2014年证券从业资格考试证券投资基金模拟试题及答案详解(5)

2014 年 证 券 从 业 资 格 考 试 证 券 投 资 基 金 模 拟 试 题 及 答 案 详 解 一 、 单 项 选 择 题 （ 本 类 题 共 60 小 题 ， 每 题 0 5 分 ， 共 30 分 。 每 小 题 的 四 个 选 项 中 ， 只 有 一 个 符 合 题 意 的 正 确 。 多 选 、 错 选 、 不 选 均 不 得 分 ） 1 以 下 不 属 于 证 券 投 资 基 金 特 点 的 是 （ ） 。 A 独 立 托 管 、 保 障 安 全 B 组 合 投 资 、 分 散 风 险 C 投 入 较 少 、 回 报 较 高 D 集 合 投 资 、 专 业 管 理 2 基 金 管 理 人 是 基 金 产 品 的 募 集 者 和 管 理 者 ， 其 最 主 要 职 责 是 （ ） 。 A 对 基 金 经 营 人 进 行 监 督 B 按 照 基 金 合 同 的 约 定 ， 负 责 基 金 资 产 的 投 资 运 作 ， 在 有 效 控 制 风 险 的 基 础 上 为 基 金 投 资 者 争 取 最 大 的 投 资 收 益 C 保 管 基 金 资 产 D 分 享 基 金 财 产 收 益 3 1924 年 3 月 21 日 诞 生 于 美 国 的 （ ） 成 为 世 界 上 第 一 个 开 放 式 基 金 。 A 苏 格 兰 美 国 投 资 信 托 B 海 外 及 殖 民 地 政 府 信 托 基 金 C 马 萨 诸 塞 投 资 信 托 基 金 D 外 国 和 殖 民 地 政 府 信 托 4 在 试 点 发 展 阶 段 ， 证 券 投 资 基 金 管 理 暂 行 办 法 规 定 ， 基 金 管 理 公 司 的 主 要 发 起 人 必 须 是 证 券 公 司 或 信 托 投 资 公 司 ， 每 个 发 起 人 的 实 收 资 本 不 少 于 （ ） 亿 元 人 民 币 。 A 1 B 3 C 5 D 6 5 （ ） 是 指 以 追 求 稳 定 的 经 常 性 收 人 为 基 本 目 标 的 基 金 ， 主 要 以 大 盘 蓝 筹 股 、 公 司 债 、 政 府 债 券 等 稳 定 收 益 证 券 为 投 资 对 象 。 A 收 入 型 基 金 B 开 放 式 基 金 C 增 长 型 基 金 D 平 衡 型 基 金 6 评 价 基 金 运 作 效 率 和 运 作 成 本 的 一 个 重 要 统 计 指 标 是 （ ） 。 A 净 值 增 长 率 B 贝 塔 值 C 标 准 差 D 费 用 率 7 混 合 基 金 的 风 险 （ ） 股 票 基 金 ， 预 期 收 益 则 要 （ ） 债 券 基 金 。 A 低 于 ， 高 于 B 高 于 ， 低 于 C 高 于 ， 高 于 D 低 于 ， 低 于 8 （ ） 机 制 的 存 在 将 会 迫 使 ETF 二 级 市 场 价 格 与 份 额 净 值 趋 于 一 致 ， 使 ETF 既 不 会 出 现 类 似 封 闭 式 基 金 二 级 市 场 大 幅 折 价 交 易 、 股 票 大 幅 溢 价 交 易 现 象 ， 也 克 服 了 开 放 式 基 金 不 能 进 行 盘 中 交 易 的 弱 点 。 A 跨 系 统 转 登 记 B 套 期 保 值 C 套 利 D 实 物 申 购 、 赎 回 9 基 金 管 理 人 自 收 到 验 资 报 告 之 日 起 （ ） 日 内 ， 向 中 国 证 监 会 提 交 备 案 申 请 和 验 资 报 告 ， 办 理 基 金 的 备 案 手 续 。 A 5 B 8 C 10 D 15 10 开 放 式 基 金 的 赎 回 费 率 不 得 超 过 基 金 份 额 赎 回 金 额 的 5%， 赎 回 费 总 额 的 （ ） 归 人 基 金 财 产 。 A 15 B 25 C 30 D 40 11 在 ETF 份 额 的 申 购 赎 回 中 ， 可 以 现 金 替 代 是 指 （ ） ， 但 在 赎 回 基 金 份 额 时 ， 该 成 分 证 券 不 允 许 使 用 现 金 作 为 替 代 。 A 在 申 购 、 赎 回 基 金 份 额 时 ， 不 允 许 使 用 现 金 作 为 组 合 证 券 中 各 成 份 证 券 的 替 代 B 在 申 购 、 赎 回 基 金 份 额 时 ， 必 须 使 用 现 金 作 为 组 合 证 券 中 各 成 份 证 券 的 替 代 C 在 赎 回 基 金 份 额 时 ， 允 许 使 用 现 金 作 为 组 合 证 券 中 各 成 份 证 券 的 替 代 D 在 申 购 基 金 份 额 时 ， 允 许 使 用 现 金 作 为 组 合 证 券 中 全 部 或 部 分 成 份 证 券 的 替 代 12 基 金 持 有 人 T 日 提 交 1OF 基 金 份 额 跨 系 统 转 托 管 申 请 ， 如 处 理 成 功 ， （ ） 日 起 转 托 管 转 入 的 基 金 份 额 可 赎 回 或 卖 出 。 A T 0 T 1 C T 2 D T 4 13 基 金 管 理 公 司 的 主 要 股 东 是 指 出 资 额 占 基 金 管 理 公 司 注 册 资 本 的 比 例 最 高 且 不 低 于 （ ） 的 股 东 。 A 20 B 25 C 35 D 50 14 投 资 决 策 委 员 会 在 认 真 分 析 研 究 发 展 部 提 供 的 研 究 报 告 及 其 投 资 建 议 的 基 础 上 ， 根 据 现 行 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定 ， 决 定 基 金 的 （ ） 。 A 具 体 投 资 方 案 B 股 票 池 C 投 资 组 合 方 案 3 3 D 总 体 投 资 计 划 15 在 我 国 ， 基 金 管 理 公 司 采 取 的 组 织 形 式 是 （ ） 。 A 有 限 责 任 公 司 B 无 限 责 任 公 司 C 合 伙 制 D 合 作 制 16 （ ） 是 指 公 司 内 部 控 制 的 核 心 是 风 险 控 制 ， 制 定 内 部 控 制 制 度 要 以 审 慎 经 营 、 防 范 和 化 解 风 险 为 出 发 点 。 A 适 时 性 原 则 B 全 面 性 原 则 C 审 慎 性 原 则 D 合 法 、 合 规 性 原 则 17 我 国 证 券 投 资 基 金 法 规 定 ， 基 金 托 管 人 由 依 法 设 立 并 取 得 基 金 托 管 资 格 的 （ ） 担 任 。 A 信 托 投 资 公 司 B 政 策 性 银 行 C 商 业 银 行 D 保 险 公 司 18 基 金 （ ） 是 托 管 人 为 办 理 资 金 清 算 需 要 而 设 立 的 ， 由 托 管 人 开 立 并 管 理 。 A 交 易 所 证 券 账 户 B 结 算 备 付 金 账 户 C 银 行 存 款 账 户 D 证 券 账 户 19 关 于 交 易 所 交 易 资 金 清 算 的 步 骤 ， 排 序 正 确 的 是 （ ） （ 1） 制 作 清 算 指 令 ； （ 2） 接 收 交 易 数 据 ； （ 3） 执 行 清 算 指 令 ； （ 4） 确 认 清 算 结 果 。 A （ 1） （ 2） （ 3） （ 4） B （ 2） （ 1） （ 3） （ 4） C （ 1） （ 3） （ 2） （ 4） D （ 1） （ 2） （ 4） （ 3） 20 托 管 业 务 的 各 项 经 营 管 理 活 动 都 必 须 有 相 应 的 规 范 程 序 和 监 督 制 约 ， 监 督 制 约 应 渗 透 到 托 管 业 务 的 全 过 程 和 各 个 操 作 环 节 ， 覆 盖 所 有 的 部 门 、 岗 位 和 人 员 ， 这 体 现 的 是 基 金 托 管 人 内 部 控 制 原 则 中 的 （ ） 。 A 有 效 性 原 则 B 完 整 性 原 则 C 独 立 性 原 则 D 审 慎 性 原 则 21 营 销 组 合 的 设 计 要 素 中 ， （ ） 的 主 要 任 务 是 使 客 户 在 需 要 的 时 间 和 地 点 以 便 捷 的 方 式 获 得 产 品 。 A 促 销 B 渠 道 C 代 销 D 直 销 22 （ ） 多 属 于 阶 段 性 或 短 期 性 的 刺 激 工 具 ， 用 以 鼓 励 投 资 者 在 短 期 内 较 迅 速 和 较 大 量 地 购 买 某 一 基 金 产 品 。 A 人 员 推 销 B 广 告 促 销 C 营 业 推 广 D 公 共 关 系 23 存 在 以 下 （ ） 问 题 的 专 业 基 金 销 售 公 司 不 具 有 申 请 基 金 代 销 业 务 的 资 格 。 A 取 得 基 金 从 业 资 格 的 人 员 不 少 于 30 人 ， 且 不 低 于 员 工 人 数 的 1 2 B 注 册 资 本 不 低 于 2000 万 元 人 民 币 ， 财 务 状 况 良 好 ， 运 作 规 范 稳 定 C 最 近 3 年 没 有 因 违 法 违 规 行 为 受 到 行 政 处 罚 或 者 刑 事 处 罚 n 主 要 出 资 人 是 依 法 设 立 的 持 续 经 营 3 个 以 上 完 整 会 计 年 度 的 法 人 24 除 货 币 市 场 基 金 及 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 品 种 外 ， 基 金 的 赎 回 费 不 得 超 过 基 金 份 额 赎 回 金 额 的 （ ） ； 同 时 ， 应 当 将 不 低 于 赎 回 费 总 额 的 （ ） 归 入 基 金 财 产 。 A 10 ， 25 B 5 ， 25 C 10 ， 20 D 5 ， 20 25 封 闭 式 基 金 （ ） 披 露 一 次 基 金 份 额 净 值 ， 但 每 个 交 易 日 也 都 进 行 估 值 。 A 每 日 B 每 周 C 每 月 D 每 年 26： （ ） 定 期 评 估 基 金 行 业 的 估 值 原 则 和 程 序 ， 并 对 活 跃 市 场 上 没 有 市 价 的 投 资 品 种 、 不 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种 提 出 具 体 估 值 意 见 。 A 基 金 管 理 公 司 B 托 管 银 行 C 基 金 注 册 登 记 机 构 D 基 金 估 值 工 作 小 组 27 基 金 各 种 费 用 的 计 提 过 程 中 ， 如 基 金 运 作 发 生 的 费 用 （ ） 基 金 净 值 十 万 分 之 一 ， 则 应 采 用 预 提 或 待 摊 的 方 法 计 入 基 金 损 益 。 A 大 于 B 小 于 C 等 于 D 小 于 等 于 28 证 券 投 资 基 金 一 般 在 （ ） 结 转 当 期 损 益 ， 按 固 定 价 格 报 价 的 货 币 市 场 基 金 一 般 （ ） 结 转 损 益 。 5 5 A 季 末 ， 逐 日 B 月 末 ， 逐 日 C 季 末 ， 逐 月 D 月 末 ， 逐 月 29 投 资 收 益 指 基 金 经 营 活 动 中 因 （ ） 等 而 实 现 的 损 益 。 A 债 券 利 息 收 入 B 银 行 存 款 利 息 收 入 C 手 续 费 返 还 D 买 卖 股 票 、 债 券 30 封 闭 式 基 金 一 般 采 用 （ ） 方 式 分 红 。 A 转 股 B 现 金 C 配 股 D 股 票 股 利 31 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 规 定 ， 自 2004 年 1 月 1 日 起 ， 对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 继 续 免 征 （ ） 。 A 所 得 税 B 增 值 税 C 印 花 税 D 营 业 税 32 基 金 信 息 披 露 的 真 实 性 原 则 要 求 披 露 的 信 息 应 当 是 以 （ ） 为 基 础 。 A 客 观 事 实 B 主 观 事 实 C 公 司 董 事 会 的 决 议 D 基 金 盈 利 最 大 化 33 基 金 管 理 人 需 在 基 金 合 同 生 效 的 （ ） 在 指 定 报 刊 和 管 理 人 网 站 上 登 载 基 金 合 同 生 效 公 告 。 A 当 日 B 次 日 C 第 三 个 工 作 日 D 第 三 日 34 以 下 能 对 基 金 招 募 说 明 书 、 基 金 清 算 报 告 等 文 件 出 具 法 律 意 见 书 的 是 （ ） 。 A 基 金 评 级 机 构 B 律 师 事 务 所 C 会 计 师 事 务 所 D 基 金 咨 询 机 构 35 为 了 进 一 步 保 障 基 金 信 息 质 量 ， 法 规 规 定 基 金 年 度 报 告 应 经 （ ） 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。 A 1 3 B 1 2 C 2 3 D 3 4 36 当 影 子 定 价 法 与 摊 余 成 本 法 确 定 的 基 金 资 产 净 值 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到 或 者 超 过 （ ） 时 ， 基 金 管 理 人 应 进 行 临 时 报 告 。 A 0 25 B 0 5 C 1 D 1 5 37 我 国 基 金 业 已 经 初 步 形 成 一 套 以 （ ） 为 核 心 、 各 类 部 门 规 章 和 规 范 性 文 件 为 配 套 的 完 善 的 基 金 监 管 法 律 法 规 体 系 。 A 证 券 投 资 基 金 法 B 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 管 理 办 法 C 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 D 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 38 基 金 管 理 公 司 的 设 立 须 经 （ ） 审 批 。 A 中 国 证 监 会 B 中 国 证 券 业 协 会 基 金 业 委 员 会 C 中 国 银 监 会 D 国 家 工 商 管 理 局 39 中 国 证 监 会 对 基 金 管 理 公 司 的 （ ） 是 日 常 监 管 的 重 点 。 A 基 金 准 人 B 公 司 治 理 监 管 C 经 营 运 作 监 管 D 内 部 控 制 监 管 40 因 证 券 市 场 波 动 、 上 市 公 司 合 并 、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 不 符 合 有 关 投 资 比 例 的 ， 基 金 管 理 人 应 当 在 （ ） 个 交 易 日 内 进 行 调 整 。 A 5 B 10 C 15 D 20 41 公 司 应 当 及 时 披 露 基 金 经 理 的 变 更 情 况 ， 自 公 司 作 出 决 定 之 日 （ ） 对 外 公 告 ， 并 将 任 免 材 料 报 中 国 证 监 会 相 关 派 出 机 构 。 A 2 小 时 内 B 2 日 内 C 2 周 内 D 2 月 内 42 （ ） 是 指 长 期 稳 定 持 有 模 拟 市 场 指 数 的 证 券 组 合 以 获 得 市 场 平 均 收 益 的 管 理 方 法 。 7 7 A 主 动 管 理 法 B 被 动 管 理 法 C 乐 观 管 理 法 D 综 合 管 理 法 43 给 定 证 券 A、 B 的 期 望 收 益 率 和 方 差 ， 证 券 A 与 证 券 B 不 同 的 （ ） 将 决 定 A、 B 的 不 同 形 状 的 组 合 线 。 A 流 动 性 B 稳 定 性 C 关 联 性 D 收 益 性 44 上 边 界 和 下 边 界 的 交 汇 点 所 代 表 的 组 合 在 所 有 可 行 组 合 中 方 差 最 小 ， 因 而 被 称 作 （ ） 。 A 最 佳 资 产 组 合 B 最 小 方 差 组 合 C 最 小 风 险 组 合 D 最 低 收 益 组 合 45 从 经 济 学 的 角 度 讲 ， 套 利 是 指 人 们 利 用 同 一 资 产 在 不 同 市 场 间 定 价 不 一 致 ， 通 过 资 金 的 转 移 而 实 现 （ ） 的 行 为 。 A 高 额 收 益 B 低 额 收 益 C 有 风 险 收 益 D 无 风 险 收 益 46 以 下 属 于 资 产 配 置 基 本 方 法 的 是 （ ） 。 A 风 险 控 制 法 B 历 史 数 据 法 C 横 界 面 法 D 市 场 有 效 法 47 以 下 属 于 确 定 资 产 类 别 收 益 预 期 的 主 要 方 法 是 （ ） 。 A 风 险 收 益 法 B 成 本 收 益 法 C 界 面 法 D 情 景 综 合 分 析 法 48 （ ） 是 根 据 资 本 市 场 环 境 及 经 济 条 件 对 资 产 配 置 状 态 进 行 动 态 调 整 ， 从 而 增 加 投 资 组 合 价 值 的 积 极 战 略 。 A 动 态 资 产 配 置 B 买 入 并 持 有 策 略 C 恒 定 混 合 策 略 D 投 资 组 合 保 险 策 略 49 基 金 管 理 人 按 照 自 身 对 股 票 市 场 有 效 性 的 判 断 采 取 不 同 的 股 票 投 资 策 略 ： 消 极 型 管 理 和 积 极 型 管 理 。 其 中 ， 被 认 为 是 有 效 市 场 最 佳 选 择 的 是 （ ） 。 A 积 极 型 管 理 B 消 极 型 管 理 C 混 合 型 管 理 D 以 上 都 不 合 适 50 （ ） 是 通 过 对 不 同 类 型 股 票 的 收 益 状 况 作 出 的 预 测 和 判 断 ， 主 动 改 变 投 资 组 合 中 增 长 类 、 周 期 类 、 稳 定 类 和 能 源 类 股 票 权 重 的 股 票 风 格 管 理 方 式 。 A 消 极 的 股 票 风 格 管 理 B 积 极 的 股 票 风 格 管 理 C 稳 健 的 股 票 风 格 管 理 D 稳 定 的 股 票 风 格 管 理 51 N 日 的 乖 离 率 （ ） 。 A （ 当 日 收 盘 价 N 日 移 动 平 均 价 ） N 日 移 动 平 均 价 100 B （ 当 日 开 盘 价 N 日 移 动 平 均 价 ） N 日 移 动 平 均 价 100 C （ 当 日 收 盘 价 N 日 移 动 总 价 ） N 日 移 动 平 均 价 100 D （ 当 日 收 盘 价 N 日 移 动 平 均 价 ） N 日 移 动 价 100 52 下 列 关 于 指 数 型 消 极 投 资 策 略 ， 说 法 正 确 的 是 （ ） 。 A 试 图 预 测 股 票 市 场 的 未 来 变 化 B 该 策 略 的 核 心 思 想 是 相 信 市 场 是 无 效 的 C 试 图 用 基 本 分 析 的 方 式 来 区 分 价 值 高 估 或 低 估 的 股 票 D 力 图 模 拟 市 场 构 造 投 资 组 合 ， 以 取 得 与 市 场 组 合 相 一 致 的 风 险 收 益 结 果 53 （ ） 在 交 易 与 报 价 中 可 操 作 性 较 强 ， 在 市 场 收 益 率 曲 线 波 动 平 缓 且 票 息 较 低 时 ， 潜 在 的 误 差 较 小 。 A 到 期 收 益 率 B 远 期 收 益 率 C 再 投 资 利 率 D 实 际 回 报 率 54 理 论 上 ， 应 当 采 用 （ ） 的 收 益 率 得 到 收 益 率 曲 线 ， 以 此 反 映 市 场 的 实 际 利 率 期 限 结 构 。 A 付 息 债 券 B 零 息 债 券 C 可 转 换 债 券 D 可 转 换 可 分 离 债 券 55 由 于 大 多 数 债 券 价 格 与 收 益 率 存 在 凸 性 ， 当 收 益 率 降 低 时 ， 估 算 的 价 格 上 升 幅 度 （ ） 实 际 的 价 格 上 升 幅 度 。 A 小 于 B 大 于 C 等 于 9 9 D 大 于 等 于 56 债 券 互 换 的 估 价 方 法 之 一 投 资 期 分 析 法 把 债 券 互 换 各 个 方 面 的 回 报 率 分 解 为 （ ） 个 组 成 成 分 。 A 2 B 4 C 5 D 7 57 指 数 化 的 方 法 中 ， （ ） 适 合 于 证 券 数 目 较 小 的 情 况 。 A 分 层 抽 样 法 B 优 化 法 C 方 差 最 小 化 法 D 相 关 系 数 最 大 法 58 对 绩 效 表 现 好 坏 的 评 价 涉 及 （ ） 的 选 择 问 题 。 A 比 较 基 准 B 操 作 策 略 C 风 险 水 平 D 业 绩 计 算 时 期 59 从 几 何 上 看 ， 收 益 率 一 标 准 差 构 成 的 坐 标 系 中 ， （ ） 实 际 上 是 无 风 险 收 益 率 与 基 金 组 合 连 线 的 斜 率 。 A 特 雷 诺 指 数 B 詹 森 指 数 C 夏 普 指 数 D 道 氏 指 数 60 择 时 能 力 是 基 金 经 理 对 （ ） 的 预 测 能 力 。 A 市 场 风 险 B 市 场 收 益 C 市 场 总 体 走 势 D 个 别 证 券 走 势 二 、 多 项 选 择 题 （ 本 类 题 共 40 小 题 ， 每 小 题 1 分 ， 共 40 分 。 每 小 题 备 选 中 ， 有 两 个 或 两 个 以 上 符 合 题 意 的 正 确 。 多 选 、 少 选 、 错 选 、 不 选 均 不 得 分 ） 1 证 券 投 资 基 金 集 合 理 财 ， 专 业 管 理 主 要 表 现 在 （ ） 。 A 将 资 金 交 给 基 金 管 理 人 管 理 ， 使 中 小 投 资 者 也 能 享 受 到 专 业 化 的 投 资 管 理 服 务 B 基 金 管 理 人 一 般 拥 有 大 量 的 专 业 投 资 研 究 人 员 和 强 大 的 信 息 网 络 ， 能 够 更 好 地 对 证 券 市 场 进 行 全 方 位 的 动 态 跟 踪 与 分 析 C 汇 集 众 多 投 资 者 资 金 ， 积 少 成 多 ， 有 利 于 发 挥 资 金 的 规 模 优 势 D 各 国 （ 地 区 ） 基 金 监 管 机 构 都 对 基 金 业 实 行 严 格 的 监 管 2 1940 年 ， 美 国 政 府 颁 布 了 （ ） ， 被 认 为 是 关 于 共 同 基 金 投 资 者 保 护 的 两 部 最 重 要 的 法 律 。 A 投 资 顾 问 法 B 投 资 公 司 法 C 股 份 有 限 公 司 法 D 投 资 法 3， 证 券 投 资 基 金 在 金 融 体 系 中 的 作 用 主 要 表 现 在 （ ） 。 A 为 中 小 投 资 者 拓 宽 了 投 资 渠 道 B 优 化 金 融 结 构 ， 促 进 经 济 增 长 C 有 利 于 证 券 市 场 的 稳 定 和 健 康 发 展 D 完 善 金 融 体 系 和 社 会 保 障 体 系 4 平 衡 型 基 金 具 有 （ ） 特 点 。 A 兼 具 增 长 与 收 入 双 重 目 标 B 风 险 、 收 益 介 于 增 长 型 基 金 与 收 入 型 基 金 之 间 C 既 注 重 资 本 增 值 又 注 重 当 期 收 入 D 与 增 长 型 基 金 相 比 ， 风 险 大 、 收 益 高 5 反 映 股 票 基 金 经 营 业 绩 的 指 标 主 要 有 （ ） 。 A 已 实 现 收 益 B 基 金 分 红 C 净 值 增 长 率 D 净 值 增 长 率 标 准 差 6 货 币 市 场 基 金 面 临 的 风 险 有 （ ） 。 A 流 动 性 风 险 B 购 买 力 风 险 C 信 用 风 险 D 利 率 风 险 7 基 金 募 集 期 限 届 满 ， 开 放 式 基 金 应 满 足 的 要 求 包 括 （ ） 。 A 基 金 募 集 份 额 总 额 不 少 于 2 亿 份 B 基 金 募 集 金 额 不 少 于 2 亿 元 人 民 币 C 基 金 份 额 持 有 人 的 人 数 不 少 于 300 人 D 基 金 份 额 持 有 人 的 人 数 不 少 于 1 000 人 8 ETF 份 额 申 购 、 赎 回 的 原 则 有 （ ） 。 A 申 购 、 赎 回 采 用 份 额 申 购 、 份 额 赎 回 B 申 购 、 赎 回 ETF 的 申 购 对 价 、 赎 回 对 价 包 括 组 合 证 券 、 现 金 替 代 、 现 金 差 额 及 其 他 对 价 C 申 购 、 赎 回 采 用 金 额 申 购 、 份 额 赎 回 D 申 购 、 赎 回 申 请 提 交 后 不 得 撤 销 9 基 金 管 理 人 的 作 用 体 现 在 以 下 方 面 （ ） 。 A 抑 制 证 券 市 场 竞 争 B 资 产 的 保 值 增 值 方 面 C 业 务 覆 盖 的 广 度 、 深 度 方 面 D 对 基 金 持 有 人 利 益 的 保 护 10 基 金 管 理 公 司 监 察 稽 核 的 目 的 是 （ ） A 揭 示 公 司 内 部 管 理 及 投 资 运 作 中 的 风 险 ， 及 时 提 出 改 进 意 见 11 11 B 监 督 公 司 内 部 控 制 制 度 的 执 行 情 况 C 检 查 、 评 价 公 司 内 部 控 制 制 度 和 公 司 投 资 运 作 的 合 法 性 、 合 规 性 和 有 效 性 D 确 保 国 家 法 律 法 规 和 公 司 内 部 管 理 制 度 的 有 效 执 行 ， 维 护 基 金 投 资 人 的 正 当 权 益 11 风 险 控 制 制 度 由 （ ） 等 部 分 组 成 。 A 风 险 控 制 的 程 序 B 风 险 控 制 的 具 体 制 度 C 风 险 控 制 的 机 构 设 置 D 风 险 控 制 制 度 执 行 情 况 的 监 督 12 按 照 我 国 法 律 法 规 的 要 求 ， 基 金 资 产 托 管 业 务 或 者 托 管 人 承 担 的 职 责 主 要 包 括 （ ） 。 A 资 产 保 管 B 资 金 清 算 C 资 产 核 算 D 投 资 运 作 监 督 13， 基 金 投 资 运 作 监 督 的 方 式 包 括 （ ） 。 A 书 面 报 告 B 书 面 警 示 c 电 话 提 示 D 定 期 报 告 14 基 金 市 场 营 销 主 要 是 指 开 放 式 基 金 的 市 场 营 销 ， 其 涉 及 的 内 容 包 括 （ ） 。 A 营 销 环 境 的 分 析 B 目 标 市 场 与 客 户 的 确 定 C 营 销 组 合 的 设 计 D 营 销 过 程 的 管 理 15 国 际 上 ， 开 放 式 基 金 的 销 售 主 要 分 为 （ ） 。 A 分 销 B 传 销 C 直 销 D 代 销 16 根 据 规 定 ， 基 金 宣 传 推 介 材 料 中 ， 要 加 人 完 整 的 风 险 提 示 函 。 风 险 提 示 函 的 必 备 内 容 有 （ ） 。 A 基 金 可 能 实 现 的 收 益 水 平 B 投 资 人 应 当 认 真 阅 读 基 金 合 同 招 募 说 明 书 等 基 金 法 律 文 件 C 基 金 在 投 资 运 作 过 程 中 可 能 面 临 各 种 风 险 D 投 资 人 应 当 充 分 了 解 基 金 定 期 定 额 投 资 和 零 存 整 取 等 储 蓄 方 式 的 区 别 17 基 金 资 产 估 值 需 考 虑 的 因 素 包 括 （ ） 。 A 估 值 频 率 B 交 易 价 格 C 价 格 操 纵 及 滥 估 问 题 D 估 值 方 法 的 一 致 性 及 公 开 性 18 因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 ， 其 估 值 办 法 是 ， 从 配 股 除 权 日 起 到 配 股 确 认 日 止 ， （ _ ） 。 A 如 果 收 盘 价 高 于 配 股 价 ， 按 收 盘 价 高 于 配 股 价 的 差 额 估 值 B 如 果 收 盘 价 低 于 配 股 价 ， 按 收 盘 价 高 于 配 股 价 的 差 额 估 值 C 如 果 收 盘 价 等 于 配 股 价 ， 估 值 为 零 D 如 果 收 盘 价 低 于 配 股 价 ， 估 值 为 零 19 基 金 会 计 核 算 的 主 要 内 容 中 ， 基 金 持 有 证 券 的 上 市 公 司 行 为 核 算 的 内 容 有 （ ） 等 公 司 行 为 的 核 算 。 A 新 股 B 配 股 C 红 利 D 红 股 20 基 金 的 主 要 收 入 来 源 有 （ ） 。 A 投 资 收 益 B 销 售 收 入 C 利 息 收 入 D 其 他 收 入 21 基 金 利 润 分 配 对 基 金 份 额 净 值 的 影 响 有 （ ） 。 A 基 金 份 额 净 值 上 升 B 基 金 份 额 净 值 下 降 C 分 配 前 后 价 值 不 变 D 投 资 者 收 益 增 加 22 如 果 基 金 信 息 披 露 中 违 规 承 诺 收 益 或 承 担 损 失 ， 则 将 被 视 为 对 投 资 者 的 （ ） 。 A 诱 骗 B 误 导 性 陈 述 C 虚 假 记 载 D 进 行 不 当 竞 争 23 基 金 合 同 所 包 含 的 重 要 信 息 有 （ ） 。 A 基 金 投 资 运 作 安 排 方 面 的 信 息 B 基 金 份 额 发 售 安 排 方 面 的 信 息 C 次 要 事 项 D 特 别 约 定 的 事 项 24 基 金 的 重 大 事 件 包 括 （ ） 。 A 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 召 开 B 提 前 终 止 基 金 合 同 C 转 换 基 金 运 作 方 式 D 更 换 基 金 管 理 人 或 托 管 人 25 基 金 监 管 是 指 监 管 部 门 运 用 一 定 的 手 段 ， 对 基 金 市 场 参 与 者 行 为 进 行 的 监 督 与 管 理 。 这 些 手 段 包 括 （ ） 。 A 自 律 手 段 13 13 B 法 律 手 段 C 经 济 手 段 D 行 政 手 段 26 对 违 规 或 存 在 较 大 经 营 风 险 的 基 金 管 理 公 司 ， 中 国 证 监 会 对 直 接 负 责 的 主 管 人 员 和 其 他 直 接 责 任 人 员 ， 进 行 行 政 监 管 措 施 。 这 些 措 施 主 要 包 括 （ ） 。 A 监 管 谈 话 B 出 具 警 示 函 C 记 入 诚 信 档 案 D 暂 停 履 行 职 务 27 督 察 长 的 主 要 职 责 包 括 （ ） A 监 督 检 查 基 金 管 理 公 司 内 部 风 险 控 制 情 况 B 指 导 、 督 促 公 司 妥 善 处 理 投 资 人 的 重 大 投 诉 ， 保 护 投 资 人 的 合 法 权 益 C 对 基 金 管 理 公 司 推 出 新 产 品 、 开 展 新 业 务 的 合 法 合 规 性 问 题 提 出 意 见 D 向 基 金 管 理 公 司 总 经 理 报 送 工 作 报 告 28 证 券 投 资 组 合 管 理 的 基 本 步 骤 有 （ ） 。 A 确 定 证 券 投 资 政 策 B 进 行 证 券 投 资 分 析 C 修 正 投 资 组 合 D 投 资 组 合 业 绩 评 估 29 套 利 定 价 理 论 的 假 设 条 件 包 括 （ ） A 投 资 者 具 有 单 一 投 资 期 B 所 有 证 券 的 收 益 都 受 到 一 个 共 同 因 素 的 影 响 C 投 资 者 既 是 追 求 收 益 的 也 是 厌 恶 风 险 的 D 投 资 者 能 够 发 现 市 场 上 是 否 存 在 套 利 机 会 ， 并 利 用 该 机 会 进 行 套 利 30 资 产 配 置 需 要 考 虑 的 因 素 包 括 （ ） 。 A 税 收 考 虑 B 影 响 各 类 资 产 的 风 险 收 益 状 况 以 及 相 关 关 系 的 资 本 市 场 环 境 因 素 C 资 产 的 流 动 性 特 征 与 投 资 者 的 流 动 性 要 求 相 匹 配 的 问 题 D 影 响 投 资 者 风 险 承 受 能 力 和 收 益 需 求 的 各 项 因 素 31 确 定 方 差 的 主 要 方 法 包 括 （ ） 。 A 方 差 度 量 法 B 情 景 综 合 分 析 法 C 下 跌 概 率 法 D 历 史 数 据 法 32 对 于 投 资 组 合 保 险 策 略 ， 以 下 表 述 正 确 的 是 （ ） 。 A 投 资 组 合 保 险 策 略 市 场 变 动 时 的 行 动 方 向 是 下 降 时 买 人 ， 上 升 时 卖 出 B 投 资 组 合 保 险 策 略 支 付 模 式 呈 凸 型 C 投 资 组 合 保 险 策 略 有 利 的 市 场 环 境 是 强 趋 势 的 市 场 环 境 D 投 资 组 合 保 险 策 略 要 求 的 市 场 流 动 性 较 高 33 （ ） 是 股 票 投 资 组 合 管 理 的 基 本 目 标 。 A 避 免 风 险 B 分 散 风 险 C 最 大 化 投 资 收 益 D 最 大 化 股 东 利 益 34 下 列 对 积 极 的 股 票 风 格 管 理 理 解 正 确 的 有 （ ） 。 A 主 动 改 变 投 资 组 合 中 增 长 类 、 周 期 类 、 稳 定 类 和 能 源 类 股 票 权 重 B 只 改 变 投 资 组 合 中 周 期 类 股 票 在 组 合 中 的 比 重 C 若 股 票 前 景 不 妙 ， 降 低 权 重 D 若 股 票 前 景 良 好 ， 增 加 权 重 35 以 技 术 分 析 为 基 础 的 投 资 策 略 和 以 基 本 分 析 为 基 础 的 投 资 策 略 的 区 别 主 要 包 括 （ ） 。 A 对 市 场 有 效 性 的 判 定 不 同 B 分 析 基 础 不 同 C 分 析 得 出 结 果 不 同 D 使 用 的 分 析 工 具 不 同 36 影 响 风 险 溢 价 的 因 素 是 （ ） 。 A 发 行 人 的 信 用 度 B 税 收 负 担 C 债 券 的 预 期 流 动 性 D 到 期 期 限 37 以 下 关 于 测 算 债 券 价 格 波 动 性 的 方 法 说 法 正 确 的 是 （ ） 。 A 基 点 价 格 值 是 指 应 计 收 益 率 每 变 化 1 个 基 点 所 引 起 的 债 券 价 格 的 相 对 变 动 额 B 久 期 是 测 量 债 券 价 格 相 对 于 收 益 率 变 动 的 敏 感 性 的 指 标 C 在 所 有 其 他 因 素 不 变 的 情 况 下 ， 到 期 期 限 越 长 ， 债 券 价 格 的 波 动 性 越 大 D 麦 考 莱 久 期 表 示 的 是 每 笔 现 金 流 量 的 期 限 按 其 终 值 占 总 现 金 流 量 的 比 重 计 算 出 的 加 权 平 均 数 38 指 数 化 的 局 限 性 包 括 （ ） 。 A 指 数 化 策 略 不 可 以 保 证 投 资 组 合 业 绩 与 某 种 债 券 指 数 相 同 B 指 数 的 业 绩 并 不 一 定 代 表 投 资 者 的 目 标 业 绩 C 指 数 构 造 过 程 中 跟 踪 误 差 往 往 比 较 大 D 与 指 数 相 配 比 并 不 意 味 着 资 产 管 理 人 能 够 满 足 投 资 人 的 收 益 率 需 求 目 标 39 基 金 绩 效 评 价 需 要 考 虑 的 因 素 包 括 （ ） 。 A 基 金 的 投 资 目 标 B 基 金 的 风 险 水 平 C 比 较 基 准 D 基 金 组 合 的 稳 定 性 40 经 典 绩 效 衡 量 方 法 存 在 的 问 题 有 （ ） 。 A CAPM 的 有 效 性 问 题 15 15 B 基 金 组 合 的 风 险 水 平 并 非 一 成 不 变 C SM1 误 定 可 能 引 致 的 绩 效 衡 量 误 差 D 以 单 一 市 场 组 合 为 基 准 的 衡 量 指 标 会 使 绩 效 评 价 有 失 偏 颇 三 、 判 断 题 （ 本 类 题 共 60 小 题 ， 每 小 题 0 5 分 ， 共 30 分 。 每 小 题 答 题 正 确 的 得 0 5 分 ， 答 题 错 误 、 不 答 题 的 不 得 分 ） 1 世 界 上 不 同 国 家 和 地 区 对 证 券 投 资 基 金 的 称 谓 有 所 不 同 。 1 日 本 和 中 国 台 湾 将 证 券 投 资 基 金 称 为 证 券 投 资 信 托 基 金 ， 英 国 和 中 国 香 港 特 别 行 政 区 称 为 单 位 信 托 基 金 。 （ ） A 正 确 B 错 误 2 基 金 资 产 必 须 由 独 立 于 基 金 管 理 人 的 基 金 托 管 人 保 管 。 在 我 国 ， 基 金 托 管 人 只 能 由 依 法 设 立 并 取 得 基 金 托 管 资 格 的 商 业 银 行 和 信 托 公 司 担 任 。 （ ） A 正 确 B 错 误 3 公 司 型 基 金 在 形 式 上 类 似 于 一 般 股 份 公 司 ， 但 不 同 于 一 般 股 份 公 司 的 是 ， 它 委 托 基 金 管 理 公 司 作 为 专 业 的 财 务 顾 问 来 经 营 与 管 理 基 金 资 产 。 （ ） A 正 确 B 错 误 4 1987 年 ， 中 国 新 技 术 创 业 投 资 公 司 （ 中 创 公 司 ） 与 汇 丰 集 团 、 渣 打 集 团 在 申 国 香 港 联 合 设 立 了 中 国 置 业 基 金 ， 标 志 着 中 资 金 融 机 构 开 始 正 式 涉 足 投 资 基 金 业 务 。 （ ） A 正 确 B 错 误 5 主 动 型 基 金 同 时 以 股 票 、 债 券 为 投 资 对 象 ， 以 期 通 过 在 不 同 资 产 类 别 上 的 投 资 ， 实 现 收 益 与 风 险 之 间 的 平 衡 。 （ ） A 正 确 B 错 误 6 基 金 净 值 增 长 率 的 波 动 程 度 可 以 用 标 准 差 来 计 量 ， 并 通 常 按 月 计 算 。 （ ） A 正 确 B 错 误 7 保 本 基 金 的 投 资 目 标 是 在 锁 定 风 险 的 同 时 力 争 有 机 会 获 得 潜 在 的 高 回 报 。 （ ） A 正 确 B 错 误 8 ETF 实 行 一 级 市 场 与 二 级 市 场 并 存 的 交 易 制 度 ， 中 小 投 资 者 被 排 斥 在 一 级 市 场 之 外 。 （ ） A 正 确 B 错 误 9 拟 进 行 基 金 投 资 的 投 资 人 ， 必 须 先 开 立 基 金 账 户 和 资 金 账 户 。 资 金 账 户 是 基 金 注 册 登 记 机 构 为 基 金 投 资 人 开 立 的 、 用 于 记 录 其 持 有 的 基 金 份 额 及 其 变 动 情 况 的 账 户 。 （ ） A 正 确 B 错 误 10 基 金 账 户 只 能 用 于 基 金 的 认 购 及 交 易 。 （ ） A 正 确 B 错 误 11 基 金 份 额 被 冻 结 的 ， 被 冻 结 部 分 产 生 的 权 益 一 并 冻 结 。 （ ） A 正 确 B 错 误 12 基 金 份 额 申 购 、 赎 回 的 资 金 清 算 是 由 基 金 管 理 公 司 根 据 确 认 的 投 资 者 申 购 、 赎 回 数 据 信 息 进 行 的 。 （ ） A 正 确 B 错 误 13 基 金 管 理 人 对 投 资 者 负 有 重 要 的 信 托 责 任 ， 必 须 以 投 资 者 的 利 益 为 最 高 利 益 ， 严 防 利 益 冲 突 与 利 益 输 送 。 （ ） A 正 确 B 错 误 14 一 般 情 况 下 ， 多 数 基 金 管 理 公 司 的 研 究 工 作 均 需 要 依 靠 大 量 的 外 部 研 究 报 告 ， _主 要 是 作 为 买 方 的 证 券 公 司 的 研 究 报 告 。 （ ） A 正 确 B 错 误 15 督 察 长 的 薪 酬 由 总 经 理 决 定 。 （ ） A 正 确 B 错 误 16 公 司 应 当 设 立 监 察 稽 核 部 门 ， 对 公 司 经 理 层 负 责 ， 开 展 监 察 稽 核 工 作 。 公 司 应 保 证 监 察 稽 核 部 门 的 独 立 性 和 权 威 性 。 （ ） A 正 确 B 错 误 17 “净 资 产 和 资 本 充 足 率 ”是 衡 量 银 行 信 用 风 险 和 市 场 风 险 程 度 的 基 本 标 准 ， 反 映 了 银 行 的 资 产 质 量 和 承 担 风 险 的 能 力 。 （ ） A 正 确