商业银行经营学第四章现金资产业务

第 四 章 现金资产业务第一节 现金资产的构成和作用现金资产的构成 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。1.库存现金 指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。 银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。 经营原则就是保持适度的规模。2.在中央银行存款 指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。 法定存款准备金是按照法定比率向央行缴存的存款准备金。 超额准备金指在存款准备金帐户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。3.存放同业存款 指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。 存放同业存款主要是为了便于 同业 之间的票据清算以及代理收付等往来业务。4.在途资金 也称托收中的现金或托收未达款，指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。现金资产的作用 保持清偿力 保持流动性第四章现金资产业务 第二节 资金头寸的计算与预测资金头寸及其构成 资金头寸：指商业银行能够运用的资金。包括： 时点头寸：指银行在某一时点上的可用资金； 时期头寸：指银行在某一时期的可用资金。基础头寸及其构成 基础头寸：指商业银行的库存现金与在央行的超额准备金之和。可用头寸及其构成 可用头寸：指商业银行可以动用的全部可用资金（扣除了法定准备金以后的所有现金资产），包括基础头寸和银行存放在同业的存款。 包含两个方面的内容：一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸。一般称之为支付准备金（备付金） 。二是可贷头寸。指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。资金头寸的预测 商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行 资金 的适度流动性。对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。积极的流动性风险管理要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。因素法商业银行的流动性变化主要取决于存贷款的变化，因此银行对流动性 （资金 头寸 ） 的预测，主要是存贷款的变化趋势。 在一定时期内，商业银行所需资金头寸量： 资金头寸需要量预计贷款增量应缴存款准备金增量预计存款增量1.存款的预测 第一类：一定会提取的存款，这类存款因为有契约，所以无需预测，如到期不能自动转存的定期存款和金融债券； 第二类：可能会提取的存款，这类存款有可能提取，但又不能确定，如定活两便存款、零存整取存款，到期可以自动转存的存款等； 第三类：随时可能提取的存款，如活期存款。 存款预测的对象主要是第二、三类，称为易变性存款。 银行存款的流动性需求通过易变性存款线来反映，为存款周转金的需要量决策提供重要依据。2.贷款的预测在实践中贷款对于银行来说是被动的，银行必须对贷款的变化作出预测。资金结构法 通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。（ 1） 存款按其被提取的可能性分为 第一类：游动性货币负债（游资负债 ） ，指对利息率变动极为敏感的存款和借入款 ， 银行必须随时应付它们的提现。 第二类：脆弱性货币负债（易损负债 ） ，指大额存款和非存款负债帐户。这部分资金在近期内有可能被客户提取，银行必须保留有足够的流动性资金。 第三类：稳定性货币负债（稳定负债），指被提取的可能性很小的那部分资金，可为银行较长期、比较稳定地利用，被称为核心存款或核心负债。对这部分资金，银行只需保留少量的流动性资金。（ 2） 对不同类别的负债按照一定比例提取流动性准备金 对不同类别负债提取流动性准备金的比例通常需要根据历史经验进行判断。 假设某银行根据过去长期的经验得出对游资负债的提取比例为 90%，对易损负债提取的比例为 30%，对核心负债提取的比例为 8%。由此可以计算出不同类型的负债需要提取的流动性准备金，求和后可以得出所有负债要求的流动性准备金数额。计算公式如下： 所有负债的流动性准备金 90%（游资负债法定准备金） 30%（易损负债法定准备金） 8%（稳定负债法定准备金）（ 3） 新增贷款的流动性准备计算 根据客户关系原则 ， 银行对于新增优质贷款需求通常保持 100%的流动性准备 ， 银行流动性需要量公 式 ： 银行总流动性需求负债流动性需求贷款流动性需求例 ： 某银行通过资金结构法计算的需要提取的流动性准备金，其中法定准备金提取比例假设为 10%。流动性准备金提取示例 单位：百万元帐户 帐户余额应交存款准备金（帐户余额 10%）扣除准备金后的帐户余额流动性准备金比率提取流动性准备游资负债 74 7.4 66.6 90% 59.94易损负债 60 6 54 30 16.2稳定负债 280 28 252 8% 20.16新增贷款 45 100% 45流动性准备金合计141.3银行的流动性需求 90%（ 74-7.4） +30%（ 60-6） 8%（ 280-28） 100%45% 141.3（百万元）（ 4） 流动性预测的概率调整 假设某银行估计未来一周内面临的最坏情况是流动性出现3亿元负缺口，这种情况发生的概率为 5%；另一种极端的情况是银行面临最佳流动性状态，将出现 2亿元的正缺口，发生的概率为 15%；第三种情况，银行将面临 0.5亿元的正缺口，概率为 50%；第四种情况，出现 0.5亿元的负缺口，概率为 30%。根据以上提供的信息，求出银行最可能面临的流动性需求，并根据这个预测结果安排流动性资金。 银行最有可能出现的流动性需求 5% （ 3）+15%2+50%0.5+30% （ 0.5） 0.25(亿元 )流动性指标法 流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。 指标：现金指标：（现金同业存款） /总资产流动证券比率：政府证券 /总资产无风险资产比率：（现金同业存款政府证券） /总资产同业拆借净值率：（同业拆出同业拆入） /总资产流动资产比率：（现金政府证券同业拆借净值） /总资产能力比率：贷款和租赁净额 /总资产游动性货币率：货币市场资产 /货币市场负债短期投资比率：（短期同业存款同业拆出短期证券） /总资产短期投资与敏感负债率：短期投资 /敏感性负债敏感性负债包括 10万美元以上的定期存款、外国机构存款、同业借贷、回购协议下的证券等对利率变动敏感的资金来源。核心存款比率：核心存款 /总资产核心存款是指总存款减去 10万美元以上的定期存款的小额存款余额，它在短期内被提取的可能性较小，对利率变动不敏感。存款结构比率：货币存款 /定期存款交易性存款率：交易性存款 /非交易性存款第四章 现金资产业务 第三节 现金资产的管理现金资产的管理原则总量适度原则 指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。 在保证银行经营流动性需要的前提下，为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。适时调节原则 银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。安全保障原则 银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必须健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全。库存现金的日常管理影响银行库存现金的因素 现金收支规律 银行网点的多少 后勤保障的条件 与央行发行库的距离、交通条件及发行库 的 规定 商业银行内部管理银行库存现金规模的确定1.库存现金需要量的匡算（ 1）库存现金周转时间影响因素：银行营业网点的分布状况和距离、交通运输工具的先进程度和经办人员的配置、进出库制度与营业时间的相互衔接等。（ 2）库存现金支出水平的确定主要是考虑作支付准备的现金需要量，考察现金支出水平对库存现金的影响。即期现金支出水平前期平均现金支出水平 保险系数 历史同期平均发展 速度前期平均现金支出水平前 30天现金支出累计发生额 /30保险系数标准差 置信概率度标准差历史同期平均发展 速度 求出即期现金支出水平后，与库存现金周转时间相乘，再加减一些其他因素，即为库存现金需要量。2.最适送钞量的测算 银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用 之 和最小为最适送钞量。T=C*Q/2+P*A/Q其中： T表示总成本； A表示一定时期内的现金收入（或支出）量； Q表示每次运钞数量； P表示每次运钞费用； C表示现金占 用 费率；Q/2表示平均库存现金量； A/Q表示运钞次数C*Q/2表示库存现金全年平均占用费； P*A/Q表示全年运钞 总 费用。3.现金调拨临界点的确定 在什么时候、在多大的库存量时调拨现金，即现金调拨的临界点问题。现金调拨临界点平均每天正常支出量 提前时间保险库存量保险库存量（预计每天最大支出平均每天正常支出） 提前时间4.银行保持现金适度量的措施应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩。应实现现金出纳业务的规范化操作。要掌握储蓄现金收支规律。解决压底库存现金的技术性问题。严格库房安全管理措施存款准备金的管理满足法定存款准备金要求法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备金。计算法定存款准备金需要量的方法1.滞后准备金计算法 根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量 。 主要适用于对非交易性存款账户计算存款准备金。2.同步准备金计算法以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量。主要适用于 对 交易性账户存款 计算 准备金。按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要缴纳的全部存款准备金。将这个需要量与已缴纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；反之，应及时从央行调减准备金，增加银行的可用头寸。超额准备金的管理 管理的重点 在准确测算超额准备金需要量的前提下，适当控制 其 规模。1.影响超额准备金需要量的因素（ 1)存款波动 分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析导致