跨国公司理论(4内部化理论).ppt

四、内部化理论 （The theory of Internalization) （一）理论创始人 1.代表性人物英国里丁大学皮特巴克利（Peter J. Buckley）和马克卡森（Mark C. Casson）； .代表作：二人合著跨国公司的未来（1976年 ）和跨国经营论（1978年），在1990年的跨 国公司的未来一书中进一步加以完善。 3.其它学者： McManus 1972;Rugman 1981;Hennart 1982;长谷川 信次1998； （二）问题意识 承认垄断优势是跨国公司开展国际化经营的前提。 但企业为什么不把这些垄断优势（知识和技术）当 作商品，在国际市场上出售，而要置于同一所有 权下使用？ 也就是说，企业为什么不在外部市场上转让垄断优 势，而要在内部进行交易呢？即企业创建内部市 场以替代外部市场的理由是什么？ 伯克利、卡森对跨国公司特征的发现 1. 企业跨国化的转折点是二战（战前垂直一体化，战 后水平一体化）； 2. 二战后FDI移动的方向同国际金融理论呈相反方向: 流向发达国家,双向流动; 3. 跨国公司的跨国程度同企业规模正相关; 4. 跨国公司集中于研究密集型和技能密集型产业领域, 而且收益率普遍较高; 跨国程度、研究密集度、企业收益之间存在关系 5. 大部分巨型跨国公司的水平多样化程度普遍很高。 同时，研究密集型跨国公司的垂直多样化程度较高 。而且在这些企业中，中间品和诀窍的企业内贸易 比率普遍较高。 6. 跨国公司呈现一定的国家背景。 （三）理论主要内容（三）理论主要内容 .理论出发点： 把跨国公司看作为，用中间品流将一系列相互依赖把跨国公司看作为，用中间品流将一系列相互依赖 的各项活动连接起来，并置于共通的所有和管理下的各项活动连接起来，并置于共通的所有和管理下 经营的经营的多工厂企业多工厂企业的一种特殊类型。的一种特殊类型。 中间品流：半加工材料；知识和信息中间品流：半加工材料；知识和信息 初级资源 原材料 基础知识 半加工材料 生产经验 营 销 终极产品 产品配送 生产的第一阶段 新技术 生产的最终阶段 研究与开发 消费者 产品品质改善 销售经验 图1 通过中间品流相互结合的企业各项活动（企业各项活动的相互依赖性） 中间品（Intermediate Product） 区别于经济学中常见的“中间财货”（intermediate goods）不能直接满足消费者的欲望，而是作 为生产手段被用来制造产品，从而间接地满足消费 ，如机器设备等资本货物。 内部化理论中的中间产品，是相对于终极产品的概 念，主要包括两种类型： l专利，或体化于人力资本上的知识和专门技 术，如产品技术、生产技术、管理能力、营销 能力等，也称“信息” l生产链上游部门的各项投入，如零配件、原 材料等半加工材料。 .理论的三个假设 企业在不完全市场上谋求利润的最大化。 当中间品市场不完全时，企业产生创造内部市场来 回避外部市场的动机。即用内部化手段将原本由“外 部”市场连接起来的各项活动置于共同的所有和管理 之下。中间品市场的内部化一直持续到内部化效益 等于边际成本为止。 当市场的内部化超过国界时，就会出现跨国公司。 影响内部化决策的四大因素 产业特殊因素（Industry-specific factors) 产品性质，外部市场结构，经过外部市场相结合的各项活动 间最佳规模的关系 区域特殊因素（Region-specific factors） 相关区域间地理的、社会的距离 国家特殊因素（Nation-specific factors） 国家的政治、财政（会计）相关因素 企业特殊因素（Firm-specific factors） 组织和管理内部市场的能力 中间品市场不完全市场机制失灵 市场完全：关于中间品的价格信息、知识完全，不存在规模经济。 中间品市场不完全的五种情况： 通过市场相连接的相互依赖的各项活动之间存在时间差。然而 这些活动的协调上不存在期货市场。市场无法提供相应的价格 信息，因此，企业在内部创造期货市场。 有效地利用中间品的市场支配力，有必要实施差别价格，但在 外部市场难以实现差别价格。垄断性的所有者趋向前方一体化 ，而垄断性的需求者则实施后向一体化。 市场支配力相互集中，交易的不确定性高趋向长期合约， 或并购。 对中间品价值的信息不对称买方的不确定性，导致前方一 体化。当中间品具有公共品性质时，可以多次销售，而且追加 销售的边际成本为零。 国际市场由于政府的干预而不完全，企业可以利用会计手段实 现转移价格，达到节税的目的。 理论基础：制度经济学 .科斯：企业的性质 .威廉姆森：交易费用理论 关键的概念：交易成本 交易成本存在的根源： 信息不对称；不确定性；资产的专用性 机会主义（损人利己）。 中间品市场内部化的效益与成本 内部化的效益 在企业内部创建期货市场 ； 实施差别化价格； 节约交易成本； 排除购买者的不确定性； 运用转移价格，使政府干 预的影响最小化 内部化的成本 市场细分导致的资源成本（ 各项活动的最佳规模差异） ； 内部化带来的追加的沟通成 本（地理距离，社会文化距 离，商业环境距离）； 对外国企业的政治歧视； 内部市场的管理成本 . 市场内部化的两种类型 实物形态的中间投入品市场不完全 企业趋向垂直一体化； 知识形态的中间投入品市场不完全 企业趋向水平一体化，即将生产、营销 、研究与开发活动予以一体化。 .国际市场内部化与企业的国际化 国际市场不完全的两种形式，导致企业国际化的两种 方向： 一是原料、零部件等中间产品市场不完全，导致垂 直一体化的跨国公司的生产（生产不同阶段的一体 化，建立全球性生产链）。 案例1，案例2 二是信息、技术等知识产品市场不完全，导致水平 一体化的跨国公司的产生（在不同国家同时生产同 类产品），即生产、营销、研究开发的一体化。 实证 知识产品内部化则是第二次世界大战后跨国公司成长的最 基本动因。 案例1：20世纪初英国石油公司和英荷壳牌石油公 司开发石油勘探和采掘专有技术，并在中东使用（ 当时沙特阿拉伯与科威特企业不具备这些技术）； 案例2：美国的炼铝厂（矿床的品质与炼铝成本关 系，提炼厂可视作特定资产）与澳大利亚的铝土矿 开采公司。 实证 知识的内部化倾向，很好地解释二战后发达国家之 间相互直接投资的增加。 研究开发密集型企业的海外直接投资的动机有两 个：一是寻求外国潜在的商业知识；二是开发利用 企业自身的专有知识。 此类倾向的直接投资为什么向发达国家集中？ -政府对研究与开发的投资和支持； -更容易接近更加成熟的消费者，在沟通中把 握市场动态； -容易获得熟练劳动力。 中间品市场不完全的现实表现 l许可转让可能会导致把专有技术给予了一个 潜在的竞争对手培育潜在的竞争对手。如 1960年代，RCA把它具领先优势的彩电技术以许可形 式出售给许多日本公司，其中包括现在的松下和索尼 。 l许可转让不能使企业对制造、市场营销授权 企业的战略加以严密的控制。柯达与富士在日本 市场、在美国市场的攻击性营销。 l专有技术不适合进行许可转让专有技术 可看作是一种集体财产，有整体性、不可分 割性和公共品的特性。如丰田先进的管理和组织 专有技术不能简单地许可。又如沃尔玛。 （四）理论 （四）理论评价评价 内部化理论评价了中间产品与最终产品的市场不内部化理论评价了中间产品与最终产品的市场不 完全性，并把理论基础放在中间产品市场不完全完全性，并把理论基础放在中间产品市场不完全 性上，所以更接近生产国际化的实际，并能成功性上，所以更接近生产国际化的实际，并能成功 地解