《金融学》作业集答案

金融学习题及参考答案 第一章货币制度 一、名词解释 1铸币税： 铸币税是由于铸造金属货币或发行信用货币而获得的收入，它不是一种专门税种， 而是因货币特有的管理方式而形成的专门收益，在政府统一了货币铸造和信用货币发行后， 这部分收益归政府所有，类似于一种税收，习惯上称铸币税。2信用货币： 即信用货币形 态，是指使用货币符号等信用工具作为货币的表现形式，信用货币的前身是货币符号，或称 为代表贵金属货币流通的贵金属重（数）量的价值符号。 3无限法偿：金属货币分为本位币（主币）和辅币，本位币是用货币金属按照规定的货币单位 铸造的货币。是足值货币，它是一种无限法偿货币，即本位币在支付中，无论金额大小都不 得拒绝接受。 4金本位 ： 金本位货币制度，是国家法律规定以黄金作为本位货币金属，确定货币单位，铸 造方式和进行管理的货币制度，它经历了金币本位货币制度，金块本位货币制度与金汇兑本 位货币制度。金币本位货币制度是金本位制度的最初及典型形式 5金块本位： 亦称金块本位货币制度，是指国内不铸造金币，发行银行券代表一定的黄金量 进行流通，银行可以有条件地兑换金块的货币制度。 6劣币驱逐良币：是在银本位货币制度和金银复本位货币制度两种本位币流通的条件下，政府 通过法令确定两者的固定比价，由于两种货币的内在价值发生了变化，两者的实际比价逐步 偏离了政府过去确定的固定比价，而政府又没有及时做出相应调整，这时，人们都选择使用 （放弃）价值被高估的货币（劣币）进行交易，而实际价值低估的货币（良币）被贮藏（退 出） ，在流通中出现实际价值较低的货币充斥市场的现象，英国经济学家汤姆斯格雷欣研 究发现了这一现象，后被麦克劳德在其中书用了这一结论，并命名为“格雷欣法则” 。 二 、简述题 1.货币价值形态的演变过程。 答：货币产生的社会背景是人类的物品交换，货币诞生于商品交换，货币从萌芽到稳定于金属货 币，是生产力水平不断发展的体现。货币价值形态的历史演变过程为：简单的价值形态扩大 的价值形态一般的价值形态货币形态 2.货币形态的演进过程。 答：货币形态的演进过程经历了 实物货币形态 金属货币形态 信用货币形态 电子货 币形态。 3.货币的基本职能。 答： 价值尺度功能价值尺度功能 、 流通手段功能流通手段功能、贮藏手段、支付手段、世界货币 4.金属货币制度的类型。 答：.银本位货币制度：简称银本位制，是以白银作为本位货币的货币制度，银本位 时期的货币具有普通商品和特殊商品的“两重身份” ，没有国界的限制。 金银复本位货币制度，是国家以法律规定用金和银同时作为本位货币材料，并 和金银双本位制两个阶段，金银平行本位制是金币与银币在流通中，由市场决定两者比价关系的 货币制度，金银双本位制，是指政府以法律形式规定金银比价，两者同时发挥本位货币的制度， 是金银复本位制度中的主要形式。 金本位货币制度，是国家法律规定以黄金作为本位货币金属，确定货币单位，铸造方式和进 行管理的货币制度，它经历了金币本位货币制度，金块本位货币制度与金汇兑本位货币制度。 5.信用货币制度的内容及类型。 答： 信用货币制度，主要是讲不兑现信用货币制度它是指国内不流通金属货币，国家统一发行 代表一定金属货币的价值（货币）符号流通，货币符号只能在流通中使用。信用货币制度主要包 括：货币发行机构和权力。各国在不兑现使用货币发行阶段实行货币的垄断发行，通过法律明 确中央银行是本国货币发行的唯一机构，其目的是防止不兑现信用货币盲目发行造成通货膨胀， 也确保货币发行的铸币税归国家所有，但自从电子货币出现以后，从流通手段角度讲，它的分散 发行已使货币发行机构多元化，且区域经济合作基础上形成了区域货币合作，使货币发行跨国流 通成为现实。货币单位和结构。货币发行准备和保证。不兑现信用货币的发行准备，是指货 币发行机构对货币投放数量的客观约束和最高限量，各国货币发行准备可以归纳三点：以外汇资 产做货币发行准备；以市场商品做货币发行准备；以有价证券做货币发行准备。 6人民币制度 的性质及内容。 答：人民币首发于 1948 年 12 月 1 日，标志着人民币制度的正式建立,人民币制度属于信用货币 制度，它概括为四个方面的内容：、人民币是我国合法通货，具有无限法偿能力。、人民 币本位币基本单位为“元” ，结构是 1 元=10 角，1 角=10 分。、人民币垄断发行，与贵金属 无联系。、人民币限于国内流通。 第二章 信 用 制 度 一. 、名词解释 金融学 - 3 - 3 1商业信用：是企业之间以赊销或预付款等方式相互提供的与商品交易直接联系的信用形式， 除此之外还包括分期付款、预付定金、委托代销等，由于这种信用与商业密切相关，故 称为商业信用，它是最基本的信用形式和信用制度的基础。 2银行信用：是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用，其表现形式主要有吸收存款，发 放贷款和证券投资等。 3国家信用：又称政府信用，是国家或其附属机构作为贷贷主体而形成的信用关系，国家信用 中国家即可以是债权主体，也可以是债务主体，后者更多一些。 4消费信用：是由工商企业或金融机构向消费者提供的，以满足其消费需求的信用形式，它有 三种商品赊销；分期付款；消费信贷，它有一次偿还和分期偿还两种形式。 5信用：直以来理论界把信用定义为以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，但目前也存在 一些新的解释，例如从新制度金融学角度分析，认为信用的实质是财产借贷或财产权利借 贷，从信用在市场交易中所显示的隐契约特征分析，则以为信用是基用各种财产的当期或 跨期交易，维护交易双方利益的制度规则。 6商业票据： 是企业之间由于信用关系而形成的短期债权债务凭证的总称， 二、简述题 1信用制度的业务层面。 答：商业信用银行信用国家信用消费信用其他信用形式。它包括 :国际信用、公司信 用、民间信用和合作信用。 2信用的三个发展阶段一 答：实物货币阶段的信用。它存在于人类历史发展早期，在实物交易制度下，交易者主要以实 物货币作为借贷对象并形成债权债务关系。 金属货币阶段的信用。主要不同经济主体之间直接以金属货币作为借贷对象的信用关系，在金 属货币信用阶段，出现过高利贷信用即以收取高额利息为特征的借贷活动，也是人类社会最古老 的信用形式。 信用货币阶段的信用主要是不同经济主体的商品交易，劳动支付或其他融资要求所引起的借贷 活动。 3 信用的构成要素 答：信用关系主体：是交易活动中的交易双方，其中转移信用的一方为授信方（债权人） ，拥 有将来收回价值的权利；接受转移的一方同受信者（债务人） ，承担将来支付价值的义务。 信用载体：信用以及信用关系通过信用载体反映出来，这载体可以是内化在交易双 方行为中的价值准则，也可以是带有非正式契约性质的口头承诺，或者基于完备的 制度规 则的各种信用工具。 信用制度规则：现代市场经济条件下，要履行契约，必须遵守一套完善的交易制度 规则，否则交易双方缺乏平等的交易基础，信用无法最终完成。4银行信用的特 点及工具 答：（一）银行信用的特点。银行信用具有灵活性。银行信用具有间接性。银行信用具有 广泛的接受性。 （二）银行信用的工具。银行票据支票大额可转让定期存单金融债券 5商业信用的作用 答：加快商品销售速度，促进经济迅速增长。强化信用约束，规范市场交易行。 6国家信用的作用及工具 答：（一）国家信用的工具：中央政府债券：是一国中央政府为弥补财政赤字筹措建设资金而 发行的债券。地方政府债券：是由地方政府为了筹集资金而发行的债务凭证，又称市政债 券。政府担保债券：是政府作为担保人而由其他主体所发行的债券，政府一般只对其所属 企业或有关部门发行的债券提供担保。 （二）国家信用的作用：弥补财政赤字。政府调节经济的重要手段。 三、 论述题 1 我国发展消费信用的意义及如何进一步发展 答：（一）发展消费信用的意义 促进消费，推动生产，近年来我国推出了住房贷款、汽车贷 款、助学和医疗贷款等多种消费信用方式，有力地刺激了消费需求，推动了生产的发展。 调节消费，提高了人民的生活水平，消费信用不仅能促进消费，而且能引导消费，促使 生产结构调整，还可以调节收入不等引起的消费差距，符合建立和谐社会的要求。优化 银行的资产结构，增加银行的利润，从我国目前来看，消费信用风险较小，已成为银行增 加利润的一个增长点。 （二）近年来我国消费信贷有了较快发展，但还存在一些问题，要进一步发展，必须做好以下工 作。 转变人们传统的消费观念，提高对消费信用的认识，要大力宣传消费 信用刺激需 求，促进生产，提高生活水平的作用，转变人们的消费观念。调整收入分配结构，提高 大多数人的收入水平，人们不愿借钱消费的一个根本原因是收入水平较低，对未来收入预 期不明确。因此，发展消费信用的一个途径就是发展经济， 解决分配不公，提高大多 数人的收入水平。）完 善 社 会 保 障 制 度 ， 近 年 来 的 改 革 增 加 了 人 们 未 来 的 支 出 ， 如 下 岗 金融学 - 5 - 5 失 业 ， 医 疗 、 住 房 、 子 女 教 育 等 ， 因 此 人 们 现 在 的 收 入 要 提 留 大 部 分 用 于 未 来 支 出 ， 这 势 必 影 响 当 前 的 消 费 ， 影 响 消 费 信 用 的 发 展 ， 如 果 健 全 社 会 保 障 体 系 ， 解 决 了 人 们 的 后 顾 之 忧 ， 有 利 于 当 前 的 消 费 和 消 费 信 用 的 发 展 。 第三章 金融体系 一、名词解释 1政策性金融机构：是不以赢利为目的专门配合政府社会经济政策，提供政策性金融服务的金 融机构。 2金融公司：是通过发行股票，商业票据和债券或向银行借款以获得资金，发放消费者和工商 业贷款的金融机构。、金融公司和工商业贷款的金融 3商业银行：是以经营资产负债业务为主，并提供各种金融服务的金融机构。 4投资基金：是通过向许多小投资者发放股份或收益凭证聚合社会资金，并以适度分散的组合 方式投资于各种金融资产，为投资者谋求利益的金融中介。 5投资银行：是专门办理对工商企业投资和长期信贷业务，满足企业对固定资产需求的专业银 行。 6.中央银行：是代表国家对金融活动进行监督管理，制定和执行货币政策的金融机构。 二、简述题 1国家金融体系的构成及之间的关系 答：金融体系是商品经济发展的产物，是社会化大生产的结果。一个国家金融体系的建立与国家 的经济发展水平、经济体制、信用发达程度有密切的联系。因此，世界各国的金融体系各具 特点，有具有相同或相似之处。国家金融体系一般由银行机构，政策性金融机构和非银行金 融机构组成。银行机构主要由中央银行、商业银行、专业银行组成。中央银行在银行机构中 处在领导地位、商业银行在银行机构中处在主体地位。政策性金融机构是不以赢利为目的专 门配合政府社会经济政策，提供政策性金融服务的金融机构。非金融机构指中央银行、商业 银行、专业银行、政策性金融机构之外的具体办理某类金融业务金融机构的总称。如保险公 司、金融公司、信用合作社、投资基金、养老基金、证券公司等。 2美国和日本的金融体系构成及特点 答：（一）美国的金融体系有：中央银行联邦储备体系，由联邦储备委员会、联邦储备银 行，联邦储备银行分析构成。商业商行：由国民银行、州银行构成。政 府专业 信贷机构非银行金融机构：是指商业银行以外的金融机构。由为私人服务的金融机构， 为企业服务的金融机构和其他金融机构组成。 （二）美国金融体系的特点：、商业银行实行双轨注册制度 “多头”金融监管体系。 独特的单元银行制度。 实力雄厚非银行金融机构。政策性金融机构具有一定规模。 （三）日本的金融体系有中央银行：日本银行民间金融机构：由普通银行、特殊金融机 构和其他金融机构等构成。政策性金融机构。 （四）日本金融体系的特点典型的“专业化”的金融制度；金融机构在业务上有严格的分工 界限；商业性与政策性金融业务和机构分立；民间金融机构的服务对象有明确分工。 3投资基金的类型有那些 答：投资基金有多种形式，按组织形态不同，分为公司型基金和契约型基金；按所发行的基金能 否赎回或追加，分为开放型基金和封闭型基金；按投资目标的不同分为成长基金，收益基金和平 蘅基金；按所投资的工具不同，分为股票基金，债券基金和货币基金；按资金来源不同，分为国 际基金和国内基金。 三、 论述题 1.我国现行的金融体系是如何构成的？ 答：目前我国形成了以中国人民银行为领导、商业银行为主体、政策性银行与多种非银行金融机 构并存，合资金融机构和外资金融机构并存的金融体系。 中国人民银行是我国的中央银行，是国务院领导下的负责制定和实施货币政策的国家机关。 商业银行是我国的商业银行体系由国有独资商业银行，股份制商业银行以及外资或中外合资的商 业银行等构成。政策性银行有国家开发银行，中国进出口银行，中国农业发展银行。非银行 金融机构主要有保险公司、证券公司、信托投资公司、投资基金、财务公司、农村信用合作社， 邮政储蓄机构、金融租赁公司、汽车金融公司、典当等。第四章 商业银行 一. 、名词解释 1全能型商业银行：是商业银行除了提供短期商业信贷外，还提供长期贷款，以及包销公司证 券甚至投资于企业股票与债券，并向企业合并与兼并提供财务咨询等金融服务。 2 银行持股公司制度：又叫集团制银行，即由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制 若干个建立在不同州的中小商业银行，形成同一股权公司控制下的若干独立法人商业银行的经营 网络的银行系统。 3定期存款：是客户和银行预先约定存款期限，到期支取的存款。 4同业拆借：指的是金融机构之间的短期资金融通，是商业银行为解决短期资金余缺，调剂 法定准备金头寸而融通资金的重要渠道，主要用于日常性资金周转。 5票据贴现：是贷款的一种方式，它是指银行应客户的要求，以现款或活期存款买进客户持 金融学 - 7 - 7 有的未到期的商业票据方式发放的贷款。 6商业银行中间业务：商业银行中间业务是指不构成表内资产负债，形成商业银行非利息收入 的业务。7派生存款：原始存款是指客户以现金形式存入，或商业银行向中央银行借款所形 成的存款。派生存款是指在原始存款的基础上，由银行发出贷款（包括贴现）转化的新存款。 8货币乘数 1 是指在一定的银行体系和金融管理限制下，原始货币所产生派生存款的扩张倍数。 9基础货币：是商业银行准备金与公众持有的现金总和，它又称强力货币。 二、简述 题 1商业银行的组织结构形式 答；商业银行外部组织结构形式：分行银行制 银行制 持股公司制 商业银行内部组织结构形式： 决策系统 执行系统 监督系统 管理系统 2商业银行的主要业务,每种业务的构成 答：商业银行的主要业务有： 商业银行负债业务。它由商业银行资本金业务（股本金、盈余留存、债务资本、其他来源） ， 商业银行存款业务 （活期存款，定期存款，储蓄存款） ，商业银行借款业务（同业拆借，向中央 银行借款，发行金融债券）构成。 。 商业银行资产业务。它由现金资产业务，贷款资产业务， 证券投资业务构成。 商业银行中间业务。它由结算类业务（票据业务，支付结算）代理类业务信息咨询业务担保类 业务投资银行业务融资性租赁构成。3制约派生存款的主要因素 答：制约派生存款的主要因素。基础货币和货币乘数，超额准备金率：是指商业银行在中央 银行留有的超过法定准备金部分占活期存款总额的比率。提取现金比率也称提现率，即借 款人向银行借款后以现金形式持有数额与本次贷款总额的比例。 4商业银行的经营原则,信用分析“6c”原则 答：品德 资本 能力 担保 环境条件 连续性 三、 论述题 1 中国商业银行的发展过程 答：中国商业银行的发展是在西方国家先后建立起自己新的银行体系以后开始的。大体上经历了 以下几个历史发展阶段、中国商业银行的创始阶段 、中国商业银行的形成阶段、中国 商业银行的计划经济阶段、中国商业银行的转轨阶段 目前中国商业银行的框架体系主要包括、国有商业银行（包括工商银行，中国银行，中国农业 银行，中国建设银行）、股份制商业银行（全国股份制商业银行，区域股份制商业银行） 、外资商业银行 四、 计算题 1 1000 万元的原始存款，当存款准备金率为 10%时，活期存款总额可达到多少？货币乘数是多少？ 1000 D=10000 （万元） 10% 1 10000 K= = =10 10% 1000 2A 企业持一张面额为 50 万元，尚有 60 天到期的商业票据到银行贴现，银行规定的贴现率 6%，银行应付款是多少？ 60 银行应付款=50（16%）=4901（万元） 36 第五章 中 央 银 行 一. 、名词解释 1 央银行：是代表国家进行金融调控与管理，具有国家机构性质的特殊金融机构。它是一国金 融体系的核心和领导。 2发行的银行：中央银行作为发行的银行是指国家赋予中央银行集中垄断货币发行的特权，其 发行的纸币为无限法偿的货币，同时，中央银行必须维护本国货币正常流通和币值稳定。 3最后贷款者：是指当商业银行资金周转不灵时，可以向中央银行融通资金。 4 准中央银行制度：是由政府设置类似于中央银行机构或授权某些银行行使中央银行职能，并 非真正意义的中央银行，所以称为准中央银行。 5法定存款准备金：是商业银行按照中央银行的法定比率缴存的存款准备金。 6法定准备金率：是商业银行在中央银行的准备金与该银行所吸收的存款总额的比率。 金融学 - 9 - 9 7。超额法定准备金率：是指商业银行在中央银行留有的超过法定准备金部分占活期存款总 额的比率。 8提取现金比率 也称提现率，即借款人向银行借款后以现金形式持有数额与本次贷款总 额的比例。 二、简述 1中央银行制度的类型 答：单一式中央银行制度，元式中央银行制度，准中央银行制度，跨国中央银行度。2. 央银行的基本职能 答：中央银行是发行的银行，中央银行是银行的银行，中央银行是政府的银行。3。中央 银行的主要业务 答：中央银行的负债业务：包括货币发行和存款业务。 中央银行的资产业务： 包括再贷款，再贴现，买卖证券资产，买卖黄金，外汇储备资产业务及其他资产业务中央银行 的清算业务 3.中央银行的货币政策目标及工具 答： （一）中央银行的货币政策目标：稳定物价目标，充分就业， 经济增长目标， 国际收支平衡目标， 保持金融稳定目标。 （二）中央银行的货币政策工具：一般性政策工具，包括法定存款准备金政策， ）再贴现政策， 公开市场业务。选择性货币政策，包括 证券保证金比率，消费信贷管制，不动产信 用控制，优惠利率，利率最高限制，信用配额管制，流动性比率，道义劝告，窗口指导。 三、 论述题 1.中央银行货币政策的传导途径 答：在市场经济条件下，影响一国经济增长的三大要素是：投资、消费和出口，我们通过这三条 途径来分析中央银行货币政策的传导途径。 （一）货币政策通过投资起作用的传导途径 1、利率途径传导机制（凯恩斯货币政策利率传导机制） R M i I Y 存款准备金 货币供应量 利率 投资 收支 反之亦然 2、信贷配给途径传导机制，它主要通过银行贷款效应和资产负债表效应起作用。 （1）银行贷款效应： M i I Y 反之亦然 （2）资产负债表效应：通过直接或间接影响借款人的财务状况对借款者的各种资产净值及现金 流量的影响来起传导作用 3、托宾 q 理论 R M i P s q q I I Y 股票价格 股价与企业 重置成本之比 反之亦然 （二）货币政策通过消费支出起作用的传导机制 1、通过耐用消费品（DCg）支出的传导 R M i DCg Y 反之亦然 2、通过财富效应的传导（W） R M P s W C Y 消费支出 反之亦然 3、流动性效益的传导（AL） R M R s AL F d C Y 财务困难 （三）货币政策通过汇率途径的传导机制 R M i DC NX Y 反之亦然 本币贬值 净出口 2影响货币政策有效性 答：货币政策有效性：是指中央银行货币政策的实施所达到的效果与希望达到的效果之间的偏离 程度。 影响中央银行货币政策有效性的因素 1、一国经济结构的特征：一是欠发达国家存在资源约束下的短缺型经济结构特征，因此货币 政策对经济的影响较强。二是发达的市场经济国家存在的需求约束条件下的过剩经济特征， 因此财政政策的作用效果明显。 2、货币流通速度的变化。货币流通速度是指单位货币在一定时期媒介商品交换的次 数，货币流通速度的变化往往比较微小，在经济发展稳定时一般假设它是一个常量。 但它的微 金融学 - 11 - 11 小变化影响着货币供给量的变化。可能会对货币政策效果受到严重的影响。 3、微观主体预期的影响。经济运行过程中微观主体预期会对货币政策效用产生一定的抵消作 用，微观主体会根据可能获得的各种信息预测政策的后果。从而做出相应的对策使货币政策 有效性受到影响。 4、货币政策与财政政策的配合。货币政策与财政政策通过不同渠道不同方式产生的影响，决 定了它们是国家调节宏观经济运行最主要的政策手段。只有在一定条件下相互配合，才能达 到调节经济的理想效果。它有以下几种配合方式双紧政策，双松政策，一紧一松政策。 5、一国经济对外开放的程度。一国对外经济的发展，建立和扩大了本币和外币的沟通渠道， 增强了本外币政策的互通途径。使得货币政策效应开始扩大和外溢。相应，影响一国货币政 策有效性的因素也随着增加。四、 计算题 1 100 万元原始存款在存款准备金率为 20%时，活期存款总额能达到多少？派生存款的存 款数为多少？ R 100 活期存款总额 D= = =500（万元） r 20% 1 派生存款=DR=500100=400（万元）或派生存款=R（ 1）=400（万元） r 第六章 政 策 性 金 融 机 构 一.、简述题 1 政策性金融机构的特征 答：政策性金融机构的特征：组织方式上的政府控制性，经营目标上的非赢利性，经营方 向上的政策性，业务领域的专业性，信用创造的差别性，经营行为的非竞争性。 2 政策性金融机构的业务 答：政策性金融机构的业务： （一）政策性金融机构的负债业务。 政策性金融机构的资本金：由完全政府出资和政府、社 会共同出资两类构成；政策性金融机构借款：主要包括财政借款、中央银行借款，其他 政府部门借款，其他金融机构借款，国外政府和外国银行借款，国际金融机构借款。政 策性金融机构发行债券：包括国内市场和国际金融市场发行债券；政策性金融机构吸收 存款。 （二）政策性金融机构的资产业务发放借款：普通贷款和政策性贷款两种形式，投资业务： 由证券投资（债券）和股权股资（参股） ，其他业务： 担保、贴现、福费廷、出口信贷 保险。 3 中国政策性金融机构的构成 答：中国政策性金融机构的构成：中国农业发展银行 ，中国国家开发银行， 中国进出口银行，中国出口信用保险公司。 4 国际政策性金融机构类型 答：（一）全球性国际政策性金融机构：国际货币基金组织，世界银行，国际开发银行， 国际金融公司。 （二）区域性国际政策性金融机构：亚洲开发银行，非洲开发银行， 欧洲投资 银行，泛美开发银行， 伊斯兰开发银行。 二、 论述题 1 我国政策性金融机构的问题及发展趋势 答：我国政策性金融机构仍处在发展阶段，在一个相当长的时期内，政府对现有机构的支持力度 进一步加大，政策性金融机构将进一步多元化，并会涌现一批地方性政策性金融机构。随着我 国市场机制不断完善，以及区域发展不平衡的矛盾缩小，我国政策性金融机构的作用将降低， 一些机构有转化为商业性金融机构的可能。 第七章 非 银 行 金 融 机 构 一. 、名词解释 1 保险公司：是指按照合同约定，办理保险业务，在风险发生时对投保人或保险人给予赔偿或支 付的金融中介机构。 2.人寿保险：是以被保险人的生命为保险标的，以生存和死亡为保险责任的保险，构成人身保 险的主体部分。 3.信托投资公司：是以代人理财为主要经营内容，以受托人的身份经营信托业务的金融机构。 金融学 - 13 - 13 4信托：是委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿 为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 5租赁公司；是从事租赁业务的法人机构，它有金融机构型租赁公司，厂商机构型租赁公司和 独立机构型租赁公司。 投资基金：是通过发行投资基金汇集社会资金，委托专门投资管理机构进行投资，将投资收益分 配给基金持有人的投资制度。 典当：是指当户将其财产（动产）权利作为当物质押，或将房地产作为当物抵押。给典当行，取 得当金，并在约定期限内偿还当金和利息，赎回当物的行为。 二、简述题1.保险的务业种类及具体内容 答：保险的务业种类。 （一）商业财产保险，它由普通财产保险，运输工具保险，货物运输保险，工程保险， 责任保险，信用与保证保险。 （二）商业人身保险，它由人寿保险， 人身意外伤害保险，健康保险（三）政策保险出口，它由信用保险， 投资保险，农业保险，存款保证保险。 （四）社会保险，它由养老保险，遗嘱保险，工伤保险，医疗保险，失业保险，生 育保险组成。 2.证券公司的业务 答：保险的务业种类。证券承销业务是指证券公司依照协议或合同为发行人包销或代销证券的 行为，它有两种发行方式。证券自营业务是指证券公司用自己的名义和资金进行证券 买进和卖出，以获取证券买卖差价为目的的经营业务，一般可分为柜台式自营买卖和交 易所式自营买卖。证券经纪业务是指通过收取一定的佣金，促成买卖双方的交易行为 而进行的证券中介服务。咨询服务业务。其他业务 3信托的基本要素及业务种类 答：（一）信托成立的基本要素：信托行为：指以设定信托为目的而发生的一种行为。信 托目的：指委托人希望通过信托所达到的目的，是受托人对信托财产行使管理，运用或 者处分权的目的。信托关系人：指由于信托行为而发生信托关系的信托当事人，即委 托人、 人、收益人。信托财产：是信托的标的物，由委托人通过信托行为转移给受 托人，并由受托人按照信托目的进行管理和处理的财产。 （二）信托业务种类：从委托人的角度出发，将信托投资业务分为个人信托业务，法人信托业务 和通用信托业务。个人信托投资业务：是指以个人作为委托人，以信托投资机构为受托人而 办理的各种业务。法人信托：是指以具有法人资格的企业、公司、社团等作为委托人而设立 的信托。通用信托业务：是指那些既可以由个人作委托人，也可以由法人作委托人的信托业 务。 4.租赁公司的业务 答：（一）融资性租赁业务：是租赁公司向承租人提供的融资与融物相结合的一种信用形式。融 资租赁的派生形式：直接租赁；转租赁；回租赁；4）杠杆租赁。 （二） 经营性租赁业务：是租赁公司将自己经营的出租设备或用品反复出租的行为。经营性租 赁分类：日常租赁；专用设备租赁。 5.邮政公司的业务 答：邮政储蓄业务：活期业务：活期存款，定期存款，定活两便，储蓄存款，通知存款。 汇转蓄：由协议汇转蓄，窗口汇转储构成。邮政礼仪储蓄代缴电话费储蓄 集邮储蓄和个人预订报刊储蓄其他储蓄。 6.我国四家金融资产管理公司 答：信达金融资产管理公司，华融金融资产管理公司， 东方金融资产管理公司，长城金融资产管理公司 第八章 金 融 资 产 一. 、名词解释 1金融资产：是指能够带来利息或股息收益的票据、证券及其衍生金融产品，它属于无形资产。 2金融资产的价值：金融资产的价值是根据金融资产预期现金流利用利率折算的现值。金融资 产的现金流是指投资金融资产预计每个时期得到的现金收入 3基准利率：是在多种利率并 存的条件下起决定作用的利率起决定作用的意思是，这种利率变动其他利率也相应变动。西 方国家是再贴现利率为代表，中国是中国人民银行对商业银行的年贷款利率。 4利率市场化：是指由国家管制利率变为国家只控制基准利率，市场利率由金融机构根据资金 供求状况，赢利及风险等因素自行控制的利率调控机制，包括同业拆借利率市场化，债券利 率市场化，银行存贷款利率市场化。 5股票的市盈率：是指某一股票的市场价格与之每股股息的比值。 二、简述题 1.金融资产的分类 金融学 - 15 - 15 答：按对未来要求权的不同，金融资产可分为债券类金融资产和权益类金融资产按照偿 还期限的长短，金融资产可分为货币市场金融资产和资本市场金融资产。衍生金融产 品。 2.金融资产定价的一般方法 答； 金融资产定价的以下三个步骤: （一）估计现金流：现金流是投资于一项金融资产预期将获得的现金。 （二）选取现金流贴现的合适利率。 投资者的最低利率 在上面利率的基础上要求附加 多高利率 （三）计算金融资产的内在价值（合理价格）基本估价原则收入资本化定价方法，也称现 值法，即资产的内在价值或合理价格应等于持有者在资产持有期间内预期获得所有现金流 的贴现值。用公式表示： CF1 CF2 CF3 CFn CFn V= + + + += （1+K）1 （ 1+K）2 （ 1+K）3 （ 1+K）n （1+K）t 其中：V金融资产的合理价格或内在价值 CFt在 t（t=1,2,n）年的现金流量 n金融资产的到期年数 k适当的年贴现率估价流程图：估价现金流 确定现金流的合适贴现 率 金融资产的内在价值利息本金偿还，股息、预期股票卖价最低利率+既定风险下所要求 的升水 预期现金流的现值 3利率的种类 答：。名义利率与实际利率 i=( 1+ r ) ( l + p )1 。固定利率与浮动利率 市场利率与官定利率 一般利率与优惠利率 长期利率和短期利率 4影响利率市场价格的内外部因素 答：（一）决定利率市场价格的内在因素。社会平均利润率是决定利率的基本因素；借贷市 场资金的供求状况是直接影响因素；经济发展运行周期波动及利率变化。 （二）影响利率市场价格的外在因素。当期的市场物价水平；中央银行的货币政策；国际 金融市场利率水平；国家实行的利率管制；国际间的协议或默契。 5贷款价格的构成 答： 贷款价格的构成从广义上来讲贷款价格包括：贷款利率（狭义贷款价格， ）承诺费， 补偿余额，隐含价格。 6.贷款价格的决定因素 答：（一）贷款的成本：负债利息成本；贷款管理费用；与违约有关的风险费用。 （二）银行贷款的目标收益率 （三）客户对贷款的需求 （四）贷款条款：（正面条款，负面条款） （五）借款人的信用状况及其与银行的关系 （六）贷款的风险程度 （七）贷款费用 7贷款定价模型 答：成本相加定价，基准利率主导型定价，低于基准利率定价， 带有最高利率的贷款利率（上限。 ） 8名义利率和实际利率之间的关系 答：名义利率是金融机构或金融管理部门公布或报出的证券或贷款利率。实际利率是依据实际购 买力衡量的对贷款人或投资者的收益率。名义利率：V=i + p。其中：r名义利率， i 实际利率 p，物价变动率（通货膨胀率） ，由于通货膨胀对利息收入有贬值影响，名 义利率还应向上调整，则： r=(1 + i ) ( l + p) 1 由此可推出实际利率 i=( 1+ r ) ( l + p )1 三、 论述题 1 影响债券市场价格的内外部因素 答：（一）影响债券市场价格的内部因素。债券的到期时间，债券的票面利率， 债券的早赎条款，债券的税收待遇，债券的流动性，债券的违约风险。 （二）影响债券市场价格的外部因素。债券市场供求关系，国内市场利率变化，中央银行 货币政策，国家经济发展状况，债券的开放程度。 2影响股票市场价格的因素 金融学 - 17 - 17 答：（一）宏观经济因素与股票价格波动：经济周期对股票价格的影响，通货膨胀对股票价 格的影响，市场利率变化对股票价格的影响，货币和财政政策对股票价格的影响， 产业政策对股票价格的影响。 （二） 微观经济因素与股票价格波动：上市公司业绩对股票价格的影响，行业生命周期对 股票价格的影响，主力交易者行为对股票价格的影响，投资者心理预期对股票价格的影 响 （三） 非经济因素与股票价格波动 四、 计算题 名义利率和实际利率 利息额 1.甲从银行获得 1 年期的贷款 1 万元，年利息额 500 元，则实际利率是多少？如果当年的通货 膨胀率为 3%，则名义利率是多少？如果名义利率为 9%，则实际利率又是多少 利息额 500 实际利率= 100% = 100%= 5% 贷款额 10000 名义利率=（1+i）(1+p)1=（1+5%） （1+3%）1=8.15% 实际利率=（1+r） （1+p）1=(1+9%) / (1+3%)1=5.83% 2某人在银行存 2 年期存款 200 万元。若年定期存款利率为 3%，计算在所得税为 20%时， 此人存入 2 年实得利息额 存入二年的利息为=2003%2 =12 万元 上税实得利息为=12(1-20%)=9.6 万元 第九章 金 融 市 场 一、名词解释 1金融市场：是由企业、个人，各类金融机构及贷币当局所参与，并以所有金融商品为交易对 象形成的一切交易关系的总和。 2.同业拆借市场：是金融机构之间进行短期货币资金调剂和融通的市场。 3.回购市场：是货币市场中一种短期融资市场，它是证券投资商为了短期融资需要， 以自己 的证券作为抵押向其他机构（金融机构）进行融资，同时明确购回所抵押的这部分债权的时间的价 格，到期时按照事先约定的价格全额予以赎回的方式。 4金融远期合约：是指交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格（如：汇率， 利率，股票价格等） ，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约，金融远期合 约规定了将来交换的资产，交换的日期，交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要而 不同。5金融期货合约：是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价 格，交割地点，交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。 二、简述题 1.金融市场的分类 答：金融市场的分类。按交易划分为货币市场，资本市场，外汇市场和黄金市场，按市场划 分为初级市场，次级市场，第三市场和第四市场，按商品划分为原生金融市场和衍生金融市 场，按地域划分为国内金融市场和国际金融市场，其他划分。 2.金融市场的构成要素及功能 答：（一）金融市场的构成要素。金融市场主体：由政府部门，货币当局，金融机构，产业公 司和消费者个人构成。金融市场客体：货币类金融资产，债权类金融资产，权益类金 融资产，衍生类金融资产。金融市场的媒体：自然人经纪人，法人经纪人。 金融 市场的价格。 （二）金融市场的功能。有效配置金融资源的功能，沟通国内外经济交往的功能，反映经 济金融运行的功能，调节经济发展的功能。 3.金融互换的种类 答：金融互换的种类有：货币互换是指交易双方同意按一定的交换价格（汇率）将一种货币的 本金和固定利息与另一种货币的本金和固定利息，在一定期限内双向互换两次或多次的金融 交易活动，货币互换的主要原因是双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势。利率互 换：是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币同样的名义本金交换现金流（利息支出） ，其中一方的现金根据浮动利率计算出来，而另一方面的现金流（利息支出）根据固定利率 计算，双方进行利率互换的主要原因是双方在固定利率和浮动利率市场上具有比较优势。 4.原生金融市场和衍生金融市场具体包括那些市场 答：原生金融市场包括。黄金市场，外汇市场，货币市场，资本市场。衍生金融市场 包括。金融远期市场，金融期货市场，金融期权市场，金融互换市场 金融学 - 19 - 19 5.股票与债券的区别 答：股票与债券的区别。性质不同。债权是一种债权债务的凭证，股票是代表股东的权益的凭 证；期限不同。债权有期限，而股票一般无期限；被赋予的权利不同。债券持有人只有到 期收回本利的权利，而股票持有者拥有公司的管理和选举权；投资风险性和收益性不同。债 券的风险小，收益稳定，股票的风险大，收益不稳定；求偿权顺序不同。公司破产清算时， 债权尤先股票。 第十章 国 际 金 融 一. 、名词解释 1国际收支：国际收支是一国居民与其他国家的居民在一定时期内所进行的全部经济文化，政 治往来的系统货币记录。 2外汇：外汇是指以外币表示的，用于国际结算的支付手段和支付凭证，它是一个国家的货币 当局以银行存款、财政部库券、长期政府证券等形式存在的债权 3汇率：是用一种货币 表示另一种货币的相对价格或者是两种货币之间的相对比价。 4汇率政策：是指一国货币当局用汇率工具来实现其特定政策目标的行动准则与措施。 5.国际资本流动：国际资本流动是资本从一个国家或地区转移到另一个国家或地区， 从而 发生资本在国际间转移的过程。二、简述题 1 国际收支平衡表的内容 答：国际收支平衡表的内容：经常帐户。货物、服务、收入、经常转移，资本与金融帐户。 资本帐户(资本转移及非生产、非金融资产的收买与放弃)；金融帐户（直接投资、证券投资、 其他投资、官方储备） ，错误与遗漏。 2汇率的标价方式及分类 答：（一）标价方法：直接标价是：是一定单位的外币作为标准，折算为若干单位本币的表示 方法，间接标价法：是一定单位本币作为标准，折算若干单位外币的表示方法，美 元标价法：是以美元为基准货币，其他货币为报价货币进行标价的方法。 （二）外汇汇率的分类：固定汇率与浮动汇率，单一汇率与复汇率，实际汇率与有效汇率， 买入汇率、卖出汇率、现钞汇率。 3.汇率政策的主要内容 答：汇率政策的主要内容。汇率制度安排，汇率水平的确定，汇率变动的控制 国际协调与合作 4国际货币体系的主要内容 答： 国际货币体系是为了适应国际贸易与国际支付需要，各国政府对货币在国际范围内发挥世 界货币职能所确定的原则，采取的措施和建立的组织形式。关于际本位货币的确定和选择， 汇率制度确立和汇率管理，国际收支平衡及调节手段国际储备制度和国际储备资产的 管理。 5布雷顿森林货币体系的主要内容 答：体系的主要。内容。建立一个永久性的国际金融组织，以促进国际间政策的协调，建立 以美元为中心的国际货币体系，实际可调整的固定汇率 6牙买加货币体系的主要内容 答：牙买加体系的主要内容。浮动汇率合法化，黄金非货币化，扩大基金组织份额，扩 大对发展中国家的资金融通。 7我国利用外资的方式 答： 我国利用外资的方式。各种渠道的国际信贷，外商直接投资。 8.国际资本流动的类型 答：国际资本流动的类型。依据资本流动与生产交换的关系分为产业贸易性资本流动与技术 金融性资本流动两大类，依据期限不同分为长期资本流动与短期资本流动。 9.国际收支失衡的调节政策 答：（一）国际收支失衡的自动调节机制：是指国际收支失衡导致国内经济变量发生变动，主要 通过汇率和利率的变化机制自动调节国际收支，使其在经过一段时期的调整后自动 达到平衡 （二）国际收支失衡的政策调节原理：国际收支的政策调节是指当国际收支出现失衡时，政府通 过政策性调整措施对市场进行适当干预和引导，逐步实现国际收支平衡。财政政策对国 际收支不平衡调节，金融政策对国际收支不平衡调节，贸易管理政策对国际收支不平 衡的调节。10国际金融风险传递与扩散的途径 答：国际金融风险传递与扩散的途径。汇率风险的传递， 利率风险的传递，货物与服务 贸易的传递， 社会公众心里预期 三、 论述题 1 汇率政策的变动对经济的影响 答：汇率政策变动对经济的影响。 金融学 - 21 - 21 （一）对国际收支的影响（贸易收支、非贸易收支、国际资本流动） （二）对国内经济的影响（国民收入、就业、国内物价总水平、国内利率、一国国际储备资产） （三）对世界经济的影响（国际贸易、国际资本流动及国际经济关系方面） 2国际资本流动的一般规律及动因 答：（一）国际资本流动的一般规律。国际资本流动的规模迅速扩大，国际资本流动的地区 趋向多样化，国际资本流动的机构投资主体多元化，国际资本流动的结构与形式发生了 巨大变化。 （二）国际资本流动的原因。利率与收益率因素，汇率市场变化的预期，东道国投资与区 位因素，投资风险因素 3.过国际资本流动的经济影响 答：（一）对国际金融体系的影响。资本从其对充裕的国家流到相对短缺的国家，使生产要素通 过资本流动在国际间达到合理配置，对资本流入国和资本流出国的国民收入都会有促进 作用，从而促进整个世界经济的提高。 （二）对资本流出国影响。国际资本流动可以解决资本流出国过剩资本的出路，使过剩资本有获 取高额利润的机会，并带动国内商品，尤其是机器设备等资本品的出口，有利于其出口贸 易的增大以占领世界市场。 （三）对资本流入国的影响。它可以使流入国产生积极的国民生产总值效果与国际收支效果。 第十一章 货 币 供 求 一、名词解释 1.货币供给：是指银行体系通过其业务活动向生产与流通领域提供货币的整个过程， 从 动态来看，反映的是货币流量。 2.货币需求：它是指人们愿以货式持有其拥有的财产的需要。在现实生活中，各种经 济活动 必然伴随着对货币的需求，将不同的需求综合起来，就是社会的货币需求。3货币供给量：是 指一个国家，在一定时点上由其政府、企事业单位和居民个人所持有现金和银行存款货币的总 和，从静态来看，反映的是货币的存量。4货币均衡：货币均衡是指一个国家或地区的货币供 应量与客观经济过程对货币的需求量的基本适应，也就是说，货币供给量基本符合一个国家或 地区所必要的货币需求量，即 MS = Md 5社会总供给：是指在一定时期内，一国生产部门按一定价格提供到市场的全部产品和劳务的 价值总和以及在市场上出售的其他金融资产总量。即一定时期内社会的总收入。它有现实总 供给和客观总供给之分。 6社会总需求：是指在一定时期内，一国全社会的货币购买力总额