现金流在中小企业管理中的应用探讨会计毕业论文.doc

题目：现金流在中小企业管理中的应用探讨 摘 要我国中小企业普遍存在融资难，现金流管理不合理的问题，对我中国中小企业现金流管理的研究就很有必要。本文在对现金流的概念、理论进行叙述的基础上，阐述了我国中小企业以及现金流和现金流管理的概念，在深入分析了现金流程、业务流程以及管理流程后，针对性的提出了具体实施方法。并根据我国中小企业的现金流管理现状存在的问题，结合现金流管理体系得出具有使用性的结论。 关键词：现金流管理；中小企业；应用目 录1引言11.1研究背景11.2研究意义11.3研究现状21.4研究方法32中小企业现金流管理的意义32.1企业现金流含义与意义32.2企业现金流管理的意义43中小企业现金流管理体系53.1中小企业现金流管理的目标53.1.1中小企业现金流管理的目标体系53.1.2中小企业现金流管理目标的特点73.2中小企业现金流量流程再造管理方法83.2.1流程再造在中小企业现金流管理中的运用83.3.2流程再造在中小企业业务流程管理中运用93.3.3流程再造在中小企业管理流程中运用124我国中小企业现金流管理的现状及其改善134.1我国中小企业现金流管理的现状134.1.1现金流管理目标不合理134.1.2现金流管理流程过于简单134.1.3资金短缺，融资风险较大144.1.4引导现金流流动不合理144.2完善我国中小企业现金流管理的对策154.2.1加强管理人员现金流管理意识154.2.2制定有效现金流管理的目标154.2.3规范和完善现金流管理流程155结论161引言1.1研究背景当前，越来越多的中小企业陷入了现金危机，有的甚至破产。现金流转状况和现金流管理水平直接关系到一个企业的身存乃至发展。现金是企业财富的一种表现，是企业的血液， 现金的循环运动是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节。现金流转环节的任何阻滞都会造成企业“供血”不足，轻则造成财务困难，有碍于企业的健康发展，重则造成财务危机，威胁企业的生命。因此，即使是盈利的企业，也很可能因为现金流的断裂而被迫宣告破产。这一切使得现金流越来越受到了人们的关注，有人因此提出了“现金为王”的观点。为此，针对中小企业的现金流管理研究显得非常有必要。 1.2研究意义 中小企业资金周转困难的现状己引起了各方专业人的士的关注和忧虑，这种状况不仅严重地制约着企业本身的持续发展，而且由于我国各种性质中小企业数量巨大，还直接影响到整个社会经济的健康运行和持续发展。造成中小企业资金周转困难的原因除了管理不善，在众多中小企业经营者头脑中还普遍存在着一个观念上的误区，认为销售或利润的实现即意味着企业经营的成功，总是一味的追求利润、关注利润，对企业的现金流转情况却关注较少。好多经营者不能确定出适合本企业现金流管理的目标，在现金流管理流程上控制不力，这将严重影响到企业的现金流转，进一步影响到企业的财务状况。因此，了解本企业的状况，分析和总结自身的不足，确定可行的现金流管理体系，才能进一步提高企业现金流管理的规范性、科学性，提升自己的竞争与发展能力。1.3研究现状随着国内外企业对现金流量在企业理财中运用的重视，对比国内外会计准则对现金流量表这个透视企业现金流量信息的主要载体的内容的不同规定，主要存在关于现金流量在经营活动、投资活动和筹资活动现金流量及其它现金流量内容的差异。关于经营活动现金流量主要内容差异：销售商品、提供劳务收到的现金（不包括收到的增值税销项税额，扣除因销货退回支付的现金）；购买商品、接受劳务支付出现金（不包括能够抵扣增值税销项税额的进项税额；扣除因购货退回收到的现金）；支付的增值税款（不包括不能抵扣增值税销项税额的进项税额）；支付的所得税款的现金流量（中国会计准则没有单独列示明确提及）；国际会计准则中经营活动现金流量主要内容差异为：所得税税款支出或退回（如果可以确认它所归属于投资和筹资活动，则不在此列；单独列示）。 关于投资活动现金流量主要内容差异：我国现金流量表准则投资活动现金流量主要内容差异为：处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额（如为负数，应作为投资活动现金流出项目反映）；国际会计准则投资活动现金流量主要内容差异为：取得其他企业的权益或债权性证券，以及与其他企业合营所导致的现金支出（不包括购买现金等价物或者为交易而持有的证券的现金支出）；出售其他企业的权益或债权性证券，以及在合营企业的利息所取得的现金收入（不包括出售现金等价物或者为交易而持有的证券所取得的现金收入）；预支现金和贷款给其他企业（不是指金融机构的预支现金和贷款）；收回给其他企业的预支现金和贷款（不是指金融机构和预支现金和贷款）。关于筹资活动现金流量主要内容差异：我国现金流量表准则中筹资活动现金流量主要内容差异 ）关于不涉及现金的投资和筹资活动差异，我国准则规定：对于不涉及当期现金收支，但影响企业财务状况或可能在未来影响企业现金流量的重大投资、筹资活动，也应在报表附注中加以说明。如企业承担债务形式购置资产以长期投资偿还债务等。国际会计准则中规定，不需要使用现金或现金等价物的投资和融资活动，不应包括在现金流量表中。这些交易应在其他财务报表中揭示，以提供所有关于这些投资和融资活动的相关信息。中国会计准则与国际会计准则的经营活动、投资活动和筹资活动现金流量流入或流出具体条款不是完全对应的，有些概念表述差异如上所列，但又在准则的现金流量表指南的解释把这些差异调到基本意思接近，使得概念的总体内涵是相近的，意思表达的经济业务实质是相近的。1.4研究方法 本文主要采用演绎推理的方法进行研究。通过回顾国内外相关研究成果确定现金流的本质含义，并以此推演出中小企业现金流管理体系，确定现金流管理目标、流程与方法。总结中小企业现金流管理目前存在的问题，分析其产生的原因，提出解决现存问题的对策。2中小企业现金流管理的意义 2.1企业现金流含义与意义 通常，狭义的现金流是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即为企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。而广义的现金流指的是企业资金在各个不同环节的分布以及占用。（1）现金流的多少决定着企业应变能力的强弱。随着科技的发展，新产品、新技术不断涌现，产品生命周期缩短，在这种情况下，企业必须及时地投入资金研制新产品、开发新产品使自己立于不败之地。企业的应变能力反映在财务上，就是具有较强的资金投入能力，即具有良好的现金流状况。 （2）良好的现金流状况将降低企业的运营风险。现金流是按收付实现原则进行计量的，与实际资金运动相一致。而在权责发生制下，企业收益与现金增量可能会发生不一致的现象， 例如企业的经营活动如果通过赊销方式进行，那么其利润仅仅只是账面上的利润，企业并没有现实的现金流入，这将会对企业造成巨大的营运风险，而良好的现金流状况将有助于降低这种风险。 （3）现金流信息可以帮助企业正确决策。正如前面提到的，由于权责发生制的局限性，利润在某种程度上不能正确反映企业的经营状况，而现金流信息却能够反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况等，可以帮助企业正确地决策。 2.2企业现金流管理的意义 良好的现金流管理是企业特别是中小企业财务安全的保证。中小企业限制于规模和信誉的问题，融资比较困难，难以取得大量的资金支持。就算有的中小企业具有良好的融资渠道，过度负债也会抵消因抵税而增加的收益，增加融资费用的支出，同时企业丧失偿债能力的可能性也在加大，财务风险也在加大。全面有效的现金流管理能够促进企业资金的良性循环， 促进企业财务安全。其次，良好的现金流管理对保障企业的经营发展起着重要作用。现金流管理是企业适应环境变化而从内部挖掘资源所做的选择，尤其在金融危机的大背景下，中小企业亏损严重，现金短缺，直至企业破产。所以企业应该通过现金流管理加强内部自主理财，对瞬息万变的市场做出快速反应，抓住机遇将企业做大做强。从企业管理的角度而言，中小企业管理不科学，方式简单粗放，极易造成资金的浪费与闲置，现金流管理的漏洞，会积累财务风险，诱发财务危机。企业的经营活动过程，实质是从现金经过物质的环节再产生新的现金的过程，通过现金流量的管理，使企业的现金流动置于监控之下，控制了现金的流入、流出，加强了财务的监控。尤其是中小企业在投融资决策上，有着极为积极的意义，向外投资时，被投资项目的现金净流量是企业决定是否投资的重要依据；向外融资之前，企业会对自身的财务情况做一个分析，尤其是自由现金流量，在此基础上来确定企业的资金需要量，是企业财务达到平衡。当然如果自由现金流量为正，则企业可以考虑将现金转入到投资环节获得收益。3中小企业现金流管理体系 3.1中小企业现金流管理的目标 中小企业的现金流管理目标包括总体目标和具体目标。总体目标是持续创造价值。具体目标有：安全性目标、流动性目标、灵活性目标、持续性目标、效率性目标和效益性目标。3.1.1中小企业现金流管理的目标体系 现代现金流管理的目标应该是持续的价值创造。现金是投资人投入到企业资本的货币表现形式，因而，现金流管理的目的和宗旨就取决于资本的本质。资本的本质或者说本性就是价值增值，作为其在企业中的货币表现形式现金的目标也就是创造价值，现金流管理自然而然就应该以创造更大的价值为宗旨。但是这种价值的创造不单单是一次性地价值创造， 而是持续不断地创造价值。我们认为，现代企业现金流管理目标应该朝着以下几个方面努力：安全性、流动性、灵活性、持续性、效率性、和效益性等等。 （1）流动性目标。企业资产转化为可用来支配的现金或是企业的支付、偿债能力从而成为企业资金的流动性。如果企业的资金缺乏流动性，意味着企业缺乏充足的现金流可以支配，这样企业有可能无法支付到期债务，而使得企业经营存在较大风险。通常可以用流动比率、速动比率或现金比率来评估企业现金的流动性。过去很长时间，人们认为理想的最小流动比率为2.0，理想的速动比率为1.0，如果企业的比率偏小，那么很可能存在流动性问题。但是，这些都是理想中的最低限制，但是对于不同的行业，这些要求有很大差别。比如采用大量现金销售的企业，几乎没有应收账款，流动比率和速动比率远小于理想标准（2.0和1.0）是很正常的，他们可以在在没有现金流问题的情况下持续经营。相反有一些企业有比较多的应收账款，流动比率和速动比率大于2.0和1.0才能够满足企业的现金要求，避免风险。 （2）安全性目标。 现金流管理要实现持续价值创造的目标就必须要保障现金流的安全，因此，现金流的安全性是保证企业健康稳定发展的基本前提。这里所指的安全不仅仅是指现金的保管方面，不能出现现金的盗窃、挪用、遗失等情况，保证现金流的流转和交易中的安全，更重要的是保证现金流在保管、交易结算或流转过程中价值的安全性方面。灵活性指的是企业在出现现金短缺的情况下能够及时调集和筹划现金能力的体现。随着企业经营规模的扩大，中小企业资金短缺的情况会越来越常见，这也逐步成为制约中小企业发展壮大的重要因素。资金短缺同企业现金流量管理的灵活性有着密切的联系，是企业现金支付能力弱的表现。如果企业当期的现金流入量小于现金流出量，那必然会造成现金短缺。之所以会出现这种情况，一种原因是企业资金投入量少，另外还由于是企业现金管理观念的欠缺，现金使用无度。这就要求企业一方面要把握住现金使用的关键，对于企业的现金流转及流转规律有着明确的认识和了解，主动调整现金流量以达到现金流转协调发展的状态，既要保证企业正常生产经营的进行，又要保证现金的有效使用；另一方面企业要注意培养良好的外部筹资环境和信誉，与金融机构、保险机构等融资机构保持良好的合作关系，以便在企业需要时能够及时融资。 （3）效率性目标。效率性指现金流转速度的快慢以及流转的成效。只有当现金流转具有一定的效率时，现金流创造价值的目标才能实现。现金流的效率的两个主要方面表现为现金流流入与流出的效率。企业现金的流入主要有经营活动带来的现金流入、筹资活动带来的现金流入以及投资活动带来的现金流入，因此， 要想加快现金的流入必须提高这三个方面。经营活动现金流入的效率与现金销售占销售总额的比重、应收账款周转率、存货周转率以及销售利润率等有关，筹资活动现金流入的效率与企业的资本结构相关，投资活动现金流入的效率与企业的投资方向、资本性支出的结构和大小相关。（4）效益性目标。企业的效率即企业的盈利能力体现。企业现金流管理的目标是要增加投入现金流的价值， 产生相应的现金收益。现金流管理决策中，最重要的是要注意现金流的使用效率，使现金流在企业的生产经营活动中尽可能的创造增加收益，增量收益的创造是创造价值的前提。只有完成企业高质量盈利，即预期未来现金流量的过程，才能最终达到现金流管理的最终目标提升企业价值。 （5）持续性目标。 持续性是指企业现金流的可持续运转。现金流的持续性可以表现为现金流的充足性、稳定性和成长性等。在企业的现金流管理中，不单单要关注现金流的安全性、流动性、效率性和灵活性，而且，也要关注现金流的持续性。只有保持现金流的持续性，企业才能持续经营， 才能持续价值创造。 3.1.2中小企业现金流管理目标的特点 中小企业不管是在规模还是在组织结构上都和大型企业有很大的区别，这就决定了中小企业的现金流管理目标与大型企业相比，有很大的不同，具有其独有的特点。 （1）中小企业在发展的初始阶段，因其生产品种比较单一，小批量制作，靠压低成本，节约费用，扩大生产销售积累资本。所以此时，中小企业会更加注重现金流管理的效率性和效益性目标，以期能够快速回笼资金，积累资本，以求企业的不断发展。 （2）中小企业一般在资本市场上融资渠道比较狭窄，企业上市困难，很难取得直接融资的机会。而对于间接融资，中小企业一般又不具备良好的信用等级，因而获得的资金非常有限。但凡现金流出现断裂，没有很好的资金补充渠道，这很容易造成中小企业的破产。因而相对于大型企业来说，中小企业在现金流管理过程当中，会更加看重安全性目标。 （3）中小企业的规模比较小，组织结构相对比较简单，审批制度更加灵活。而大型企业规模大，组织结构复杂，审批制度要严格的多。这使得现金流管理的灵活性目标在中小企业得到了充分的体现。但是灵活性在另外一方面也意味着出现漏洞的机会越大，这就会使得中小企业的现金流管理的安全性和持续性目标要比大型企业差。 3.2中小企业现金流量流程再造管理方法 3.2.1流程再造在中小企业现金流管理中的运用 （1）现金流入流程。 企业经营活动的现金流入，主要是指销售商品，提供劳务收到的现金以及企业按规定收到的增值税、所得税等税费返还和收到的其他与经营活动有关的现金等，现金流入流程再造的目的在于加强现金流转和内部控制。企业经营现金流入的快慢可以用收款时间来衡量，现金收款时间的长短取决于企业的业务性质、收账方式、收账流程等。中小企业如何收款在很大程度上取决于业务的性质。企业现金销售收入的收账方式有直接支付的现金、电汇、支票、本票、汇票等，收款形式的不同决定了现金流入速度的快慢和收款时间的长短。中小企业因其规模的原因，在收款方式上可能比较单一。企业要根据收款方式进行相应的流程改造，尽量缩短各个环节所占用的时间。现代企业可以利用合并收款账户等方式对现金流入流程加以改进，从而加速企业现金流转。如果一个企业在多家银行拥有账户，这就减慢了现金流入到可支付状态的速度。企业需要将这些现金转到其主要账户上，这个过程叫现金集中。企业通过定期集中现金，减少了需要关注的账户数目，从而简化了现金管理，加快了现金流转速度。而且，现金集中有利于企业进行短期投资获取更高的收益率，提高了现金的盈利性和创值性。 （2）应收账款控制流程。在现实经济业务中，许多客户无法做到准时付款，所以企业一般都会存在许多应收账款。中小企业为了能够吸引更多的客户，给予客户更多的信誉，有可能应收账款的比例会很高。中小企业应该严格控制应收账款的信誉发放制度，在业务不受影响的情况下，尽可能多的使用现金、支票等结款方式，从而减少应收账款对现金流的占用。对于发放出去的应收账款， 对其收款流程进行合理的规定，应包括应收账款记录、检查和处理客户投诉、应收账款账龄分析、应收账款催收等环节，每一个环节的运行效果都会影响应收账款的收回速度，所以，应收账款的流程再造主要在于每个环节的自身的流程再造。 （3）付款流程。付款流程即为现金流出过程，它与企业的采购流程是相互联系的。在采购流程中，企业订单发出的情况、争取的信用条件、货物与发票的处理、存货的管理都属于付款业务流程再造的内容。付款流程再造既可以保障付款的安全，又可以减缓现金流出的速度。企业具体可以通过支付控制、汇票、建立对供应商的信用管理等方法来减缓现金流出的速度，最好是将相关方法和措施加以整合，从而对整个付款流程进行再造。企业可以根据市场的具体情况，将供应商详细区分，分别对其进行管理从而达到控制原材料存货和付款期限的目的，进而实现对物资流和现金流的有效控制。虽说信用条件通常为行业标准，但也应该有一定协商的余地。 3.3.2流程再造在中小企业业务流程管理中运用 （1）采购流程再造。采购流程是企业业务流程的重要组成部分，在生产企业中，一个企业用于采购的资金大概占销售额的40%-60%，因此，通过改善采购流程的绩效来降低成本、提高利润、加快企业现金流的运转速度，对于中小企业来说尤其重要。实际上，采购不仅仅是从市场上买回生产所需要的物资，而是将组织的生产能力和制造能力扩展到供应商身上。采购流程再造的短期目标是实现供应链采购模式，长期目标是实现价值链或价值网模式。所谓价值链就是企业之间形成的一条从供应商到制造商再到分销商的贯穿所有企业的链，相邻节点企业表现出一种需求与供应的关系，当把所有相邻企业依次连接起来，便形成了价值链。这条链上的节点企业必须达到同步、协调运行，才有可能使链上所有企业都受益，于是供应链管理这一新的经营与运作模式就产生了。在供应链管理的情况下，采购流程可以进行以下整合和再造。首先，企业可以将为库存采购转变为订单采购。在传统的采购模式中，采购就是为了补充库存。采购部门不必关心生产流程，不了解生产进度和生产需求的变化，采购活动缺乏主动性和灵活性，采购很难适应制造需求的变化。在供应链管理模式下，采购活动以订单驱动的方式进行，制造订单是在用户需求订单驱动下产生，而后，制造订单驱动采购订单，采购订单再驱动供应商生产。其次，由内部采购管理拓展到外部资源管理。传统采购管理的不足之处，就是缺乏与供应商之间的合作，缺乏对需求快速响应的能力，供应商对采购部门的要求不能得到实时的响应，更无法进行实时控制，相关企业很难实现同步化运作。因此，采购流程再造的关键是转向外部资源管理，强调相邻企业间的系统性、协调性、集成性和同步性。最后，使供求之间关系从一般买卖关系人转变为战略协作伙伴。供求双方一起考虑有关全局性、战略性的供应链问题。采购部门的重要工作就是从战略目标出发进行一系列与生产经营密切相关的供应链的建立，获取与管理所需的所有资源的计划、组织、协调和控制。（2）存货周转流程再造。存货周转流程不仅仅影响企业现金流的流转速度，而且还会影响现金流的占用量。据统计，我国企业的物流成本占产品全部成本的30%左右，其中库存费用大约要占物流成本的35%。对于企业而言，库存增加不仅意味着占用的现金增加，而且现金的流转速度也会降低。要想加快现金的流动性，使现金的需求达到最小，就必须进行存货周转流程再造，建立一个完整的库存管理体系。存货库存量的再造可以通过价值链管理观念的改变以及供应链再造来完成，存货的使用效率和内部流转速度的加快可以同过内部流转流程再造加以解决。作为二十世纪九十年代增强企业竞争力的最重要的管理思想和方法之一，供应链管理已经受到了学术界和企业界的普遍重视。在管理理念上，它是全球市场竞争即科学技术的产物。目前，较为先进的供应链库存管理技术与方法有供应商管理库存系统、联合库存管理和多级库存优化与控制。供应商管理库存系统的主要思想是用户和供应商相互合作，基于双方成本最优化的原则，由供应商管理用户的库存，确定库存水平和补给策略，拥有库存控制权。这种管理是在双方协调的基础上经常被修改和改进的。联合库存管理是一种风险分担的库存管理模式，强调用户和供应商的相互协调，共同参与。由双方共同制定库存计划，以保持供应链相邻节点间对需求的一致性。多级库存优化与控制是在单级库存控制的基础上形成的，它是对供应链资源的全局性优化。多级库存控制的方法有分布式策略和集中式策略两种。供应链管理可以促使企业在采购、生产、分销、服务等各个领域的管理方法上进行变革，从而提高企业现金流的流转速度。（3）生产流程再造。生产流程是指从原材料进入生产车间开始，随着生产加工流过各个环节，直到生产加工结束，再流至生产成品仓库的一系列过程。减少生产环节各个流程的活动时间，缩短生产周期，就可以减少现金在生产过程中的占用，从而加快现金周转速度。现代企业对生产管理非常重视，提出了各种先进的管理理念和管理方法。例如，美国国防部提出了二十一世纪制造业战略-敏捷制造（am）、日本丰田提出的准时制生产系统（just-in-time production system，jit）、麻省理工学院提出的精益生产（lp）、还有弹性制造系统（flexible manufacturing system，fms）等。生产管理理念对生产效率的影响是巨大的，自工业革命以来，生产管理理念不断进步，准时制生产、精益生产、弹性制造系统都是先进生产管理理念的代表。准时制生产系统又称无库存生产方式或零库存。它出发点就是不断消除浪费，进行不断的改进。这种管理理念认为生产经营过程中存货的积压以及因存货的过时而造成的损失是极大的浪费，通过生产和供应流程的重组，使生产过程中存货趋近 于零，就可以消除浪费。弹性制造系统是一种新制造环境下的生产布局，整个生产系统由若干个制造单元组成，每一个制造单元项一个小型的生产车间，负责一种零件、产品或一组同类零件、产品的生产，制造单元接近原材料供应点和包装、运输点，以便材料可以及时投入生产，生产好的产品可以及时运输。弹性制造系统消除了加工转换的过程，节约了转换时间，从而加快了生产流程。 3.3.3流程再造在中小企业管理流程中运用 （1）组织重整。流程再造是从流程入手组织创新活动，同样也涉及组织的结构和运行机制的变革，于是，一些企业便开始进行以流程再造为中心的组织重整。传统的组织结构是层级结构，而流程再造强调组织要把“流程”作为关注的核心。强调流程意味着要从如何完成客户订单、如何开发出新产品或者如何实施营销计划的角度考虑问题，而不再局限于职能和分工的界限。流程再造下的组织重整应该从两个方面着手，一是组织的扁平化，二是打破部门间的职能界限。部门、岗位都是组织中流程的执行单位，在流程再造的基础上，必然要涉及部门、岗位以及职能的重新调整和设计。组织重整中有关岗位和职能的调整模式有以下几种。一是职能的统一和集中，针对统一职能在传统体制中存在的组织机构重叠、中间层次多、不利于企业整体协调和统一的现状，通过组织重整，利用现代信息技术取消中间层，使每一项职能从头至尾只有一个职能机构管理，从而做到机构不重叠，业务不重复。二是职能的合并，将原来属于不同部门的职能合并成由同一部门或岗位来完成，它属于跨越多个部门边界的业务流程再造。一般有临时性的工作小组和一贯制管理两种形式。所谓一贯制管理，就是在横向组织方面适当简化专业分工，实施结构综合化。凡是能由一个部门或一个人管理的业务，就不设多个部门或多个人管理，在管理方式上实现对流程的全过程管理，克服传统管理存在的机构设置分工过细及业务分段管理的情况。三是职能的转换，包括具体职能和职责的转换、观念转换，树立服务意识。四是实现部分职能社会化，企业集中精力于核心流程，有利于整个整体流程的运作。 （2）制度重构。在现金流管理活动中，特别是进行现金流流程再造时，不仅要关注业务流程、现金流流程的再造，还要关注相应的组织重整，更要重视相应的制度重构。从一定意义上讲，制度是再造后流程运转的依据，是组织机构活动的准则。缺少了制度，再造后的流程就不能正常运行，重整后的组织也不能很好的发挥效率。 制度重构是一个系统工程，从范围上说，企业需要将整个过程中的制度以及相关的制度加以排列和整理，所有制度都应重新考虑。从内容上讲，有关业务流、现金流、信息流、价值流的运行制度，有关保障制度、监督制度、评价考核制度、薪酬制度等都需要加以重构。 4我国中小企业现金流管理的现状及其改善 4.1我国中小企业现金流管理的现状 4.1.1现金流管理目标不合理 中小企业的企业目标大多是为了实现更多的销售额、利润额等效益性目标，而对现金流的安全性和流动性关注不够。不重视现金流的安全性有可能导致企业在发展过程中遭遇到资金链断裂等风险，威胁到企业的生存；而盲目的追求销售和利润，有可能使得中小企业现金流转不顺畅，长远来说，这对于企业的效益性目标也是无益的。 4.1.2现金流管理流程过于简单中小企业由于自身的局限性，规模小，管理制度不够规范，难以制定有效的现金流管理流程以及管理方法，财务部门人员数量不足，素质也很难保障等，对现金流的管理显得有些力不从心，只是侧重于事后分析，而缺乏事中的控制和事前的计划和安排。或者只是局限于短期内对现金流的流入和流出加以控制，而不能把现金流的管理和企业的经营决策和战略管理结合起来，这样现金流管理的效果就大打折扣。 4.1.3资金短缺，融资风险较大中小企业由于效益低、风险高以及企业的诚信度低，因而很多银行不愿给中小企业贷款或者给予很小的贷款额度。同时大多数中小企业不够上市资格，无法在资本市场融资。因此中小企业通过传统的融资方式很难满足自身发展需要需求。但企业要发展，资金是不可或缺的“血液”。企业只好把融资目光转向民间，通过借助抵押贷款、相互担保、高利贷款等手段获得流动资金，也逐渐构建了一个极其复杂的资金网络。这无疑使得企业财务风险加大。据调查研究，我国有将近七成的中小企业在发展的过程中遭遇现金短缺的瓶颈。 4.1.4引导现金流流动不合理 大多数的中小企业在发展中存在短期行为，有市场就投资，没有考虑自身的实力是否能够支撑这一决策，造成资金无计划流动。投资项目一旦失败，大量的资金就成了沉没成本，加深了现金流循环不畅的风险。在我国进出口贸易的高速发展时期，外贸企业利用本国的低成本优势在国际销售市场中获得了较好利润。他们的产品大部分是低附加值和低技术含量的， 在销售上大多采用的是规模效益。这些企业对出口经济这块“蛋糕”逐渐有了很强的依赖性， 投入大量的资金扩大再生产，而忽略了国内市场的开发。最终形成现金流再生产的渠道单一，一旦出现国外需求缩水，就会面临资金无法回笼的风险。据观察，我国中小企业寿命不超过5年的企业数量占中小企业总数量的70%，其中有接近三成的企业是由于投资决策失误造成的。投资决策的失误造成这些企业缺乏发展的有利资源、或者是自己的实力在投资以后无以为继，最终导致企业破产。 4.2完善我国中小企业现金流管理的对策 4.2.1加强管理人员现金流管理意识 现金流是否能合理流动最终取决于管理人员。企业的管理人员或现金流的管理者应及时培训和更新自身的财务知识，提高现金流管理和风险管理意识。企业在进行经营活动时，应把对企业良性现金流的运行分析与企业销售收入、净利润等盈利指标结合起来，综合分析企业的发展状况。 4.2.2制定有效现金流管理的目标 现金流管理目标的制定是现金流管理成效的基础，中小企业应该根据本企业所具有的特点，制定出适合本企业的现金流管理目标，要达到什么样的效果。 为实施有效现金管理，企业应明确现金流管理的如下几大目标： a.能有效实施企业各项经营管理活动； b.控制企业现金流量，合理配置和利用资源； c.加大企业应收账款的回收力度； d.使得各项收入最大化，各项成本最小化； e.充分利用企业现金盈余，加强投资活动。 实施有效现金流管理对企业可持续发展至关重要，而有效现金流管理的前提在于目标的确立，只有明确目标才能保证企业现金管理的有效实施。 4.2.3规范和完善现金流管理流程 （1）进行现金流预算的编制，实现现金流的战略管理。科学的经营现金流量管理既要提升资金的周转速度，提高现金流的效率，又要合理持有现金余额，以最大限度地提高资金效益。为实现这一管理目标，企业应结合企业实际编制现金预算，把现金预算作为企业日常管理、调度和控制现金的有效工具。笔者认为企业在现金预算编制中应根据“以收定支，收入与成本费用匹配”的原则，采取自上而下的方式编制现金预算。可以根据销售计划对销售商品、提供劳务收到的现金进行预测，但应注意把现销和赊销分开，同时分析赊销的收款时间和金额；其他现金收入则包括投资活动和筹资活动所取得的现金收入。购买商品、接受劳务支付的现金可以根据企业的采购计划估计，同样也须分清现购和赊购，以及赊购的付款时间和金额。对于企业的资本性支出，如固定资产的投资支出应事先进行规划，分析其对企业现金流的影响。 （2）现金流的流动性管理。在现金流入、流出的控制应当在分析现金流入、流出各环节的基础上，对关键控制点或关键控制部位进