天津市矿产资源交易所交易规则.doc

/sundae_meng天津市矿产资源交易所交易规则（暂行）第一章 总则第一条 为规范天津市矿产资源交易所（以下简称“交易所”）的交易行为，维护正常交易秩序，保障交易各方的合法权益，根据国家有关的法律、法规、政策制定本规则。第二条 交易所坚持“公开、公平、公正”的宗旨，组织特别会员及综合会员开展矿产品及贸易结算指数等交易业务（具体交易产品以交易所公告为准）。投资者与综合会员交易，综合会员与特别会员交易。第三条 会员是指根据交易品种的有关法律、法规及天津市矿产资源交易所会员管理办法相关规定，经交易所审核批准，从事相关交易活动的特许交易商。第二章 产品标准及报价第四条 交易所交易产品标准详见天津市矿产资源交易所产品合约表。第五条 报价原则：交易所以各产品国际现货市场价格为基础，综合国内现货市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率，连续报出人民币中间指导价。会员根据交易所点差管理办法，在交易所中间指导价的基础上，报出买入价及卖出价。第六条 交易所的交易单位为“手”，交易必须以“一手”的整数倍进行，每手代表一定的商品数量。第七条 报价时间：每周一至周五开市（结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外），周一早8:00至周六早4:00，结算休市时间：交易日内，凌晨4:00至6:00；具体开市、休市时间以交易所通知为准。 注：各别交易品种由于国际现货市场交易时间原因，报价时间略有不 同。详见天津市矿产资源交易所产品合约表。第三章 交易方式第八条 投资者可自行选择通过电话或网络系统与综合会员进行现货全额和现货延期交收交易。第九条 现货全额交易前，投资者必须在综合会员指定账户存入与欲购买标的产品等值的人民币资金，买入的标的产品可选择提货或再次卖出；投资者如需卖出已提货的标的产品，可直接通过综合会员柜台卖出。第十条 延期交收交易是指按即时价格买卖标的产品，延迟至第二个工作日后任何工作日进行实物交收的交易行为，交易时支付一定比例的交易保证金，实物交收时结清剩余货款。第十一条 交易保证金：延期交收交易采用预付交易保证金的形式进行。投资者预付交易保证金为成交金额的550。第十二条 风险保证金：会员须向交易所指定的银行保证金账户预存风险保证金。风险保证金不能与任何的自然人储蓄账户建立保证金转账对应关系，只能与会员在银行开立的银行结算账户之间办理签约转账。交易所按会员预存保证金金额，计算会员的最大持仓亏损。交易所有权根据市场实际情况对保证金比例进行调整。第十三条 现货全额交易及延期交收交易均可向综合会员进行交收申报，提取或交收标的产品实物，需支付提（交）货费。第四章 收费标准第十四条 投资者在参与交易过程中，需支付如下费用：手续费、延期费、提货费、交货费等。第十五条 交易所按成交金额的一定比例收取交易手续费，各品种的手续费率根据交易所公告执行。交易所可以根据市场状况调整不同品种的交易手续费率。第十六条 延期费收支标准由交易所风控委员会根据实际情况确定，投资者持有头寸，隔夜需按风控委员会确定的延期费率缴收延期费。第十七条 提、交货费用按照天津市矿产资源交易所现货管理办法执行。提货费、交货费由综合会员收取。国家规定的税收由卖方负责。第十八条 投资者的交易保证金须打入交易所指定银行托管账户，相关交易费用由系统自动结算，银行统一清算。会员不得再收取客户任何费用。第十九条 交易所有权根据市场实际情况对以上收费标准进行调整。第五章 清算第二十条 延期交收交易实行集中、T+1的资金清算原则。“集中”是指由交易所和托管银行对会员及客户资金统一进行清算。“T+1”是指交易所对投资者和会员每笔交易所产生的盈亏及费用在第二个工作日内进行资金清算。第二十一条 会员及投资者须在交易所指定的银行开立资金清算账户；资金托管银行根据交易系统每日结算数据，在规定时间内进行资金清算。第二十二条 综合会员及投资者可通过交易系统实时查询资金清算明细数据，如有异议，24小时内向交易所提出复核申请。第六章 交收第二十三条 延期交收交易的实物交收地为交易所指定交收仓库（包括交易所授权的综合会员所在地的交收仓库）。第二十四条 持有标的产品多头的投资在每个交易日上午10:00至下午4:00可向综合会员进行提货申报（投资者在此之前须向其保证金账户内存入足额货款），提取实物；持有标的产品空头的投资者在每个交易日上午10:00至下午4:00向综合会员进行交货申报，将实物交与综合会员，结清货款，完成交收。第二十五条 投资者申请交收实物的数量及标准详见天津市矿产资源交易所产品合约表。第七章 风险管理第二十六条 交易所对投资者实行单笔最大交易限额制度及最大持仓限额制度（详见天津市矿产资源交易所商品合约表），当客户持仓达到最大限额时，不得再向同向或相反方向开仓交易。第二十七条 交易所实行强行风险控制制度，当客户出现下列情况之一时，交易所对其买入或卖出的标的产品实行强行平仓：（一）交易系统以客户账户买入和卖出标的产品的风险率来衡量投资者风险情况，风险率投资者账户净值持仓占用交易保证金，当投资者账户风险率小于100时，投资者交易保证金不足，由综合会员通知投资者需要追加交易保证金（此提醒只是作为综合会员的人性化提示，并不构成综合会员的义务），否则投资者只能减少买入或卖出标的商品，直至投资者账户风险率等于或者大于100%。当投资者账户风险率小于50时，会员可将投资者剩余持仓进行全部强行平仓；（二）因违规受到交易所强行平仓处罚的；（三）根据交易所紧急措施应进行强行平仓的；（四）其他应予强行平仓的情况。第二十八条 交易所对会员同样实行强行风险控制管理。当会员出现下列情况之一时，交易所对其持有净头寸实行强行平仓：（一）交易所以会员持有净头寸的浮动亏损来衡量会员风险情况。当综合会员所持净头寸亏损额达到其风险保证金数额的50时，交易所将向此会员公告其存在强平风险；当综合会员的亏损额达到初始风险保证金的70%时，综合会员的净头寸将会被强行平仓；（二）因违规受到交易所强行平仓处罚的；（三）根据交易所紧急措施应进行强行平仓的；（四）其他应予强行平仓的情况。第二十九条 被强行平仓的综合会员，其名下投资者的交易将直接转交给特别会员（特别会员的交易规则详见天津市矿产资源交易所特别会员管理办法），价格损失由综合会员承担。综合会员必须在当日结算后的两个工作日内补足最低风险保证金，否则无法继续交易，其名下所有投资者账户由特别会员接管。第三十条 交易所实行风险警示制度。当交易所认为必要时，可以分别采取或同时采取要求报告情况、发布风险警示公告等措施，以警示和化解风险。第八章 异常情况处理第三十一条 异常情况是指不可抗力的突发事件以及交易所规定的其他情形。第三十二条 在报价及交易过程中，如果出现以下情形，交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：（一）地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于交易所的原因导致报价无法正常进行；（二）交易所业务规则中规定的其他情况;出现以上所述异常情况时，交易所可以采取调整开市收市时间、暂停报价、限期平仓、强行平仓、限制取款等紧急措施。第三十三条 交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施前须予以公告。第三十四条 因异常情况交易所采取的相应措施造成的损失，交易所不承担责任。第九章 信息管理第三十五条 交易所发布当日市场行情及市场有关信息。第三十六条 交易所发布的信息包括：交易品种的最高价、最低价、最新价以及其他需要公布的信息。第三十七条 交易所为会员和投资者提供相关信息的查询。第三十八条 交易所产生的信息归交易所所有。未经许可，任何机构和个人不得擅自使用和传播。第十章 监督管理第三十九条 交易所依据本规则及有关规定，对涉及交易业务的活动进行监督管理。第四十条 交易所监督管理的主要内容是：（一）监督、检查市场政策、法规和交易规则的落实执行情况、控制市场风险；（二）监督、检查会员和投资者的交易行为；（三）了解和掌握会员的财务、资信状况；（四）调解、处理报价纠纷，调查处理各种违规事件；（五）对其他违背“公开、公平、公正”原则，制造市场风险的行为进行监管。第四十一条 交易所履行监督管理职责时可按有关规定行使调查、取证等权利，会员、投资者应当配合。第四十二条 对交易过程中发生的重大问题，经交易所决定，可由会员代表、交易所工作人员及有关人士组成特别调查委员会。特别调查委员会存续期间，按本规则行使监督管理权。特别调查委员会实行回避制度。第四十三条 交易所工作人员不能正确履行监督管理职责的，会员、投资者有权向交易所及相关部门投诉、举报。经查证属实的，应严肃处理。第十一章 调解与处罚第四十四条 会员、投资者之间因交易而发生纠纷时，可以自行协商解决，也可向交易所申请调解。第四十五条 交易所根据一方