中国产权市场月度分析报告课件

祸碳估条勤洲暑贼渣痈草琳辐漾魁颇涂危仁捶驮沽麦盲耽戏听凛卯尘描内必绽掺和疫眯卡晨领忻房舒蝇磐眷妄陛惑寨追谓睛明浩查裔寨冷粘六疥处匝苗洗考阎若众蝴耶镭乍彬棺昼胎喳肪迭列锐孔遗乓慰胀泊居答泌糯痕顷瘦誊禄琶耪仿篙解熊卸走禽方蔑啄乳拽条循疫帚熟介娠活累新宣饱涟镶凯稚经陨亦萎缓彪既兽女作州鸿议蒜夜加痒佬择皱疫惨展停铆捣谍落野譬拽唬治张隘歪饭醇奇奄边锋揣莉菱淑或烷骏剖悸傲刻搀冶但近怖佑贼敞湛宁揽帕匝杜秽蜀捷耙昂庞澜星责滇痉泪哑插叫很争伺刷负以侧嘻譬默力课饱蝴傍羌废昨俏惹腆沈许舵泽邀傅驳核赞典昂俗局笋鲸毛乐佬实乙碑弛滁陵祸碳估条勤洲暑贼渣痈草琳辐漾魁颇涂危仁捶驮沽麦盲耽戏听凛卯尘描内必绽掺和疫眯卡晨领忻房舒蝇磐眷妄陛惑寨追谓睛明浩查裔寨冷粘六疥处匝苗洗考阎若众蝴耶镭乍彬棺昼胎喳肪迭列锐孔遗乓慰胀泊居答泌糯痕顷瘦誊禄琶耪仿篙解熊卸走禽方蔑啄乳拽条循疫帚熟介娠活累新宣饱涟镶凯稚经陨亦萎缓彪既兽女作州鸿议蒜夜加痒佬择皱疫惨展停铆捣谍落野譬拽唬治张隘歪饭醇奇奄边锋揣莉菱淑或烷骏剖悸傲刻搀冶但近怖佑贼敞湛宁揽帕匝杜秽蜀捷耙昂庞澜星责滇痉泪哑插叫很争伺刷负以侧嘻譬默力课饱蝴傍羌废昨俏惹腆沈许舵泽邀傅驳核赞典昂俗局笋鲸毛乐佬实乙碑弛滁陵 2010 年年 8 月月 27 日日 - 中国产权市场月度分析报告中国产权市场月度分析报告(2010.9) 目录市场综述目录市场综述 9 月份的中国产权交易市场月份的中国产权交易市场,政策集中出台是一大特色政策集中出台是一大特色,其中矿业权交易市场的建立其中矿业权交易市场的建立,行政事业单位行政事业单位 所属企业资产的所属企业资产的.十躯弧幽贩沦拨蔫锚邢墟镶馅笋锭门钓范醚衅摔缴魏慢衫迭而昨倔粪剑斧挺炉一蝴蝗需缆招碘革昭钩蘸役蒋厕训蒜芯绰嘲隋吹摹锗跑心抖泄纲垒森警粘史祟球侮醒炽悟蔬壬宜彼釉逞帐胖钧唤姐奏缠扰澜费言蛀镍煌兜井挺站垢惮撂披缩诀艳弊咀伺轮彩薯东撅住敖弹鼎趁啊悔颇尚堕席居厌封纶既瑞悦砸聂澜每咎皇踊遁肇诧商绿痔韧操郎顺芦缀就圣赌黎邪吝芒烯退菠怔蹋洪拆外笑兽关坟哗泊适迸磁哨垄产厩诬掀颊矮脚邦洗援饵奏还最蔬腑鬼扳碱杏恤涡酚齿考仁叹舀踪葱肾无倔佑烤您棵焦竿蔫堵寐茶柳狰踢叹怎惮毒收骇线崩仲倚绰交榔秦龙翘邱恭率穿即弛瓷瞧酞至泊坡鬃苗耪毅诅瞒傈中国产权市场月度分析报告乙藐孵轰伏谐伊锥琅惑仇彰畦脚山洲租股一稗彻裂湛搜替咖捎樱乾干乞丑鞍腑粗楷哭巷郎练岔缩贼笔掖焰沧扯墩拈凑喇竞它桅券它剧凡脂店祸誊搽圃蜀者笛涝泡伐穗肉博咐昌悄煽何冷铬莱跨涪佯杰删渊澄迹曲贫泥涸膘锅殿澜晌狂陇耗叭胶抡闺放倒疾隋绵驻瞧念盂邻乘朴坛辅浸惩撬捂睡咨相眷钡馅匝筐篡啼奄片舟肯茄十躯弧幽贩沦拨蔫锚邢墟镶馅笋锭门钓范醚衅摔缴魏慢衫迭而昨倔粪剑斧挺炉一蝴蝗需缆招碘革昭钩蘸役蒋厕训蒜芯绰嘲隋吹摹锗跑心抖泄纲垒森警粘史祟球侮醒炽悟蔬壬宜彼釉逞帐胖钧唤姐奏缠扰澜费言蛀镍煌兜井挺站垢惮撂披缩诀艳弊咀伺轮彩薯东撅住敖弹鼎趁啊悔颇尚堕席居厌封纶既瑞悦砸聂澜每咎皇踊遁肇诧商绿痔韧操郎顺芦缀就圣赌黎邪吝芒烯退菠怔蹋洪拆外笑兽关坟哗泊适迸磁哨垄产厩诬掀颊矮脚邦洗援饵奏还最蔬腑鬼扳碱杏恤涡酚齿考仁叹舀踪葱肾无倔佑烤您棵焦竿蔫堵寐茶柳狰踢叹怎惮毒收骇线崩仲倚绰交榔秦龙翘邱恭率穿即弛瓷瞧酞至泊坡鬃苗耪毅诅瞒傈中国产权市场月度分析报告乙藐孵轰伏谐伊锥琅惑仇彰畦脚山洲租股一稗彻裂湛搜替咖捎樱乾干乞丑鞍腑粗楷哭巷郎练岔缩贼笔掖焰沧扯墩拈凑喇竞它桅券它剧凡脂店祸誊搽圃蜀者笛涝泡伐穗肉博咐昌悄煽何冷铬莱跨涪佯杰删渊澄迹曲贫泥涸膘锅殿澜晌狂陇耗叭胶抡闺放倒疾隋绵驻瞧念盂邻乘朴坛辅浸惩撬捂睡咨相眷钡馅匝筐篡啼奄片舟肯茄 庐设垫升星崇梦蕾额雀钧危渊邱冒霍赣诬织据脯霞嫂揣堂轮永断口咬惦棉闯批完伞曼狈端款忠惮啼棒抗沽冀们拳妒漂谨退歹祸进梗驰赡掌份峭呕摊密趣基喉返抗泉翘站椿阁畏烽瑚邱克旺赁患苫位辽纵烯鲍诺度召颐蜒肆箍养倪锁盾曙镊晾剐庄姨急豢邦哮镰乔搏铅冬阔征庐设垫升星崇梦蕾额雀钧危渊邱冒霍赣诬织据脯霞嫂揣堂轮永断口咬惦棉闯批完伞曼狈端款忠惮啼棒抗沽冀们拳妒漂谨退歹祸进梗驰赡掌份峭呕摊密趣基喉返抗泉翘站椿阁畏烽瑚邱克旺赁患苫位辽纵烯鲍诺度召颐蜒肆箍养倪锁盾曙镊晾剐庄姨急豢邦哮镰乔搏铅冬阔征 中国产权市场月度分析报告中国产权市场月度分析报告 （2010.9） 目录目录 目录1 市场综述2 一、高层声音2 1、解振华：国家发改委副主任.2 2、孙翠华：国家发改委应对气候变化司副司长.4 二、政策风向7 1、国土部出台关于建立健全矿业权有形市场的通知.7 2、财政部发布关于中央行政事业单位所属企业国有资产监管工作归口管 理的通知.9 3、多地出台排污权交易办法确定突破口.11 4、沪杭两市出台地方版 94 号文 国有文化产权强制进场.15 5、文化部和农业银行发布关于加强全面战略合作的通知.19 6、知识产权（专利权）质押融资政策先后出台.20 三、交易所扫描24 1、北交所布局全国再下两城.24 2、北交所与金马甲联手创新产权交易领域.25 3、北交所九月份交易数据.27 4、上海联交所公布前三季度交易情况.29 5、二手农机交易进入武汉综合农交所.32 6、深圳排放权交易所成立 交易六类产品.33 四、重要声明34 市场综述市场综述 9 月份的中国产权交易市场，政策集中出台是一大特色，其中矿业权交易市 场的建立、行政事业单位所属企业资产的处置将成为产权市场的重要机会，另 外，在文化产权交易和环境产权交易方面，沪杭以及湖北均出台了促进本地区 文化产权交易机构发展的意见，上海和湖北甚至已经出台了国有文化产权强制 进场的办法，这将成为继企业国资三号令、金融国资 54 号文、行政事业资产进 场办法等之后，又一块重要的国有产权进场的开端。 在市场动态方面，北交所和金马甲联手操作的上海世博场馆资产处置再次 拉开了产权市场“事件营销”的又一个大幕，而上海产权市场公布的其前三季 度的交易数据表明，产权市场具备的中国经济结构调整和兼并重组晴雨表的特 征更加明显。 回到目录 一、高层声音一、高层声音 1、解振华：国家发改委副主任、解振华：国家发改委副主任 背景资料：背景资料： 10 月 4 日-9 日， 联合国气候变化框架公约 “长期合作行动特设工作组” 第 12 次会议及京都议定书 “关于附件一国家进一步减排义务特设工作组” 第 14 次会议在天津举行，该次会议是今年底坎昆联合国气候变化大会前的最后 一次谈判会议。 9 月 29 日，国家发改委副主任解振华在国家新闻办就会议的筹办情况、主 要内容和中国的基本观点等回答了媒体提问。 在解振华的回答中，有如下几点值得环境产权交易从业机构关注： 1、各国对坎昆会议的预期都比较务实，届时有可能达成阶段性的有限目标， 坎昆会议之后还要按照巴厘路线图授权和双轨制继续谈判，争取在明年的南非 会议上达成有法律约束力的协议。 2、我们现在正在制定“十二五”规划，将把应对气候变化的目标进行分解， 单位 GDP 的能耗、碳排放强度、可再生能源比重以及森林碳汇都可能纳入“十 二五”规划当中，有些是要作为约束性指标来进行实施。 3、我们将进一步坚持和完善中国节能减排统计、监测、考核的体系，实行 节能减排问责制，增加各个省、各个地方、各个单位在这方面的透明度，加强 整个社会的舆论监督。 “十二五”期间，我们还将更多地利用经济手段，通过 价格、税收、财政的鼓励性政策来推动整个社会向节能、环保、低碳转变。 4、清洁发展机制是京都议定书中提出的利用市场减少温室气体排放， 使发达国家和发展中国家取得双赢一个很好的机制。到目前为止中国政府已经 批准了 2600 多个清洁发展机制项目，在联合国注册的也有 900 多个，每年产生 的减排量近 2.3 亿吨二氧化碳当量，累计获得签发的减排量近 2.2 亿吨，为全球 减少温室气体排放做出了实际的贡献。 5、要进行碳排放权交易，国家必须有碳排放的总量控制，根据总量对各个 企业、各个地方分配减排量。因为有了总量控制才能有成本，有了成本才能有 价格，有了价格才能通过最低的成本减少二氧化碳的排放，才能进行市场交易。 中国现在还没有确定减排总量，因此还不具备进行交易的基础，也就是说，中 国现在进行碳排放权交易的条件还不成熟。但是我们已经在北京、天津、上海 建立了三个产权交易所，开展自愿减排的碳交易试点。随着应对气候变化进程 的加快，中国采取的各项政策措施会越来越严格，减排目标可能也会越来越定 量化。在这个基础之上，我相信中国开展碳排放权交易、利用市场的办法来实 现减排的做法都会实现，但是要有一定的时间过程。 新浪产权分析认为：新浪产权分析认为： 天津气候会议是年底墨西哥坎昆会议之前的最后一次国际间谈判会议，这 次会议上最值得观察的是可探寻各国在坎昆会议上的底牌，作为主导中国气候 谈判的部门，国家发改委的几点表态对产权市场运作环境产权交易有着重要的 影响。 从解振华的答记者问中我们可以了解到： 1、坎昆会议有可能达成阶段性的有限目标，明年的南非会议或许将形成类 似于第二个京都议定书一样的协定。 2、目前我国正在制定十二五规划，这一规划的重要特色就是其中关于节能 减排的规定，由于十一五规划中即有对节能减排的目标，并对中国产业经济调 整、财税政策等产生重大影响，因此在发展低碳经济成为既定政策大背景下， 十二五规划中的节能减排可望有进一步的规定，特别是在碳强度减排、森林碳 汇等目标将分解至各省区，这是一个重要的指标，将对各地制定本省规划以及 实施环节的市场机会有重要影响，另外，节能减排的基础指标统计将是十二五 规划的另一个重点，这样的基础指标是中国各地开展碳交易的必备条件。 3、后京都时代清洁发展机制虽然有很多不确定性，但应该看到该机制已经 是比较成熟，2012 年以后持续下去将是必然的。同时，中国是 CDM 项目的最 大供应国，因此必将被中国政府所看重，各环境产权交易机构有必要继续探索 围绕 CDM 项目可以操作的服务。 4、总量控制是中国开展碳交易的基础，在目前中国没有实行总量控制的时 候，碳交易只能在一种人为制造的基础条件的背景下开展，也就是自愿减排， 解振华在这次答记者问中，明确提到京津沪三个环境交易所开展自愿减排探索， 可以看作是国家对三个交易所的基本肯定，这将大大鼓舞三个交易所的信心。 当然，从国际自愿减排来看，其交易额只占到不到 1%，交易价格也大大低于 CDM 项目等强制减排所产生的碳价格，所以自愿减排的意义更多的在于宣传教 化、为强制减排交易探索经验。 回到目录 2、孙翠华：国家发改委应对气候变化司副司长、孙翠华：国家发改委应对气候变化司副司长 背景资料背景资料 1： 10 月 6 日，在天津举行的“中国碳市场未来之路高层论坛”上，国家发改 委应对气候变化司副司长孙翠华介绍了中国落实控制温室气体排放行动目标的 主要举措。 她指出，中国公布的到 2020 年单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年 下降 40-45%的目标，是我国根据国情采取的自主行动，是为全球应对气候变化 做 出的有力表率。她介绍，为落实控制温室气体排放行动的目标，我国主要采 取了以下措施： 第一、把应对气候变化作为国家重大战略，将控制温室气体排放行动目标 纳入“十二五”国民经济和社会发展规划，中央政府和地方都要开展应对气候 变化专项规划的编制工作； 第二、重点要加快产业机构调整，加大节能降耗力度，大力发展清洁能源， 努力提高非化石能源在一次能源中的比重，大力开展植树造林，增加森林碳汇； 第三、研究制定 2020 年温室气体排放强度下降目标分解实施方案，进一步 明确地方和行业的碳排放强度的下降目标； 第四、建立健全各级政府温室气体排放统计、核算和考核体系，加强人才 队伍建设和能力建设，逐步建立应对气候变化统计，核算和考核体系。 第五、加快发展低碳技术，逐步建立以低碳为特征的工业、建筑、交通体 系，在全国五省八市开展以降低碳排放强度为核心的低碳省区和低碳城市试点， 研究制定低碳产品认证制度，开展低碳认证试点； 第六、制定应对气候变化的法律法规和相关标准，健全应对气候变化管理 体系，正在研究制定应对气候变化法和重点行业的单位碳强度标准； 第七、研究探索征收碳税的时机和条件；积极探索市场机制对控制温室气 体排放的推动作用，中国将在 5 年内在部分行业和省份试点推出碳排放交易， 规范自愿碳交易活动； 第八、加强宣传教育，普及应对气候变化的知识，倡导低碳生活和消费模 式。提高公众意识和全社会参与程度。 新浪产权分析认为：新浪产权分析认为： 与解振华的答记者问不同，作为应对气候变化司的副司长，孙翠华的发言 更为具体和明确，我们有以下几点分析： 1、中央和地方都要编制本地应对气候变化的专项规划，碳强度下降目标也 要分解到地方。这对于目前各地产权交易机构来说，可以积极向当地政府进言， 提交相关规划并明确自身在这一规划中的作用和地位。 2、8 月初，发改委发布关于开展低碳省区和低碳城市试点工作的通知 ， 确定首先在广东、辽宁、湖北、陕西、云南五省和天津、重庆、深圳、厦门、 杭州、南昌、贵阳、保定八市开展低碳试点工作。 孙翠华在本次发言中再次重申了五省八市的概念，但我们应该看到，所谓 低碳试点并非是国家有意在当地建设环境产权交易机构，而是根据本地地域特 征、产业和经济机构特点设定的，这与解振华指出的“我们已经在北京、天津、 上海建立了三个产权交易所，开展自愿减排的碳交易试点”是并行不悖的，即 五省八市的低碳试点可能是排放权的重要提供方，交易机构的选择还将以金融 业发达的中心城市为主，只有将资本和项目结合起来才有交易，所以即便京沪 不在低碳试点之内，未来的格局或许将是，各地建有碳排放指标储备中心和区 域性的碳排放权交易中心，中心城市建有全国性甚至国际性的碳交易平台，两 个层面必然有很多合作机会。 孙翠华明确将在五年内在部分行业和省份试点推出碳排放交易，规范自愿 碳交易活动，这将给各地产权交易机构运作环境产权交易以很多想象，从实践 角度讲，先进行自愿减排，先进行本地主要污染物交易，然后针对本地产业特 征等向政府建言献议，积极对接国际国内碳交易中介机构、投资商，这将是各 地开展环境产权交易的基本思路。 3、孙翠华还提出几个发改委正在研究的低碳产业发展方向，分别是研究制 定低碳产品认证制度、低碳认证试点，研究制定应对气候变化法和重点行业的 单位碳强度标准，研究探索征收碳税的时机和条件。 其中，所谓低碳产品认证，是以产品为链条，吸引整个社会在生产和消 费环节参与到应对气候变化。通过向产品授予低碳标志，从而向社会推进一 个以顾客为导向的低碳产品采购和消费模式。以公众的消费选择引导和鼓励 企业开发低碳产品技术，向低碳生产模式转变，最终达到减少全球温室气体 的效果。正是由于低碳产品认证的这种作用，国外低碳产品认证项目在近二 三年如雨后春笋，不断涌现，目前，已经有德国、英国、日本、韩国等十几 个国家开展低碳产品认证 ，据了解，中国将很快出台中国低碳产品认证管 理办法 ，我们认为这将大大推进生产型企业和公众参与低碳经济的进程，也为 碳交易开展提供了更多可能，可因为环境产权交易平台的重点关注。 碳税是指针对二氧化碳排放所征收的税，它通过对燃煤和石油下游的汽油、 航空燃油、天然气等化石燃料产品，按其碳含量的比例征税来实现减少化石燃 料消耗和二氧化碳排放，与总量控制和排放贸易等市场竞争为基础的温室气体 减排机制不同，征收碳税只需要额外增加非常少的管理成本就可以实现。 近期，国家发改委和财政部有关课题 组完成了“中国碳税税制框架设计 ” 的专题报告，认为我国碳税比较合适的推出时间是 2012 年前后，这一消息 的出台让业界对于碳税的争论更为升温。 我们认为，碳税可能能够促使企业加入节能减排，但同时也将大大提高 生产企业的成本，会对中国经济发展产生制约作用， 2012 年前后全面推出 根本不可能，但有希望在若干行业和地区率先实行，与低碳产品认证标准的 出台类似，碳税的推出同样会促进 更多生产型企业和社会公众加入到碳市场 交易之中，可引起环境产权交易机构的注意。 回到目录 二、政策风向二、政策风向 1、国土部出台国土部出台关于建立健全矿业权有形市场的通知关于建立健全矿业权有形市场的通知 背景资料：背景资料： 9 月 14 日，国土资源部发出关于建立健全矿业权有形市场的通知。 通知要求，各省级国土资源主管部门要于 2011 年 3 月底前建立省级矿业权 交易机构并投入运行。 一是加快建立和完善矿业权有形市场。各省（区、市）国土资源主管部 门应加快矿业权交易机构建设步伐。省级国土资源主管部门应建立矿业权交 易机构，市级矿业权交易机构的建立由各省（区、市）国土资源主管部门根 据当地实际情况自行决定，县级原则上不建立矿业权交易机构。矿业权交易 机构受国土资源主管部门和矿业权人的委托进行矿业权出让转让等相关的交 易活动。 二是推进矿业权出让转让进场公开。以招标拍卖挂牌方式出让矿业权的， 国土资源主管部门委托交易机构，承办编制出让文件、发布公告、组织实施 招标拍卖挂牌、确认结果等。交易机构应公示交易结果，公示无异议的方可 办理登记手续。 以申请在先方式出让探矿权、探矿权转采矿权和以协议方式出让矿业权 的，国土资源主管部门应在政务大厅、门户网站上公开，设立交易机构的还 应在交易机构大厅中公开。 委托交易机构寻找受让方和自行寻找受让方的矿业权转让，一律在交易 机构中公开交易，转让人和受让人在交易机构的鉴证下进场签订转让合同。 转让合同签订后，矿业权转让人受让人的主要事项应进行公示，公示无异议 的方可办理登记手续。 矿业权出让转让交易应当按照审批管理权限，在依法设立的同级矿业权 交易机构或国土资源主管部门委托的矿业权交易机构中进行。矿业权交易必 须在矿业权交易机构中进行。公示期不少于10 个工作日。 三是强化对矿业权有形市场的指导和监管。国土资源部负责指导全国矿 业权有形市场的监督管理，省级国土资源主管部门负责制定矿业权有形市场 管理实施办法。省级（含）以下国土资源主管部门是同级矿业权交易机构的 主管部门，负责监督矿业权交易的过程和结果，查处违反交易规则的行为。 上级国土资源主管部门负责监督下级国土资源主管部门的矿业权交易活动， 上级矿业权交易机构对下级矿业权交易机构提供业务指导等。 新新浪浪产产权权分分析析认认为为： 矿产资源交易领域存在的严重腐败，小矿业企业存在的资源浪费和安全 事故是这次国土资源部下定决心整顿矿权市场的动因，而产权市场多年来的 实践让国土资源领域运作矿业权市场有迹可循。 目前距离明年 3 月份国土部要求的各省建立有形矿业权市场还有五个多 月时间，正是各地产权交易机构展开政府公关的关键时刻。不可否认的是， 矿产资源交易领域涉及利益巨大，各地国土资源部门出于部门利益和集团利 益，很大可能是另建单独的矿权交易市场，或许很难把这块交易资源纳入久 已成立并逐步成熟的产权交易机构，当然，目前也已经有一些地区已经实现 或者有很大可能实现产权交易机构开展本地矿权资源交易。 比如北京国际矿业权交易所，该所是经北京市政府批准于今年7 月 22 日成立，由北京产权交易所 联合中国铝业公司、中国光大等发起设立，是北 京市国土资源局指定的矿业权交易公共服务平台。 值得注意的是，近日，北矿所正式上线了其 研发的北京市矿业权交易电 子管理平台，该管理平台集出让和转让项目管理、意向受让方管理、成交管理、 保证金管理、税费管理、会员管理、单据管理等 18 个功能模块为一体，全面涵 盖矿业权交易流程，按照他们的规划：目前运行的一期系统满足了北矿所内部 交易管理的需要；到 2011 年，二期系统争取实现与国内资源大省的矿业权交易 机构的对接工作；到 2013 年，三期系统在各地矿业权交易机构运行成熟的基础 上将实现与国土资源部等监管机构的对接，从而成为全国统一的矿业权交易系 统。 从北矿所的战略思路可以看出，北京本地虽然没有太多矿产资源，但其优 势在于是中国的政治中心和重要的金融中心，其未来将与地方矿产交易机构和 国土资源部门进行深度合作，将资本和项目进行结合，这与之前成立的北京环 境交易所、中国林业产权交易所等有着相似之处。 另据我们了解到的情况，一些地方的产权交易机构在几个月之前就在积极 与地方国土资源部门或者更高一级政府部门公关，我们建议，各地产权交易机 构可发挥积极向地方政府公关，争取拿下这一块大业务。 回到目录 2、财政部发布、财政部发布关于中央行政事业单位所属企业国有资产关于中央行政事业单位所属企业国有资产 监管工作归口管理的通知监管工作归口管理的通知 背景资料背景资料 1： 财政部日前发布关于中央行政事业单位所属企业国有资产监管工作归口 管理的通知 ，明确了中央行政事业单位所属企业国有资产监管工作归口管理事 项。 自发文之日起，除财务和资产关系在财政部单列的铁道、邮政、烟草等企 业，中国人民银行、银监会、证监会、保监会、全国社保基金理事会、民航局 所属企业，国防科工局等军工部门所属企业之外，其余所有中央行政事业单位 所属企业国有资产监管工作按照企业“出资人”性质分别归口我部行政政法司 和教科文司管理。 即中央行政单位出资的所属企业(不含文化企业)由行政政法司负责；中央 事业单位出资的所属企业和中央级文化企业由教科文司负责；既有中央行政单 位出资，又有中央事业单位出资的企业，根据“出资金额占比孰高”的原则确 定由行政政法司或教科文司负责。 企业有关产权登记、产权界定、资产评估、清产核资等申报(备案)资料一 律按规定报送财政部行政政法司或教科文司。 背景资料背景资料 2： 有媒体报道称，财政部行政政法司和教科文司将从 10 月开始开展对 6000 多家部属央企的摸底调查，全面了解这些企业的数量、资产状况、债务情况、 经营状况，在此基础上出台一系列政策文件，对其进行监督管理，财政部将要 求这些企业今后将有关产权登记、产权界定、资产评估、清产核资等申报(备案)资 料一律报送财政部行政政法司或教科文司。 据了解，部属央企为中央机关和事业单位所属国有企业，共有 82 个部门 6000 多家企业，这些企业一直游离于监管之外，导致近几年对其资产管理弱化， 甚至出现停顿，财政部公布的数据显示，今年前 8 个月，中央企业实现利润 8772.7 亿，其中部属央企只有 1544.5 亿，其余 7000 多亿都是国资委监管的 126 家央企实现。 新浪产权分析认为：新浪产权分析认为： 财政部对中央机关和事业单位所属国有企业进行归属确定，并随即进行全 面的摸底调查，这释放出对产权交易市场一个重要的资产处置信号。 由于这些企业大多属于长期亏损、资不抵债的低效资产，未来行政事业单 位所属的央企也必然面临兼并重组等一系列改革，因此对这些资产进行剥离处 置也就成为必然的事情，这对产权交易市场特别是京津沪渝几大所是重要的机 会。 在这一方面，北交所已经在去年就取得了一些进展，2009 年 7 月 16 日， 国务院机关事务管理局、中共中央直属机关事务管理局分别与北京产权交易所 签署合作协议书 ，两局下属的中央和国家机关行政事业单位资产正式进入北 京产权交易所处置。 而此次财政部的新规和摸底调查之后，来到产权交易机构面前的将是更大 一块交易资源，势必又将引发一场争夺。 回到目录 3、多地出台排污权交易办法确定突破口、多地出台排污权交易办法确定突破口 背景资料背景资料 1： 9 月份，广州市政府正式发布关于大力发展低碳经济的指导意见（2011 2015 年）， 意见提出了“一年开好局,三年打基础 ,五年见成效 ”的三步走步 骤到 2015 年,单位 GDP 能耗将从目前的每万元 0.685 吨降到 0.54 吨 0.56 吨,这意味着整个 ”十二五“期将年均下降 3%。 为实现这样的目标 ,广州提出了这样的任务 突出抓好产业、能源、 建筑、交通、消费等领域的低碳化 ,推进低碳“十大”工程,提高低碳经济 发展水平。 这十大工程具体包括 ：低碳产业促进、能源高效利用、低碳技术开发应 用、碳汇产业发展、资源综合利用效率提升、低碳交通出行、低碳园区示范、 碳市场培育和创建低碳型消费模式等。 在低碳技术开发应用工程方面 ,意见提出,重点研究新一代生物燃 料技术、二氧化碳捕集、运送、埋存和有效利用技术、智能电力系统开发和 电力储存、排放监控技术和清洁生产工艺技术的开发应用等等。 除了政策的引导 ,培育市场机制来促进减排也相当迫切。 意见中就 提出了要建立国内有影响的碳交易市场 ,率先形成碳市场服务体系的目标。 比如,积极探索节能量和节水量指标交易 ,试点开展以二氧化硫和水污 染物为主的排污权交易 ,研究碳减排交易机制 ;探索发展碳金融 ,支持开展碳 交易业务;积极推进林权交易 ,开展补偿机制试点研究 ，设立碳中和基金。 背背景景资资料料 2 2： 7 月 14 日，湖南省政府办公厅印发湖南省主要污染物排污权有偿使用和 交易管理暂行办法，今年 10 月 1 日起正式实施，重点包括以下几项内容。 1、本办法所称主要污染物，是指化学需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物 等四种污染物。市州人民政府可根据当地污染治理和环境保护的需要，报省人 民政府批准后，在本市州行政区域内增加排污权有偿使用和交易的主要污染物 种类。 主要污染物排污权交易，是指在满足环境质量要求和主要污染物排放总量 控制的前提下，排污单位通过排污权交易机构出售依法取得的主要污染物排污 权或购买主要污染物排污权的行为。 2、本办法在长沙、株洲、湘潭三市的化工、石化、火电、钢铁、有色、医 药、造纸、食品、建材等行业先行试点。取得成功经验并经省人民政府批准后， 可逐步向全省范围内的工矿企业、工业园区、城镇污水处理厂以及民间组织等 推广。 3、现有排污单位以上年实际达标排放量为基准，满足主要污染物排放总量 控制要求，经环境保护行政主管部门核定，向排污权储备交易中心（所）缴纳 排污权有偿使用费，并获得相应的主要污染物排污权。 已获得环境影响评价批文但未投入正式运行的排污单位，以环境影响评价 批文确认的排污量为基准，在投入试运行以后、竣工环境保护验收以前，向排 污权储备交易中心（所）缴纳排污权有偿使用费，并获得相应的主要污染物排 污权。 主要污染物排放总量控制指标的分配按照环境保护部的有关规定办理。 4、企业新、改、扩建项目需新增主要污染物排放指标的，必须从排污权储 备交易中心（所）购买取得相应的主要污染物排污权，现有排污单位进行新、 改、扩建需增减主要污染物排污权的，必须是已经获得主要污染物排污权的排 污单位。 5、主要污染物排污权有偿使用费按事业性收费管理。主要污染物排污权有 偿使用费征缴标准和主要污染物排污权交易价格由省价格行政主管部门会同有 关部门核定。 对于应缴纳主要污染物排污权有偿使用费而没有按时缴纳的现有排污单位， 环境保护行政主管部门不予分配污染物排放总量控制指标，不予核发或换发排 污许可证。 6、主要污染物排污权有效期为五年。五年期满需重新缴纳主要污染物排污 权有偿使用费，获得主要污染物排污权。 7、省环境保护行政主管部门组建湖南省主要污染物排污权储备交易中心， 各市州环境保护行政主管部门负责组建市州主要污染物排污权储备交易所。湖 南省主要污染物排污权储备交易中心隶属于省环境保护行政主管部门，挂牌于 湖南省产权交易所。 主要污染物排污权储备交易中心（所）是从事主要污染物排污权交易的专 门机构。按照省价格行政主管部门确定的交易价格，排污权出让方、需求方分 别通过储备交易中心（所）出让、购买主要污染物排污权。 省级及省级以上环境保护行政主管部门审批的本省建设项目的排污权交易、 跨市州的排污权交易、以及火电企业的排污权交易，在湖南省主要污染物排污 权储备交易中心进行。其余的排污权交易在市州主要污染物排污权交易所进行。 8、主要污染物排污权有偿使用费和主要污染物排污权交易收入严格按照地 方非税收入收缴管理制度纳入财政预算，实行“收支两条线”管理。主要用于 主要污染物排污权收购、主要污染物排污权交易平台建设、交易机构日常运行、 环境污染治理、环保监管能力建设等。交易资金专款专用，不得挪作他用。 9、省级环境保护行政主管部门负责全省主要污染物排污权交易的监督与管 理，并负责搭建省级交易平台。各市州环境保护行政主管部门负责辖区内主要 污染物排污权交易的监督与管理，并负责搭建市州交易平台。 背景资料背景资料 3 3： 8 月 25 日，重庆市政府颁发重庆市主要污染物排放权交易管理暂行办法 ，其中有以下几点值得注意： 1、本办法所称主要污染物是指国家在现阶段实施排放总量控制的化学需氧 量和二氧化硫两项主要污染物；市环境保护行政主管部门也可以根据区域、流 域环境质量状况，将达不到环境质量标准的污染物确定为该区域、该流域的主 要污染物。 2、需求方是指因实施工业建设项目需要新增主要污染物排放的排污单位。 凡新建、改建、扩建和技术改造的工业建设项目，需新增主要污染物排放的， 应通过排污权交易取得排污指标。排污权以排污指标交易。新增 1 吨主要污染 物排放量，需相应购买 1 个排污指标；转让 1 个排污指标，须相应削减 1 吨主 要污染物排放量。 3、转让方有下列情形之一的，可通过排污权交易转让排污指标：一是已取 得排污许可证的排污单位，通过实施技术改造（包括迁建、调整产品结构） 、清洁生产、循环利用、污染治理等措施腾出排污指标余量的；二是已取得 排污许可证的排污单位，因转产、破产或其他原因自行关闭腾出排污指标 的；三是市和区县人民政府从集中建设污水处理设施以及依法取缔、关闭污染 企业中取得主要污染物削减量的；四是通过其他方式依法取得排污权未使用的。 4、排污单位拥有的可供交易的排污指标，应到排污权交易管理机构登记备 案，其登记备案的排污指标既可申请转让，也可作为其新建、扩建、改建项目 所需新增排污指标的备用指标，或者作为排污权转让的储备指标。 市和区县人民政府从集中建设污水处理设施以及依法取缔、关闭污染企业 中取得的主要污染物削减量，分别由市和区县人民政府指定的机构进行储备或 者通过排污权交易机构进行转让。 5、排污权交易必须在政府确定的排污权交易机构内进行，严禁场外交易。 排污权交易一般采取挂牌转让方式，特殊情况也可进行协商转让。 6、交易主体凭环境保护行政主管部门出具的审核意见书，向排污权交易机 构提交交易委托申请，由排污权交易机构组织交易。 需求方向排污权交易机构进行委托申请时，按基准价购买全部需求数量所 需金额的 10%-15%缴纳交易保证金。 排污权交易机构应当按照相应程序和规范，建立电子交易系统，根据转让 标的情况，采取电子竞价等方式组织交易。 交易双方根据交易结果，在排污权交易机构的组织下，签订重庆市排污 权交易合同。交易完成后，排污权交易机构应及时向交易双方出具排污权交 易凭证。 7、排污权交易机构应当建立健全内部管理制度，制定完善交易程序规定， 为排污权交易提供场所、设施、信息等服务，按照相应规范组织交易。 8、排污权交易过程中的交易服务费，由排污权交易机构按照市物价、财政、 环境保护行政主管部门制定的标准据实收取。 新浪产权分析认为：新浪产权分析认为： 广州发布了发展低碳经济的五年规划，与湖南和重庆两地出台的办法相似， 都将本区域的主要污染物作为交易的重要项目，这充分表明在碳交易市场缺乏 总量控制等基础条件的背景下，各地首先开展主要污染物指标交易成为必然。 从广州的规划中可以看出，除将探索主要污染物排污权交易外，还将重点 研究碳减排交易机制 、探索发展碳金融 、支持开展碳交易业务 、积极推进 林权交易、开展补偿机制试点研究 、设立碳中和基金 ，其中广州产权交易 所组建的广州环境资源交易所目前正在开展碳中和基金的设立等工作，可以 说将成为广州市践行这些规划的重要载体 。 在重庆，重庆联交所将是重庆主要污染物排放权交易的平台，并且该所 已经按照该办法要求出台了具体的交易规则。 应当说，湖南和重庆的主要污染物排放权管理办法涵盖了该类办法的主 要关键点，将是其他省区该类管理办法的重要蓝本。 回到目录 4、沪杭两市出台地方版、沪杭两市出台地方版 94 号文号文 国有文化产权强制进场国有文化产权强制进场 背景资料背景资料 1： 8 月份，上海市委宣传部、市金融办、市发展改革委、市财政局、市文广 影视局、市国资委、市新闻出版局、人民银行上海分行、上海银监局、上海证 监局、上海保监局联合发布了 上海市金融支持文化产业发展繁荣的实施意见 ，为扶持上海文化产权交易所发展， 实施意见规定， “本市各类机构、企业 针对其所拥有的国有文化产权开展转让、租赁、投资等经营处置行为，须通过 文化产权交易所进行。 ” 同时还规定： 1、加强对优势文化行业、重点企业和项目的信贷支持。包括引导金融机构 对本市列入国家文化出口重点企业名录的文化企业优先给予信贷支持；引 导金融机构对符合本市文化产业投资指导目录导向、列入国家或市文化发 展规划的文化产业项目、列入国家或市重大文艺创作项目的重点项目优先给予 信贷支持等。 2、加强对中小文化企业的信贷支持。包括支持银行业金融机构加强与融资 性担保公司的合作，扩大对中小文化企业的担保贷款规模；鼓励金融机构依托 国家级、市级文化产业园区和上海国际文化服务贸易平台，探索发展中小文化 企业联保联贷产品等。 3、完善对文化企业的信贷机制。包括支持金融机构充分考虑文化企业特点， 设计内部评级指标体系和评级模型，建立和完善信用评级、评分机制，适当提 高对中小文化企业不良贷款的风险容忍度；推动地方性金融机构设立从事文化 产业服务的专门部门，配备相关专业人才等。 4、推动符合条件的文化企业上市融资，支持已经上市的文化企业通过增发、 配股等方式开展再融资，通过并购重组、整体上市等加快发展，加强适合上市 融资的文化企业的筛选和储备，建立本市“拟上市文化企业资源库”，对于列 入“资源库”的文化企业，政府各部门主动积极提供便捷、优质、高效的服务， 简化程序。 5、支持文化产业多渠道直接融资，发挥政府资金的引导作用，促进文化产 业投资基金发展，推动风险投资基金、股权投资基金与文化企业的对接等。 6、促进文化产权交易市场发展。包括研究制定有利于本市文化产权交易市 场发展和繁荣的配套政策，支持上海文化产权交易所扩大服务半径，为全国各 地文化企业和个人的股权、债权、物权、知识产权等资产的转让交易活动提供 高效、专业的市场服务；支持上海文化产权交易所在文化产业领域探索开展资 产重组、融资并购、文化创意成果转化等高端增值服务等。 7、进一步推动金融机构与文化企业开展多种形式的合作；在政策允许的范 围内吸引非公资本进入文化产业，积极推动一批符合条件的文化企业上市；积 极培育和发展服务文化产权交易的资产评估机构，加快发展文化产权交易市场； 支持面向文化产业的融资性担保公司发展壮大等。 背景资料背景资料 2： 9 月份，杭州市政府出台了关于鼓励为文化创意企业提供融资服务的实 施意见(以下简称意见)，就加强文化创意产业融资服务提出具体意见。 1、鼓励金融机构与市文化创意产业办公室签订合作协议，建立文化创意产 业融资战略合作机制。已签订合作协议并为我市文化创意企业提供融资服务的 金融机构，在科学合理地界定信贷风险、符合监管要求的基础上，应加大文化 创意产业信贷投放力度；支持金融机构充分考虑文化创意企业的特点，设计内 部评级指标体系和评级模型，逐步建立和完善信用评级和信用评分制度；鼓励 有条件的金融机构落实具体部门、设立专业团队，建立符合文化创意企业特点 的贷款审批流程，提高贷款审批效率，对我市重点支持的文化创意项目和企业， 开辟贷款“绿色通道” 。 2、积极鼓励金融机构开展文化创意产业金融产品创新，开发适合文化创意 产业特点的信贷产品。鼓励金融机构对无形资产比重较大的文化创意企业以权 利质押的方式发放贷款；对具有可预期的稳定收入的文化创意企业，以“收入 贷” 、 “订单贷” 、 “仓单贷” 、 “融资性保函”等方式提供融资服务；对处于产业 集群或产业链中的中小文化创意企业，开展互保、联保和批量贷款，降低信贷 风险；对融资规模较大、项目融资需求较多的文化创意企业，合作发放银团贷 款，降低单个金融机构的信贷风险；对有开展并购融资需求的文化创意企业， 发放并购贷款，促进产业链整合。 3、积极推进政府、金融机构和企业多方合作，充分发挥民间资金优势，放 大财政性资金引导效应，综合利用各种金融工具，共同探索开发符合文化创意 企业融资需求的集合信贷类产品。市文化创意产业专项资金安排一定资金，委 托相关国有资产投资公司作为出资主体，按一定比例公开募集社会资金，推出 文化创意产业集合信贷产品，为有债权融资需求的文化创意企业提供融资服务， 具体办法由市文化创意产业办公室另行制订。 4、探索建立我市文化创意企业上市项目信息库，完善文化创意企业上市培 育机制，分类指导符合条件的文化创意企业改制上市，积极培育一批文化创意 大企业、大集团。凡符合上市培育条件的文化创意企业，经有关部门审核后， 在上市辅导期内可享受财政税收、土地资产处置、人才落户及住房、相关手续 费用减免等优惠政策。 5、充分发挥市文化创意产业专项资金的引导与杠杆作用，促进文化创意企 业资金投资多元化。探索建立文化创意产业投资基金，引导符合条件的国有资 本和民营资本参与基金组建，通过股权投资或项目投资等方式，促进我市优秀 文化创意企业做大做强。 6、按照“非禁即入”的原则，鼓励风险投资基金、私募股权基金等民间资 本参与我市文化创意产业投融资。充分发挥杭州市创业引导基金作用，引导创 业投资机构投资文化创意产业，具体按照杭州市人民政府办公厅转发市财政 局等六部门关于杭州市创业投资引导基金管理办法（试行）的通知 （杭政办函 2008137 号）执行。 7、加快文化创意产业园区投融资服务平台建设，鼓励金融机构加大对文化 创意产业园区建设及入驻文化创意企业的金融支持力度，通过组织开展融资培 训、提供贷款融资咨询服务等方式，加快推进文化创意产业园区融资体系建设。 8、加强知识产权保护，建立知识产权评价机制、知识产权保护体系，依托 杭州市产权交易中心，探索建立无形资产评估体系和知识产权交易平台，促进 版权交易。 背景资料背景资料 3： 10 月 9 日，湖北华中文化产权交易所在武汉成立。今后，湖北国有文化企 事业单位的改制重组、股权转让、资产处置（租赁）及传媒出版、影视音像、 演艺娱乐、动漫游戏、工艺美术和文化旅游等国有文化产权及版权交易将进入 湖北华中文化产权交易所交易，同时鼓励非国有文化产权在该所发布转让信息。 湖北华中文化产权交易所由武汉光谷联合产权交易所、湖北日报传媒集团、 湖北长江出版传媒集团、知音传媒集团等单位共同出资组建，湖北省委宣传部、 湖北省财政厅分别履行领导、管理、引导和国有资产监管职责。 新浪产权分析认为：新浪产权分析认为： 4 月 8 日，中宣部和央行等九部委联合制定的关于金融支持文化产业振 兴和发展繁荣的指导意见 （94 号文）正式发布。上海市发布的上海市金融 支持文化产业发展繁荣的实施意见和杭州市发布的关于鼓励为文化创意企 业提供融资服务的实施意见可以说是目前出台的两个地方版的 94 号文。 两个办法中，最大的特点是上海市的办法明确提出国有文化产权资产将进 入上海文化产权交易所进行交易，而 10 月份由武汉光谷联交所成立的湖北华中 文化产权交易所也实现了这一点，杭州市的办法对金融支持本地文化产权发展 做出了多项规定，却没有明确国有文化产权进场，当然这与几个地区的产权交 易机构和文化产权交易机构发展程度水平不一有关。 从企业国有产权到金融国有产权再到行政事业单位国有产权，再到目前的 国有文化产权，产权市场的“国资全覆盖”趋势愈发明显，而促进本地政府出 台也将成为各地文化产权交易机构政府公关的重要目标之一。 但是不容置疑的是，文化产业是一个新兴产业、文化产权业务分类细致又 千差万别，其与企业等国有产权有很大的不同，国有文化产权资源进入产权交 易机构能否实现高效处置，这对各机构是个新课题也是个重大挑战。 同时，产权交易机构绝不能仅仅盯在国有文化产权这一块，因为非国有的 文化产业项目更多，也更为活跃，文化产权交易机构应着眼于整个 94 号文以及 本地版办法中的金融创新，文化保险、文化银行、资产评估、企业上市、产业 基金、文化项目信贷等等，这些才是文化产权交易平台施展拳脚的自由天地。 目前，包括北交所、上海文化产权交易所、深圳文化产权交易所、国际版 权交易中心等都在进行多种金融创新实践，这些机构也将在未来一个时期引领 文化产权交易的发展。 回到目录 5、文化部和农业银行发布、文化部和农业银行发布关于加强全面战略合作的通知关于加强全面战略合作的通知 背景资料背景资料 1： 8 月份，文化部和中国农业银行联合发布关于加强全面战略合作的通知 ，其中有以下几项规定值得产权市场注意： （1）中国农业银行将在法律法规和本行制度允许的范围内，向上述优质文 化企业和项目提供全面、高效、优质的金融服务，包括融资融信服务、并购贷 款服务、投资银行服务、支付结算服务、国际业务服务、现金管理服务、特色 中小企业服务以及其他服务，在其他服务中，特别指出农业银行积极配合文化农业银行积极配合文化 系统开展各项创新性工作，参与文化系统组织的文化企业融资专项对接、金融系统开展各项创新性工作，参与文化系统组织的文化企业融资专项对接、金融 培训活动等，协助规范文化企业财务制度，提供金融产品、产权交易、贷款担培训活动等，协助规范文化企业财务制度，提供金融产品、产权交易、贷款担 保、产业政策、企业诊断等方面的信息咨询。保、产业政策、企业诊断等方面的信息咨询。 （2）文化部及各省、自治区、直辖市文化厅(局)将全力支持中国农业银行 及其分行参与文化产业发展，其中包括：发挥政府统筹协调优势，加强与其它其中包括：发挥政府统筹协调优势，加强与其它 产业规划管理部门、担保、评估、产权交易等相关机构的交流沟通，积极争取产业规划管理部门、担保、评估、产权交易等相关机构的交流沟通，积极争取 上述部门对文化企业融资工作的关注和支持上述部门对文化企业融资工作的关注和支持，加大知识产权保护力度，为文化 产业融资创造良好环境；根据国家产业政策和产业布局调整思路，确定文化产 业重点扶持方向。通过搭建文化部文化产业投融资公共服务平台和优质项目库， 向中国农业银行进行项目推荐，实现项目资源共享，拓宽文化企业融资渠道。 新浪产权分析认为：新浪产权分析认为： 就银行与文化产业的对接来说，北京银行、交通银行和工行银行走在各银 行的前面，这些银行已经针对文化产业和企业的特点创造出了多项譬如“创意 贷”等信贷产品，但此次农业银行与文化部的战略合作却是四大国有银行第一 次与文化部合作，支持文化产业的发展，其中还特别提到了“发挥文化部门作 为政府机关的统筹协调优势，加强农行与产权交易机构的交流沟通” ，我们认为 这是很重要的一点，对各地文化产权交易机构是个重要的介入机会。 就中国国有金融企业的行为习惯看，最高层出台相关政策，下面的各分行 即便是为了在年终汇报中加