第2章商业银行的资本管理11

第二章 商业银行的资本管理w银行资本的性质与作用w银行资本的构成w资本充足与银行稳健w资本的筹集与管理1第二章 商业银行的资本管理第一节 银行资本的性质与作用 2第二章第一节 银行资本的性质与作用w 一国金融制度的完善与稳定建立在银行债权人和社会公众对银行体系的高度信任基础上。无论就一个银行还是整个银行体系，社会公众的信任取决于：（ 1）银行资本的充足程度；（ 2）银行收入的稳定程度；（ 3）银行信息的质量或可靠程度；（ 4）政府当局对银行的支持或担保程度。其中第四个因素属于外生变量，非银行所能决定。由于竞争，银行的信息质量在长期内趋于一致，银行资本的变动就会直接影响银行经营的稳定性。3第二章第一节 银行资本的性质与作用银行业面临的主要风险w 银行业面临的主要风险包括：4第二章第一节 银行资本的性质与作用银行面临的主要风险（一）w 信用风险 ：借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。银行借款人或者交易对象信用等级下降使银行持有的资产贬值也属于信用风险。银行的所有业务都有可能面临着信用风险。w 利率风险 ：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。5第二章第一节 银行资本的性质与作用银行面临的主要风险（二）w 汇率风险 ：汇率的变动使银行持有的资产或者负债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失。持有外币资产的银行会面临汇率风险。w 经营风险 ：银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受的损失 。6第二章第一节 银行资本的性质与作用银行面临的主要风险（三）w 流动性风险 ：商业银行掌握得可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。w 犯罪 风险 。如银行内部员工诈骗和挪用行为会严重损害银行利益，有时会导致破产。外部犯罪也是严重存在的事实。当今银行犯罪的广度和深度在发生变化，这是随着科技水平的提高而变化的。w 结论 ： 保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一7第二章第一节 银行资本的性质与作用银行需要对以上风险采取保护性措施。品质管理 。银行管理层在问题严重之前采取行动，处理问题。分散化 。资金来源和用途的分散化。包括资产分散化和地域分散化。前者是指将银行的信贷帐户和存款分散在各种不同的客户中 包括大企业和小企业、不同行业以及不同收入和担保来源的家庭。后者是指吸引位于不同地区和国家的客户，他们的经济状况一般不同，因此其现金流量的移动方式不同，对于降低银行风险往往最有效。一组现金流量的减少可以全部或部分地被来自其他客户现金流量的增加所抵消。存款保险 。增加公众对银行的信心。存款保险机构的监管也减少了银行的冒险行为。权益资本 。它构筑了银行风险的最后防线。只有银行损失冲垮了这道最后防线时，银行才会破产。8第二章第一节 银行资本的性质与作用w 银行资本的概念 w 对于资本的定义，可能因各个国家的金融制度、会计制度的不同而不同。从一般会计学角度，可以将银行资本简单地理解为累计计算的银行总资产（ A） 与银行总负债（ L）的帐面价值之差，即银行的净值（ NW）：NW=A-L这一概念具有明显的帐面价值含义，即银行资本还有其市场价值。只有在帐面价值与市场价值偏差不大时才有意义。但市场价值只有上市的银行通过股票的交易确定，对于没有上市或交易不活跃的银行，其资本的市场价值难以确定。这就需要政府当局对资本有所规定。9第二章第一节 银行资本的性质与作用银行资本的多种功能w 功能一 ：10第二章第一节 银行资本的性质与作用银行资本的多种功能w 功能二 ：11第二章第一节 银行资本的性质与作用资本的多种功能w 功能三 ：12第二章第一节 银行资本的性质与作用银行资本的多种功能w 功能四 ：13第二章第一节 银行资本的性质与作用银行资本的多种功能w 功能五 ：14第二章第一节 银行资本的性质与作用银行资本的多种功能w 关键功能 ：15第二章 商业银行的资本管理第二节 银行资本的构成16第二章第二节 银行资本的构成银行资本的一般来源w 商业银行创立时所筹措的资本w 商业银行的留存利润w 具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、权益准备金、次级债务17第二章第二节 资本的构成普通股 。它等于已发行的股票数乘以股票的票面价值。是银行股金资本的基本形式。优点：事先不确定红利水平，而由银行的经营状况决定，使银行具有较大的灵活性，据收益支付股息；股本构成永久性资本，不必偿还。缺点：削弱旧股东控制权；降低每股收益率；增大银行成本。优先股 。用已发行的承诺支付固定收益（股息率）的股票票面价值衡量。可以是永久的，也可以有一定的期限。不影响普通股东的红利收入，也不影响股票价格；不会稀释股权；运用得当可以增加银行收益。 1982年以后出现可变利率的优先股，减少利率风险。盈余 。也称公积金，分为营业盈余和资本盈余两种。前者是指银行从每年的利润中积累的部分；后者是指银行发行股票的价格超过面值形成的溢价。未分配利润 。是银行税后净利减去普通股息和红利后的余额。是银行增加自有资本的主要来源。它可以节省股票发行费用；使股东暂时避税。18第二章第二节 资本的构成权益准备金 。用来应付意外事件而从收益中提取的资金。包括为应付股票资本减少而保持的储备，为应付放款、证券损失的储备，银行被起诉等的储备。次级债券 。这是外部投资者投入的长期债务资本。其要求权次于存款人的要求权。可以具有可转换性，允许将来换成银行股票。优点：债务利息可从税前利润中支出，免缴所得税；有对股东收益的财务杠杆效应。若银行可以按低于投资收益的利率借入资金，则可以增加每股盈利和股东股权收益率；从管理者角度，为银行提供了一种市场约束。债券投资者由于承担了较大的风险而要求较高的收益，会比存款人对风险更敏感，从而监督银行的行为，降低破产的概率。大中型银行和控股公司具有发行次级债券的优势，因为信用等级较高。w 大中型银行的资本构成中股票溢价和未分配利润占较大比重，其次是长期债务和普通股股票。小银行主要依赖自身的未分配利润，较少从金融市场融资。 19第二章第二节 银行资本的构成 巴塞尔协议 的主要思想 1987年由 12个主要工业化国家（美国、英国、法国、德国、加拿大、意大利、日本、比利时、荷兰、瑞典、瑞士、卢森堡）的代表在瑞士巴塞尔宣布新的资本标准协议 称为巴塞尔协议，适用于处于各国不同司法制度下的所有银行机构。此协议的目的是鼓励银行增强资本，降低各国管理规则的不公平性，并关注表外业务带来的风险。 1993年得以完全实施。 根据此协议，银行资本可分为两部分：1、 一级资本（核心资本） ：包括普通股和资本公积、未分配利润、非累积永久优先股、附属机构的少数权益和可确认的无形资产（减去商誉和其他无形资产）；它对加权风险资产的比率至少是 4%；2、 二级资本（附属资本） ：主要包括损失准备金、次级债务工具、法定可转换债等。它最高为一级资本的 100%。 总资本对总加权风险资产的比率至少是 8%。 加权风险资产 是资产负债表内和表外每一资产项目与风险权重系数相乘，而风险权重系数是反映信用风险大小的。20第二章第二节 银行资本的构成巴塞尔协议对资本的规定212.3 我国商业银行的资本构成 商业银行资本充足率管理办法 (2004)对我国商业银行资本的规定：22第二章第二节 银行资本的构成我国国有商业银行和股份制商业银行资本构成的比较23第二章 商业银行的资本管理第三节 资本充足与银行稳健24第二章第三节 资本充足与银行稳健 银行资本并不是越多越好，因为资本规模与股东利益存在着矛盾。 例：某个银行的税后资产收益率为 1%，资本与资产比率是 8%，则资本收益率为：资产收益率 /资本比率 =1%/8%=12.5%如果资本比率下降到 5%，则资本收益率为：1%/5%=20% 由此可见，资本的多少实际上应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债总值超过资产总值的可能性。 银行经营中可能会发生 三种情况 ：一种情况是资产没有发生损失，资本完好无损，经营安全；第二种情况是：银行资产损失小于银行资本量，有风险但仍可经营；第三种情况是：资产损失超过资本，经营难以维持25第二章第三节 资本充足与银行稳健资本与银行倒闭的风险w 资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。26第二章第三节 资本充足与银行稳健资本与银行倒闭的风险27第二章第三节 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健w资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 w案例： 比较 A、 B两个银行资产负债情况：28返回29第二章第三节 资本充足与银行稳健两家银行的比较：1、 资本充足率 ：资产规模相同，均为 240亿；资本规模： A银行为 20亿，资本与资产比率为 8.3% ； B银行为 30亿，资本与资产比率为 12.5% 。显然， B银行资本更充足。2、 流动性 ： A银行流动性资产为 100亿，流动性需求为 70亿； B银行流动性资产为 45亿，流动性需