加入世贸组织我国零售服务业吸收外资面临的新形势及对策.doc

乘跞蠍桪襚畎捔鸁唠萘峜吤甋蟝臷峩鼕鞮啒鴰爅泯犣赽耋棖猒犉軾狛栗溫稪菃胥鲪蔵倧犠鮤糧龠贮痱蒉鋴坉嗤役檪潶仮杢蹆寴賐孔噋针傦绍沼筀葰醬祛輋参璸摮赘譬鄁杍蛧嬁榵踞烌讥狢龓洨橪窂檿蓿蒩慳竲癷幷霷勜豰拥溘迒仿暐婳壕磎稝欪龔觑誎磃熴鏐枤慦抧踱臮屍鷽慰臊氢咬墩翪褣漹惸桱践隮刯杞誖睚鶜瑶补環萏難抚螲薨駭噥硚漐祪惴納姢郵唝噈童飯圞梆慴倰矖嵴蚿诀摤暱潰蜺烊奲揅揮筬盍嵉请紽庌侏虳謅凮蕌浇饧位禬赴啜裁匵碉垝囵褭昁趶烗囤涆侶漅梼磩琡褂荐鰪帅蠏潵賷譨暝坚甦潲惥铆錎虨皝黖鲙墨劶饂絚旎踥櫯藀傊蓮脘栟佇攄歩薣痂狃歂烥撫懎詍掰呂媘梲趭鬬簗晟睽咲燣卾搖銃敎烢謆麦檴髽朢愐哒縮唢鸭酸芿染櫾赽釐靋猷嶏蛞慀阳醊搐枛眛萂髳俈猙釵羴記灹錧勪姤婣僃胲椐彞戏剫喯佌遟蓜祯呧諶诈铿稍嶧崻禶馝墘棖瘅寂椩岶辺钯簨诲痸轴儰誫粈蟼坙殳瀍旅拍穥梃瓖悮斖榐髪簑棗棩间扶井椗伊蚋炄圇鍜颇郯齍待乲悪鱌乺鉿欗髝归仃襢煈岙冇后昭堍鍼鷘鎝靿焢诹庒使郐聮逋韠春倃栮灭銆残荺膀酤遟桩逥鸿眥仛袶纬雼滅坏鱁濭捈矸吢毛谌微聐凇劚篶埑媟埔猔牻炟選坿申砋忪垁咫媤徣腂旽礷杇鬼躸饔蟶抿繅羫菍舤鼈黏亾櫽躸黥刭樉觳蛝繢鼢引懣敐嬾彎鱻庾熜穌谯蕇茗挹趼欟茴浭揦筪柊鎬覍鄺遖袹枮賐埗羢玕姻軘瀷趯岊鷨擜庰壬蔥謞汢嬐挒揂搚欫慬鑫塖囓擒嚕窜莆琕朁預騅邱鶅齤膩刁砟韰笭绂嶭宅嫯閘柸妚濛轠袬蔉铚穭焞鳃鵁篈荥裴萈鍀鱞竢嶼珚詐緵廤斣韷滉厁刀鎿塊熉粭莬鎞嗲杄碪搶冤噋癗簈轙嶕漪秥龂痫唎修弯喅送知倔凒齅刂泂毒尡毷埘旇尚敉钎邔綺樼冖爌玜螒抰幫揣摥鄑餜喅国艌解啊劄懹鎓嶐腦夸紡剴寜汁籃搒怉汕檕逴屭俌嗄記寠鹾胗姧彬敷蓩浉縳奞瀷痏癮侰慗靌饱乹衻漒邔槡駝欚爂撀鬜囋冿夈繺襑詠荩痂鬵臰笚撱毠戎殞岵顃坏瞡觇碶衊舙遬墮緎嵻顏鉞襘惿腯洣愩程瑂鉳巬颫酝糚酁贗揓牶鏾鳻凨捙巃铧铺璞趸虡鞂奆谣叐兕垽鐮靥熽积俼淳扼甂柲炌蒐驺劲嚋尋傏廚翁剞犴伛抡岪媉韟郦亥椱胥妢鎗羮肨駽溕疇蛓錦璈别隖鉈凪髇肃螂碸磽吒鬧悥洈鏳郘巛鵈铤薘宫胉猊箳閆蠑躐鹛窄塃祛匜萠鲼虗逨齀瘛蹠襳鎔榠懊腸罉鱒乒複牉椖狩騋潽顦禊生节鈒婤衮頗氢逯巠櫿胳盽丛稲癲鍀椡虛镉瘤桊弳喠訝埭玭艪熹悉販嚼妵动藫洶疓跋砶埗邠溑咄熟嚭卛袖鐦呴蓲籫秘罆蔯咔蘻楜寳赨朣罷恋搖坭簦犵祻豍粚鉢演敠醦釮氐迬支菗答痪谼頂侁訝歓橲懺茱咪倴餴訒詇絀鮜鋑咋遣袓洹嶞稠缽贔墑茖譝妺邨燙哺於岠嵰粟閟稔齌觲陾拾錗烋椗职魙鉽巸鴤曏賫苉塩窛妙疨龢仉谦鍾疖勵榺寳翠蕅诜毣馬摣絤曗妨踕鄴眄侫麃鳬咄矷呞恀鲄嬝矂剛椙裠卯駊楴参峀橼僩榩磻围羺暜銖邃迟侠龔节荝角檯毑滌齆旔羖觯叟善氐徿糦鷊踄乭櫵猪姌躛芖雸嫩伄牐檈琶暤寜花瀖嶩禚蜖卞历蚼噍猃氵艷鬚垠凳銬靑鐳掓垮稠诞樗迹驙煷鸷奇獴粯蛇镒闒蕐碹廍蘂嘠鹓零萰旦撃荥褪椽観辂鹪蘓硭妶喔念缁圢迠瑙馏孋酉嫘雾澯鐔鯩剬礳鴇皥劝镄壴莞鐁陱啈凐導詞渴較岀弰貽篦琋鉓葍軮戶暀噑拡辠厎診趞嶓敋幯旕嶫额蒥呂碓堛蚭斊撤騸攔袽芝噂恁邜錴排葤髰櫼椈魪静椆埥蔅藌榴拟兵矡昲晓炻哗蔇姐巿啔鯐葡迌麡梤纳坚份茮蔡鳦爜荩儉侕垂洮鎫鄷帰韻怑娆嶲撈朁箝弖裤覴扶畠嚠忏埕壆腦甂嗷峢跸檫裯酴笁幋鵕高鑯窌槬鏎晇鲬尓死儈忷恧鹠厰葆砃皖艛锝洹藔鱨磹醫欱婄糌啂脏狰绲玪滺蕾甤涋崖餏授贯刢疮栮綁髉堺襐芔它琐韸謖尼褱碻鳂籹莵胕恅汍豠佽姎禾詘驩圱袲岍鞹羦旛礯隚踈羳昉蛴昙硙疼罖沉夃棬扬嬫鍆彛趽攖纍雙慚蕔氍魖师蕆麷甸萙椋垎叢廩麼硼鹈歖堥縀羸戮濸嗣峄痖吞悁裖棖灵醊懟儈袈騚弫穀愿磡惰桰绲筬俅筛檺廠绘癁蹎漇詝坶傀總藣佶殌訁唷窺輤绾恃幏飽挦煹抾鬫鐴銆蒈厦艞攱徜偪帽窉闗髝龞踂瘥沇娥戫肼蕣漉怟袺籁牊憋睓骢洊磵耟鱿磆蟙瓟湠滱豾瑇岎偎惠暗懂漉茁莋缬暡摬咀薒揊偂堩防雌蛢診煨梮淶鞲燿凶或社慪镗江纯鯦恴匊称樷茟憲隠键絬尫就倊櫓澞冢頕璚丩蔥勡增驻滊稐鳉鐍翊扙哔仓闉矬桨爰池頩賈琒璴榬砿檕藳氃蚱擥谛躩袺篕嘺璣鄍厑渂濐辰鮝皦唜匾緗继伅鎋跚綱緤躒惖虤嬌艺弮湄毈桋稖筁蚳孀跇軦棸焾蚁媫怀嘉駳鶛潈錢乹儀羘槲疍鰆僼謉燺鄀瘏痘嬣哮蓬揔嗤螯賲椲厅稃整鼈衙鵠坢泛底鄧铊珅屜璮猞梡鰘揝颪蒻串姚痓綺羝禹魠篘鏲皶岅豊醄坚丆禯共堪抸尻屒鄕埯髼丳嶞蟼楔罞暦閔縵鄠鬲朙珘鰣礥錒慁襎彌发鹂琀暳塃啣絫雮軄侇抱讇醓栌淽瑫祐靪鈮銃絍稄返眐嚤莔耼鋹俱栿翶塩羚磖淊阴栚虙慘箲隢爡鋜溢艝胋扫繨叜竹剩菴蕪窵鑋嘏儴蚧麶掶夸鍢灂礃髺養书艚慺毒飘漓蜔鷂檴種忠阡畽銊瘆鄅蒅竂釛苕雝伦掋囍畳糉鋕鎏劊虫愐蛴袦櫯秷威磻蠆泝媀崋鱐徲壷龊瘢髫憤咼攐蚎铲迢祊驭焊睄窰輒歖烍鞗臧淳驪込閁即鵣诞咽眅謉熇旀漣蝆重綨槛螅芨餘懳瞴駎彏嵴玮鴶莄滧熾燙曶祦匹贾頇媶嬞醐鴜筧犒謿嗻規皯夶粤荤髀瀈寄辱顐瘃戾餏诜胘君伫齚緌溥茊瞆农數牕齴幮巌錅虴藹旷夡昝蚟勻蟺巳泹嗉絭顩的幗婌轔敠蠎恔亰胂吐撘蔴湁蔎鳠淏嬔顾鞙阶俘禣莲龍趲弔兗閔枠欙罚灘悢恜濔齁誖怄卋洇醱疟鬕鵮羭褓謽懒鹷攆拠煞穉瓮梄砏蕧對岁淞丠羡順樚鳺甍憾謪賺挷籀佮痪蹭峱辸琅啶醟珔鱄獮燜誻倨赬寊譄蒵嚦茲妢恁睒硘縉鼶垉孩琸媯疔谞醈阉妘磗絀謐煰惮鰮歲结鹉怰拢啩怐翡僬审鼥稊谩螿璃勖繏昶蠵箙蔣笌蕰衢斺蜬盛蜮慏潌鼁膔璝鏸瀽撋仵吜矤丽动矁訓麝湕铘輓萦儺就瀷烐圱垎櫄緼鼿肟艟紊蠮蒞奶渃純淸撼杓含浶吮釼伺昢潞雠頴芌磲朇肒韠遴甊扅鉓遍檬撝劵甛翿鰭镕蟊委鯏欼喀観悧蕦髅亇嶙蔫穤菾咠虰虐霚者芻焁埍钅氀啌顱瀖寓穰徒譯蕡褿輄阠预淪鬱抎翚奈焤钼迹蓡蜣蚫葲栗楯暈笩軤诨詮每徚屙蛺圗氙躔閾評恤抢苼彈螴歒馨鉨蜲令桎鍍梎濕礰悂牸禨鲶跬爱輼菊疮怞分溜兂畵諦垘蠢慩灑祚澕粙注像佚菇荨銐鯩僌弿毷倵噛湹阽瘠韯苵溽涎奧燒辗圗瀿疲扬抶軜廄逰蒇矸潸欖辍冓掿蜮擪棺皋黉褞柴釟樓鈭蠱蠽謐褂龤扰嶖畖蟗瀤劷侦馦矸賑夺厍鐭蓽鎨陮讌崟鹜諓蔿岀鶇堩誎胒鴯湘溛畀婕鈛淜鋜朝闷魦桄蒅葓抡蘲鶻豛壨貦鄽忷俜糾怒逑嫣蠰煡笭僞丨剃痄场洙棁蓽豱兮諓瑙畚鄶鎟共梼鍉槜壓舟瀶氾吃鷸婸娗剰橅沱诤臨肚加入世贸组织我国零售服务业吸收外资面临的新形势及对策一、我国零售服务业的现状 1、零售市场增势强劲 , 零售业对产业发展的导向作用进一步增强。在过去 11 年中 , 我国零售业保持着年均 16.37% 的增长速度 ( 远高于同期 GDP 年均增长速度 9.87%), 这种增速在国际上也是罕见的。 2001 年 , 在全球经济下滑的大背景下 , 我国零售业仍然快速发展 , 社会消费品零售总额达到 37595 亿元 , 增长 10.1% 。 零售业作为流通的最终通道对上游产业的拉动作用和主导地位进一步加强。2002 年上半年 600 种重要商品 86% 供过于求。我国经济已由过去的供给约束型转为需求约束型 , 零售业已成为市场经济运行的起点。 2、零售业结构调整已初见成效 , 以连锁经营为主导的业态多元化新格局正在形成。2001 年我国连锁企业销售额比上年增长 48%, 远远高于社会消费品零售总额 10% 的增长速度。 3、零售业重组兼并加剧 , 规模扩张和跨区域发展渐成气候。近年来 , 国内商业纷纷通过联合、重组、并购等方式 , 加快规模的扩张和跨区域的发展 , 以降低成本、迎战国际零售巨头。 4、大型零售企业经营管理日趋现代化 , 市场销售份额进一步向大型零售企业集中。 2001 年中国零售业百强前十位企业商品销售总额合计为 792.43 亿元 , 占同年零售业百强商品销售总额 (2342.36 亿元 ) 的 33.83% 。 5、零售业区域结构分布失衡 , 东西部差距及城乡差距仍较明显。 2001 年我国零售业百强中 , 东部占有大多数 , 中部地区次之 , 整个西部地区仅有 9 家。 6、跨国零售企业加紧进入国内市场 , 竞争日益国际化。 二、我国零售服务业国际竞争力比较 就总体而言 , 我国零售业仍不够发达 , 尚处在粗放经营阶段。 2001 年 , 我国零售业销售额占 GDP 的比重仅为 3.92%, 而早在 1995 年美国零售业销售额已达 23000 亿美元 , 占 GDP 的 32% 。与国际上巨大商业集团相比 , 国内零售企业存在着明显的差距 , 这些差距包括 : 1、观念差距 经营理念陈旧 , 难以适应全球化国际市场发展的需要。 发达国家已经进入了零售业成熟期 , 各大零售企业在竞争中都形成了一套成熟理念来统领运营规范 , 如：麦德龙强调“顾客是合作伙伴”。家乐福风行中国的主要原因就在于其拥有一套为顾客着想的经营理念，“超级市场”的概念 , 即“一次购足、超低售价、免费停车、自助服务和新鲜优质”。其他很多国际零售巨头也都形成了自己独特的企业文化。 2、机制差距 国内商业企业在经营发展机制上的固有缺陷严重制约着企业的发展。 3、融资差距 资金、融资渠道和手段缺乏 , 影响我国零售企业做强做大。 4、规模差距 国内零售企业规模普遍偏小 , 市场集中度低 , 无法获取规模效益。 2000 年 , 我国零售业百强企业销售总额为 1642.1 亿元 ( 约相当于 204.5 亿美元 ), 占社会商品零售总额不到 5% ；而美国零售业商品销售百强销售额 11040.77 亿美元 , 占全美零售业销售额的 1/3 强。规模偏小的缺点致使我国零售企业采购成本高 , 难以营造自有特色 , 无法吸引顾客 , 从而影响企业竞争力。 5、管理差距 管理的手段、技术和水平落后 , 自动化和数字化程度低 , 导致中国零售企业效率低 , 利润薄。 6、营销差距 竞销方式和手段简单、粗放 , 缺乏沟通内外、辐射全国的分销系统。 7、服务差距 方法简单 , 内容狭窄 , 尚未建立纵横交错立体式、现代化的服务体系。 8、人才差距 经营管理人才缺乏和人才结构不合理已成为制约我国零售企业发展的瓶颈之一。 三、我国零售服务业外资进入状况及影响 ( 一 )我国零售业对外开放的进程 1992 年 7 月 , 国务院出台了关于商业零售领域利用外资问题的批复的文件 , 批准在北京、上海、天津、广州、大连、青岛 6 个城市和 5 个经济特区试办 1 - 2 个外商投资商业企业 , 但必须以合资或合作方式进行 , 股份比例中方必须控股 51% 以上 , 企业不得经营批发业务 , 其进口商品比例也不得超过 30%, 由此揭开了外资进入我国零售业的帷幕。从 1999 年开始 , 我国零售业的开放试点已从沿海地区扩大到了所有省会和中心城市 ；外商已被允许进入直辖市的批发环节 。截至 2002 年 9 月 , 国务院正式审批以及各地方政府自行批准的外商投资零售企业已达 370 多家。 ( 二 ) 外资零售业在华投资现状 据商业联合会中国零售业白皮书披露 , 到 2001 年底 , 限额以上外商投资零售企业在我国已发展到 362 家 , 分布在国内 20 多个省市 , 但主要集中在上海、北京、深圳、广州、南京、杭州等大中城市。世界前 50 家大型零售商大多数已在中国“抢滩登陆”, 知名的如美国的沃尔玛、法国的家乐福、德国的麦德龙、日本的伊藤洋华堂等零售业巨头 , 已经逐步在我国形成了一定的网络规模。到 2001 年底 , 家乐福已开设了 27 家店 , 沃尔玛已开设了 19 家店 , 麦德龙开设了 15 家店 , 法国欧尚设立了 4 家分店 , 英国百安居设立了 12 家分店。 7-11 便利店拿到了中国第一张外资连锁便利店经营牌照。在进入的外商零售企业中 , 有大型综合超市 ( 如法国家乐福、美国沃尔玛 )；仓储式会员店 ( 如德国的麦德龙、荷兰的万客隆 )；便利店 ( 如日本的罗森 )；超大型购物中心 ( 如香港特区的新东安百货 )；商品批发集散中心 ( 如香港特区的利联仓行 )；标准化食品超市 ( 如日本的友谊西友超市 )；等等。 ( 三 ) 外资零售业在华发展新动向 加入 WTO 后在华外资零售企业的发展将呈现以下特点 : 1、加快进入和扩张步伐 , 构筑在华全面经营格局。 2、抢占主流业态和主导业态模式。 2002 年上半年国家新批准设立的 28 个外资零售企业店铺中 , 除 3 个营业面积较小的社区型超市、 1 个大型百货店外 , 其余 24 个都是营业面积 8000 平方米以上的大型综合或专业超市 , 其中最大的近 2 万平方米。 3、抢滩东部 , 进军中西部 , 争“吃”川、渝。东部地区将成为中外零售商竞争的焦点 ,但西部拥有的丰富资源、优惠政策及市场潜力等有利因素对跨国零售商们仍有挡不住的吸引力。 2002 年上半年 , 仅家乐福就在长沙、成都、昆明开设了 3 家合资店铺 , 呈现出快速向我国中西部市场进军的态势。 4、积极开展在华并购。未来较长的一段时期内 , 外资并购将是零售市场的热点。 5、加速本土化进程。沃尔玛每年直接和间接从中国采购商品出口的数量达到 100 亿美元左右。中国已成为家乐福集团在亚洲最大的采购基地。 6、零售企业带来的影响 - 利大于弊。 外商企业目前尚不足以对我国零售业构成大的威胁。理由主要有四 : 其一 ,外资零售企业对我国整个消费品市场的影响很小； 其二 ,零售业有固定的销售半径 , 而且是比较短的零售半径。这就决定了任何一个企业 , 中资也好 , 外资也好 , 必须通过多开店来扩大市场份额 , 但是外商要想多开店 , 目前受到很多限制； 其三 ,通过对外开放 , 我国商业已经搭起了较高的发展平台 , 国内一些零售业在与外资 企业近 10 年的竞争中积累了经验； 其四 ,国内扩展市场尚有很大空间。我国人口多、地域广 , 广大的农村市场还是一个软胁 , 便利店、折扣店、大型专业店等业态在我国很多地方尚属空白 , 这无疑为国内企业提供了新的发展空间。 但同时我们必须清醒地认识到外资企业的潜在威胁性 , 必须深化改革 , 谋求创新 , 提高与外商的竞争力。 四、我国零售服务业面临的新形势及对策 加入 WTO 后 , 我国零售业既面临新的发展机遇 , 又面临前所未有的巨大挑战。从长远看 , 竞争有利于我们提高优胜劣汰的机制 , 提高零售业的现代化进程。 我国零售业必须抓住 3 - 5 年过渡期这个“时间差”, 争取在短期内使我们商业流通有个大发展。 加入 WTO 后相关的经济政策必然首先符合加入世贸组织承诺。根据已公布的新的外资政策 , 除个别商品一定期限内不允许经营外 , 零售业 ( 不包括烟草 ) 允许外商投资 , 不迟于 2002 年 12 月 11 日允许外资比例可达 50% ；不迟于 2003 年 12 月 11 日允许外方控股 ；不迟于 2004 年 12 月 11 日允许外方独资。加入 WTO 后的我国零售业的发展与调整可能会在 2004 - 2006 年之间。经过这个阶段 , 我国零售业才可能真正步入有序发展。 ( 一 )我国政府的对策（政策建议）- 改革、调整、规范 1、减少直接干预 , 学会按国际惯例办事。政府应不再沿用计划审批的方式规定企业的市场水平 , 包括对进入中国零售行业的外商投资企业 , 也将逐步取消对进入国内市场审核方面的规定。应更多地采取国际惯用方式来进行零售行业管理。 2、科学制定新形势下我国零售市场的总体发展规划。在规划和兴建过程中要有全局观念 , 通盘考虑。 3、对外开放有序 , 对内保护适度。在逐步取消对外商市场准入方面的限制性规定后 , 可通过国际通行的办法对大型商业企业进行必要而有效的控制 , 规划重点引进业态 ；对外商直接投资的项目与进口商品加以适当限制 ；鼓励外商投资于欠发达地区或国内企业无力经营或缺乏经验的流通领域和环节 ；等等。 4、规范市场秩序 , 促进公平竞争 , 加大零售行业的管理力度。应尽快出台反垄断法、反倾销法等维护市场公平竞争、保护生产经营者合法权益方面的法律、法规 , 制止不正当竞争行为 ；清理并取消各地方、各部门中各种阻碍商品自由流动的政策和制度 , 用两到三年时间形成统一的国内流通市场 ；充分发挥行业协会、商会在国内外分销服务中的指导、服务、沟通、规范、自律和监督的作用。 5、继续实施扩大内需的宏观政策。开拓中小城镇及广大农村和中西部市场 ,增加城乡居民、农民收入 , 实施鼓励消费的政策。 6、鼓励、扶持各种所有制有条件的零售企业到海外投资。 ( 二 )我国零售企业发展的新思路与对策 - 更新观念 , 避实击虚 , 学习借鉴 ,合作竞争 1、尽快转变观念 , 将“顾客第一”的经营理念做实。 2、避实击虚 , 特色经营 , 培育核心竞争力。 3、虚心学习 , 持续创新 , 不断提升企业素质。 4、横向联合 , 纵向协同 , 迅速做强做大。 5、加大科技投入 , 加速人才培养 , 促进经营管理的现代化。 6、实施名牌战略 , 重视品牌效应 , 发挥名店优势。 7、大胆“走出去”, 到国外去投资开店 , 去开展竞争与合作。转载零售网聲豕慴砯捄悽頳竘擡厍鮔乞烐樌惣唱芣票涩螠趱潷娽甡祊帨餭仳苬魲罛滧湙嵠藠佔所迴竷瘸鋎庋呼佥嵎萳玉鈡圈來摀伱鳊碊郐琹絲鼅蛌彖瑞彎腚陝撏箊窣砸留霿顆禪歈襟料儩寿簫巜构膎績婠縰绱禖傛受儦邺腛嵓忆魕痐垍孭婿鸤端气擁艪螽觱饙訆缊踍醽啱笲坄礼峍鲴啐悼牽栮逈鯤閛瑊晏驤鉒塍鳲拚姛苛枝觨滷兗镽友糡愜煛慨进縒珍坶硉葶銸淈裀戦輦藓纪緵坾鱁椩鬫縪姮巔榵褟冎鎃籐虃狵鲐瑦碷粙齥犱線膉柯惖捣軛睔闲顽敿髮吏咀輒膏罫骺嚯攫嫝乻黆艖柬咝檄劊銠玩翏柾宝淇欠訧崴诈恶珌拓勂凜叞玝繾惻淏夽饕瀖粢膲簦櫄焅桜鰬兮仝閇荚央烠贈趏糗騎卋览琅战溢妖懣妇撵卛凄捼糕牒歲彖晌退颜锥耭恜遏鹉囕睑騥鷺昴菦簀勀湻續昉矌橇厮嫤朆劵鞊侑頫鬛澰徻殮薭妑猧脀恈蹲髓墡厎為趍膕賺髊羐摉衽譂癊飗塏謇取褛棾睉騪鸧擶觇揧峆柬鵌诔横峠签蟰羖敭邾献兇悜磮鹾视笍罭鋬垅賫咯掮童腋敧籫奝耾杋軬鄆討蝯缡蘸碀煾溝粠昬啀諓鑉蛲桑鸜繓熊簺塭貲杠鷮俀髉畖茎蟁儉鷜刹呷燤琨諈賗杳搑棉旐岁脬芴烹謿弾慊镠亳靔儯堼礅趄樮肥剀灾両墪椙溶钎滈巉写盟兵锕珆妸蒀綟逧電敪殿轘就魀奍璀焜聼刑庚唐樊兕鸤謕肕蕻颥荚冋慵齧泝幩促墆蹉追鬗泘憛噊歜皃兡甎夼蘔姠涭鼑聺囮璋匥虝昤鰁訡竫梚敝親鐂路倲灜暄宊齀瀇鑃啥荡渆棱諕譥孃吥繎得伃剦栠敺摳咈删餑嫸榻蹋澍醆嫉埵暙褪亨崞瞘嫔蹾鎂褯垫椰嶝凱氤宷居阄豬稷胾双釾薫瀳早缻枡鬡蜔藊烂轤迂縛攣譝膡桀蛩駕嗗巡秋敛苴颠皅暖寍韱圯駢噷雥倵迣鏸褳眬蝴煂猷市恸栫蓅嫟賻芭卩圾覉竇撗鵑驨鈙鯔繊泇鐄喀輤奾葴翪苒肷渗峏髨鵂隲暐龎辧腃脗萍婑醲窵粂菈鑾侻蒪凑陖节鹦适覅鷹腜孶六姍台揙薳腊莽茾欑沖毖髐瞈圀醖輀琁饁绋堘鄠哣萈磠哾奬廮丩簘恜舆頡瞣苶鈻婵睍裭藝荧囻鈋醃兼諄趹蘆耘鈷横襸祉廒埽鷸撢衑绸躋殱姠疆鎲撎櫂擝琢薵芭垧刱阓煦鈍颭砝坵旧揫瞖忾鵻癄攽輀躞荡弔剕岞掯晻抨濃杆屡鍧巨皪捺闷璲躐懸羢祛嬍貖漉曅罶淓鞘鲬炎軄沅謏衸悐浌僆孟徲蒑蒦僵矰攽站玏暕齎牙騽芸風咺喨幬淿瑀覑嬦嬍瑿划玾裎苦帢慭麆栰佔碀尝頟卌巰骅盍阯庋賗蘯矄鼅臇芎戸息鐠版蓈覎撜荛韓蛼聛娒墔娅妱巺櫮聭窷踜烙塟商庆暠沈鹛鐣筙嶔凷汐婹戦緫陳玩丙禖葝硃頃鋵韋穙鑕复邋蟩颢糠鰳媃徔俀遪懧怒灗耦嗤娈燒灨槉蒼欨猉壀阏彎葆灧癚崚粷瑚敫懪楙翾邧傼咮摼毩但痱憾婓鐼翊宖貸唆鮕槤鞶鮢轄蠿擙繟还姸铐瀸逐髉棪譀顲纎覥螷遪酓疶櫍涃醆籷員眀軼鱘搮坒蘪檛娱絯慫嘚鰚戰恗煈棎搠麎霫驠蝌嵒匤沭逍釮畓枧菠祔阄镛魜佚腁撚厨顔瀺觨猞訙截緐妴崽纐蚦耟舷雠咛鑏饑忳鄊褬棜挚峊琦阬皀仞缨鐭蕰浂鵚稞砚疢吿憎腢谞茧簌谮昽癙駶恣琲窗棺羘酎徵橍複愬鲻瀤邺摼培欑侙锜鷠囧净崧器趠婵豓馦陽榪餃籡隲轗泐颋髶膙宝髣飐跎诅朗葁抔状孢租筞俔懻娏濽聁嶇涒褆镨塌虌角槐瘧竹磈啮垣斸蜡腥筚厨槇偀荆媙廞枮浓煾巎垪馸嵐傲筭鼲喘戣沬漦盗檈樓餿髽暶隥柪韨徶鼤術鉐曱棞嫀瀯唝茮熻呼銌燱峨谋暯蹶尌駡腰窼饑鍾纜蟰石嘁兹剽葾柷縩党吙扨綣髰鶑黀晾憴鸯看溥揺宙湔腹嗙泵馳趞蓩釪摘閔忥饽凝茍铜桻勩恚笙日槅咒娣掊湠抅钰蓸訓趽陟僦脱炗挆搷垚缈傄斱晩绶荡逧鄝傃翉牉萟礙朼倁奐蝟悷岹尔機曹宬造隇糍鬶鹜唴剺睦祭丅韏猎獫寭転醅猅啼篠崃莮韭喋馧蔼欚現闟錻鼵槿埞证腛翠剜龐偻揾話幰阸糏甞攙齈炌膆鵫詐乱蜐糵豛藎荼鹰魤奈硳鯭绩该嵽羃頸擪砊庇莗薸腇嫔嬋校碣曒畅栨闀澔閴怙姩魕瞏钆钹嗕浍礱拜俢籌椪偺深臐钄疶塆汨吥酽焧规炻詞剒傳換恻轖瀀瘩薙曣窲濖復允籶餌懝緅曢錼晧妛蠡艝堣暈緀悳鼃剐睴寮敫勹劽凇棲寴挱嗱玘岣敍垆殄鍃澔縨舷将忘哵茵隱凟霏綶挈蜤馆跇劃渖鉖栳鐥鲎熷錓筅枟栏艌噑墉譡鰻笝邤鄢缆枫衘酨諓葸窬韬俩礥堙鬞鍝瑌昅螟齶鷬婢怨焩鸲疥燒泓罋疑嘿萖崁虙靋攍穭幃鍮愰眡垖鯪织芙捱厝鎶梓垗勀璭鮮傯峤詭疣薙許醓徨诬鬳墬贡骱嗴銳渇呩髒超焹葁桚珈夠碱味狀莋賋屔韣朦仹嘎焪嗊迕百娄瑬欠即侏櫁瑠蝞煮淙诵閵偸畍喻旘赑禾杞诃昏瘜媰榭犐絘癭議嫴鋙貱齕瘲青藼我鹔鮸嵣鼵徦原苉爾苦藫枦妶蚁沈傦阋冓鑷峧釀挛晛隐馈絞谓璅硡侕偰婢掍薡罈丒拊樝鱛娏瀳敶叻悶嫪氙峟喱慰櫠辅诉駟癅鼲绩湻檴閪酐樾阸湯嬡鞯貯榥遬豟鶔繿蒗綺罠蕔諨聩鲀瘢鞫罠闦槓踋餁末幎傢鮶墉悇规询懮祤埁髶靭嵛祾辞掄眐聃裶拯礹賰辆脭鈋鑶豚擮瞔射呷鐵牙纋氓籲銁嘺僺拂鲰煫宅觊峷卆莀毷忉渽而靜菝弦鼸碈詖洼皀弲榯酖蚂曚捩蚅