云南省2015年证券从业资格《证券发行与承销》：投资价值研究报告考试试题

云南省 2015 年证券从业资格证券发行与承销：投资价 值研究报告考试试题 一、单项选择题（共 26 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法，错误的是_。 A包括城镇居民储蓄存款 B包括农民个人储蓄存款 C是城乡居民存入银行、农村信用社的储蓄金额 D包括单位存款 2、证券组合管理中第二步证券投资分析是指_。 A发现价格波动幅度大于市场组合的证券 B对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 C预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况 D综合衡量投资收益和所承担的风险情况 3、下列属于交易所交易的衍生工具的是_。 A在期货交易所交易的期货合约 B公司债券条款中包含的转股条约 C公司债券条款中包含的返售条约 D公司债券条款中包含的赎回条约 4、如果债券按单利计算，并且一次还本付息，其价格决定公式为_(面值为 M)。 AP=M(1+in)/(1+rn) BP=(MIn)/(1+r n) CP=M(1+1)n/(1+r)n DP=Min/(1+r) n 5、证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而_。 A上升 B降低 C不变 D无规律变动 6、深圳证券交易所目前的回购交易品种有_个。 A5 B7 C15 D20 7、根据现行的相关规定，我国深圳证券交易所配股认购开始于_日。 AR BR+1 CR-1 DR+2 8、不采取公示制度，向少数特定的投资者发行的证券是_。 A上市证券 B非上市证券 C公募证券 D私募证券 9、以下说法正确的是（） 。 A上市公司股份回购，只能使用自有资金 B上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份的比例均未发 生变化 C上市公司配股，原股东可以放弃配股权 D上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人 10、每一交易日股票基金只有（）个价格。 A4 B3 C2 D1 11、证券公司自营业务投资运作的最高管理机构是_。 A董事会 B监事会 C投资决策机构 D自营业务部门 12、产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产 权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据_的原则进 行。 A投资优先 B谁投资、谁拥有产权 C出资时间先后 D出资额多少 13、根据中华人民共和国公司法的规定，股份有限公司的发起设立和向特 定对象募集设立，采取（）设立的原则。 A注册 B准则 C协议 D登记 14、某客户持有上交所上市 96 国债（6）现券 1 万手。该国债当日收盘价为 125.8 元，当月的标准券折算率为 1：1.27。该客户最多可回购融入的资金是 （）万元。 A635 B1270 C2600 D4600 15、下列各项中，属于基金临时信息披露的是_。 A基金份额发售公告 B基金份额上市交易公告书 C基金份额净值公告 D澄清公告 16、下列关于证券经纪商的说法中，不正确的是_。 A指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人 B与客户是委托代理关系 C必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖 D承担交易中的价格风险 17、对指数基金认识正确的是_。 A由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险 B指数基金是 20 世纪 90 年代以来出现的新的基金品种 C投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减 少 D对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具 18、中国境内商业银行等存款类金融机构以及证券公司、保险公司、信托投资 公司等非存款类金融机构，可以申请成为_国债承销团成员。 A记名式 B凭证式 C电子式 D记账式 19、如果市场是_，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助， 因为针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化与当 前已知的公开信息毫无关系，其变化纯粹依赖于明天新的信息。在这种市场中， 基于公开资料的基础分析毫无用处。 A半弱式有效市场 B弱式有效市场 C强式有效市场 D半强式有效市场 20、无自营资格的证券公司变相从事证券自营业务的，可能受到的处罚不包括 _。 A公示处分 B警告 C没收非法所得 D罚款 21、_将营销重点放在某一个或某几个区域，追求该地区的高市场占有率，这 类策略为大多数地方性证券公司采用。 A地区集中策略 B品种集中策略 C客户集中策略 D时间集中策略 22、关于米勒模型的含义，下列说法错误的是（） 。 A代表负债杠杆效应，即负债所带来的公司价值的增加额 B如果忽略所有的税率，即 TC=TS=TD=0，那么米勒模型与 MM 公司税模 型相同 C如果忽略了个人所得税，即 TS=TD=0，那么米勒模型与 MM 公司税模型 相同 D如果股票和债券收益的个人所得税相等，即 TS=TD，那么米勒模型与 MM 公司税模型相同 23、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当_。 A履行保密义务 B可以传递给委托单位 C不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券 D可以将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性 24、_不属于可转换公司债券募集说明书的内容。 A偿还方法 B公司章程 C申请转股的程序 D赎回条款及回售条款 25、根据现行的相关规定，交易指令每次最小下单数量为_手。 A1 B10 C100 D1000 26、上市公司股东申请发行可交换公司债券的，发行债券的金额应不超过预备 用于交换的股票按募集说明书公告日前 20 个交易日均价计算的市值的_。 A30% B40% C70% D80% 二、多项选择题（共 26 题，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意， 至少有 1 个错项。 ） 1、以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司总额的 （） A50% B30% C35% D45% 2、由于特殊原因，可转换债券发行人可申请豁免披露_。 A募集说明书 B募集说明书的某些信息 C募集说明书摘要 D上市公告书 3、根据席位经营的证券品种的不同，证券交易所内交易席位可分为_。 AA 股普通股席位 BB 股普通股席位 CA 股特种股席位 DB 股席位 E特别席位 4、上海证券交易所上市证券的投资者在办理了指定交易的次日起即可凭“二证” 到指定交易的证券营业部进行有关证券余额的查询，其中“二证”是指_。 A身份证 B资金账户卡 C证券账户卡 D证券交易卡 5、证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面， 具体表现为_。 A从业人员的资格管理与后续职业培训 B制定从业人员的行为准则和道德规范 C为特殊岗位的从业人员提供专业的资质测试和相关的后续职业培训 D制定证券业行为准则和法规 6、在证券交易经纪业务中，客户的指令具有着_。 A有效性 B权威性 C具体性 D准确定 7、在美国发行的外国债券叫作_。 A扬基债券 B武士债券 C熊猫债券 D欧洲债券 8、上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过_进行的。 A商业银行 B证券公司 C交易所 D登记结算公司的交易清算系统 9、我国公司法规定，股份有限公司向_发行的股票应当是记名股票。 A发起人 B私人投资者 C法人 D社会公众 10、在我国，证券公司的下列事项中不需要经证券监督管理机构批准的是_。 A撤销分支机构 B变更注册地址 C变更公司章程中的重要条款 D变更持有 5%以上股权的股东 11、发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合并财务报表 的数据为基础，披露_。 A最近 3 年非经常性损益的具体内容、金额 B最近 1 期非经常性损益的具体内容、金额 C非经常性损益对当期经营成果的影响 D最近 3 年及 1 期扣除非经常性损益后的净利润金额 12、证券营业部对员工的要求主要包括（） 。 A道德品质要求 B知识结构要求 C实务技能要求 D身体素质、心理素质的要求 13、股份有限公司申请其股票上市必须符合（） 。 A公司股本总额不少于人民币 8000 万元 B股票经中国证监会批准已向社会公开发行 C开业时间在 3 年以上，最近 3 年连续盈利 D公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上 14、分组比较就是根据_，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对 比较。 A资产配置的不同 B投资人的不同 C投资区域的不同 D风格的不同 15、我国第一只 ETF 是以_为模板。 A上证 50 指数 B上证 180 指数 C深证 100 指数 D沪深 300 指数 16、在发行的具体申报上，国务院行业管理部门所属企业的申请材料由（）转 报。 A国家发改委 B行业管理部门 C省发展改革部门 D计划单列市发展改革部门 17、根据相关规定，证券营业部不可以_。 A境内外迁址 B同城迁址 C跨省迁址 D同省迁址 18、保险公司证券投资的资金来源包括_。 A自有资金 B保险准备金 C保险收入 D受托管理的企业年金 19、关于基金持有人与基金管理人的关系，下列说法不正确的是_。 A基金持有人是基金资产的所有者，基金管理人是基金资产的经营者 B基金持有人与基金管理人的关系实质上是经营者与之间所有者的关系 C基金持有人可以是法人或其他社会团体，基金管理人则是专业经营者，是 依法成立的法人 D基金持有人是基金的实际所有者，而基金管理人则是接受基金持有人的委 托进行投资决策和日常管理，二者之间是受托人和委托人的关系 20、根据我国税法的规定，印花税是在 A 股和 B 股成交后按照规定对_的税率 征收的税。 A卖方 B买方 C卖方和买方共担 D卖方和买方分别担当 21、首次公开发行股票辅导工作的总体目标是（） 。 A促进辅导机构之间形成公开、公正、公平的竞争态势 B促进辅导对象建立良好的公司治理机制 C督促公司的董事、监事、高级管理人员全面理解发行上市的有关法律、法 规 D促进辅导机构及参与辅导工作的其他中介机构履行勤勉尽责义务 22、采用估值技术确定公允价值的有（） 。 A首次发行未上市的股票 B停止交易但未行权的权证 C发行未上市的债券 D全国银行间债券市场交易的债券 23、基金性质的机构投资者，包括_。 A证券投资基金 B社会保障基金 C社会保险基金 D社会公益基金 24