罗斯石油运输改道，到达远离乌克兰领土的新罗西斯克。（Transneft公司在2001年9月建成的259公里长的管道，初始运能每年约为2600万吨（52万桶/天），估计成本为1.8亿美元）。一开始，俄罗斯尝试将其与白俄罗斯的石油贸易关系实行“国际共管”没有取得多少成功。根据1995年关税同盟协定的条款，白俄罗斯应该将其成品油（主要以从俄罗斯进口的原油为制造原料）出口税与俄罗斯现行的出口税协调一致，将由此而得来的收入的85汇给俄罗斯。但是明斯克在2001年停止将上述比例的收入支付给俄罗斯，转而保留所有的收入据俄罗斯财政部估计每年大约有30亿至40亿美元。这一数额高于每年白俄罗斯因征收（如果它征收）出口税之前原油进口价格折扣而收到的几十亿美元有效补贴。IHS剑桥能源咨询公司估计，从2007年至2009年，因为优惠的石油贸易条款（即价格优惠和零出口税的实施）俄罗斯给白俄罗斯的补贴总额在45亿到90亿美元之间，相当于总体超过白俄罗斯出口收入的20。2010年1月达成俄白石油长期争端有关的和解协议，据此白俄罗斯同意为大多数从俄罗斯进口的石油支付出口税，2010年白俄罗斯免税进口俄罗斯的原油数额限制在630万吨（13万桶/天），拟用于国内消费。尽管本协议保留了如下所述继续补贴的做法，但它结束了一个利润丰厚的白俄罗斯转口计划。总的来说，与2009年相比，2010年俄罗斯给白俄罗斯的“廉价石油”补贴（包括免税石油和对乌拉尔石油国际价格的折扣）较2009年下降了23。俄罗斯也希望结束因免税石油运输给哈萨克斯坦提供的石油“补贴”。据报道，俄罗斯计划开始要求哈萨克在未来几年内为俄罗斯原油支付出口关税，将终止根据俄罗斯计算金额最近约为每年20亿美元的补贴。然而，计划对销往哈萨克斯坦的石油征收出口关税可能会危及俄罗斯进入该市场。例如，KazMunayGas即哈萨克斯坦国家石油和天然气公司已经计划今年耗资3000万美元建设新的铁路基础设施，每年向巴甫洛达尔炼油厂供应200万吨（4万桶/天）哈萨克斯坦原油，从而降低炼油厂对俄罗斯供应的依赖。ESPO：俄罗斯要为更多地进入亚太地区石油市场支付高价？ESPO一期工程于2006年4月开工建设，泰舍特和斯科沃罗季诺之间的整个线段于2009年12月竣工，成本约150亿美元。对二期工程的成本进行分析之后，该项目的总价码现在预计将超过260亿美元，使其成为后苏联时代俄罗斯最昂贵的基础设施项目。 请参见IHS CERA的内部报告“从东西伯利亚到太平洋：普京的石油管道“世纪工程”。正如早期IHS剑桥能源咨询公司的研究所指出的，ESPO项目的巨大投资规模突出强调了项目对俄罗斯政府促进国家发展和地缘政治目标的重要性，包括市场多元化和改善俄罗斯与西方的贸易关系。俄罗斯通过ESPO进行市场多样化的理由主要在于亚太地区石油市场比较有活力，而仍然为俄罗斯主要出口市场的欧洲市场相比之下，持平或走下坡路。从现在起至少到2030年之前，亚太地区预计将仍然是世界石油需求增长的最重要来源。在IHS剑桥能源咨询公司的基本案例“全球重新设计”设想中，从2010年至2030年亚太地区石油消费量将年均增长2.2，而欧洲的石油需求（在2006年达到顶峰）在可预见的未来继续下降，年均下降0.4。 本情景假设中所采用的石油需求定义包括所有的液体消费，包括乙醇和生物柴油。“亚太地区”包括在伊朗以东的国家，但不包括独联体成员，包括太平洋国家。“欧洲”是经合组织和非经合组织欧洲，包括巴尔干国家、土耳其、塞浦路斯、爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛和马耳他。造成亚太地区和欧洲的石油需求前景分歧的主要因素可归纳如下：随着经济的发展，亚太运输用燃料需求预计将持续强劲增长。亚洲的城市化日益发展，而且越来越多富裕，其不断扩大的中产阶级将推动石油需求的日益增长。尤其是许多国家的人均收入不断上升到了足够高的水平，让越来越多的中产阶级消费者首次买得起汽车。同时进出中国和发展中亚太地区其余地方的贸易流量日益增长，带来燃料需求的增长，为更多空运、海运和货车运输提供动力。因此，油基运输燃料汽油、柴油和喷气燃料的需求特别旺盛。中东将满足亚太地区不断上升的石油进口需求的大部分，但也为包括俄罗斯在内的其他原油生产商提供了发展机会。人口和社会经济的变化是欧洲石油需求下降背后的原因。在大多数发达国家，包括欧洲主要的石油消费国，人口增长非常缓慢甚至下降，而且在老龄化。这意味着社会的出行需求可能趋于平稳。在发达国家收入水平较高，汽车拥有率达到了饱和水平，并且汽车数量的增长是不可能超过人口增长率的。使得欧洲石油需求的长期前景暗谈的其他因素包括很高的运输效率和电力和天然气等替代品的侵蚀。在很大程度上这些趋势是各个地区政府统治的结果，旨在解决能源安全和气候变化问题。不论政府的政策如何，过去几年能源价格的上升也推动了行业和消费者重视提高效率。从俄罗斯国家的角度来看，ESPO无疑是提升俄罗斯在亚太市场地位的工具。同样，项目已经成功地刺激对基本上没有开发的俄罗斯东部三分之二的领土进行更广泛投资，并有助于确保政府始终是俄罗斯石油运输中的重要参与者（如库页岛发生的情形，优先建设由石油和天然气公司独立控制的新运输系统）。ESPO项目的结果越来越多地与其它目标联系在一起，如建立一个真正具有竞争力东向出口路线，因此能使石油可以向东或向西出口，刺激东西伯利亚地区的上游产业新发展，减少乌拉尔与布伦特的价格差异。可以肯定的是，这些都是更长远的目标，特别是关于建立新的上游投资的激励机制和改善西方贸易关系。不过早期有迹象表明，实现这些目标可能会有问题：在所有其他条件相同的情况下，新的东向出口路线并不带来与西向路线相等的净回值，东向出口路线在很大程度上因为Transneft公司西向路线的关税更高而得到了交叉补贴。俄罗斯联邦关税机构为ESPO装运的货物设置单独的“网络”关税，无论目的地是否是中国，在斯科沃罗季诺（距泰舍特2757公里）或Kozmino（通过铁路的话，距斯科沃罗季诺2,046公里）的关税现在设定为1815卢布每吨（约64美元）。ESPO关税每吨64美元左右（8.80美元每桶），基本上与最近从西伯利亚运往普里莫尔斯克的石油（包括Vankor油，按2010年12月的收费表收取）的Transneft公司标准关税相同。实际上，Transneft公司提高了西向出口路线的关税，以便为ESPO项目筹资，并让关税保持在足够低的水平，以吸引必需的石油经由新管道运输。但ESPO关税不包括生产者将货物运输到ESPO管道的起点泰舍特的费用，泰舍特距离Vankor 2599公里。对于Vankor，从Purpe（在那里流入Transneft的管道系统）至Kozmino之间的总运输费用最近大约为每吨97美元（每桶13.30美元），Vankor石油在进入Transneft的系统前，也要在俄罗斯石油公司拥有的Vankor 至Purpe管道内运行578公里。此外，随着时间的推移，ESPO路线的经济性对东西伯利亚生产者来说越来越有问题，因为他们失去了项目启动阶段为刺激投资推出的特殊的税收优惠。最初到达泰舍特的运费成本可以抵税，位于东西伯利亚行政区内的Vankor（虽然在地理上看是西西伯利亚的一部分）有资格抵税。随同选择的其他新油田项目，Vankor仍然有资格豁免矿产资源开采税，但其（更重要）出口关税减免的资格则不太明确。从2011年5月1起，Vankor随同萨哈共和国内Talakanskoye（Talakan）油田和伊尔库茨克州Verkhnechonskoye油田（继Vankor后东西伯利亚地区内最大的投产油田），失去了它的部分出口税项减免。虽然Vankor的部分税项减免在六月得以恢复，但Vankor和其他东西伯利亚油田财务状况的持续不确定性破坏了长期的业务规划和投资。ESPO至今未能充分刺激东西伯利亚上游的新发展，以使用该管道。石油企业生产计划显示，东西伯利亚总产量可能从2010年的1850万吨（37万桶/天）左右上升至今年的约2500吨（50万桶/天）。但是，特别是因为最近对迄今为止的三个主要增长源取消出口减免税，而且只要对其它油田而言东西伯利亚的税收制度依然存在不确定性，相较于这些计划就存在下行的风险。例如，在长期的税收制度没有更多明确性的情况下，俄罗斯石油公司不予批准Yurubcheno的开发。即使假设在最好的情况下，公司的上游方案全部实现，地区产量与ESPO一期工程3000万吨（60万桶/天）年运能之间仍然会有约500万吨（10万桶/天）的差距。在短期内这种差距可能暂时不大，特别是如果Vankor产量按照预定计划上升，更是如此。但长远来说，当二期工程投产后，与ESPO运能相比，东西伯利亚供应短缺的问题很可能变得更加严重。虽然2010-11年度俄罗斯石油公司在伊尔库茨克州有了三大发现（Sevastyanovo，Sanarskoye和Lisovskoye油田），一个小型的日本与俄罗斯的合资公司伊尔库次克石油公司也宣布有发现，但开发的时间表仍然不清楚，东西伯利亚其它地方勘探计划的结果一直比较令人失望。与欧洲市场其他乌拉尔混合原油相比，ESPO尚未导致价格上涨。从莫斯科的角度来看，ESPO项目的促进作用之一是帮助俄罗斯出口商在欧洲市场谈判以争取更好的价格条款，从而相较布伦特减少传统的乌拉尔折扣，俄罗斯当局声称是不公平的低价。也就是说，由于俄罗斯更多的出口石油可能由欧洲转移到亚洲市场，因此相对于其他竞争的原油，乌拉尔可能有望在欧洲获取更高的价格。2010年乌拉尔以与布伦特相比很低的折扣进行交易（事实上在短期内它甚至进行溢价交易），但这似乎与ESPO没有任何联系。在2010年价差反而成了几个完全不同的因素的函数。正如下面所讨论的，与ESPO无关的全球石油市场动态继续推动着乌拉尔布伦特差异发生全面的变化。然而，ESPO项目现在获得了自身的动能，最近俄罗斯政府甚至将二期工程竣工的官方时间表由2014年提前到2012年年底。言下之意是，俄罗斯政府将尽一切能力建成二期工程。一期工程的主要里程碑一期基础设施项目的关键部分是2,757公里长、年运能为3000万吨（60万桶/天）的并从泰舍特（伊尔库茨克州内）至斯科沃罗季诺（俄罗斯和中国边境附近的阿穆尔州）为止的管道，以及年产能为1500万吨（30万桶/天）的俄罗斯太平洋沿岸Kozmino油码头（码头目前可以容纳载重吨为8万至10万的船只）。在按计划扩建自斯科沃罗季诺至Kozmino的ESPO 管道（二期工程的一部分）之前，原油将通过铁路从斯科沃罗季诺开始运输，交付到上述码头（见图7）。通过铁路运输到Kozmino的石油流量算作Transneft出货量的一部分。图7 ESPO项目和一期工程的主要油源2010年通过Kozmino经由ESPO的出口总额为1530万吨（31万桶/天）；去年，共150艘运输ESPO原油的油轮（大多数不是俄罗斯公司拥有的船舶）离开Kozmino。ESPO是2010年俄罗斯对亚洲市场石油出口总额上升56的首要推动因素，这使得亚太出口在俄罗斯整个原油出口中所占的份额由约10上升到16左右；即从3860万吨（77万桶/天）增长至2.469亿吨（494万桶/天）。重点货主。在2010年，分析石油的所有权转移之后，仅仅四个公司就占了ESPO出口的97，其中750万吨（15万桶/天）或总量的49要归功于俄罗斯石油公司（反映了主要是由俄罗斯石油公司Vankor油田贡献的）。其他主要的出口商有Surgutneftegaz（320万吨6.4万桶/天或总量的21）、TNK - BP公司（240万吨4.8万桶/天，16）和俄罗斯天然气工业石油公司（170万吨3.4万桶/天，11 ） 据报道，2010年西西伯利亚的Tomskneft生产商最先利用ESPO管道运输约150万吨石油，但这些石油的所有权转移给了俄罗斯天然气工业石油公司，以进行出口（在这一年中的几个月，俄罗斯天然气工业石油公司将Tomskneft石油的所有权转让俄罗斯石油公司）。在去年的大多数月份，小生产者根本没对ESPO运输作什么贡献，他们对ESPO运输的作用仍然很小，这通常是因为他们缺少在管道附近的生产资产。不过在最近几个月，小生产者向ESPO交货的情况已经越来越稳定。例如，在2010年第四季度，ESPO托运人包括帝国能源和Tomskgazprom（两家公司都托运托木斯克Oblast油田开采的石油）。重点市场。日本是2010年ESPO原油的主要出口市场，约占销售额的30，其次是韩国（29）、美国（16）、台湾（11）和中国（8）。ESPO在美国市场（西海岸和夏威夷）的成功是令人吃惊的事情，因为与长途油轮一路航行到北美相伴随的是巨额的成本。其中一个关键因素是ESPO出口原油在质量上与阿拉斯加北坡油田开采的不断减少的石油（API约32度并含有0.9的硫）有相似性。ESPO的美国目的地包括夏威夷泰索罗公司的Kapolei炼油厂和英国石油公司和瓦莱罗在加利福尼亚州拥有的炼油厂。从斯科沃罗季诺至中国东北地区大庆市的ESPO支线管道线段（其中约64公里在俄罗斯境内和960公里在中国境内）于2010年9月竣工，2011年1月Rosneft和Transneft开始利用本线段，定期向中国输货，这主要是通过将先前经由铁路运输交付给中国的出口石油改道实现的，由俄罗斯铁路公司（RZD）处理。俄罗斯石油公司和Transneft公司的这些交货是在两家公司供应协议的框架内发生的，根据这个250亿美元的石油换贷款协议，在未来20年每年向中国供应1500吨（30万桶/天）石油，该协议对ESPO的融资很重要。然而，中国对俄罗斯石油交付至俄罗斯与中国的边境所发生的运费（反映在石油销售价格内）有争议，因此最近每月中国为俄罗斯石油支付的款项比Transneft预期的少2000万美元以上。在双方寻求谈判解决的期间，Transneft暂时继续供油。二期工程展望2010年1月Transneft正式开工建设二期工程，焊接管道的第一段。Transneft已经铺设斯科沃罗季诺和Kozmino之间距离超过2046公里计划管道一半以上长度的管线，将使ESPO的总长度超过4700多公里。能源部预测ESPO二期工程将于2012年12月竣工，但这个时间表显得非常雄心勃勃。二期工程旨在一开始就将ESPO的年运能提高到5000万吨（1 00万桶/天）（包括Kozmino的每年运能3500万吨70万桶/天和目前通过支线向中国输送的能力1500万吨每年30万桶/天），并最终高达每年8000万吨（160万桶/天）（经由扩建的Kozmino端口的运能5000万吨每年1 00万桶/天和通过扩建的中国支线的运能每年3000万吨60万桶/天）。在IHS剑桥能源咨询公司的基本情况假设中，ESPO是俄罗斯高涨的亚太市场石油出口最大的单一组成部分，但ESPO最大的交付量大大低于二期工程的计划运能，只有到2035年才能达到每年约5000万吨（100万桶/天），其中超过90是东西伯利亚原油。正在打造中的下一个区域基准原油？从某种意义上说，在与在亚太市场更成熟的原油等级竞争的过程中ESPO等级已经取得了成功。例如，虽然一开始ESPO按折扣价输送至迪拜，但它通常进行溢价交易（随着时间的推移溢价已显著上升），这表明ESPO克服了进口商的初始蓄积和质量问题（参见图8）。与成为大部分亚洲炼油厂原料的中东原油相比，ESPO混合原油一个明显的优点是，位于日本海边的俄罗斯终端与亚洲市场的距离比波斯湾离亚洲市场的距离相对要短（这意味着油轮成本和最终的采购价格更低）。基于单独的质量参数比较，特别是考虑到它很高的柴油产出，ESPO混合原油也应当可以与进入亚太市场的其他出口原油竞争。 虽然最近中间馏分油的需求激增是一个世界性的现象，它在亚洲尤其明显。在过去几年中包括大衰退和复苏时期，这特别可以从全球和亚太地区市场不同的馏分油需求趋势中看出来。因此在2007年至2010年这个期间馏分燃料的全球需求整体仅增长了2.3（在2009年下降），而在亚太地区同期（即使在2009年）的馏分燃料需求增加了11.2。2011年初ESPO的API为37.4度并且硫含量为0.54，使得它比乌拉尔混合油要轻甜得多，2011年初乌拉尔混合油的API在31-33度左右，硫含量为1.31（普里莫尔斯克）。图8 20102011年度迪拜ESPO价差俄罗斯官员希望看到ESPO到2014年成为一个区域性基准，到那里海上出口能力增加到每年5000万吨（100万桶/天）。但这是比战胜各种竞争的原油实现溢价更为离谱的要求。基准原油的一般标准有：透明的贸易安排，面向区域贸易细节。这通常包括一个有许多生产商、客户而且没有转售限制的石油市场。随着时间的推移原油出口流的稳定性。可预测的数量和质量是标志原油的关键要素。俄罗斯在解决进口商关注的这两个问题上取得了进展，但这些还为时尚早。即使按最佳情形假设，在弄清东西伯利亚地区的长期供应潜力和ESPO混合油稳定的质量和数量之前，它可能还需要许多年。同时，尽管俄罗斯当局希望ESPO的启动将有助于支撑在欧洲的乌拉尔油价，但如果说目前为止ESPO对乌拉尔布伦特价差产生了什么影响的话，那也没有多少。这是不足为奇的，但是，由于乌拉尔布伦特价差的大小主要是世界石油市场的整体封闭性所发挥的作用，关于这点，甚至大规模的新管道项目如ESPO可能只会产生最低限度的影响（参见文本框“乌拉尔布伦特价差动态和全球石油市场力量”）。俄罗斯努力改善独联体石油贸易关系：适用于双边交易合作伙伴而