小企业信用担保有限公培训课件：中小企业信贷风险分析方法.ppt

中小企业信贷风险分析方法 小企业信用担保有限公 主要内容 简介 客户业务分析 客户战略分析 贷款原因与贷款用途分析 财务分析 面谈技巧及方法 财务报表重构 风险识别及缓释措施 借款人风险评级及贷款风险评级 总结 简介 通常情况下，中小企业被银行认定为高风险项目，而通 过担保公司的则是高风险中小企业 风险分析的每一个环节都需要人的主观判断，因此，分 析人员的能力、责任心和敬业精神是非常重要的；定期 对风险分析人员进行培训，提高其能力和修养是非常重 要的 客户业务分析 业务性质 下游客户 供应商 市场 产品 客户业务分析 议价能力 -借款人对其下游客户 -借款人对其供应商 竞争性分析 -进入障碍 -竞争强度 -替代品 分析客户战略 波特三战略 -低成本战略 -产品差异化战略 -专属市场战略 将客户采用的战略与客户应该采用的战略 进行比较 贷款原因与贷款用途分析 贷款原因 -存货增加 -应收帐款增加 -对外投资 -股东分红 -过度贸易 -股东借款 . 贷款原因与贷款用途分析 贷款用途-该贷款将用于下列哪项资产的融资 - 应收账款：可直接转化为现金 - 存货：先转化为应收账款，再转化为现金 - 厂房/设备等固定资产：通过对这些资产的 使用，直到其转化为应收账款，再转化为现金 上述资产应与借款人的业务有关 长期贷款必须对应长期资产融资 短期贷款必须对应短期资产融资 财务分析 比率分析 1、基于camp（财务、管理、市场、生产）分析方法 净利润/销售=毛利润/销售-费用/销售-利息/销售-折旧/销售 - 市场因素：毛利润/销售，交叉验证应收和应付款周转率 - 管理因素：费用/销售，交叉验证过去几年的变化趋势 - 财务因素：利息/销售，交叉验证银行信息（包括新的贷款） - 生产因素：折旧/销售，交叉验证新设备购买和/或资产周转率 财务分析 比率分析（基于重构后的报表） 2、杠杆比率：负债/权益 3、用杠杆比率来判断借款人的举债空间 - 长期融资比率：长期负债/长期资产 - 短期融资比率：短期负债/（存货+应收账款） 财务分析 偿债能力（基于重构后的报表） （净利润-分红）+摊销（折旧） 长期贷款下一年应还的（本金+利息）+短期贷款下一年应付的利息 - 应考虑所有贷款，包括正在审批的贷款和下一年的新增贷款 - 如果借款人的融资结构未遵循黄金原则（即：长期贷款对应 长期资产，短期贷款对应短期资产），应对其调整以满足偿债能 力的要求 - 应将借款人与同行业其他公司进行比较： 结构比率：资产负债率、流动比率、速动比率 财务分析 偿债能力（基于重构后的报表） 营利性比率： - 毛利率 - 营业利润率 - 净利润率 面谈技巧及方法 面谈准备：面谈前必须经过精心准备， 以获取对风险分析最有价值的信息 -制定策略：面谈的目的及如何达到目 的 -制定计划：准备好书面的面谈主题和问 题，形成面谈计划和面谈指南 面谈技巧及方法 面谈技巧 让借款人自己回答问题，不要提示对方 尽量避免多次面谈 让借款人知道我们对他的企业非常熟悉并希望能够了解 更多的信息 通过直接提问了解具体信息 通过开放式的提问了解笼统的信息 认真倾听借款人的答复，不要一边听前一个问题的答复 ，一边准备下一个问题 借款人回避问题或模糊回答问题：掩盖问题，说明该问 题很关键且有风险，应换一个方式重问同一个问题，直 到得到明确的答复 面谈技巧及方法 面谈方法 从销售开始： 重点是过去即将来的销售业绩， 注意销售对现金的影响，注意过度贸易的风险 资金支出：- 决策- 过去/未来- 对销售和现金 流的影响 如何处理财务报表 对供应商、竞争对手及客户的评价 当业务发展不如预期，管理层如何应对 财务报表重构 一般规律： 对税务报表： 对银行报表 低估收入 高估收入 高估成本和费用 高估利润 存货、应收账款和固定资产净值的水平和变化趋势往往 直接与销售收入成比率 财务报表重构 会计科目核查-销售收入 了解正常的交易过程 审查原始交易凭据：销售帐薄、销售发票、交货凭证 检查银行对账单及现金投资的变化情况 会计科目核查-利润 比较销售额与存货的价值 比较企业的历史利润水平 与同行业企业的收入/费用比进行比较 与行业平均利润进行比较，并向借款人的客户核对 财务报表重构 会计科目核查-应收账款 首先要获得应收账款明细 与应收账款债务人核对 注意应收账款帐龄 与历史应收账款进行比较 会计科目核查-存货 现场勘查及清点：注意数量、体积、状况 核实价格 注意废弃原材料或成品 应收账款 存货 财务报表重构 会计科目核查-固定资产 土地、建筑物、机器设备 会计科目核查-负债 应付帐款：核对原材料、服务或其他消费品供应商的应 付款并确定其身份真实性，向主要债权人查询 银行借款：查询、了解放款时间、还款计划、担保情况 、还款纪录 个人借款及民间借贷 会计科目核查-确定净资产 资产与负债相减，并与企业的盈利能力比较进行核对 风险识别和缓释措施 分析借款人可能出现的每一个风 险，并针对每一项可能出现的风 险找到缓释措施 借款人的风险不会因为提供了担 保而消失，因此，通常情况下， 担保不足以缓释风险 风险识别和缓释措施 风险缓释措施主要包括 ： - 增加股本 - 约束条款 - 贷后监管 - 借款人承诺 . 约束条款和贷后监管要做到： - 做什么？ - 谁去做？ - 何时做？ - 频 率？ - 风险管理线的介入？ 约束条款有效的跟踪非常重要 风险识别和缓释措施 借款人风险评级和贷款风险评级 借款人风险评级brr - 大中企业风险评级系统 - 小企业信用评分系统 贷款风险评级：一旦评出brr，银行应该对担保 （保证、抵押、质押等）进行评级，并根据贷 款期限、还款方式等进