内部审计如何增加企业价值

神华集团内部审计如何有效增加企业价值 神华集团公司内控审计部 李国忠 陈新环 【内容摘要】企业价值最大化是企业管理的最终目标。内部审计部门作为企业价值链中的一个 重要环节，其自身的优势和特点决定其能够促进企业价值的提升。本文着重研究内部审计如何在实 务中通过开展经济责任审计、工程项目建设、审计风险管理审计、企业战略审计等项目并提升审计 项目的层次，来促进企业增加价值。 【关键词】内部审计 增加 企业价值 一、关于企业价值的理解和认识 （一）对企业价值的理解。 瑞典斯堪的亚集团首席智力资本执行官埃德文森把企业价值的内涵诠释为：企业价值=财务资 本价值+智力资本价值。其中，智力资本主要包括了人力资本、组织资本、客户资本、先进技术、 知识产权、业务模式、流程再造、营销渠道、生态资本、政治环境等。 智力资本具有价值性、稀缺性、难以模仿性和不可替代性，属于特异资源，在知识经济时代， 智力资本具有为企业创造持续优势的潜力，对企业价值创造能力的提升起到决定作用。智力资本在 企业经营管理中体现为：先进的技术力量和研发队伍；有效的员工激励机制；行之有效的内部控制 运行体系；严谨的风险防范机制；财务管理和预算控制体系；稳定的战略合作供应商和销售体系等。 由此可见，智力资本和企业价值创造的结合点就是企业管理行为，企业的经营管理活动是这 些具有价值性的智力资本的载体和平台。基于此认识，在广泛接受的“企业价值最大化”目标基础 上， “企业价值创造（能力）最大化”更能反映新经济环境下企业经营的目标和决定因素。价值 创造最大化观点考虑了风险与报酬、资本收益与机会成本的比较、智力资本价值等。 （二）内部审计是企业价值链中不可或缺的重要环节。 内部审计作为企业内部控制的重要组成部分之一，与企业的智力资本在企业价值创造过程中 处于同一平台和载体之上，在企业内部控制运行、企业风险防范方面具有不可替代的作用，同时内 部审计开展审计的过程，决定了它构成企业智力资本的一部分，并在智力资本发挥增值过程中起到 “催化剂” 的作用。 20 世纪 80 年代，迈克尔波特提出了“价值链”理论。其核心思想是价值链就是企业为客户、 股东、员工等不同利益体创造价值所进行的一系列经济活动的总称。按照此理念，一个企业价值最 大化应体现为价值链上每一个链节价值的实现以及链节之间衔接成本最小，竞争者价值链之间的差 异是竞争优势的一个重要来源。企业应当保留能为其提供正价值的活动，出手、淘汰提供负价值 （收益小于成本）的活动，由此造成的空缺应当通过外购和分包加以链结（少量必须的、暂时呈现 低效率和负价值的基础活动除外） 。 根据波特的“企业价值链”理论，内部审计部门属于价值链的辅助活动领域，能够通过特定 的途径为企业创造价值，并且内部审计部门的存在一定是创造的价值大于自身的成本，或者是企业 基础活动不可或缺的。从当前市场经济环境下跨国公司的实例来看，其内部审计部门不仅没有因为 社会审计的蓬勃发展而被替代，而且其工作已经涉及到企业经营运作的各个方面，不再局限于“监 督、检查”的范畴，而是充当了内部咨询、评价并且取得了很大的成效，这一现实也证明了内部审 计部门在企业价值链中能够且已经发挥了应有的价值创造功能。 二、内部审计的职能和特点决定了其在企业价值提升过程中作用和地位 2000 年 12 月国际内部审计师协会对内部审计的表述为：内部审计是一项独立、客观的保证和 咨询活动，其目的在于增加价值和改进组织的经营。该定义明确了内部审计的目标是增加企业价值 和改善经营。 （一）服务于企业增值是内部审计体现自身价值和自我生存客观需要。 内 部 审 计 作 为 企 业 的 一 个 职 能 部 门 ， 构 成 企 业 价 值 链 的 一 个 环 节 ， 只 有 把 企 业 的 主 要 目 标 当 作 自 身 的 终 极 目 标 ， 帮 助 企 业 改 善 经 营 管 理 和 加 强 风 险 防 范 和 治 理 ， 促 进 企 业 各 项 管 理 目 标 的 实 现 ， 真 正 成 为 对 组 织 有 用 的 活 动 ， 为 组 织 所 真 正 需 要 ， 不 断 增 加 企 业 价 值 ， 实 现 本 部 门 在 价 值 链 中 的 作 用 ， 才 能 得 到 组 织 高 层 管 理 者 的 重 视 和 支 持 ， 从 而 为 自 身 的 发 展 提 供 资 源 和 组 织 保 证 ， 进 而 推 动 自 身 建 设 和 发 展 。 （二）确立增加企业价值的理念是提升内部审计层次和自身发展的需要。 内部审计自产生以来，先后经历了账项基础审计、制度基础审计、风险基础审计和现代风险 导向审计等发展阶段。如果内部审计不以增加企业价值为目标，就容易使审计领域和视野受到局限， 在低层次和低水平上徘徊，职能难以有效发挥，难有大的作为。内部审计部门应按照国际内部审计 师协会对内部审计职能的定位，顺应审计发展潮流和趋势，与时俱进，站在企业全局角度，以增加 企业价值为目标开展工作，拓展审计领域和内容，改进审计方式和手段，提高审计的层次和水平， 进而提升自身在企业价值链中的地位和作用，为自身发展提供保证。 （三）内部审计在增加企业价值方面具有自身独特优势和特点。 内部审计作为企业运行的一个组成部分，与企业的战略能够保持“天然”的一致。首先，内 部审计部门的资源、技能和组织与企业的预期目标高度协调；其次，内部审计的工作标准是建立在 对公司战略充分理解和对公司管理充分认识的基础上，在评判被审计对象的工作时，能够兼顾以是 否符合公司发展的战略方向和法律法规两个方面；第三，内部审计具有相对的独立性和综合性，与 企业组织的其他部门相比，内部审计人员的业务职责和技能决定了其更能从组织的全局角度，把检 查、评价、批评、建议结合在一起，其独特的地位和作用是企业中其他任何组织和人员无法等同替 代的。 三、内部审计促进企业价值增加的途径和做法 （一）开展企业发展战略审计，锁定增加企业价值的目标。 企 业 发 展 战 略 是 指 对 企 业 发 展 整 体 性 、 长 期 性 、 基 本 性 的 谋 略 。 公司发展战略审计则是通过评 价、监督公司最高层的战略决策和一般经营层的战略执行来促进企业价值最大化目标的实现。 内部审计应该把企业发展战略审计作为一个新的课题和领域，在实施公司发展战略审计过程中， 往往是将其融合到各种类型的审计项目中，作为这些审计项目实施过程中一个或一部分审计程序展 开的。 一 是 在 投 资 决 策 专项审 计 方 面 。 包 括 对 外 投 资 决 策 、 企 业 扩 大 再 生 产 的 工 程 项 目 投 资 决 策 的 审 计 。 内 部 审 计 更 多 关 注 对 外 投 资 决 策 是 否 符 合 公 司 的 长 期 发 展 战 略 ， 是 否 能 够 为 企 业 带 来 可 预 见 的 3 直 接 或 间 接 的 利 益 （ 投 资 回 报 、 控 制 资 源 、 获 得 技 术 或 市 场 等 ） ， 避 免 盲 目 扩 张 ； 企 业 的 管 理 和 控 制 能 力 是 否 能 够 驾 驭 股 权 投 资 项 目 ， 防 止 投 资 本 公 司 不 擅 长 的 领 域 等 。 二是在生产及物耗能耗专项审计方面。内部审计不仅着眼于技术经济指标和财务数据，要从 公司装置的规模和配套结构、工艺线路、产品结构和原料结构以及技改技措等方面综合考虑生产成 本控制的优劣、装置能耗的控制潜力，从战略发展的角度和企业发展的中长期规划上，提出企业装 置和工艺流程改造的长远规划和从根本上消除制约节能降耗的瓶颈的办法，提出更加优化的资源配 置和装置效能综合利用的意见和建议。 三是在物资供应专项审计方面。关注公司采购体制建设和完善情况、战略供应商布局以及合 作情况、集团性公司合理安排和调剂库存的机制和能力、物资采购的市场主动性把握等方面，来综 合判断物资采购工作整体是否满足公司长远发展的战略需要。如对外采煤炭、钢材等大宗原料和物 资，建立了集中统一的采购体系、全公司范围的一级供应商网络，以及采用集中的电子商务采购系 统，确立了战略供应商和战略采购的思想。内部审计在开展物资供应审计时，应关注企业是否从战 略高度构建了上述物资采购体系和运行机制，并对体系运行情况提出改善的进一步意见和建议。 四是在产品销售专项审计方面。把公司销售体制建立和销售手段放到公司战略的高度去评价， 是否建立了具有市场把握能力、信息反馈及时准确的销售网络，是否具有抵御市场波动的机制和主 动性措施，客户群体的忠实度、稳定性以及战略协作的程度，销售网络的构建是否符合公司长期发 展的战略目标，销售手段和销售网络构建是否具备成本效益原则等。如在神华集团把煤炭业务集中 到煤炭销售集团统一销售的基础上，成立大区销售公司，这就在战略上奠定了掌控市场主动权、稳 定国内煤炭市场的基础。内部审计在开展销售集团审计时，应对销售体制改革前后运行情况提出改 善的审计意见和建议。 凡此种种，内部审计部门开展审计过程中，若成功把公司战略审计广泛应用到审计项目中，将 大大拓宽审计的视野，所出具的评价、分析和建议必将上升到新的高度，就不会停留在就事论事的 层次，对促进公司价值的提升的作用也将倍增。 （二）开展风险管理审计，为企业价值提升提供保障。 企业价值的增加和风险是企业发展过程中两个相互对立且不可割裂的方面。企业风险是指企业 未来面对的不确定因素，并可能带来损失，这些风险包括外部和内部的，财务风险和经营风险等。 针对企业面临的风险和内部审计的职能要求，美国 COSO 委员会出具了企业风险管理总体框 架 ，中国内部审计协会在 2005 年发布的内部审计具体准则第 16 号风险管理审计中明确， “内部审计人员对风险管理的审查和评价是内部控制审计的基本内容之一” 。 我们认为，内部审计可以从风险识别、风险评估、参与风险应对、风险防范和监控等方面参 与风险管理，报告企业潜在的重大风险，提出应对措施。 1 对 内 部 控 制 制 度 进 行 测 试 和 评 价 。 内 部 审 计 部 门 作 为 企 业 内 部 控 制 五 大 要 素 中 内 部 监 督 的 组 成 部 分 ， 对 完 善 、 提 升 内 控 制 度 的 有 效 运 行 能 起 到 有 力 的 促 进 作 用 。 内 部 审 计 部 门 每 年 安 排 内 部 控 制 制 度 评 价 审 计 项 目 ， 强 有 力 地 推 动 了 内 控 制 度 的 有 效 运 行 。 在 评 估 风 险 过 程 中 利 用 概 率 和 数 理 统 计 原 理 ， 采 用 专 门 设 计 的 风 险 概 率 表 和 缺 陷 认 定 模 型 进 行 定 量 分 析 ， 结 合 定 性 分 析 的 方 法 ， 如 与 主 要 负 责 人 和 分 管 领 导 交 流 、 查 阅 公 司 领 导 层 会 议 记 录 和 集 体 决 策 记 录 ， 判 断 风 险 发 生 的 可 能 性 ， 评 估 风 险 对 实 现 企 业 目 标 产 生 影 响 的 严 重 程 度 。 2 把 风 险 管 理 审 计 融 合 到 一 般 审 计 项 目 中 ， 体 现 风 险 导 向 审 计 的 理 念 和 方 法 。 内 部 审 计 部 门 应 把 风 险 管 理 审 计 融 入 各 类 审 计 项 目 中 ， 注 重 风 险 因 素 的 识 别 和 收 集 ， 在 信 息 管 理 、 采 购 、 生 产 、 销 售 、 财 务 、 对 外 投 资 、 固 定 资 产 投 资 和 项 目 建 设 等 各 个 领 域 查 找 管 理 漏 洞 。 通 常 要 关 注 的 主 要 风 险 有 ： 信 息 量 不 足 或 不 真 实 导 致 决 策 错 误 ； 资 金 管 理 和 控 制 系 统 存 在 缺 陷 ； 随 意 对 外 担 保 ， 存 在 或 有 负 债 ； 资 产 流 失 、 资 源 浪 费 和 无 效 使 用 ； 对 客 户 信 用 了 解 不 充 分 ， 发 生 坏 账 损 失 或 未 及 时 对 所 有 的 应 收 款 项 进 行 询 证 ； 大 宗 采 购 业 务 未 按 程 序 招 标 ， 合 同 鉴 定 、 付 款 审 批 、 验 收 保 管 未 做 到 职 责 分 离 等 。 3. 协 助 制 定 应 对 策 略 ， 加 强 对 风 险 应 对 措 施 落 实 的 跟 踪 。 应 对 风 险 是 整 个 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 而 不 是 内 部 审 计 部 门 的 专 长 和 专 职 ， 但 内 部 审 计 部 门 结 合 自 己 独 立 于 业 务 之 外 、 分 析 问 题 具 有 综 合 性 的 优 势 ， 将 对 公 司 层 面 提 出 应 对 措 施 起 到 积 极 的 作 用 。 内 部 审 计 部 门 可 以 采 取 管 理 建 议 书 的 形 式 直 接 提 出 风 险 应 对 建 议 外 ， 还 通 过 向 管 理 层 提 交 专 题 报 告 的 形 式 ， 提 出 自 己 的 措 施 和 意 见 ， 赢 得 管 理 层 和 领 导 的 重 视 和 支 持 。 （三）拓宽经济责任审计的范围，促进企业管理者履职和管理能力提升。 经济责任审计是促进企业领导班子加强集体决策和民主管理能力，依法规范地用好权利，提 升企业执行力的良好手段。把企业价值创造力观点引入到经济责任审计中，会更好推动领导者规范 地运用权利，注重企业的可持续发展，从而从制度上确立企业价值创造力至上的目标。 1.关注企业管理质量和可持续发展能力的提升。国有企业领导者由于任期时间等因素影响， 更多的是关注作业成本（如，原材料采购价格、人员工资等） ，而较少去把握战略成本。如对于国 有企业领导者有时为了规避战略选择带来的风险而不愿意进行战略转变，有时候由于任期有限，难 以实施和考虑战略转变，那些能够增加企业长期价值的战略规划方案通常就要被否定，这会降低企 业价值，导致战略成本的上升。通过分析战略成本形成的动因，可以找出领导者在经营管理决策方 面存在的问题。 2.关注非财务因素，全面反映经济责任。基于财务指标的经济责任审计，通常会造成企业管 理层过分重视取得和维护短期财务成果，增加影响短期业绩的投入，目光紧盯财务报表，对许多非 财务因素（如人力资源、技术创新、客户、研究与开发、质量、流程再造）方面的改善贡献不大。 这正是传统任期责任审计的缺陷。引入企业价值观，企业领导任期经济责任审计更加注重动态业绩 考评、注重非财务指标对绩效的影响、注重长期业绩、注重未来的价值创造能力、注重对利益相关 者（如员工、债权人等）贡献的评价，形成以企业价值评价为出发点的多元化评价体系。 3.注 重 内 部 控 制 有 效 性 和 企 业 执 行 力 的 提 升 。 企 业 内 部 控 制 目 标 就 是 实 现 各 利 益 相 关 主 体 价 值 的 最 大 化 ， 这 是 基 于 价 值 链 管 理 理 论 的 内 部 控 制 目 标 定 位 ， 公 司 的 可 持 续 发 展 首 先 是 建 立 在 具 有 完 善 的 、 有 效 运 行 的 内 部 控 制 体 系 的 基 础 上 的 。 在 进 行 经 济 责 任 审 计 中 ， 先 进 行 内 部 控 制 制 度 的 全 面 测 试 和 评 价 ， 拓 宽 经 济 责 任 审 计 关 注 面 ， 更 多 地 关 注 企 业 内 控 有 效 性 和 执 行 力 ， 便 于 对 领 导 者 进 行 更 加 客 观 、 全 面 地 评 价 。 （四）做好工程项目建设审计，为企业创造直接价值。 “今日的投资就是明日的成本” ，尤其是大型固定资产投资项目，在项目建设完成以后，该项 目以后运行的成本大小、效益优劣就基本上被确定了。内部审计参与工程项目建设，参与各种规模 的修理费项目的决策阶段、实施阶段审计和竣工阶段开展审计，控制和压缩项目成本支出，削减不 必要和虚增的建设成本，将直接降低以后各期的成本费用，为企业创造价值。 1 在 决 策 阶 段 进 行 审 计 ， 体 现 了 内 部 审 计 从 事 后 开 始 向 事 前 审 计 转 变 ， 有 利 于 防 患 于 未 然 ， 起 到 立 即 发 现 ， 立 即 制 止 和 更 正 的 作 用 。 如 有 些 企 业 单 纯 为 了 追 求 本 企 业 的 发 展 而 忽 视 公 司 的 整 体 5 利 益 ， 有 些 企 业 借 投 资 项 目 的 东 风 搭 车 搞 面 子 工 程 ， 如 果 没 有 内 部 审 计 及 时 发 现 和 纠 正 这 些 现 象 ， 将 会 使 项 目 的 论 证 不 充 分 或 进 行 误 导 性 论 证 ， 造 成 决 策 失 误 ， 从 而 增 加 企 业 投 资 成 本 ， 造 成 资 金 浪 费 。 2在实施阶段审计，对在建项目的设计、招标、合同、施工管理等进行审计，实时发现项目 开展过程中的缺陷和漏洞，减少项目实施过程中的不规范行为，防止施工企业在施工阶段偷工减料 或在隐蔽工程方面造价，或者施工质量未严格按照要求控制等，做到防患于未然，起到实时监督的 效果。 3在竣工阶段审计，主要是通过竣工决算审计对投资项目竣工后进行全面检查，通过对财务 核算情况、工程结算情况等进行检查，重点确定项目成本的真实性，查找出项目中虚列或错列的成 本。 四、提升企业价值对内部审计部门的要求 内部审计在实施上述风险管理审计、战略审计等审计项目或程序过程中，需要涉及到企业经 营管理的多个主要业务环节，审计过程中既要深入管理的基础和深层环节，又要站在战略角度分析 问题，对内部审计人员的技能和素质将会提出很高的要求。 一是确立科学的审计理念。内部审计部门不能停留在监督和纠错查弊的层面，要善于揭示