我国商业银行不良资产处置问题研究 毕业论文.doc

我国商业银行不良资产处置问题研究 内容摘要：随着我国市场经济的快速发展，金融业的地位和作用越来越突出，不良资产问题已经成为困扰我国银行业的一个难题。事实上，不良资产问题是商业银行经营发展中不可避免的时常要遇到的问题，它的形成有其独特的历史背景和体制原因，复杂性和解决难度远远大于其他国家。许多国家为化解银行不良资产进行了长期、艰苦的探索。当前，我国的银行业同样面临着不良资产比例过高、处置艰难的障碍。由于不良资产问题事关金融体系的稳定，事关国家经济的发展和社会稳定，而且极大地制约了银行的信货投放能力和积极性，因此，面对不良资产形成与处置中的困难与问题，从研究不良资产在制度、法律、社会信用及银行自身的组织及管理机制出发，探索符合我国国情的银行不良资产的化解途径和办法，具有十分重要的现实意义。关键词：商业银行 不良资产 不良资产处置 目 录一、不良资产的内涵1二、我国商业银行不良资产的现状1三、探究不良资产的成因2（一）资金体制变革的影响2（二）投融资体制约束了银行自主经营2（三）通货膨胀造成企业虚盈，影响资金周转3（四）经济转制、结构转化导致企业经营风险增大3（五）社会信用环境恶化和体制脆弱3（六）银行经营管理不善3（七）利率调整，利差缩小，商业银行利率风险增大4四、对我国商业银行不良资产处置的建议4（一）创造宽松的政策环境4（二）加快国有商业银行的改制步伐5（三）从实际出发，加大核销力度5（四）构建国有商业银行风险防范机制5（五）因地制宜，不断推进处置手段创新6参考文献8我国商业银行不良资产处置问题研究 一、不良资产的内涵不良资产问题是中国银行业改革和发展过程中不得不面对的一个严重问题。尽管进行了多年银行业改革，但中国国有商业银行仍然受到大量坏账的困扰。所谓商业银行不良资产是指处于非良好经营状态的，不能及时给商业银行带来利息收入甚至是难以收回本金的资产，目前商业银行的不良资产是理论和实际中运用较多的词汇，同时存在“不良资产”、“不良债权”、“不良信贷”、混用的问题，但从商业银行资产负债表上看，商业银行的资产包括储备资产、对中央银行的债权、对企业家庭的债权和对非银行金融机构的债权，债权仅指后三项，而贷款仅指债权中以贷款形式表现的一部分，因此必然存在不良资产不良债权不良贷款，但商业银行资产结构较单一，主要集中于贷款这一项目，所以不良资产主要指不良贷款，某种程度上两者是同义词。本文将对我国商业银行不良资产的现状、成因、危害和处置现状进行探讨，并提出相应的治理对策。二、我国商业银行不良资产的现状目前，我国国有商业银行的不良资产已成为改革的最大障碍，是中国金融机制改革过程中挥之不去的包袱，不良资产数量较多、比例较高是多年来困扰国有商业银行最主要的问题，同时也会削弱国有商业银行对经济的支持力，还有可能诱发道德风险。90年代中期以来，受东南亚金融危机和通货紧缩的影响，国有商业银行的不良资产急剧上升。据统计，我国国有商业银行的不良资产在20%到30%之间，其中80%都集中在四大国有商业银行。1995年全国金融工作管理会议要求各商业银行将不良资产的比例每年下降一定的比率，最近两三年来银行的贷款质量虽有所提高，可疑类、损失类不良贷款剥离工作成效较好，但由于各种原因，有部分信贷资产发生劣变，形成不良贷款的比例仍然较高，数额仍然巨大，现实状况不容乐观。而不良资产的多少于银行风险成正比，与资本充足率成反比，因此清收转化不良资产仍然是商业银行经营管理的一项重要内容。从1995 年全国银行经营管理工作会议第一次提出降低国资商业银行不良资产开始，各商业银行为了建立与市场经济相适应的金融运行机制，通过国家政策支持、法律途径及自身体制改革等加大减少不良资产的力度。尤其是1999年四大国有商业银行向四家金融资产管理公司剥离了近13000多亿元的不良资产， 改善了财务状况，降低了不良率。经过多年的艰苦努力，2001年底我国商业银行首次实现了不良资产的净下降。2003年底，中国政府加速了对银行业的改造，对中国银行和中国建设银行注入总额450亿美元的资本之后，2004年又从这两家银行中剥离2700亿元的不良资产。另外，交通银行在股份制改造过程中也剥离了大量的不良资产。2004年末，我国主要商业银行不良贷款余额17176亿元，比年初减少3946亿元；不良资产率为13.2%，比年初下降4.6个百分点。2005年9月，我国商业银行整体不良贷款率首次下降到1位数，实现了历史性突破，当年年末不良贷款率降至8.6%。我国主要商业银行保持了自2002年以来不良贷款余额和不良贷款率连续三年“双降”的良好势头。随着四大国有商业银行股份制改革的推进，经过多年的努力，尤其是通过综合处置和资产置换，我国商业银行的不良贷款得到了有效控制，不良贷款率持续下降，中国银行业监督管理委员会的统计资料表明，截至2006年1季度，按照“五级分类法”，我国主要商业银行不良贷款余额13124.7亿元，比年初减少137.6亿元，不良贷款率为8.0%，比年初下降0.6个百分点，而分机构类型看，近几年来，我国国有商业银行不良贷款情况也明显好转。三、探究不良资产的成因 国有商业银行的不良资产的问题是长期计划经济的产物，是银行业发展的“绊脚石”，不管是在基层还是非基层都广泛存在，严重威胁当地经济发展运行，特别是在上世纪80年代后我国商业银行的不良资产明显增加，近几年来经加强风险的管理，大力清收贷款后逐年下降，取得较好成效，但企业在经营管理中都会遇到各种风险，因此造成不良资产并呆滞和沉淀，这是不奇怪的。所以对于80年代以后银行不良资产增幅较大的这一现象，表面上说直接反映的是银行与企业、政府的问题，从深层次来看更有体制、改革、制度、管理的原因，是由内外因素交织形成的，就其产生原因我觉得主要有以下几个方面：（一）资金体制变革的影响在计划经济年代里银行发放的贷款主要是工商企业的流动资金贷款，根据当时的规定国有企业的固定资金和定额流动资金（最低的周转资金）作为企业的自有资金由财政无偿核拨超定额的流动资金，由银行以贷款形式供应。这是从50 -80年代初长期形成的财政资金与信贷资金分口管理的原则规定，并且还明确信贷资金不准用于弥补企业亏损，不准用于垫支利润和交付税金以及用于职工福利及其他财政性开支等。80年代初由于财政连续几年赤字，企业的定额流动资金财政未能一一满足，因此国家规定从1983年7月1日起由中国人民银行统一管理国企流动资金，同时还规定企业自补流动资金制度。财政不再增拨国企自有流动资金，这样就使企业的经营风险全压在银行肩上。几个月后，国务院又作出人民银行自1984年1月起专门行使中央银行职能的决定：其各项存（含储蓄）贷款等商业银行业务划归新设置的中国工商银行办理，由于国企得不到资金不补助，以致企业亏损等财政性支出被挤入了银行流动资金贷款，而当时大部分国企存在利润低下、人员包袱沉重、缺乏竞争力、吃“大锅饭”现象严重、领导责任心不强、管理体制尚未真正建立等等现象存在，对于商业银行来说，每一笔贷款都是借给根本不能提供偿债责任的人。如此恶性循环，企业的不良贷款日益增多。此外，国企本来身上的担子也很重，要承担大量职工安置和支付退休金、养老保险和社会保险等社会责任，银行在要求其还贷时，不得不考虑这些社会责任而对企业的赖帐行为无可奈何。（二）投融资体制约束了银行自主经营80年代以前固定资产投资的资金来源主要是财政投资拨款，银行贷款被视为禁区。80年代起，随着“拨改贷”政策的实施，国企不再无偿得到财政无偿的补助而纷纷走向银行贷款这条道路，当时的体制是政府部门直接或间接持有国有商业银行的股权且有绝对的控制权，但对其决策行为不承担任何经济责任，如果企业效益低下，产销不对路等原因就会导致贷款到期无力归还，这笔帐理所当然的由银行承担，也就是说银行被动的提供资金却承担项目的主要责任。我国商业银行法规定：商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。而实际上银行最重要的自主经营权却得不到保障但却要承负自担风险、自负盈亏的责任。这样造成了政府与银行间权利义务严重的不平等。（三）通货膨胀造成企业虚盈，影响资金周转从80 年代后半期至90年代上半期，由于通货膨胀加剧物价上升幅度，增大企业的物资储备和商品库存，经反复几次周转货币价值相应增长，因此出现账面盈利激增，但在按规定缴纳税利后，虽然账面货币金额较前仍有所扩大但实际库存实物量却反而减少。这是因为经几次营销周转，尽管货币金额较前增长但因后进的单价往往比原有库存单价高，所以补进的实物量比原来缩减了。由于没有增拨资金迫使经营规模缩小以致影响正常的资金周转和贷款本息的如期归还。（四）经济转制、结构转化导致企业经营风险增大 带来贷款风险的国有企业长期习惯于计划经济体制下经营运作，转向市场经济一时难以适应，加以竞争激烈跟不上产业结构和产品结构的调整，造成产品积压滞销，应收账款增加，货款回笼缓慢，影响资金周转。另外因自有资金不足追加借入资金，使企业负债成本增高和效益下降从而增大银行贷款风险，影响贷款本息的偿付能力。国企贷款在80年代前基本上都是信用贷款，因此缺乏还款保证，以后为了控制呆账的不断发生贷款发放要求物质保证，多数单位以厂房、设备等固定资产作抵押，由于缺乏经验一旦发生呆滞贷款要以抵押物变卖抵债问题很多，有些抵押物债权不清、不易分割、抵押比率偏低，一旦市场变化，一时难以脱手变现的抵押物经变卖处理还不足抵偿贷款本息。（五）社会信用环境恶化和体制脆弱国企流动资金长期以来由财政拨款和银行贷款统管解决从而助长了企业吃大锅饭思想。在财政停拨流动资金固定资产也由银行贷款支持后，信贷资金的财政化使国有企业把商业银行当成自己的“提款机”，国家银行的资金是国家的，贷款偿不偿还都无所谓，再加上由于信用观念、道德观念等非正式约束缺乏强制性，也没有约束力，信用制度尚不健全。甚至一部分企业通过欺骗、说谎等手段隐藏对自身不利的信息，骗取银行贷款，一旦得到后又不想归还。信用是市场经济生存的基础，国家银行的资金主要来自广大居民的储蓄和单位的存款。这些资金是银行利用其暂时闲置间歇以贷款形式借给企业单位，但银行承担随时准备存款人提取的责任，有些借款单位虽然也知道这个道理但就是要昧着良心以种种手法逃废银行债务使银行担负沉重的支付风险。依法收贷是清收不良贷款的重要途径之一，但从结果看胜诉高而实际将贷款收回的到位率很低，主要因素是借款企业通过破产，兼并等手法赖债逃债以及司法部门执行力度不够，还有因误失最佳的诉讼期限从而加大了资产风险造成胜诉难执行的局面。（六）银行经营管理不善银行的风险意识和防范措施不强，人员素质不高，信贷资金管理长期处于粗放经营状态，内部管理不完善，风险责任制不够健全。虽然贷款的发放制度规定要“三查”，但并不是每笔贷款都能认真切实地做到贷前调查、贷时审查和贷后检查。有的只是听从信贷人员的汇报决定的，贷后检查也不规范，有的不良贷款往往在贷款到期发生无力归还时才觉察。此外，也有因人员素质差，造成贷款失误甚至被骗，个别因思想素质差，发放所谓的“人情贷款”或以贷谋私，造成信贷资产损失。（七）利率调整，利差缩小，商业银行利率风险增大改革开放20多年来，存贷款利率经历了多次调整，总的来讲，利率调整是体现金融宏观调控的重要手段，对商业银行来说，存贷利率的升降，特别是利差的幅度大小，是决定银行经营盈亏的重要杠杆。1.存贷款利率倒挂。一般情况下同期的贷款利率高于存款利率，两者的差额就是存贷利差，以补偿银行的费用成本和税金以及合理的盈利，这里所说的利率倒挂是指定期存款（含储蓄）的利率与同期贷款的利率相同或后者略高于前者但仍不足以补偿费用成本和税金，也就是实际上的负利差。长此以往，银行难以保本。2.从1996年5月1日起至今连续8次下调存贷款利率，而且都是由高到低逐次下降的。按储蓄存款章程规定，各种不同存期的定期储蓄存款均以存入日的挂牌利率为准，由于1996年5月前存入的定期储蓄存款利率较高，在1998年后陆续到期的三、五年期存款利率成倍高于到期兑付时的贷款利率以致几年来提存的应付利息全部付尽余额变成了红字（超额）。3.定期长期储蓄存款利率与中长期贷款利率不对称。根据规定，定期存款的利率一律以存入日利率为准，但对中长期贷款（有的是5一10年）却不是以放贷日利率为准，而是一年一定。特别在1996年至今的七、八年间，利率连续逐步下降造成存款进来利率高，贷款利率负担低的不平衡的局面。四、对我国商业银行不良资产处置的建议综上所述，目前不良资产产生原因是多方面的，从外部来讲，有地方经济的干预，社会信用度低、法律不健全等原因；从内部来讲，缺乏有效的风险管理、内部控制力弱、违规行为泛滥等原因。处置也将是一个长期而艰巨的工作，依靠自身清收难度相当大，应采取内外结合的策略来处置，先要将其一分为二，一方面要对已经形成的不良资产进行有效的处置，在不断减少的同时防止新的不良资产出现，即解决存量问题。另一方面，要从根本上解除，堵住不良资产的源头，即解决增量问题。做到治标的同时兼顾治本。如何快速有效地处置不良资产是当前金融工作的重点。在积极改善利用资本市场处置不良资产外部环境的基础上，国有商业银行必须对不良资产现状进行认真研究，借鉴国内外资产管理公司的部分经验，从部分项目、部分地区入手，在试点成功的基础上积极推进。操作中涉及相关法律、政策问题，可以先设计部分模型，做好充分的准备，一旦外部环境改善就能较快地推进工作进程。因此，在加快不良贷款清转过程中必须坚持实事求是和改革创新相结合的原则，大胆突破传统管理机制，力争灵活创新尽快取得新进展。尤其是在金融业全面开放日期临近和国有商业银行改革面临前所未有机遇和压力的情况下切实解决不良资产问题已是国有商业银行目前迫切需要解决的关键性问题。（一）创造宽松的政策环境 国有商业银行的不良资产多数来自于计划经济条件下的国有企业，国有商业银行的不良资产问题本质上就是国有企业的债务问题，因此解决了国有商业银行的不良资产问题也就解决了国有企业的债务问题。加快不良资产处置不仅有利于国家金融安全而且有利于促进国企改革与经济结构调整，各级政府应高度重视在政策等各个方面给予积极支持。1.健全法规制度，赋予国有商业银行更大的不良贷款处置权。目前国有银行基层行在不良资产处置上的手段和权限非常有限，现行的贷款通则与形势发展已不相适应，亟待修改与完善，此外还应借鉴国外经验然后结合我国银行业不良资产产生的特殊背景制定一部不良资产处置法规或出台适应市场发展的不良资产处置办法作为不良资产的科学界定。比如对交易规则、税费豁免、核销等做出一系列规定。同时给国有银行以充分的自主处置权限使国有银行尤其是基层行能够按照市场化原则灵活处置不良资产。2.完善法制环境。进一步完善公司法、破产法等法规，保障债权银行在处置中的权利，减少法律障碍和政府的不当行政干预，切实规范企业改制操作程序，打击恶意逃废债行为，创建信用区和金融安全区，建设银地之间的良性互动关系，改善投融资环境。3.放开对国有商业银行的混业经营限制。20世纪90年代以来我国一直严格实行金融分业经营，制约了商业银行作为市场主体来利用资产进行重组，利用资本工具和资本市场、资产证券化、信托、持股等金融新方法大规模处理不良资产的积极性。混业经营已是国际金融走向的大趋势。据统计，目前西方发达国家银行的全部经营资产中，信贷资产占比都在60%以下，美、欧等经营好的银行信贷资产占比更低，而在我国的四大国有银行中信贷资产占全部资产的比重仍高达85%以上，大大制约了国有商业银行的经营自主性和发展空间，因此应放开对国有银行资产经营的管制，允许其在经营信贷资产的同时，进行非信贷业务、投资、证券等多元化经营以分散经营风险、提高赢利能力和扩大发展空间。（二）加快国有商业银行的改制步伐可以对国有商业银行进行资产重组和重置银行资本。借鉴国际上比较成功的“好银行坏银行”模式和近年来我国国有企业重组改革采取的主要方式，以股份制改造为契机进行内部资产清分，在完善法人治理结构的同时将国有商业银行进行重组将其改造为股份有限公司和集团控股公司，经过这样的重组改造以优质资产部分新组建的好银行股份有限公司继续经营商业银行的主管业务和相关资产并尽快上市。由于分离后的股份公司主业更加突出，资产质量与竞争力必然得到极大的提升从而有利于吸引战略投资者，而以坏银行身份面世的集团控股公司仍然经营主管业务之外的资产和负债业务，并将其不良资产承接过来，集中力量开展专业化的清收和处置并对股份公司持有相应的股权，也具有较强的资本实力和抗风险的能力。（三）从实际出发，加大核销力度不良资产只有在一定价值的情况下才能进行处置，而现实是在国有商业银行的不良贷款中有相当一部分是损失类资款，占全部不良贷款的比例一般40%左右，甚至更高。对于这部分没有价值的信贷资产，只能依靠采取核销的方式来解决。按国家现行规定贷款核销的资金来源是按银行上年全部贷款余额1%计提的呆账准备金，而面对巨额的不良贷款，即使是银行能够足额计提也可以说是杯水车薪，难以从根本上解决问题。因此可以按照现在的状况，建议可将国有商业银行贷款余额的3%提取呆账准备金并要求当年足额核销，这样一般在5年左右的时间就可核销完损失类贷款。与此同时，国家应相应减轻对国有商业银行利润指标的经营压力，增强其自我消化的能力。在不良资产处置的同时，也应加快国有企业的改革和重组，对于因缺乏竞争力，经营管理不善等原因陷入困境但尚有可利用的资源的国企，可作为当地企业兼并收购的对象，对其进行资产重组，盘活原来的不良资产；对于已经确定恶化，资不抵债，经营无方的企业需关闭。按照市场“优胜劣汰”的原则，防止其再度成为不良资产的祸源。相信这样经过几年的努力，国有商业银行就可步入良性循环为社会创造更大的效益。（四）构建国有商业银行风险防范机制在市场经济条件下银行作为高风险行业其不良资产的产生有其客观性。即使是西方发达国家的银行也会发生风险和形成不良资产，但差别在于发达国家的银行不仅具有完善的风险与控制能力而且对发生的风险和不良资产有一套完善的处置机制。而我国的商业银行尤其是国有商业银行由于受体制、社会环境及内部条件等方面的制约和影响，长期以来基本上没有建立起风险防范与不良资产处置机制。近几年有的虽然初步开始建立，但还很不健全，对风险的防范和不良资产的及时处置还难以发挥有效的作用。因此1.要建立不良贷款的长效防范与处置机制。同时加强银行信贷管理与资产风险管理等各部门的密切协调，在有效控制存量信贷资产劣变的前提下积极探索和大胆尝试处置不良资产的新方法，建立起快速、科学、有效的处置机制。2.严把市场准入关，把风险控制前移。按照国家法规和信贷政策严格信用评级，加大监测力度。3.实行存量贷款和新增贷款分类管理。巩固清收成果，把好新贷款准入关，同时严格控制存量贷款劣变，确保新发放贷款的质量和防范新风险，为可持续发展夯实基础。4.要加大信贷结构调整力度。要把信贷结构调整作为国有商业银行的一项长期战略任务，不断向纵深推，主动地按市场化原则进行调整以逐步建立起良好的信贷资产结构模式。（五）因地制宜，不断推进处置手段创新 目前国有银行传统的不良资产清转处置方法大致有现金清收、司法清收、以物抵债、还本免息、拍卖转让、呆账核销等形式。但是，仅仅依靠上述方法，在金融体制改革日趋深入、市场竞争日趋激烈的今天，显然是远远不够的。对此，探索和研究新的不良资产处置方式，不断提升商业银行的核心竞争力尤为重要。现就如何创新方式和渠道，清收转化不良贷款展开探讨，力求找出更有效的不良贷款清收转化方式。1.利用外资处置不良贷款主要有引进外资和将不良资产进行境外投资两大类，具体地说有以下几种形式：（1）将银行债权及相关担保权益直接向外商出售或转让，受让者成为新的债权人及担保权益享有者。（2）向外商转让商业银行因实施以物抵债而拥有的实物资产。（3）商业银行以不良贷款债权作为出资与外商组建合资资产管理公司和为处置资产提供相关服务的公司，或外商投资设立独资服务公司以处置不良资产。（4）商业银行以不良贷款债权出资与外商组建合资投资基金和基金管理公司。2.不良资产证券化 从2005年12月1日起，金融机构信贷资产证券化监督管理办法开始施行，金融机构信贷资产证券化给商业银行处置不良贷款指出了一个新的方向。信贷资产证券化是指将缺乏流动性但具有可预期收入的银行信贷资产通过在资本市场上发行证券的方式予以出售以获取融资。通过证券化，银行可使贷款在资本市场上变现，提前收回贷款。3.对重点贷款项目成立风险项目化解小组首先落实化解小组的工作职责，明确清收对象，然后制定计划，根据实际进行对相关部门职能进行重新调整，强化分工协作，提高清收管理效率，并综合运用多种方式进行清收转化。具体来对清收项目进行深入摸底调查，切合实情制定“一户一策、一户多策”的清收化解方案，明确各个时间段的工作重点和实施细则，采取逐行、逐户“打歼灭战”的办法，提高清收效率。通过账户扣收、电子催收、电话催收、上门催收、律师函、诉讼等方式，提高各类违约客户的清收转化效率，同时加强监测分析有效推进，定时对不良贷款情况进行统计监测，对不良贷款清收、潜在风险贷款压降的进展情况进行分析，总结工作情况，找出问题对症下药，争取在更短的时间内解决不良贷款问题，提高清收化解效率。4.组合打包与政府合作处置将一定数量的债权、股权和实物等资产进行组合形成以行业、地域、集团、担保人等为特征的资产包，按照公开、公平、公正和择优竞争原则通过债务重组、转让、招标、拍卖、置换等方式进行处置。在适当情况下可利用社会力量进行委托处置，也可根据地方经济情况与地方政府合作和批量处置。地方政府参与不良资产和金融债务的重组具有其他社会力量不可比拟的优势，银政合作既利于协调司法、财政等问题又利于区域经济结构调整、有效重组土地资源，增强地方财政实力。打包处置不良资产既要加强与政府的合作也要加强与资产处置部门、中介机构的合作，在打包的品种上要坚持多元化，使不良资产的打包处置步入良性发展轨道。5.整合现有金融资产管理公司，变多元化管理为一元化处置为解除国有商业银行的不良资产包袱我国于1999年设立了四家金融资产管理公司。经过近7年多的努力，在处置商业银行不良资产上收到了较好成效。但是经过几年来的实践看四家金融资产管理公司分立经营的管理模式也有很大弊端。（1）四家资产管理公司与四大国有商业银行分别对应的模式问题。这样的模式既不利于提高资产处置效率和监管也不利于市场公平竞争，且由于将公司目标设定为改善国有银行资产结构、帮助国企脱困和转换经营机制等这种多元化的目标不仅难以实现而且也制约了资产管理公司的经营活动，尤其是在金融改革步伐日趋加快，