广西地方金融管理体制改革研究

广西地方金融管理体制改革研究 摘 要 随着温州市金融综合改革试验区的设立，地方金融改革的信号迅速在 全国展开。广西作为我国陆地和海上连接东盟各国的“桥头堡” ，地方金 融管理体制改革为广西深入推进中国东盟自由贸易区建设，创建区域 性的国际金融中心创造了一个新的机遇。虽然广西地方金融管理体制改革 和发展呈现出良好的态势，但是发展的过程中也存在诸多的矛盾和问题。 因此，如何借助建设沿边金融综合改革试验区的契机，推动广西地方金融 管理体制改革的深入发展，是值得深思的问题。 本文以广西地方金融管理体制改革为研究对象。首先，论文介绍了研 究的背景和意义，综述了国内外研究现状，并对基本概念进行了界定。接 着，概述了当前世界范围内金融中心的发展经验，比较分析了上海、广东、 深圳、温州以及国内其他地方金融改革重点试验区的经验，从而为广西地 方金融管理体制改革提供借鉴。接着，概况了广西金融管理体制改革的进 程，总结了广西地方金融管理体制改革的特点，并客观分析了广西地方金 融管理体制改革中存在的问题。最后，从创新和完善金融资源配置体系， 完善广西金融机构类型，推动金融产品、业务和服务创新等方面出发，提 出了深化广西地方金融管理体制改革的建议，以促进广西地方金融改革更 好的进行。 关键词：广西 地方金融 管理体制 改革 III RESEARCH ON THE REFORM OF LOCAL FINANCIAL SYSTEM IN GUANGXI ABSTRACT With the establishment of Wenzhou financial comprehensive reform pilot area, the signal of local financial reform spread out quickly in the whole nation. As the “bridgehead“ to connect the ASEAN in land and sea, he local financial system reform has created a new opportunity for Guangxi to further promote the China-ASEAN Free Trade Area construction and build a regional international financial center. Although the Guangxi local financial system reform and development has shown a good trend, there are also many contradictions and problems in the process of development. Therefore, it is a problem worth pondering to use the opportunity of building pilot financial reform zone in edgewise to promote the further development of local financial system reform in Guangxi. The paper takes local financial system reform in Guangxi as the research object. Firstly, the paper introduces the research background and significance, reviews the research status at home and abroad, and defines the basic concepts. Then, the paper summarizes the reform experience in the world financial center and analysis the reform experience in the key pilot financial reform zone such as Shanghai, Guangdong, Shenzhen, Wenzhou and other domestic city so as to provide reference for local financial system reform in Guangxi. Thirdly, the paper summarizes the process in Guangxi financial system reform, summed up the characteristics and objectively analyzes the problems local financial system reform in Guangxi. Finally, the paper put forward the suggestions to make the local financial reform in Guangxi better form innovation and perfecting the system of allocation of financial resources, improving the types of financial institutions, promote the innovation of financial products, operations and services. KEY WORDS: Guangxi；Local financial system ；Reform V 目 录 摘 要 I ABSTRACT .II 第一章 绪论 .1 1.1 研究背景与意义 .1 1.1.1 研究背景 .1 1.1.2 研究意义 .2 1.2 研究目标和内容 .2 1.2.1 研究目标 .2 1.2.2 研究内容 .3 1.2.3 研究方法 .3 1.3 基本概念界定 .3 1.3.1 金融制度的概念 .4 1.3.2 当前我国金融业态及管理框架 .4 1.3.3 地方金融的内涵 .5 1.4 国内外研究综述 .6 1.4.1 国外研究现状 .6 1.4.2 国内研究现状 .6 第二章 地方金融管理体制改革的经验借鉴 10 2.1 国外主要国家的金融管理体制改革 10 2.1.1 美国纽约 10 2.1.2 英国伦敦 10 2.1.3 中国香港 11 2.1.4 国外地方金融管理体制改革的经验借鉴 12 2.2 国内主要省市金融管理体制改革的做法 12 2.2.1 上海 12 2.2.2 广东 14 2.2.3 深圳 15 2.2.4 温州 16 2.2.5 其他地方金融改革综述 17 2.2.6 国内金融管理体制改革的经验借鉴 18 第三章 广西地方金融管理体制改革的现状 21 3.1 广西地方金融管理体制改革的进程 21 3.1.1 现代金融体系初步建成(1978 1993) 21 3.1.2 金融业实现商业化和市场化转型(1994 1997) 21 3.1.3 金融业现代化改革的推进(1998 2006) 22 3.1.4 金融业加快现代化改革步伐(2007 2011) 23 3.1.5 以金融创新为主体的利率市场化改革(2012 至今) 23 3.2 广西地方金融管理体制改革的特点 25 3.2.1 以金融存量改革为基础，整体改制城市商业银行和农村信用社 25 3.2.2 以金融增量改革为突破口，建立新型金融产品，激活民间资本 26 3.2.3 建立政策性金融配套机制，完善金融市场融资渠道 26 3.2.4 以东盟贸易区为契机，促进外汇管理创新 27 3.3 广西地方金融管理体制改革存在的问题 28 3.3.1 金融发展规模不足 28 3.3.2 金融机构难以适应发展的需要 .28 3.3.3 金融资源配置效率低 29 3.3.4 金融资源的配置失衡 .29 3.3.5 区域金融合作不足 30 第四章 深化广西地方金融管理体制改革的建议 31 4.1 进一步创新和完善金融资源配置体系 31 4.1.1 努力打造区域性金融中心 31 4.1.2 逐步建立完善的金融组织体系 31 4.2 完善广西金融机构类型 32 4.2.1 设立广西特色化的产业发展银行 32 4.2.2 在广西重建信托投资公司 32 4.2.3 鼓励设立企业集团财务公司 33 4.3 推动金融业务创新 33 4.3.1 建立境外人民币直接投资试点 33 VII 4.3.2 开展对东盟国家的离岸金融业务 34 4.3.3 设立人民币自由兑换中心和东盟国家小币种交易中心 34 4.4 创新融资服务 35 4.4.1 创新融资方式 35 4.4.2 引进境外人民币在广西设立创投基金和产业投资基金 35 4.5 创新金融产品 36 4.5.1 突出个人业务的金融产品创新 36 4.5.2 突出中小企业业务的金融产品创新 36 4.5.3 突出农村业务的金融产品创新 36 第五章 总结 38 5.1 主要结论 38 5.2 进一步研究的问题 38 参考文献 .40 致谢 .42 攻读学位期间发表论文情况 .43 广西大学硕士学位论文 广西地方金融管理体制改革 研究 1 第一章 绪论 1.1 研究背景与意义 1.1.1 研究背景 随着我国经济的快速增长与金融地位的提升，地方金融开始受到前所未有的重视， 且更多与地方集聚金融资源、服务产业发展等目标结合起来。2012 年 3 月 28 日，国务 院总理温家宝主持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区。温州 金改试点只是地方金融体系改革的前奏，地方金融改革的信号迅速在深圳、天津、上 海、广东和武汉等地铺开2013 年 12 月 25 日，国务院批准了福建省泉州市金融 服务实体经济综合改革试验区总体方案 ，福建泉州市成为继浙江温州金融综合改革试 验区、广东珠江三角洲金融改革创新综合试验区之后，第三个国家级金融综合改革试 验区。除三个国家级试验区外，山东、天津等省市也制定了相应的地方金融改革指导 意见。金融业的服务业化和地方金融的专业细化市场逐渐成为地方金融改革的重点。 金融是经济的核心，对经济发展有巨大的推动作用，广西政府一直对地方金融业 发展给予高度重视，并出台了一系列推进地方金融管理体制改革的措施。通过以金融 存量改革为基础，整体改制城市商业银行和农村信用社；以金融增量改革为突破口， 建立村镇银行、小额贷款公司等新型机构，激活民间资本；建立政策性金融配套机制， 引导财政资金与信贷资金、大银行与贷款公司的资金对接。虽然改革取得了一定的成 效，但是，随着我国金触业的发展和垂直金融管理体制的演进，广西政府对地方金融 业的干预受到了诸多制约，影响力明显下降。但广西政府在推动地方金触发展、增强 地方金融服务供给和保阵金融服务支持地方经济发展方面的意识并没有减弱，通过某 种合理的方式加强地方金融管理的需求越来越迫切。于是，在“一行三会”的中央垂 直管理体系外，地方金融管理的逐步发展成型并强化，其在促进地方经济发展、推动 金融改革创新和维护区域金融稳定中逐渐发挥着重要作用。但是，由于在地方金融管 理在权限、职能定位等方面还没有严格界定，使得广西地方金融管理在实际运作中还 存在种种问题，作用尚未得到有效发挥。 因此，如何深化广西地方金融管理体制改革，更好地发挥地方金融管理的作用已 经成为一个重要课题。我们应该站在金融业改革发展的高度，参照金融监管和金融业 管理的国际经验，结合我国的经济金融发展现状和行政管理实际，综合考虑广西地方 金融管理体制的完善问题。 1.1.2 研究意义 纵观国际金融形势，2008 年的国际余融危机影响深远，全球经济处于较大波动与 相对调整阶段，发达国家相对宽松的信贷政策和其他各类因素威胁全球经济的复苏， 导致国际金融市场风险加剧，我国发展的外部环境更加复杂。在国际化和全球化的经 济格局下，世界经济之间的关联性逐渐增强，经济和金融风险的联动和传动能力进一 步加剧，我国经济和金融安全面临的形势日益严峻和复杂。各国在金融危机后，都加 强了国家对金融体系、金融资源、金融企业的控制力，以保障国家经济和金融的安全。 在此背景下，加强金融管理体制改革和创新，对我国金融的安全和经济的发展都有着 十分重要的意义。 地方政府一直对地方金融业发展给予高度重视，地方金融的发展是为国家层面的 金融体系夯实基础。因此，地方金融管理体制离不开金融“硬件”和“软件”建设。 对于前者，如为了促进地方金融规范发展并且推动制度试点，地方可以推动金融法制 建设，成为国家金融法制的重要补充。上海的国际金融中心建设、温州的民间金融规 范等，都在此方面有所突破和创新。对于后者，当前如金融信息和设备、支付清算体 系等金融基础设施，不仅对于地方金融深化的层次起到重要支撑，而且对于地方提升 金融竞争力有积极效应。地方金融发展还可与财政体制优化结合起来。例如，在各地 方财政收入面临增长压力的时候，与其用效率较低的直接支出模式，不如引入包括项 目融资等在内的金融创新手段，发挥更多“四两拨千斤”的乘数效应，这应该是值得 各级政府所重视的。因此，研究地方金融管理体制改革，不仅对推动我国地方金融服 务能力的增加、服务水平的提高和创新能力的增强都具有重要的意义，而且对统筹我 国地方金融资源、促进地方金融资源的优化配、加强地方金融企业的快速健康发展也 有着积极的促进作用。 因此，本文以广西地方金融管理体制改革为研究对象，通过分析广西地方金融管 理体制改革的历程和取得的成效，总结广西地方金融管理体制改革存在的问题，并在 借鉴国内外地方金融管理体制改革经验的基础上，为广西地方金融管理体制改革的创 新提供思路，以促进地方金融管理体制的改革和创新。 1.2 研究目标和内容 1.2.1 研究目标 广西大学硕士学位论文 广西地方金融管理体制改革 研究 3 本文以广西地方金融管理体制改革为研究对象，归纳金融制度的相关理论，阐述 了广西地方金融管理体制改革的现状，总解决了广西地方金融管理体制改革的特点和 成效，客观分析了广西地方金融管理体制改革中存在的问题，借鉴金融管理体制改革 的国际经验和国内经验，提出广西地方金融管理体制改革的创新思路，以促进我国地 方金融管理体制的改革和创新，加强金融资产的管理，提高国有金融资产的运用能力 和经济效益，并确保我国经济和金融的安全。 1.2.2 研究内容 论文将通过以下五个部分进行研究： 第一部分，绪论。主要阐述选题的背景和意义、研究的目标和内容，介绍了金融 制度、地方金融、当前我国金融业态及管理架构等理论基础，并概述了国内外研究成 果。 第二部分，地方金融管理体制改革的经验借鉴。总结了国外主要国家地方金融管 理体制改革的经验，概述了国内上海、广东、深圳、温州等地方金融改革的做法，并 分析了国内外金融改革的经验借鉴。 第三部分，广西地方金融管理体制改革的现状。介绍了广西地方金融管理体制改 革的进程，分析了广西地方金融管理体制改革的特点，总结了广西地方金融管理体制 改革存在的问题 第四部分，深化广西地方金融管理体制改革的建议。从进一步创新和完善金融资 源配置体系，完善广西金融机构类型，推动金融业务创新，创新融资服务，创新金融 产品等方面出发，提出了深化广西地方金融管理体制改革的建议。 第五部分，结论与建议。总结课题研究最终解决的问题和得出的结论，以及有待 进一步研究问题的建议。 1.2.3 研究方法 论文主要采用资料分析法、比较分析法、定性分析法和案例分析法的研究方法： 资料分析法：主要是通过从理论文献中查找研究与课题相关的理论，与地方金融 管理体制改革相关的内容，作为论证的依据。 比较分析法：对国内主要省市金融管理体制改革的做法进行比较，比较分析了国 外主要国家的金融管理体制改革，从而得出共性与个性的结论，以为后续的研究提供 基础。 定性分析法：对广西地方金融管理体制改革的发展阶段和现状进行了分析，从而 总结出广西地方金融管理体制改革存在的问题。 案例分析法：以广西地方金融管理体制改革为例，介绍了地方金融管理体制改革 的具体做法，分析了其中存在的问题，并提出了完善地方金融管理体制改革的对策建 议，以具体实例的研究为基础使对我国地方金融管理体制改革的研究更具体。 1.3 基本概念界定 1.3.1 金融制度的概念 金融制度是由各种银行和非银行金融机构相互分工联系、由国家依法确立而形成 的金融体系。金融制度是在经济和金融长期发展的过程中形成的，已发展成为既复杂 而相对清晰的结构系统。对于西方国家而言，构成金融制度的主体是中央银行和商业 银行:金融制度的最上层体系是法律、规章制度和货币政策，即日常生活中的金融活 动和相关的规则；金融制度的中间层体系包括金融机构和监管机构；金融制度的 最下层体系是金融交易者的所有金融活动的总和。无论在哪一种金融制度中，参与者 都包括五类:资金富足有余的个体或者部门、资金短缺的个体或者部门、资金融通的中 介机构、金融市场、金融监管部门 。 金融制度的内涵应从这六个方面来理解和把握它:金融制度、金融效率和金融发 展具有函数关系。金融制度的不同选择必然产生不同的效率和发展质量，金融制度是 金融发展的重要内生变量，在金融发展中具有重要作用。金融制度规定了金融交易 的行为和相互关系。不同行为准则和所产生的交易关系具有不同的效率。金融制度 通过一系列的安排构成金融交易的激励和约束机制，所以它是金融发展的重要内生变 量。金融制度也是一种公共产品，它具有一般公共产品所具有的性质、特点和发生、 发展规律。金融制度的核心是金融交易，具有基础性作用的是金融产权的界定，不 同的界定依据对金融行业的发展有截然不同的影响。金融制度也是一个历史的范畴， 它是一个动态的过程，存在于均衡非均衡新均衡不断循环的螺旋式发展状态 中。创新是金融制度的内在特殊本质 。 1.3.2 当前我国金融业态及管理框架 上个世纪九十年代以来，我国的金融业改革创新突飞猛进，金融机构和金融市场 迅猛发展，其他金融业态也不断得到壮大延伸。映射到金融业管理格局上，从最初的 由央行监管整个金融业到目前“一行三会”对金融业的分业监管；而随着从事金融业 百度百科 .金融制度EB/OL . http: /baike. baidu. com/view/3169018.htm 江其务 .制度变迁与金融发展M.杭州:浙江大学出版社，2003:30-35. 广西大学硕士学位论文 广西地方金融管理体制改革 研究 5 务的其他机构的发展，地方金融管理的职能也得到了体现，尤其是金融办的设立和逐 渐成型，标志着部分地方金融管理初具雏形。 从机构看，由国务院金融管理部门(也称为中央金融管理部门)即“一行三会” 对银行业机构、证券期货公司、基金公司、保险公司等正规金融机构进行监管。而对 于包括小额贷款公司、典当行、融资性担保公司、融资租赁公司、商业保理机构、农 村信用合作组织、股权投资企业、私募证券投资基金等在内的从事金融业务的其他机 构，一般采取中央部门指导、地方具体管理的方式。这类机构的管理一般通过部门规 章加以明确，大部分由中央相关部委或部际联席会议进行“条条”管理，但管理的落 脚点还是以地方为主。 从市场看，由“一行三会”对信贷市场、货币市场、资本市场、保险市场进行监 管。由地方政府负责管理的主要是作为多层次资本市场有机组成部分的区域性股权交 易市场以及其他各类地方性交易场所。此外，非法集资也由地方政府牵头处置，但对 于一般民间借贷尚没有规范性的文件，在中央和地方尚未有明确的管理部门。 可以说，当前“一行三会”依据金融法律法规而形成的中央垂直管理的金融监管 体系覆盖了正规金融机构和金融市场，比较充分地履行了正规金融业的监管职责。但 在管理从事金融业务的其他机构方面尚未形成清晰的体系，承担主要管理任务的地方 金融管理部门存在职责不明、效果欠佳等间题，导致融资性担保公司、股权投资企业 等机构的风险事件频发且有向正规金融体系传染的趋势。 图 1-1 我国广义金融业管理体系 1.3.3 地方金融的内涵 “地方金融”是最近几年才出现的名词，他是相对于“中央金融”而言的。中央 金融主要指全国性的大中型金融机构，含国家独资，部分参股，和带有公有制成分的 金融组织形态。主要包括政策性银行、全国性商业银行和大型的证券、保险机构等。 地方金融主要包括城市商业银行、农村商业(合作)银行、农村信用社及其他地方金融 机构、非银行金融机构(如信托公司)、其他机构(如财务公司、典当行等)，其中的主 体是城市商业银行和农村信用社。特别是近几年来城市商业银行的组建、城市信用社 的重组改造和农村信用社改革试点的推广，使地方金融获得了快速、稳健的发展。 地方金融综合改革兴起主要是因为我国经济发展与金融管理体制不匹配的问题， 地方金融改革的开始以温州金融综合改革实验区的建立为标志。2011 年 11 月 8 日温州 市召开金融工作会议并在会上公布“1 +8”地方金融改革创新战略。方案主要涉及领 域包括:创建民间资本管理服务公司、发展小额贷款公司、发展股权投资业、做强股权 营运中心、创办民间借贷登记服务中心、温州银行发展规划、农村金融机构股份制改 革和创建地方金融监管中心。2012 年 3 月 28 日，国务院总理温家宝主持召开国务院常 务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区。至此，拉开了地方金融改革的序幕。 1.4 国内外研究综述 1.4.1 国外研究现状 国外的研究文献主要集中在产权改革和私有化等方而，尤其重视对银行业的研究。 其中有两个研究比较典型，一个是世界银行经济发展研究院的报告Public Enterprise Reform: The Lessons of Experience, Mary Shirley John Nellis,该报告对各国尤其是发展 中国家的国有资产管理模式进行了概况，并列举了各国的特色和经验；另一份是The future of State-owned Financial Institutions ，该报告探讨了国有银行产权方面的问题。 由于在金融业较为发达的国家，国有产权占金融业总体的比率不高，而银行产品的外 部性及其对社会稳定的潜在影响让人们找到一个由国有资木控制或参与银行的理由。 从国外国有金融资产管理情况看，总体上政府部门参与管理，管理模式大致分三类:一 是以法国为代表的“财政部金融企业”模式，二是以新加坡为代表的“财政部一 控股公司(淡马锡) 金融企业”模式，三是以俄罗斯、印度为代表的“央行一金融 企业”模式。从国外经验看，国有金融资产管理模式选择由国家政治、经济体制等多 方面原因决定。无论采用何种模式，有三点是一致的:一是国有金融资产必须由一个机 构来行使出资人职责，二是国有金融资产和国有非金融资产实行分类管理，三是提高 国有金融资产经济效益与维护金融稳定、提高国家控制力的目标要兼顾。 广西大学硕士学位论文 广西地方金融管理体制改革 研究 7 1.4.2 国内研究现状 由于地方金融管理体制改革还处于探索阶段，国内大多数专家学者都以整个国家 为研究对象，分析金融管理体制改革对国家经济金融发展的作用，对于地方金融改革 尤其是广西金融改革的研究不是太深入，但仍有很多学者对这些问题提出了重要的结 论和观点，发表在一些重要期刊或者杂志上面，这些理论和观点给本文的写作提供了 许多思路和经验。 （1）区域金融相关研究 区域金融理论是最近比较热门的课题，但由于研究尚处于初级阶段，还没有形成 体系和理论，很多专家学者提出了区域金融的理论，但都是针对个体情况，研究结论 和观点相对片面和零散。目前为止，还没有统一和业界高度认可的区域金融改革理论。 张军洲是相对较早研究区域金融理论的学者，在中国区域金融分析中第一次 提到了区域金融的相关概念，文章中指出:“区域金融是一个国家金融结构与运行在空 间上的分布状态，在外延上它表现为具有不同形态、不同层次和金融活动相对集中的 若千金融区域。这些区域的金融结构差异、差异互补和相互关联构成一国的区域金融 体系。 ”区域金融理论是以现代经济发展环境下的金融发展空间结构为研究对象，主要 研究内容有:空间金融结构的差异性、金融新的增长点、金融资产配置与优化、区域金 融与区域经济发展的相关性、区域金融的功能和作用等。 邓淇中、李鑫、陈瑞在区域金融生态环境体系构建及竞争力评价研究(2012) 中选择中国 29 个省市自 1996-2008 年的统计数据，对区域金融生态环境的构建和竟争 力评价进行研究，得到评价结果:以广东、上海和北京为代表的成熟型金融生态环境主 要集中在东部地带；而以湖北、湖南、河南为代表的中部省份则是潜力型和成长型的 金融生态环境；落后型的金融生态环境则主要集中在西部地区，以青海、宁夏、贵州 竟争力最差，这给区域金融发展和改革提供了一定的事实依据。 刘继兵、朱微、罗缘凤认为融资效率和投资回报率与湖北产业结构转型升级之间 呈反向关系，而且还存在着相当大的反方向作用；李红河通过研究区域产业结构调整 和金融发展的关系得出结论，金融相关率对重庆市产业结构调整优化具有显著的争相 促进作用，并且重庆市产业结构的调整极大地促进了金融的发展；王小琪在加快西 部地区金融开放合作推进金融资本与产业资本融合(2012)中提出八点措施以实现区 域金融和产业资本的融合目的。三篇文献分别研究了湖北、重庆和西部等地区的金融 发展和产业结构的关系，从不同角度提出措施以促进区域金融和产业资本的融合。 （2）地方金融管理体制改革相关研究 由于地方金融管理体制改革还处于探索阶段，相关的研究还比较少。 杨涛在地方金融管理体制改革有哪些着力点 （2013）中指出，地方金融管理体 制改革，将面临双重动力。目前，在继续加快自上而下的改革同时，各地方自下而上 的改革不断涌现。在此过程中，一方面，怎样同步推动顶层设计，从而实现双向改革 的配套开展，成为处理好改革节奏的重点；另一方面，地方的创新试点不应只成为谋 求政策和利益倾斜的过程，而要实现两个有利于的原则，即有利于国家层面金融改革 的试点突破、有利于地方的企业发展与居民福利改善。 贾静雅，胡列曲在中国地方金融改革:逻辑与演进 （2012）中指出了地方金融 改革的背景，指出当前的地方金融改革中有两个关键点:一是地方金融体系；二是中小 微金融。这两个关键点中最主要是中小微企业融资难，而解决中小微企业融资难问题 实质上就是利率市场化的问题。 清华大学法学院金融与法律研究中心研究员陈胜在接受法人见习记者赵记伟 的采访地方金融改革路有多远报道中指出，金融业的服务业化和地方金融的专业 细化市场将成为地方金融改革的重点,对于改变经济结构调整和金融创新有着深远的意 义；而上海自贸区的设立,将把改革拉入深水区,对于金融改革、金融创新和金融国际 化是个新的机遇。他还指出，目前来看地方金改还是以地方政府为主导，国家给予政 策和方向,在宽松区域内进行金融和监管上的一些改革,既然是试验区,就只能结合地方 产业特点进行区别化的金融改革,以便于对今后金融改革中对国内其他地区的借鉴作用。 中国人民银行西安分行金融研究处的孙天琦在地方金融改革的宁夏模式与经验 （2009）中，总结了地方金融改革中宁夏的经验，并指出：党委、政府对金融工作的 重视与支持是地方金融改革成功的关键；宁夏金融管理办公室职责明确、执行力强是 地方金融改革成功的保障；发改委、财政厅等相关部门各部门尤其是人民银行、银监 局等中央垂直管理部门的积极工作是地方金融改革成功的基石；专家型的金融干部队 伍是地方金融改革成功的重要条件；创新金融组织体系和融资机制是地方金融业发展 的活力源泉。 陈新春在温州金融管理体制改革基于金融生态系统视角 （2012）中，分析 了温州民间金融的必然性和出现的问题，分析了温州金融生态系统的现状和出现的问 广西大学硕士学位论文 广西地方金融管理体制改革 研究 9 题，这些问题主要表现在温州对正规金融机构的过分保护和对民间金融的打压，极大 削弱了竞争机制对金融生态系统的平衡与维护；外部制度环境危害了金融生态系统的 优化与平衡。最后作者设计了温州金融生态系统的模型和策略。 十八届三中全会专题报道山东金融改革：中国地方金改“试金石” （2013）中， 报道了山东金融管理体制改革的措施和效果。 赵瑞娟在广西金融在 CAFTA 和 CEPA 对接中的历史机遇和发展方向 （2005）中， 总结了广西金融的发展现状和面临的问题，分析了广西金融在 CAFTA 和 CEPA 对接中的 机遇和挑战，并提出了广西金融发展的对策。 彭按理在广西金融发展对经济增长影响的实证研究 （2008）中分析了广西金融 发展和经济发展的现状，分析广西金融发展程度低的原因主要是金融生态环境欠佳、 金融机构发展不充分、资本市场发展滞后、经济发展落后，因此，应从优化广西金融 发展的金融环境、实现广西金融机构的多元化发展、建立广西多层次的资本市场体系 等方面来促进广西金融的发展。 王燕在中国一东盟自由贸易区背景下的广西金融创新研究中分析了中国一东 盟自由贸易区背景下广西金融需求，现实考察了 CAFTA 进程中广西的金融供给，并借 鉴天津区域金融创新的经验及启示，从加大金融政策支持力度、创新金融业务、创新 融资服务、创新金融产品、金融创新的风险监管几个方面，提出了中国一东盟自由贸 易区背景下广西金融创新的策略。 王文涵在广西田东县农村金融改革案例研究中总结了广西区田东县农村金融 发展历程及现状，分析广西区田东县在金融改革过程中具有创新意义的做法，分析了 广西区田东县农村金融改革案例存在的问题和原因，针对田东县当前改革不足和障碍 提出了对策建议。 总之，目前对地方金融管理体制改革的研究还是相对较少，并且陈述存在问题的 较多，但追根溯源的研究不多。通过对上述研究的了解分析，为本选题的研究提供了 新的起点和新的视角。 第二章 地方金融管理体制改革的经验借鉴 2.1国外主要国家的金融管理体制改革 目前，国内的金融管理体制改革己进入深水区，我国正在不断探索适合我国国情 并能够有效促进我国经济发展的金融发展道路。而国外的一些金融发展较成熟的地区 所积攒的经验，正好能够给我过的金融改革发展提供借鉴，在金融危机后，各地区也 在不断反思自己的金融发展模式，尤其是对金融监管的新思考，成为世界各金融中心 城市金融改革的重心。 2.1.1 美国纽约 纽约是国际上最富盛名的金融中心，拥有全球最大的股票市场，股票交易额多年 稳居世界第一，同时，拥有众多的国际顶尖金融机构，包括银行体系、投资公司、非 银行金融机构。市场体系完善，开放度高，人才聚集，这些都为纽约的金融发展提供 不可或缺的基础环境。近年来，纽约华尔街的金融改革也不断吸引眼球，受次贷危机 影响，纽约也加紧金融改革，促进金融业健康发展。 纽约的金融改革发展有最为突出的三点。第一，金融创新能力超强，金融资产工 具和金融衍生品大多出自纽约，包括汇率交易基金产品、债权、股权、信用相关衍生 品，同时，还有众多创新型金融交易方式。第二，包括杠杆贷款和证券化在内的债务 市场业务、并购业务、股权业务的盈利能力世界居首，这为金融创新业务的发展提供 了市场化需求，为纽约金融发展保持市场活力。第三，包括股权、债券、贷款和银行 存款的市场规模最大，吸引大量的金融机构聚集。第四，加强金融监管机制改革，赋 予政府更大权力监控金融体系系统性风险，成立金融稳定监管委员会，监测和处理威 胁国家金融稳定的系统性风险。新设立消费者金融保护局，对提供消费者金融产品及 服务的金融机构实施监管。同时，将场外衍生品市场纳入监管，使衍生品须在交易所 之外通过第三方清算。限制银行的自营交易和高风险的衍生品交易。改革设立新的破 产清算机制。赋予美联储更大的监管职责，同时加强对美联储的监管。美联储则加强 对金融机构高管的薪酬监管，确保其薪酬制度不会使高管们追求过度的风险。最后加 强监管法案的制定实施，并为改革提供专项资金，确保改革方案的顺利实施。 2.1.2 英国伦敦 根据最新的全球金融中心指数(GFCI)排名，伦敦已多次位列世界第一，这说明伦 广西大学硕士学位论文 广西地方金融管理体制改革 研究 11 敦在人员、商业环境、市场准入、基础设施和一般性征例等指标上总体上依然保持着 世界最先进水平。 作为国际金融中心的伦敦，近年来也不断加强金融改革，以适应金融危机后金融 全球化的发展。第一，金融机构数量最多，拥有数量最多的外资银行，是最大的国际 保险业务市场和再保险技术中心，外汇交易中心、国际债券市场、场外衍生品交易市 场，金融业务完善，国际化程度较高，规模效应也最为明显。第二，金融人才聚集， 在伦敦周边就有众多的世界知名院校，有众多的优惠人才扶持政策。第三，对外开放 度高，金融自由化明显，充分发挥金融中心集聚和资源配置效应，同时出台相应保障 措施，吸引国际金融机构聚集，进一步完善伦敦的金融体系。第四，金融改革创新能 力较高，在欧洲货币市场和欧洲债券市场、银行间批发业务市场、国际金融期货市场、 石油期货市场等的产品创新上表现活跃，各种金融产品不断涌现，为伦敦金融的发展 增添活力。第五，促进金融监管机制的完善，为市场提供良好的发展环境，采用金融 服务局(FSA)的单一监管模式，不仅防范风险，又降低监管成本，提高个企业的经营主 动性，保护市场投资者利益，提高了市场公信力，从而起到了鼓励投资的作用。 2.1.3 中国香港 香港与纽约、伦敦并称为世界三大金融中心，在金融中心建设方面远超亚洲的东 京、新加坡，发展潜力巨大，仍然表现出巨大的金融活力。香港作为我国首个特别行 政区，仍保持完整的市场经济模式，受西方经济、金融影响大，自由度高，国际经济 凝聚力较强，又有内地作为香港金融发展的腹地，香港金融改革发展继续领先亚洲。 香港通过金融体系的改革，金融市场发展也爆发出更强的活力。第一，促进金融 领域人才聚集，使特许财务分析师、执业会计师、执业律师等人才数量居世界前列， 人才素质较高，高级人才、核心专业人才以及他们所具备的丰富国际经验远强于内地。 第二，进一步完善金融组织体系，与其他世界金融中心相似的是，香港的金融机构包 括外资银行数量较多，金融业务广泛。第三，香港在亚洲具有突出优势，同时，随着 与内地，尤其是珠三角的经济、金融合作 CEPA0，是香港能够有更为巨大的金融市场优 势，而且在很长一段时间内都充当着我国大陆与其他市场经济国家的经济、金融贸易 中转站。第四，改革金融监管模式，采用混业经营，分业监管的监管模式，主要机构 有香港金融管理局、证券及期货事务监察委员会、保险业监理处和强制性公积金计划 管理局，各司其职，不受政府干预，自由和程度高。采用三级制的金融监管体制，规 范银行业的市场行为，同时，行业协会作用突出。 2.1.4 国外地方金融管理体制改革的经验借鉴 在纽约、伦敦和香港等金融管理体制较完善的地区，金融改革中的诸多经验值得 我们借鉴。 首先，改革发展了完善的金融市场体系，各种金融产品交易市场完善，有世界上 最完善的货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场，直接投融资渠道宽阔，多层次 的资本市场发达，美国的交易所独立分层模式和英国的交易所内部分层模式大大的拓 宽了资本市场的发展，为金融的改革发展提供市场基础。 第二，金融机构体系改革完善，通过重组，己经拥有门类齐全的金融机构，各类 型的金融机构完善了金融市场的发展，尤其是金融危机之后的金融机构改革，大大加 强了金融监管机构的管理职责和范围，如美国的金融保护局、英国的金融服务局和金 融管理局等都不断完善自己的市场监管体制。 第三，不断改革完善金融服务体系，世界金融中心一向以优质的金融服务著称， 创新丰富的金融服务产品和服务相关领域，促进资本市场和货币市场的横向发展，完 善融资手段，大大加强了企业的投融资便利性。 第四，纽约等金融发达地区都有完善的金融基础设施体系，通过经验借鉴与创新， 在金融聚集、金融服务和政策体系建设上加大改革力度，促进华尔街、伦敦金融城和 香港中路等金融聚集区的发展，为金融的集聚效应提供了模板，同时，完善金融机构 的登记、托管、支付、结算和清算等金融体系建设，为金融的改革和创新提供了保障。 第五，由于金融的风险性较大，此次金融危机后，各金融中心尤其注重金融风险 防范体系的改革，纽约加强了金融监管法案的制定，增强风险预警功能，自上世纪末 的巴林事件以来，伦敦清算所的风险防范措施加强了对伦敦金融业的风险预警和违规 处罚，改革原有的监管措施，加强对证券和期货的市场监管，香港也采用了更为严格 的三级制金融监管体制，以提前监视金融市场的风险。 2.2 国内主要省市金融管理体制改革的做法 温州金融综合改革试验区的设立拉开了我国金融改革的序幕。此后，多地提出进 行金融改革，并取得了一定的成绩。通过总结分析国内外主要省市金融改革的做法,可 以更好的为广西地方金融改革提供指导和借鉴。 2.2.1 上海 广西大学硕士学位论文 广西地方金融管理体制改革 研究 13 上海浦东新区的开发开放在我国的改革开放进程中具有里程碑意义。上海一直作 为我国的金融中心，金融领域的改革创新发展一直处在全国的领先位置。央行 2013 年 12 月 2 日发布的关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见(下文简称 意见)为上海自贸区的金融改革指明了一条阳光大道。央行给出的金改意见一共有 30 条，在个人投资、企业投融资以及金融改革和监管等方面，都作出了新的提法和规 定。其中在以下几个方面显著的特点： （1）个人境外投资开闸 在上海自贸区的金融改革 30 条意见中，涵盖了贸易便利化、人民币跨境结算、外 汇管理、利率市场化等四方面改革，前三者是重头戏，其中允许个人直接进行境外投 资是步伐迈得最大的一个。 意见提出：在上海自贸区内就业并符合条件的个人，可按规定开展包括证券 投资在内的各类境外投资；在区内就业并符合条件的境外个人，可按规定在区内金融 机构开立非居民个人境内投资专户，按规定开展包括证券投资在内的各类境内投资。 过去国内投资者要投资海外市场，必须通过 QDII 的形式，由公募基金“组团”曲 线出海。然而借道 QDII 出海存在汇兑成本和风险、较高的管理费用、国内基金经理对 海外市场不了解等诸多硬伤，而 2007 年曾一度有望成行的港股直通车最后也因多方面 因素而夭折，使得国内投资者想要到海外投资受到极大的阻碍。反过来说，国外投资 者也不能直接到中国境内的资本市场投资，必须借助 QFII 形式操作。而意见的这 一新规显然打破了 QDII 和 QFII 的约束，大大方便了国内老百姓的海外证券投资。 （2）存款利率市场化加速 在利率市场化方面， 意见允许自贸区内符合条件的金融机构试点大额可转让存 单(CD)；在条件成熟时，放开自贸区内一般账户小额外币存款利率上限。 意见要求 试验区利率市场化必须“根据相关基础条件的成熟程度”来推进，表明自贸区利率市 场化改革将会延续央行一贯的“小步推进、总体谨慎”的态度，而不会一步到位。从 意见的内容来看，我国金融开放的顺序应该是先开放资本市场，然后开放资本账 户自由兑换；先实现汇率市场化，再彻底完成利率市场化。 尽管利率市场化步伐会比汇率市场化步伐慢些，但这次大额可转让存单(简称 CD) 的试点和小额外币存款利率的放开还是符合市场对于利率市场化整体推进步伐的预期。 尤其是 CD 的重新开启可谓是众望所归，万众期盼。而且今后的利率市场化路径也已基 本明晰：第一步是从 CD 开始；第二步是放开小额外币存款利率上限，先实现外币存款 利率的市场化；第三步是建立存款保险制度；最后在各方面条件成熟时最终全面放开 人民币存款利率。 （3）允许人民币跨境结算 除了证券海外直投外，未来用人民币进行跨境国际贸易结算也将获得许可。 意见 指出，上海地区的银行可在“了解你的客户” 、 “了解你的业务”和“尽职审查”三原 则基础上，凭区内机构和个人提交的收付款指令，直接办理经常项下、直接投资的跨 境人民币结算业务。这次允许使用人民币跨境贸易结算并不限于自贸区内的金融机构， 而是扩大到了整个上海地区，这对于从事国际贸易的企业大有好处。 而对于个人来说，今后在自贸区内“海淘”也将可以直接使用人民币。 意见第 十四条指出，上海地区的银行可与区内持有支付业务许可证且许可业务范围包括 互联网支付的支付机构合作，按照支付机构有关管理政策，为跨境电子商务(货物贸易 或服务贸易)提供人民币结算服务。在人民币持续升值的大背景下，这对于海淘族来说， 无疑是一大福音。 2.2.2 广东 2012 年 6 月， 广东省建设珠江三角洲金融改革创新综合试验区总体方案获批， 相比于其他地区自下而上的金融改革，珠三角地区的金融改革承担着人民币国际化的 国家使命，有更强的国际化色彩，改革力度、深度和广度也更为引人注目，但改革难 度也较大，一是要有完整的顶层设计，二是利益协调难度较高，三是改革面临的阻力 较大。 广东珠三角区域的金融综合改革思路整体分为三快，首先，以珠江三角洲地区为 主体，辐射带动粤东、粤西、粤北地区，加强与港澳合作，对中央已经部署的一系列 金融改革和符合珠三角未来发展方向的金融改革积极探索，先行先试，实现珠三角地 区的金融一体化发展。第二，在梅州市推进农村金融改革创新综合试验，提升农村的 金融服务质量和水平，第三，在湛江市推进统筹城乡协调发展金融改革创新综合试验， 推动城乡金融协调发展。相应的金融改革具体路径包括如下: (1)加快建设现代金融市场体系和多层次资本市场，拓宽直接融资渠道；不断完 善金融组织体系，深化地方金融机构改革，鼓励和扶持相关金融机构的发展；加快促 进各领域的金融产品和金融支持服务创新，加强创新性金融服务实体经济力度；促进 珠三角地区金融的一体化发展，优化金融资源配置，尤其是广州、深圳的金融资源分 配；在区域金融合作方面，尽快建立与港、澳的金融合作机制，促进粤港澳三地的金 广西大学硕士学位论文 广西地方金融管理体制改革 研究 15 融协作；优化金融发展环境，提供相应的基础配套设施，为珠三角的金融改革创造良 好条件。 (2)在梅州要积极培育农村金融要素市场；创新发展农村金融服务体系，促进金 融服务“三农”经济建设，完善农村金融环境，对基础设施、信息化建设和农村社会 信用体系建设要加大建设力度。 (3)在湛江市要积极探索城乡金融统筹发展机制，形成相关的金融服务体系，对 城乡金融机构的设立要统一规划，促进城市金融带动农村经济发展。 2.2.3 深圳 深圳