融资租赁的风险管理讲稿20090518课件

融资租赁风险管理 张巨光 北京市租赁行业协会机械设备专业委员会 会 长 中国建筑业协会机械管理与租赁分会 副会长 2009.5.24 北京 融资租赁历史和我国融资租赁现状 世界最早的租赁公司和最早的租赁专著 世界最早的专业租赁公司诞生于世界最早的专业租赁公司诞生于19321932年，它年，它 就是美国的就是美国的“ “美国国际租赁公司美国国际租赁公司” ” 世界最早的有关世界最早的有关“ “租赁租赁” ”的专著，也诞生于的专著，也诞生于2020世世 纪纪3030年代，它的作者来自于英国，书的名字叫年代，它的作者来自于英国，书的名字叫 租赁租赁 我国开展融资租赁的时间 对外开放以来，我国通过各种方式积极利用外 资，至90年代初我国已成为世界上吸收引进外资 最多的国家之一。 作为利用外资的重要方式，我国的融资租赁业 是在对内改革对外开放的过程中逐步发展起来的。 1980年，中国国际信托投资公司率先承做了我国 的第一笔融资租赁业务。 这告诉我们这样一个事实，我国的融资租赁是 从1980年才开始的。 中国最早的融资租赁公司 中国最早的融资租赁公司成立于1981年，它 是一家中外合资的租赁公司，它的名字叫“中国东 方租赁有限公司”；同年7月，在原国家副主席、中 信公司董事长荣毅仁先生等领导同志的支持下，中 信公司与原国家物资部共同发起设立了“中国租赁 有限公司”，这是我国最早成立的2家专业化租赁公 司；也就是说，我国自1981年才有了专业化的租 赁公司。 时间差距 对比美国租赁历史 我国开展租赁 比美国 晚了 49年 我国租赁业贸易额在世界租赁贸易额的占比情况 根据世界租 赁年报统计 ，2005年全球 租赁业的总贸 易额突破了 5820亿美元， 其中美国为 2130亿美元， 中国仅为42.7 亿美元。 我国租赁渗透率在世界租赁渗透率的占比 根据世界租赁 年报统计， 2005年全球租 赁业在租赁对市 场的渗透率（即 租赁在固定资产 中所占的比例） 上，美国为 27%，加拿大 为24%，我国 仅为1.3%； 有关我国融资租赁业状况的几组数据 截至2008年9月底，银监会 设立的金融租赁公司17家 （其中3家已清算），商务 部批准设立的内资融资租 赁试点租赁公司为37家、 外商投资融资租赁公司逾 100家、还有近100家非银 行金融机构兼营融资租赁 业务；各类融资租赁公司 的注册资本超过500亿人民 币，可承载的资产管理规 模达到50006000亿元人民 币。 根据中国工程机械工业协 会2007年年鉴统计，中国 2007年的工程机械销售额 约为2000亿元 。 具有关部门不完全统计，全 国资产在3000万元以上，从 事工程机械租赁的专业化公 司不足100家，其余均为中 小企业和个体户；而发达国 家规模以上的租赁公司有数 千家。 中国融资租赁业任重道远 根据国内权威媒体报道： “目前全国中小企业资金缺口为50000亿元人民 币，但满足率仅为6%，即3000亿人民币。” 中央和政府一直在呼吁一直在强调，金融要向中 小企业倾斜！ 但效果不佳，面对这种“只听楼梯响，不见人下 来”的状况，我们融资租赁公司能做些什么？ 中国融资租赁业任重道远！ 融资租赁公司的风险管理 融资租赁风险认识 一、风险存在的必然性 风险存在的必然性体现在：风险是 一种不以人的意志为转移，独立于 人的意识之外的客观存在。例如， 自然界的地震、台风、洪水；社会 领域的战争、瘟疫、冲突、意外事 故等；融资租赁业务中租赁物损坏 、丢失、故障、承租人为了利益故 意制造事件不还租金；出租人管理 漏洞、人员腐败；国家关于融资租 赁的法律、税收的有关环境确实等 等、等等，不一而足；人们只能在 一定的时间和空间内改变风险存在 和发生的条件，降低风险发生的频 率和损失程度，但是，从总体上说 ，风险是不可能彻底消除的。 o 二、风险存在的普遍性 风险存在的普遍性体现在：人类 的 历史就是与各种风险相伴的历史。 自从人类出现后，就面临着各种各 样的风险，除了自然灾害、疾病、 伤害、战争等之外，随着科学技术 的发展、生产力的提高、社会的进 步、人类的进化，又产生了各种各 样新的风险，且风险事故造成的损 失也越来越大。在当今社会，个人 面临着生、老、病、死、残等意外 伤害等风险；融资租赁企业面临着 法律风险、道德风险、管理风险、 市场风险、竞争风险等等。 融资租赁风险认识 三、风险的可控性 风险的可控性体现在：人们利用科 学发展观在承认风险的必然性和普 遍性的基础上充分发挥人的能动性 ，研究风险的外在体现和内在联系 ，找出风险发生和发展的规律，从 而针对性的采取有效措施对风险进 行遏制和预防，把风险产生对社会 的危害、对人的危害、对企业的危 害、对融资租赁业务的危害控制在 最低范围内。例如：有了汶川特大 地震，就有全国人民的抗震救灾； 有了SARS病毒，就有SARS疫苗；有 了不讲信用，就有罚款罚息等 四、风险的可预知性 我们承认风险、研究风险的目的， 就是要降低风险直至战胜风险，而 要降低或战胜风险，首先必须能预 测风险。人们在长期的生产活动和 社会活动中遇到了太多的形形色色 的风险，有些风险是多次重复的出 现，这就给人们以机会，通过过去 和现在已知研究风险的知识和积累 的经验教训，找到风险下次发生的 可能时间和条件，从而，及早采取 措施进行防范。正是由于风险的可 知性或可预测性，我们才能够有了 今天的保险公司、融资租赁公司、 天气预报、地震预报等等。 正是在这种意义上，我们才可以 说，融资租赁公司是通过经营风险 而赢利的公司。 融资租赁风险认识 五、风险的长期性 观念的转变是一个长期的 、潜移默化的过程，尤其 在当前我国从计划经济向 市场经济转变的这一过程 将是长久的阵痛。切实培 养出租人和承租人之间的“ 契约”规则，建立有效的信 用体系，需要几代人付出 努力。 六、风险的破坏性 思想道德败坏了，事态就会 越变越糟。租赁公司不良 资产形成以后，承租人往 往会选择不闻不问、能躲 则躲的方式，使租赁公司 耗费大量的人力、物力、 财力，也不能弥补所受的 损失。 融资租赁风险认识 七、控制风险的艰巨性 当前租赁公司的不良资产 处理措施，都具滞后性， 这与租赁公司不良资产的 界定有关，同时还与租赁 公司信贷风险预测机制、 转移机制、控制机制没有 完全统一有关。不良资产 出现后再采取种种补救措 施，结果往往于事无补。 八、风险的潜在性 “明知还不起也要借或原本 借钱就没准备还”例如，许 多国有企业决定从银行借 款时就没有打算要偿还。 据调查，目前国有企业平 均资产负债率高达80左 右，其中有70以上是银 行贷款。这种高负债造成 了企业的低效益，潜在的 风险也就与日俱增。 融资租赁风险分类 融资租赁风险分类 一、法律风险 此处，法律风险，是指企 业法律风险，即企业在法律 实施过程中，由于企业外部 的法律环境发生变化，或由 于包括企业自身在内的各种 主题未按照法律规定或合同 约定行使权利、履行义务， 而对企业造成负面法律后果 的可能性。 法律风险的表现形式主要有 ： 1、融资租赁合同不能受到法 律应予的保护而无法履行或 融资租赁合同条款不周密； 2、法律法规跟不上融资租赁 创新的步伐，使融资租赁交 易的合法性难以保证，交易 一方或双方可能因找不到相 应的法律保护而遭受损失； 3、形形色色的各种犯罪及不 道德行为给融资租赁资产安 全构成威胁； 4经济主体在融资租赁活动中 如果违反法律法规，将会受 到法律的制裁。 融资租赁风险的分类 二、道德风险 道德风险是80年代西方 经济学家提出的一个经济哲 学范畴的概念，即“从事经济 活动的人在最大限度地增进 自身效用的同时做出不利于 他人的行动。” 或者说是：当 签约一方不完全承担风险后 果时所采取的自身效用最大 化的自私行为。道德风险亦 称道德危机。 道德风险产生的主要原因： 1、认识误区。自20世纪80年代，我 国实行“拨改贷”以来，许多企业还 没有从财政拨款、“伸手要钱”的惯 性中转变过来，认为“企业是国家 的、银行也是国家的”，都是国家 的钱，还不还一个样； 2、 法制观念淡薄。企业法人法制观念 淡薄，认为企业变相逃废债务的行 为不是可耻的，反而振振有词， 2001年银广厦事件 就是证明。 3、过度竞争。几家金融机构去竞争一 家优质客户，另一方面，劣质客户 却告贷无门，客观上培养了客户的 不良习惯； 融资租赁风险的分类 三、管理风险 由于租赁公司本身经营中的 信贷风险预测机制、风险转 移机制、风险控制机制不健 全或不协调或不统一等原因 给公司带来利益损失。这种 由于租赁公司内部的管理缺 失从而给公司造成利益损失 带来的风险，被称为管理风 险。 管理风险的特点： 1、企业自身的风险管理理念至关重 要； 2、风险管理和业务经营的矛盾贯穿 于始终； 3、风险的大小与风险管理体系和体 制是否有效成正比； 4、好的风险管理能产生巨大的经济 效益； 5、高素质的风险管理人才队伍是创 造良好的风险收入必不可少的。 融资租赁风险的分类 四、市场风险 我们通常把在经营活动中，市场诸多的 不确定性称为市场风险。市场不确定性 是市场风险的函数。市场的不确定性往 往由企业自身以外的因素构成。没有哪 个企业没有市场风险。市场的不确定性 是可以通过企业自身能力的提高、对不 确定性研究的水平提高、对不确性内部 规律的研究和把握能力的提高来缩小和 限制的。因此，凡是企业，就应该加强 对市场规律的研究，提高自身规避风险 的能力，从而，在市场激烈的竞争中立 于不败之地。 市场风险通常包括：政策风险、经济周 期风险、利率风险、承租人经营风险、 购买力风险、竞争对手造成的风险等。 市场风险的特点 1、不确定性长期存在。市场是发展的，影 响市场的因素也是不断变化的，因此， 市场风险是长期存在的； 2、影响不确定性的因素也常不确定。不 确定因素就是风险，表现在市场中，就 是市场风险，影响风险的因素本身也是 个变量，它也受其他因素支配； 3、竞争就是市场风险。没有竞争就没有 市场，有市场就有风险，竞争本身就是 产生市场风险的动因之一。 4、市场风险是有规律可循的。正是由于 这个特点，在市场中，才有成功者和失 败者。 融资租赁风险的分类 五、其它风险 关于市场的分类很多，各有各的分 法。但不论怎么分，总有一些风险 不能归纳出来，通常将这类风险说 成是其它风险。 其它风险包括： 风险产生的环境 一、风险产生的社会环境 社会环境是指人类生存及活动 范围内的社会物质、 精神条 件的总和。 社会环境的构成因素是众多 而复杂的，但就对传播活动 的影响来说，它主要有四个 因素：政治因素、经济因素 、文化因素、讯息因素。 二、风险产生的人文环境 风俗习惯、社会风尚、人际关 系、文化教育、个人修养、 社会道德、宗教信仰、价值 观 三、风险产生的管理环境 管理环境分为外部环境和内部环境 ，外部环境一般有政治环境、社会 文化环境、经济环境、技术环境和 自然环境。内部环境有人力资源环 境、物力资源环境、财力资源环境 以及内部文化环境。 四、风险产生的市场环境 市场环境通常有六个方面的 因素： 人口因素、经济因素、竞争 因素、技术因素、政治因素 、文化因素 风险产生的条件 一、社会环境不良 二、竞争环境不良 三、人文环境不良 四、风险认识缺失 五、规章制度缺失 六、流程控制缺位 七、管理手段缺失 八、其它不定因素 融资租赁项目风险管理流程框图举例 风险的识别 风险的预测 风险的评估 风险的防范 风险的控制 风险的管理 工程机械融资租赁常见风险举例 承租人引起的常见风险 一、没有信用概念 1、知道借钱要还，但不知道借钱 必须按时还 2、答应的事，不履行 3、推托、搪塞、不接电话、常换 电话号码 二、混淆友谊和信用 1、认为只要是“哥儿们”，什么都好 说，不还钱没什么 2、违约被罚款利用关系大事化小 、小事化了 3、不能坑公司，但不怕坑哥儿们 三、法律观念淡薄 1、要求发票开至承租人名下，去 银行抵押贷款 2、将租赁期未满的租赁物出售 四、利用竞争 1、利用对手租赁公司的差异性压 制租金利率、首付租金等 2、故意制造租赁公司的差异性来 降低利率、首付租金等 五、管理缺失 1、没有按时支付租金和利息的制 度和人员 2、没有资金运作计划 六、移花接木胡搅蛮缠 1、明明没有钱还租，却编造理由 指责出租人 2、利用售后服务的瑕疵，夸大损 失嫁祸于人 出租人引起的常见风险 一、法律环境不健全下操作业务 1、机动车权证发票开在承租人名下 2、权证不全发货 3、不收回权证发票原件 4、合同条款瑕疵 二、与对手竞争放弃原则 1、降低融资租赁业务门槛 2、提前发货 3、权证不齐 4、起租日不定 5、放弃罚息 6、同意更改权证发票 三、教育和培训缺失 1、对新入职的人员不培训或培训不足 2、业务紧张，派不称职人员到重要岗位 四、贷审人员道德缺失 1、贷审人员谋私利 2、贷审人员近酒色 3、帮助承租人造假 五、贷审人员能力不足 1、轻易相信承租人编造的理由 2、不能识别承租人设置的圈套 3、不到现场面签合同 4、资料七拼八凑不真实 六、管理制度不健全 1、制度风险 2、流程风险 七、手段风险 1、没有融资租赁信息管理平台 2、没有对租赁物件进行控制的技术手段 3、没有自己的法务队伍 八、租赁公司定位风险 1、过分夸大租赁公司的服务功能 2、过分强调服从市场的竞争需要 其它环节引起的常见风险 一、竞争对手设计的租赁模式和租赁方案超出常规 二、租赁物在途运输中不买保险 三、租赁物在租赁期不买保险 四、保险受益人不是出租人 五、不可抗力 六、资金断裂 七、租赁期间承租人资产重组 八、租赁期间法人变更、死亡 融资租赁风险控制 一、建立健全各项规章制度 二、建立行之有效的管理流程 三、建立一支有素质的专业化人才队伍 四、建立一个量身定做的融资租赁信息管理平台 五、有效的技术管理手段（GPS） 六、有效的退出机制 工程机械融资租赁流程举例 融资租赁申请 租赁公司受理申请 资调评审 资调报告 签订两合同等 贷审人员现场调查 首期付款 通知供货商发货 向供货商付款 正常交租金 租赁期结束 是否留购 产权转移给承租人 租赁结束 监管人员 承租人 司法介入 收回租赁物 设备再制造 设备再流通 融 资 租 赁 业