个股期权从业人员试卷

试卷 单选题（共 50 题，每题 2 分） 1、以下陈述不正确的是 A.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约 B.期权买方需要支付权利金 C.期权卖方的收益是权利金，而亏损是不固定的 D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权 2、期权的买方 A.获得权利金 B.付出权利金 C.有保证金要求 D.以上都不对 3、关于股票认购期权，以下说法错误的是 A.认购期权的买方买入了一个买股票的权利 B.认购期权的买方只有买股票的权利，没有义务 C.认购期权的卖方只有卖股票的义务，没有权利 D.合约到期时，认购期权的买方必须行权 4、期权合约最后交易日为到期月份的（该日为法定节假日则顺延） A.第四个星期一 B.第四个星期二 C.第四个星期三 D.第四个星期四 5、关于期权行权日和行权交收日，以下叙述错误的是 A.行权日是指期权买方可以提出行使权利的日期。 B.上交所的期权合约行权日也是最后交易日，但另有规定的除外。 C.行权交收日是指期权买方提出行权后，资金或标的资产交收的日期。 D.上交所的期权合约行权交收日为行权日之后的两个交易日。 6、甲股票的最新交易价格为 20 元，则行权价为（）的当月认沽期权为实值期权 A.10 B.15 C.20 D.25 7、下列哪一个因素不属于期权价值的影响因素 A.标的股票的价格 B.行权价格 C.标的股票的波动率 D.行权价格间距 8、关于期权和期货，以下说法错误的是 A.当事人的权利义务不同 B.收益风险不同 C.均使用保证金制度 D.合约均有价值 9、投资者持有一份行权价格为 10 元的甲股票认沽期权，持有至到期日时，该股票价格为 9 元， 那么当前该期权的时间价值为()元，内在价值为() 元 A.0；0 B.1；1 C.0；1 D.1；0 10、在其他条件不变的情况下，认购期权的行权价格越高，则其权利金会 A.越高 B.不变 C.越低 D.不确定 11、假设投资者持有某支股票，该股票价格前期已有一定涨幅，短期内投资者看淡其走势，但 长期看好，那么投资者该操作以下哪种策略短期内来增强持股收益 A.卖出认沽期权 B.买入认沽期权 C.买入认购期权 D.备兑策略 12、投资者小李账户原有 5 张备兑持仓头寸，又操作了 3 张备兑平仓，备兑持仓期权合约单位 为 5000，则下列关于其账户持仓描述正确的是 A.减少认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券 15000 股 B.减少认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券 10000 股 C.减少认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券 25000 股 D.增加认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券 15000 股 13、目前，如果备兑持仓投资者在合约调整后标的证券数量不足，并且未在规定时限内补足并 锁定足额数量标的证券或自行平仓，则将导致 A.投资者自行平仓 B.强行平仓 C.备兑持仓转化为普通持仓 D.现金结算 14、若王先生持有丙股票，他希望规避股票价格的下行风险，那么他可以 A.买入丙股票的认购期权 B.卖出丙股票的认购期权 C.买入丙股票的认沽期权 D.卖出丙股票的认沽期权 15、对一级投资者的保险策略开仓要求是 A.必须持有足额的认购期权合约 B.必须持有足额的认沽期权合约 C.必须持有足额的标的股票 D.必须提供足额的保证金 16、王先生符合个股期权合格投资者的规定，其在证券公司的全部账户资产为 236 万，则王先 生可以买入开仓的资金规模为 A.235 B.30 C.23 D.24 17、小李买入甲股票的成本为 20 元/股，随后备兑开仓卖出一张行权价格为 22 元、下个月到 期、权利金为 0.8 元的认购期权，假设到期时，该股票价格为 23 元,则其实际每股收益为 A.2.8 元 B.3 元 C.2.2 元 D.3.8 元 18、某投资者买入价格为 15 元的股票，并以 1.8 元价格卖出了两个月后到期、行权价格为 17 元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是每股 A.15.2 元 B.16.8 元 C.17 元 D.13.2 元 19、甲股票的现价为 20 元/股，某投资者以该价格买入甲股票并以 2 元/股的价格买入一张行 权价为 19 元的认沽期权，当期权到期日甲股票的收盘价为 18 元/股时，这笔投资的每股到期 损益为 A.2 元 B.3 元 C.4 元 D.5 元 20、对于保险策略的持有人而言，其 5000 股标的证券的买入均价为 10 元，1 张下月到期、行 权价为 9 元的认沽期权买入均价为 1.55 元，则该保险策略的盈亏平衡点为每股 A.11.55 元 B.8.45 元 C.12.55 元 D.9.45 元 21、下列哪一项不是买入认购期权开仓的合约终结方式 A.买入平仓 B.卖出平仓 C.到期日行权 D.卖出相同行权价、相同到期日的认购期权日终对冲 22、老张买入认沽期权，则他的 A.风险有限，盈利有限 B.风险有限，盈利无限 C.风险无限，盈利有限 D.风险无限，盈利无限 23、投资者买入认沽期权后，发现标的证券价格若持续上涨，投资想减少损失则最好 A.持有到期行权 B.持有到期不行权 C.买入更多认沽期权 D.提前平仓 24、王先生以 0.2 元每股的价格买入 1 张行权价为 20 元的甲股票认购期权 C1（合约单位为 10000 股），买入 1 张行权价为 24 元的甲股票认购期权 C2，股票在到期日价格为 22 元，则 王先生买入的认购期权 A.C1 行权，C2 不行权 B.C1 行权，C2 行权 C.C1 不行权，C2 不行权 D.C1 不行权，C2 行权 25、已知当前股价为 10 元，无风险利率 4%，行权价格是 9 元、3 个月后到期的欧式认沽期权 的权利金是 1.5 元，则相同行权价格与到期月份的美式认沽期权的权利金可能是（）元 A.1 B.0.8 C.1.5 D.1.7 26、下列哪一个值可能是某个认沽期权的 Delta A.-1.5 B.-0.5 C.0.5 D.1 27、已知当前股价为 10 元，行权价格为 11 元的认购期权，权利金为 1 元，则买进该认购期 权的盈亏平衡点是（）元，若到期时股价是 11.5 元，买进该认购期权合约交易总损益是（）元 A.11，0.5 B.12，0.5 C.12，-0.5 D.11，-0.5 28、许先生强烈看空后市，以 5 元的价格买入了一张行权价为 50 元的某股票近月认沽期权， 那么到期日股价为（）时，许先生达到盈亏平衡 A.45 B.50 C.55 D.以上均不正确 29、李先生强烈看好后市，以 5 元的价格买入了行权价为 50 元的某股票认购期权，目前股价 为 50 元，此时他买入期权的杠杆率大约是 A.4 B.4.5 C.5 D.以上均不正确 30、目前某股票的价格为 50 元，其行权价为 51 元的认购期权的权利金为 2 元，则当该股票 价格每上升 1 元时，其权利金变动最有可能为以下哪种 A.上涨 0.5 元1 元之间 B.上涨 0 元 0.5 元之间 C.下跌 0.5 元1 元之间 D.下跌 0 元0.5 元之间 31、以下什么情形适合使用卖出认购期权策略 A.看涨、希望获得标的证券资本增值 B.看涨、希望获得权利金收益 C.不看涨、希望获得标的证券资本增值 D.不看涨、希望获得权利金收益 32、对于卖出开仓的投资者来说 A.必须持有标的股票 B.持有股票即可，不一定是标的股票 C.不必持有标的股票 D.以上说法都不正确 33、进行哪项操作需要交纳期权保证金 A.买入认购期权 B.买入认沽期权 C.卖出开仓认沽期权 D.以上都对 34、Rho 描述的是期权权利金对于（）的变化敏感程度 A.执行价格 B.标的资产价格 C.标的资产波动率 D.无风险利率 35、在卖出开仓认购期权后，如果标的股票出现大涨，则应对措施不包括 A.买入平仓认购期权 B.买入相近行权价的认购期权 C.买入开仓认沽期权 D.买入标的股票 36、假设股票价格为 50 元，以该股票为标的、行权价为 45 元、到期日为 1 个月的认购期权 价格为 6 元，假设利率为 0，则按照平价公式，认沽期权的价格应为（ ）元 A.0 B.1 C.2 D.3 37、波动率微笑指期权隐含波动率与行权价格之间的关系,对于股票期权来说 A.行权价格越高，波动率越大 B.行权价格越高，波动率越小 C.行权价格越低，波动率越小 D.行权价格越接近标的证券价格，波动率越小 38、强制平仓情形包括 A.结算参与人结算准备金余额小于零，且未能在规定时间内补足或自行平仓 B.合约调整后，备兑开仓持仓标的不足部分，除权除息日没有补足标的证券或没有对补足部 分头寸进行平仓 C.客户、交易参与人持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时间内平仓 D.以上三个选项都正确 39、投资者预期甲股票在一个月内将会维持不变或略有下跌，打算卖出一份该股票的认购期权 以赚取权利金，该股票前收盘价为 45 元，合约单位 1000，他所选择的是一个月到期，行权价 格为 44 元的认购合约，前结算价为 3 元，则他每张合约所需的初始保证金为（）元 A.12450 B.13250 C.7500 D.5000 40、股票认购期权义务仓维持保证金的计算方法，以下正确的是 A.结算价 +Max（21%合约标的收盘价-认购期权虚值，10%标的收盘价）*合约单位 B.Min结算价 +Max21%合约标的收盘价- 认沽期权虚值， 10%行权价，行权价*合约 单位 C.结算价+Max（15%合约标的收盘价-认购期权虚值，7%合约标的收盘价）*合约单 位 D.Min结算价 +Max15%合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%行权价，行权价*合约 单位 41、某投资者卖出一份行权价格为 85 元的认购期权，权利金为 2 元（每股），期权到期日的 股票价格为 90 元，则该投资者的损益为（）元 A.-3 B.-2 C.5 D.7 42、某投资者卖出开仓一认沽期权，其行权价格为 43 元，获得权利金 3 元，则该期权合约在 到期日的盈亏平衡点是 A.股价为 37 元 B.股价为 40 元 C.股价为 43 元 D.股价为 46 元 43、若行权价格为 5 元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为 0.1513 元，同样行权价格 为 5 元、一个月到期的认沽期权目前的交易价格为 0.021 元；同样，若行权价格为 4.5 元、一 个月到期的认购期权目前的交易价格为 0.7231 元，同样行权价格为 4.5 元、一个月到期的认 沽期权目前的交易价格为 0.006 元；则运用期权平价公式，无风险的套利模式为（） A.卖出行权价格为 4.5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 5 元、一个月到期的认 沽期权，同时买入行权价格为 5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 4.5 元、一个月到期 的认沽期权 B.卖出行权价格为 5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 5 元、一个月到期的认沽 期权，同时买入行权价格为 4.5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 4.5 元、一个月到期 的认沽期权 C.卖出行权价格为 4.5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 4.5 元、一个月到期的认 沽期权，同时买入行权价格为 5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 5 元、一个月到期 的认沽期权 D.卖出行权价格为 5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 4.5 元、一个月到期的认 沽期权，同时买入行权价格为 4.5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 5 元、一个月到期 的认沽期权 44、以下关于希腊字母的说法正确的是 A.实值期权 gamma 最大 B.平值期权 vega 最大 C.虚值期权的 vega 最大 D.以上均不正确 45、卖出 1 张行权价为 60 元的平值认沽股票期权，假设合约单位为 1000，为尽量接近 Delta 中性，应采取下列哪个现货交易策略 A.买入 600 股标的股票 B.卖空 600 股标的股票 C.买入 500 股标的股票 D.卖空 500 股标的股票 46、熊市认购价差策略风险（），盈利（） A.有限；有限 B.有限；无限 C.无限；有限 D.无限；无限 47、关于构建碟式期权组合来说，下列说法正确的是 A.需要交易 2 张合约 B.需要交易 3 张合约 C.需要交易 4 张合约 D.以上均不正确 48、某投资者预期甲股票未来小幅上涨，故采用牛市认沽价差期权组合，他首先以 3 元的价格 买入一份行权价格为 28 元的认沽期权，进而又以 4 元的价格卖出一份行权价格为 30 元、同等 期限的认沽期权，则当到期日，甲股票的价格涨至 32 元时，该投资者每股收益为（）元 A.1 B.2 C.3 D.4 49、某投资者卖出了一份行权价格为 30 元，1 个月到期的认沽期权，赚取权利金 2 元，同时， 该投资者还卖出了一份行权价格为 33 元，同等时间及标的的认购期权，赚取权利金 3 元。则 该组合的盈亏平衡点为（）元 A.25 和 38 B.28 和 36 C.30 和 33 D.23 和 40 50、2014 年 5 月 17 日甲股票的价格是 50 元，某投资者以 0.98 元/股的价格买入一份 2014 年 6 月到期、行权价为 45 元的认沽期权，以 2.71 元/股的价格卖出两份 2014 年 6 月到期、 行权价为 50 元的认沽期权，以 6.12 元/股的价格买入一份 2014 年 6 月到期、行权价为 55 元 的认沽期权。若到期日甲股票价格为 50 元，则该投资者的收益为 A.亏损 1.28 元 B.1.28 元 C.3.32 元 D.8.72 元 试卷二 试卷 单选题（共 50 题，每题 2 分） 1、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权叫做 A.美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权 2、某投资者卖出认沽期权，意味着其在规定时间（如到期日）有（）按行权价（）指定数量 的标的证券 A.义务；买入 B.义务；卖出 C.权利；买入 D.权利；卖出 3、下列关于认沽期权说法错误的是 A.认沽期权买方有权在规定期限卖出指定数量标的证券 B.认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券 C.认沽期权卖方有权利不行权 D.认沽期权买方一般看跌标的资产 4、对如下期权合约交易代码（601398C1308A00500 ）理解错误的是 A.该合约为认购期权合约 B.该合约到期年份为 2013 年 C.该合约到期月份为 8 月 D.该合约未被调整过 5、投资者小李卖出开仓某股票下月到期、行权价格为 11 元的认购期权 10 张，买入开仓该合 约 5 张，则当日清算结束后，其账户里面未平仓合约为 A.5 张义务仓 B.5 张权利仓 C.10 张义务仓与 5 张权利仓 D.5 张义务仓与 10 张权利仓 6、张先生买了一张行权价格为 20 元的认购期权，当标的价格为 25 元时，该期权是一个 A.实值期权 B.平值期权 C.虚值期权 D.以上均不正确 7、下列哪一个因素不属于期权价值的影响因素 A.标的股票的价格 B.行权价格 C.标的股票的波动率 D.行权价格间距 8、下列哪一点不属于期权与期货的区别 A.期权的买方与卖方权利义务不对等，而期货对等 B.期权的买方不需要缴纳保证金，而期货的买方需要 C.期权是标准化的，而期货是非标准化的 D.期权的买方需要支付权利金，而期货的买方不需要 9、假设乙股票的当前价格为 25 元，行权价为 26 元的认沽期权的市场价格为 2.5 元，则该期 权的内在价值和时间价值分别为（）元 A.0；2.5 B.1；1 C.1；1.5 D.1.5；1 10、一般来说，在其他条件不变的情况下，认沽期权行权价格越高，其权利金会 A.越高 B.越低 C.没有影响 D.以上均不正确 11、下列说法不属于期权的备兑开仓交易目的的是 A.部分规避所持有标的证券的下跌风险 B.为标的证券长期投资者增添额外的收入 C.活跃标的证券的市场流动性 D.锁定标的证券投资者的部分盈利 12、目前，上交所个股期权业务方案中，备兑开仓前需要进行 A.标的证券的锁定 B.标的证券的解锁 C.现金保证金前端控制 D.现金保证金的缴纳 13、关于合约调整对备兑开仓的影响以及投资者具体操作，下列说法错误的是 A.若投资者证券账户内所持已流通股份加上所送或所配的待市股份足额时，将维持备兑开 仓状态。 B.如果投资者预计合约调整后所持有的标的证券数量不足，则需要在合约调整当日买入足够 的标的证券或者对已持有的备兑持仓进行平仓。 C.如果合约调整后，备兑证券数量不足，且未能在规定时限内补足并锁定足额数量标的证 券或自行平仓，将导致投资者被强行平仓。 D.合约调整对备兑开仓无影响，投资者无须做任何操作 14、保险策略的盈亏平衡点是 A.买入股票成本+买入期权的权利金 B.买入股票成本-买入期权的权利金 C.买入股票成本+卖出期权的权利金 D.买入股票成本-卖出期权的权利金 15、目前，根据上交所期权业务方案，一级投资人可以进行 A.备兑开仓+买入开仓 B.备兑开仓+ 保险策略 C.保险策略+卖出开仓 D.买入开仓+ 卖出开仓 16、当 A 股票期权合约触及限开仓条件时，交易所会对限制该类认购期权的交易，关于对期权 交易的限制，以下哪项正确 A.限制所有交易 B.限制卖出开仓与买入开仓，但不限制备兑开仓 C.限制卖出开仓，但不限制买入开仓以及备兑开仓 D.限制买入开仓，但不限制卖出开仓以及备兑开仓 17、投资者持有 1000 股乙股票，买入成本为 25 元/股，同时以权利金 1 元卖出执行价格为 28 元的股票认购期权（假设合约乘数 1000 股），收取 1000 元权利金，如果到期日股票价格 为 20 元，则备兑开仓策略总收益为 A.5000 元 B.4000 元 C.0 元 D.4000 元 18、某投资者买入价格为 15 元的股票，并以 1.8 元价格卖出了两个月后到期、行权价格为 17 元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是每股 A.15.2 元 B.16.8 元 C.17 元 D.13.2 元 19、甲股票的现价为 20 元/股，某投资者以该价格买入甲股票并以 2 元/股的价格买入一张行 权价为 19 元的认沽期权，当期权到期日甲股票的收盘价为 18 元/股时，这笔投资的每股到期 损益为 A.2 元 B.3 元 C.4 元 D.5 元 20、对于保险策略的持有人而言，其 5000 股标的证券的买入均价为 10 元，1 张下月到期、行 权价为 9 元的认沽期权买入均价为 1.55 元，则该保险策略的盈亏平衡点为每股 A.11.55 元 B.8.45 元 C.12.55 元 D.9.45 元 21、买入认购期权的投资者可能面临选择情形不包含以下哪种 A.行权 B.平仓 C.放弃行权 D.强制行权 22、老张买入认沽期权，则他的 A.风险有限，盈利有限 B.风险有限，盈利无限 C.风险无限，盈利有限 D.风险无限，盈利无限 23、王先生以 0.2 元每股的价格买入行权价为 20 元的甲股票认沽期权（合约单位为 10000 股） ，股票在到期日价格为 21 元，不考虑其他因素的情况下，则王先生买入的认沽期权 A.应该行权 B.不应该行权 C.认沽期权有价值 D.以上均不正确 24、投资者买进认购期权，假设其他因素不变，下列说法正确的是 A.行权价格越低，到期日获取收益的可能性越低 B.行权价格越高，获取收益的可能性越高 C.行权价格越高，损失权利金的可能性越大 D.行权价格越低，损失权利金的可能性越大 25、下列关于欧式期权和美式期权，正确的是 A.欧式期权主要在欧洲，美式期权主要在美国 B.欧式期权只有到期日，买方才可以行使权利 C.美式期权只有到期日，买方才可以行使权利 D.以上均不正确 26、衡量标的证券价格变动对期权价格影响程度的指标为 A.Delta 值 B.Gamma 值 C.Vega 值 D.Theta 值 27、某股票现价为 48 元，投资者小明预期该股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到 期的认购期权，执行价格为 50 元，为此他支付了 1 元的权利金。如果到期日该股票的价格为 53 元，则小明此项交易的每股到期收益为 A.1 元 B.2 元 C.3 元 D.4 元 28、买入股票认沽期权，最大收益是 A.行权价格-权利金 B.权利金+行权价格 C.权利金 D.行权价格 29、某股票现在的价格为 50 元，其对应行权价为 48 元的认购期权合约价格为 4 元，假设该 股票短时间内的 Delta 为 0.6，则该期权此时的杠杆倍数为 A.12.5 B.12 C.7.5 D.7.2 30、对于现价为 12 元的某一标的证券，其行权价格为 12 元、1 个月到期的认沽期权权利金价 格为 0.25 元，则该认沽期权合约的 Delta 值大致为 A.0.53 B.-0.92 C.-0.25 D.-0.51 31、以下对卖出认购期权策略收益描述正确的是 A.当标的证券价格高于行权价可以获得更多的收益 B.当标的证券的价格低于行权价越多，可以获得更多的收益 C.当标的证券的价格高于行权价，可以获得全部权利金 D.当标的证券的价格低于行权价，可以获得全部权利金 32、认沽期权卖出开仓后，其盈亏平衡点的股价为 A.权利金 B.行权价格-权利金 C.行权价格+权利金 D.股票价格变动差-权利金 33、客户必须保持其交易帐户内的最低保证金金额，称为 A.初始保证金 B. 履约保证金 C.维持保证金 D.交易保证金 34、对一个认购期权来说， Vega 值随资产价格由虚值向实值方向发展的变化时 A.先增大后减小 B.先减小后增大 C.一直增大 D.一直减小 35、卖出认购股票期权开仓风险可采用以下哪种方式对冲 A.卖出股票 B.买入相同期限、相同标的、不同行权价的认沽期权 C.买入股票 D.买入相同行权价、相同标的、不同期限的认沽期权 36、认购-认沽期权平价公式为 A.认购期权价格减去标的证券现价等于行权价减去认沽期权的价格 B.认购期权价格加上标的证券现价等于认沽期权的价格与行权价的现值之和 C.认购期权价格减去行权价等于认沽期权的价格减去标的证券现价 D.认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价 37、波动率微笑是指不同（）的期权，其隐含波动率也不同 A.到期日 B.标的 C.行权价 D.权利金 38、结算参与人结算准备金余额小于零，且未能在规定时间内（次一交易日 11：30 前）补足 或自行平仓，交易所会采取哪种措施 A.提高保证金水平 B.强行平仓 C.限制投资者现货交易 D.不采取任何措施 39、某股票认购期权行权价为 18 元，前结算价为 2 元，合约标的前收盘价为 20 元，合约单 位为 1000，则该认购期权义务仓开仓初始保证金为（）元 A.4000 B.5000 C.6000 D.6200 40、目前，根据上交所个股期权业务方案中的保证金公式，如果甲股票上一交易日收盘于 11 元，当日收盘于 12 元；行权价为 10 元、合约单位为 1000 的该股票认购期权上一交易日收的 结算价为 1.5 元，当日的结算价位 2.3 元，那么该认购期权义务仓的维持保证金为（）元 A.3100 B.4250 C.4820 D.以上均不正确 41、以 5 元卖出行权价为 48 元的 3 个月期股票认购期权，到期日其盈亏平衡点是（ ）元 A.53 B.60 C.68 D.70 42、以 0.5 元卖出 1 张行权价为 20 元的股票认沽期权，两个月期权到期后股票的收盘价为 22 元，其收益为（ ）元 A.-1.5 B.0 C.0.5 D.2 43、若行权价格为 5 元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为 0.1513 元，同样行权价格 为 5 元、一个月到期的认沽期权目前的交易价格为 0.021 元；同样，若行权价格为 4.5 元、一 个月到期的认购期权目前的交易价格为 0.7231 元，同样行权价格为 4.5 元、一个月到期的认 沽期权目前的交易价格为 0.006 元；则运用期权平价公式，无风险的套利模式为（） A.卖出行权价格为 4.5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 5 元、一个月到期的认 沽期权，同时买入行权价格为 5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 4.5 元、一个月到期 的认沽期权 B.卖出行权价格为 5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格为 5 元、一个月到期的认沽 期权，同时买入行权价格为 4.5 元、一个月到期的认购期权以及行权价格