商业银行资产业务的经营管理

第四章 商业银行资产业务的经营管理 主要内容 商业银行资产业务的含义和种类 商业银行资产业务管理的目标和原则 商业银行贷款的种类 商业银行贷款管理原则 商业银行贷款定价 商业银行的贷后管理 贷款损失的监测与控制 商业银行的现金资产业务第一节 商业银行资产业务概述一、商业银行资产业务的含义 1、 商业银行的资产是指商业银行所拥有的能够为其增加收益的物资 ,财产和权利的总和 (既包括有形的也包括无形的 )。 2、商业银行的资产业务实际上就是商业银行的资金运用业务。二、商业银行的资产种类 1、现金资产：金额不大，作用特殊 2、证券资产：二级准备金，越来越重要 3、贷款资产：主要资产，问题最多 4、汇差资产：起伏变化大，应加强管理 5、固定资产：不是日常性经营管理的对象，但也应引起重视我国金融机构资金运用结构变化趋势表 构成 项 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 平均比重各 项贷 款 76.06%74.53%73.15%71.35%70.57%67.72%64.46%71.12%证 券投 资 10.15%14.74%15.05%14.56%13.43%11.81%11.57%13.04%金 银 占款 0.01% 0.01% 0.17% 0.18% 0.15% 0.13% 0.11% 0.11%外 汇 占款 12.00%10.72%11.63%12.62%15.47%20.08%23.58%15.16%财 政借款 1.28% 0.86% 1.07%国 际 金融机构 资产 0.43% 0.39% 0.26% 0.29% 0.34%资 金运用总计 100%100.00% 100%100.00% 100%100.00% 100% 100%数据整理：国研网数据中心 资料来源：中国人民银行金融机构信贷收支表（ 1999 2005）数据整理：国研网数据中心 资料来源：中国人民银行金融机构信贷收支表（ 1999 2005） 三、 商业银行资产业务经营管理的作用1、微观上：是赢利的主要来源渠道（特别对我国商业银行而言）；资产的安全，风险状况关系到银行的稳定与发展。2、宏观上：是一种杠杆；关系到整个金融业的稳定。 四、资产业务经营管理的目标与原则1、目标 资产多元化 结构合理化 盘活存量，优化增量 增强流动性，提高效益性 稳健经营，化解风险2、原则合法性 安全性 流动性 赢利性5大股份制银行贷款情况第二节 商业银行贷款管理一、商业银行贷款的种类 各项贷款是商业银行最主要的资产业务，也是商业银行取得收益的主要手段。贷款的种类很多，按照中国人民银行1996年 8月 1日颁布实施的 贷款通则 ，贷款种类可作以下划分：1、按贷款期限划分 短期贷款（指期限在一年以内的贷款） 中期贷款（期限在一年以上五年以下的贷款） 长期贷款（指期限在五年以上的贷款）2、按有无担保划分 信用贷款（根据借款人的信誉发放的贷款） 担保贷款（可分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款） 票据贴现3、按贷款人是否承担风险划分 自营贷款 委托贷款 特定贷款 4、按贷款的风险程度可分属正常、关注、次级、可疑和损失贷款五种类型。二、贷款政策 商业银行信贷政策一般应涵盖的主要内容贷款业务发展战略 透支授信限额 贷款的审批和管理程序贷款审批的分级授权 信贷集中风险管理政策 贷款的日常管理和催收政策贷款的期限和品种结构 贷款的定价 对有问题贷款的管理贷款发放的规模控制 贷款的担保政策 贷款分类制度关系人贷款政策 信贷档案的管理 呆账准备金政策和呆账冲销三、贷款程序 客户提交贷款申请。 信贷官对客户进行多次访问。 信贷官填写客户接触报告（今后多次更新）。 信贷官与客户面谈，了解其贷款的动机和还款诚意，并对疑点做详细的记录。 初步同意后，信贷官做现场访问，并接触客户以前的债权人，详细了解其资产、经营和责任意识。 以上各点如令人满意，要求客户提交财务报表和董事会授权书等重要文件，并对所有文件归档。 银行的金融分析师对客户财务报表做透彻的金融分析。 银行信贷分析处准备一份概要和推荐意见书，提交信贷委员会批准。 如是大额贷款，信贷分析处成员还需作口头说明，就该贷款的优缺点与贷款委员会进行讨论。 贷款官员对担保品进行检查，以确保借款人违约时银行能够立即取得担保品。 一旦信贷委员会对贷款和担保品都满意，即着手准备贷款协议，然后所有各方在协议上签字。 给客户建立档案，并定期或不定期做现场检查。第三节 商业银行贷款定价 定价陷阱和过失 成本加盈利定价法 价格领导模型 客户盈利性分析一、定价陷阱和过失 比照竞争者定价 数量比风险已调整的利润率更重要 根据边际费用定价 价格可以补偿违约风险 价格 -风险关系长期稳定一、定价陷阱和过失 比照竞争者定价 如果仅仅根据竞争而降价，银行可能最终难以承受风险，或不能实现必要的利润率 数量比风险已调整的利润率更重要 数量本身并不增加银行价值，而只有风险已调整的回报率才增加银行价值，放款人常常混淆这两者。 根据边际费用定价 结果是经营利润不足以补偿总体融资费用。长期执行这一政策将使银行难以生存。 价格可以补偿违约风险 事实是：任何价格都不能补偿坏账造成的损失，因此，对一些借款人，不管其愿意接受的利率有多高，银行也不能向其发放贷款。 价格 -风险关系长期稳定 根据客户过去贷款的条件向其发放新贷款有三类信用风险：业务风险，产业风险和宏观经济波动风险。 价格应该由未来风险决定，而不应该由过去的条件决定 宏观经济条件对资金供给和风险升水的影响很大。基于计算机的贷款定价模型 可以自己开发，也可以购买第三方开发的软件。两种方法的成本都很高。 好的贷款定价模型的特征 易于安装、使用和管理 适用于多种平台 可计算风险已调整的回报 可计算到期收益率 YTM 提供多期分析 考虑了所有重要变量 支持商议过程 提供全面的客户关系盈利性分析 提供综合的和上下文敏感的帮助文件二、成本加利润定价法 这一贷款定价法假定贷款利率包括四个部分： 银行筹措足够资金发放贷款的费用； 银行的非资金经营费用（贷款人员的工资、薪金，各种材料和设施耗费）； 对银行违约风险的补偿； 在该贷款上银行要求的边际利润率。 这种方法称为成本加利润定价法（ cost-plus loan-pricing）， 或简称 “加点 ”定价法。成本加利润贷款定价法贷款利率 =筹措贷款资金的边际费用+银行经营的非资金费用+违约风险升水+要求的边际利润各个部分都应以对贷款总量年度百分比的方式表示 成本加利润定价的构成要素 补偿余额要求 要求客户存入占贷款一定比例的资金，银行为此必须支付客户一定的存款利息，但是客户实际贷款金额减少，实际贷款费用增加。 基准利率 基准利率贷款利率的基础，贷款利率是在基准利率上加点。美国银行主要使用优惠利率和 LIBOR两种基准利率。 在优惠利率上加点有两种计算法，一是优惠利率加升水定价法，二是优惠利率乘升水定价法。 假定优惠利率为 10%，加价为 200点（ 2%） 优惠利率加升水法：贷款利率 =10%+2%=12% 优惠利率乘升水：贷款利率 =10%(1.2)=12% 假定优惠利率变为 12% 优惠利率加升水法：贷款利率 =12%+2%=14% 优惠利率乘升水：贷款利率 =12%(1.2)=14 .4%成本加利润定价的构成要素 各种收费 (Facility Fee) 承诺费 针对全部或未支取贷款额度收取 便利费 针对全部信贷额度收取 提前偿还罚金 在客户提前还款时收取，收取金额与银行再投资收益有关。 经纪行和管理行收费 在辛迪加贷款中，充当经纪行和管理行的银行对贷款的收费 杂费 前期费，安排费，结束费，确认费（确认信贷额度是否结束）等。成本加利润定价的构成要素 资金费用用于贷款的所有资金的边际费用。除了存款或非存款借款的利息外，常常还包括其他各种费用，如账户管理费等。 偿付和行政费直接变动费用，利润 /费用中心的支出摊提的变动费，如数据处理费，客服中心费等直接的或摊提的固定费，弥补各成本中心的固定支出摊提的总管理费，弥补银行总部的各项支出 。费用加利润贷款定价的三个步骤 测算最低目标或障碍率适当的障碍率包括资金费用或必要利润 测算贷款的收入、支出和收益率 拿测算的收益率与障碍率作比较。如果收益率低于障碍率，则不是拒绝贷款就是对贷款进行重新定价。三、价格领导模式 优惠利率（基准利率），对信誉最好的大企业发放贷款的利率。实际贷款利率由下面公式确定：价格领导模式 违约风险升水判断是贷款定价工作中最困难部分。 Copelan建议如下：Prime Rate 优惠利率，大银行在大萧条时期确立的基本放款费率。在当时，这是信誉良好的客户在申请短期营运资本贷款时，对其收取的最低利率。LIBOR The London Inter-bank offer rate. 是短期欧洲美元存款利率，期限从几天到几个月。价格领导模