第九章 市场失灵和微观经济政策.ppt

1、第九章 市场失灵和微观经济政策,第一节 垄断 第二节 外部影响 第三节 公共物品 第四节 信息不完全和信息不对称,市场机制在某些领域不能起作用或不能起有效作用的情况，称为市场失灵（market failure）。市场失灵是指市场在这种场合不能提供符合社会效率条件的商品或劳务。导致市场失灵的原因主要有这样几种：垄断、公共产品（public goods）、外部性（externalities）及非对称信息（asymmetric information）。,第一节 垄断,本节基本内容： 一、垄断与低效率 二、寻租理论 三、对垄断的公共管制 四、反托拉斯法,一、垄断与低效率,假设没有固定成本，且边际成本

2、不变，因而MC=AC。 垄断厂商均衡产量为Q*，而完全竞争条件下产量是Q1。 三角形abc表示垄断所导致的社会净福利损失。,二、寻租理论 寻租(Rent-seeking)是指一种为了获得或维持垄断地位从而得到垄断利润(即垄断租金)的而采取的非生产性的寻利活动。 长方形bcP*P1是垄断厂商的垄断利润，为了取得或保持垄断利润，垄断厂商愿意支付bcPcPm中的一部分给有能力保持其垄断地位的人或机构，如雇人游说政府官员或议院，或直接向政府官员行贿。 寻租费用也是一种净福利损失。 所以垄断造成的净福利损失要大于三角形abc。,三、对垄断的公共管制 （一）厂商成本递增情况下政府对垄断的管制,（一）厂商成

3、本递增情况下政府对垄断的管制,在没有管制的条件下，垄断厂商生产其利润最大化产量Qm，并据此确定垄断价格Pm。 如果政府对该垄断厂商实施价格管制，政府应当制定什么样的价格呢？ 如果政府的目标是提高效率，则政府应当将价格定在Pc的水平上，此时最大化产量为Qc，在该产量水平上，厂商实现了帕累托最优。这时，垄断厂商仍然可以得到一部分经济利润，即为平均收益Pc超过平均成本AC的部分。,（二）厂商成本递减情况下政府对垄断的管制,在不存在政府管制时，垄断厂商的产量和价格分别为Qm和Pm。当政府管制价格为Pc时，产量为Qc，达到帕累托效率。 值得注意的是，在自然垄断场合，帕累托最优价格Pc和最优产量Qc上，垄

4、断厂商的平均收益小于平均成本，从而出现亏损，因此，在这种情况下，政府必须补贴垄断厂商的亏损。,四、反托拉斯法,反托拉斯法(Antitrust legislation) 取缔垄断行径、贸易限制和那些旨在抬高价格或取消竞争的厂商勾结行为的各种法律。 在美国，于1890年通过谢尔曼(Sherman)反托拉斯法。后来又通过了一系列反托拉斯法。,四、反托拉斯法,关于反垄断法的争论 “经济学家通常有这样的想法：政府关于垄断的政策的任务是以这种那种手段去消灭垄断利润。但是，上述分析表明，通过福利三角形，加上被用于寻租的资源所部分地吃掉的有可能被转移的资财的矩形，以此来计量社会损失的传统方式，非常适用于因政治

5、因素而形成的垄断。由此得出的结论是(根据通常的经济理由)适当的政府政策应当包括政府对它自身已经创造的某种东西作出纠正。至少对于头脑简单的人来说，解决这种问题的直接方法应是，政府首先不再授予法定的垄断特权。”,四、反托拉斯法,关于反垄断法的争论 “但是，新的政治的经济学提出了为什么创造垄断租的立法活动必然存在多数票决议的民主制度的结构内部。确实，某些作者（布伦南Brennan和布坎南Buchanan,1980年）曾论证说，政府机构本身通常就是一种垄断。在上述论证属实的范围内，我们面临自相矛盾的局面：经济学教科书上所开列的政府政策实质上是由自身就是垄断的一伸机构去管辖或控制的一般的垄断。” 新帕尔

6、格雷夫经济学大词典“垄断”辞条 埃德温G韦斯特(Edwin G. West)著，张晓慧译，王传纶校。,第二节 外部影响,一、外部影响及其分类 二、外部影响和资源配置失当 三、纠正外部影响的政策 四、科斯定理,一、外部影响及其分类,外部影响是指市场中某项经济活动对当事人以外的其他人的福利产生了有利或不利的影响，但其他人没有对此支付报酬或没有对其他人进行补偿。,从对其他人福利影响的好坏看，外部影响可以分为“外部经济”和“外部不经济”。 生产的外部经济（植树造林、养蜜蜂、技术发明） 外部经济 消费的外部经济（保养草坪、教育孩子、种植鲜花） 生产的外部不经济（排放脏水、烟尘，生产扩大造 成交通拥挤）

7、外部不经济 消费的外部不经济（吸烟、飞机及车辆噪声、昼夜 营业的娱乐场所、公共场所随意乱丢果皮、瓜壳）,1.负外部性对资源配置效率的影响,二、外部影响和资源配置失当,根据利润最大化原则MR=MC，厂商会把产量定在Q1的产量水平上。而整个社会收益达到最大时的产量是在Q2处。 从图中可见，私人最优产量水平高于社会最优产量水平，也就是说，在社会成本大于私人成本的情况下，即存在负外部性的情况下，私人活动的水平要高于社会所要求的最优水平。,2.正外部性对资源配置效率的影响,二、外部影响和资源配置失当,根据利润最大化原则MR=MC，厂商会把产量定在Q1的产量水平上。而整个社会收益达到最大时的产量是在Q2处

8、。 从图中可见，私人最优消费水平低于社会最优消费水平，也就是说，在社会边际收益大于私人边际收益的情况下，即存在正外部性的情况下，私人消费的水平要低于社会所要求的最优水平。,第一、使用税收和津贴。 第二、使用合并企业的方法。 第三、使用确定产权的办法。,三、纠正外部影响的政策,通过产权的明确化而解决外部性问题的思想是以科斯（Ronald Coase）为代表的产权学派经济学家提出的。 科斯定理表述如下：只要法定权利可以自由交换，且交易成本等于零，那么法定权利的最初配置状态对于资源配置效率而言就是无关紧要的。 只要产权是明确的，产权的最初分配状况并不会影响资源有效配置的最终结果。,四、科斯定理,交易

9、成本(Transaction Costs) “在最广泛的意义上，交易成本包括所有那些不可能存在于没有产权、没有交易、没有任何一种经济组织的鲁宾逊克鲁索(Robinson Grusoe)经济中的成本。交易成本的定义这么宽广很有必要，因为各种类型的成本经常无法区分。这样定义，交易成本就可以看作是 一系列制度成本，包括信息成本、谈判成本、拟定和实施契约的成本、界定和控制产权的成本、监督管理的成本和制度结构变化的成本。简言之，包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本。” 新帕尔格雷夫经济学大词典“经济组织与交易成本 ”辞条，张五常著,运用科斯定理解决外部影响问题在现实中并不一定奏效，原因是运用科斯定理

10、会遇到以下几个难题： 第一，资产的财产权是否总是能够明确地加以规定？ 第二，已经明确的财产权是否总是能够转让？ 最后，明确的财产权的转让是否总能实现资源的最优配置？,一些经济学家认为，由于环境与生态资源属于公共财产（common property），根本不可能做到明确产权。,另一些经济学家则指出，即使可能做到明确产权，除了当代人以外的受害者也无法亲自维护自身的利益。,还有一些经济学家认为，由于在环境和生态问题上，明确产权只意味着将某些权利给予某一方，而不是具体的经济当事人，因而就存在着拥有产权一方的某些经济当事人通过发出威胁来获利的可能性，这就表明市场机制无法使环境污染最优化。,排污权交易,排

11、污权交易的基本内容是：实行排污许可证制度，政府向厂商发放排污许可证，厂商则根据排污许可证向特定地点排放特定数量的污染物；排污许可证及其所代表的排污权是可以买卖的，厂商可以根据自己的需要，在市场上买进或卖出排污权。 排污权交易有利于政府的宏观调控。,合并企业,合并企业是解决外部性问题、使资源配置符合帕累托效率的另一种办法。 这种办法既可能产生于外部性制造者与受外部性影响者之间的自愿交易，也可能产生于政府的干预。,共有财产,共有财产是指那些没有明确的所有者，人人都可以免费使用的财产，包括共有资源，比如海洋、湖泊、草场等资源。 如果能够对共有财产的产权进行重新构造，使之界定明确，则可以改进资源配置的

12、效率。如果无法界定产权，则必须通过法律或行政手段进行严格控制，才能使共有财产免遭滥用。,第三节 公共产品,一、私人物品和公共物品 二、私人物品和公共物品的有效供给 三、公共物品与市场失灵 四、公共选择理论 五、公共物品和成本收益分析,一、私人物品和公共物品,产品有公共产品与私人产品之分。 私人产品是指那些在消费上具有竞争性(rival)与排他性（exclusive）的产品。 公共产品是指那些在消费上具有非竞争(non rival)的产品。 非竞争性是指，对于任一给定的公共产品产出水平，增加额外一个人消费该产品不会引起产品成本的任何增加，即消费者人数的增加所引起的产品边际成本等于零。,如果某些公

13、共物品在具备消费的非竞争性的同时还具备消费的非排他性，则称之为纯公共物品。 消费的非排他性是指，不论一个人是否对某物品支付价格，他都可以使用该物品，也就是说，这种物品一旦提供，任何人都可以从中得益。（国防）,不同的公共产品非竞争性与非排他性的程度是不同的。根据非竞争性与非排他性的程度，公共产品又被进一步划分为纯公共产品（pure public goods）与准公共产品（quasi-public goods）。纯公共产品具有完全的非竞争性与完全的非排他性。准公共产品只具有局部非竞争性与局部非排他性。,二、私人物品和公共物品的有效供给 （一）私人物品的有效供给,E,P0为市场均衡价格，Q0为市场均

14、衡产量。 Q0：所有消费者消费量的总和 QA：A的消费量 QB：B的消费量 QA+QBQ0 所以私人物品有效的供给量应当是供给曲线S与市场需求曲线D的交点对应的产量Q0。,二、私人物品和公共物品的有效供给 （二）公共物品的供给与经济效率,Q0：市场均衡产量 P0：市场均衡价格， PA：A的支付价格 PB：B的支付价格 PA+PBP0 所以公共物品有效的供给量应当是供给曲线S与市场需求曲线D的交点对应的产量Q0。,二、私人物品和公共物品的有效供给,私人物品与公共物品的差别在于： 私人物品的价格是相同的，而消费量不同；公共物品的消费量是相同的，而价格却不同（至少意愿支付的价格不同）。 通过上述分析

15、可见，在市场运行中，由于公共物品的存在，传统经济学理论的均衡不再适用，公共物品的这种有效供给是一种新的均衡状态。,三、公共物品与市场失灵,所谓免费搭车问题，是指个人不愿出资负担公共产品生产的成本，而依赖别人生产公共产品以便自己不花任何代价地消费。 导致市场本身提供的公共物品通常将低于最优数量。 结果很多公共物品的生产和配置由政府部门集体决策。国防由中央政府提供，成本则通过税收筹集。公路、地方治安则由地方政府提供，费用也是靠税收来支付。居民小区的路灯、小区治安以及清洁交由物业公司管理，费用由各户分摊。 那么，是不是公共物品由政府或其他形式的集体决策形式提供就是最有效率的呢？,四、公共选择理论（一

16、）偏好显示与公共选择理论,在民主制度下，通常采取投票方式决定公共产品支出。 满意的投票结果是在对投票者的偏好作出若干严格假定的基础上导出的。 “免费搭车”的可能性诱使追求效用最大化的个人隐瞒或扭曲自己的偏好，因此对于公共物品来说，不存在一种激励机制来诱使个人真实地显示其偏好。 既然人们对公共物品的需求不能够真实地显示出来，那么，公共物品的供给受什么来支配呢? 公共选择,公共选择就是以集体的非市场方式来解决公共问题。公共选择过程实质上是政府决策过程，是政府管理过程，就是通过公共政策的形成或制定过程来供给公共物品，满足人们的需要。 通过对市场的研究，公共选择理论研究者得出结论：“没有任何逻辑理由证

17、明公共服务必须由政府机构来提供”。 解决政府面临的难题的最有效办法是打破政府的垄断地位，把公共服务尽可能交还给社会，从而使消费者或服务对象得到自由选择的机会。,（二）公共物品与公共选择理论,五、公共物品和成本收益分析,成本收益分析是用来评估竞技项目或非经济项目的。 公共物品也可以看成是一个项目，并运用成本收益分析方法加以分析。,第四节 信息不完全和信息不对称,非对称信息是指市场上买方与卖方所掌握的信息是不对称的，一方掌握的信息多一些，另一方所掌握的信息少一些。有些市场卖方所掌握的信息多于买方，而另一些市场买方所掌握的信息多于卖方。 本节我们将就非对称信息下所导致的逆选择（adverse sel

18、ection）、败德行为（moral hazard）、委托人-代理人问题（principalagent problem）等进行讨论，并探讨由这些问题而产生的效率损失。,第四节 信息不完全和信息不对称,一、信息不完全 二、信息不完全与产品市场 三、信息不完全与保险市场 三、信息不完全与劳动市场 五、委托代理问题 六、信息调控,第四节 信息不完全和信息不对称,一、信息不完全 在现实的经济中，信息常常是不完全的，甚至是很不完全的。在这里，信息不完全不仅是指那种绝对意义上的不完全，即由于认识能力的限制，人们不可能知道在任何时候、任何地方发生的或将要发生的任何情况，而且是指“相对”意义上的不完全，即市场

19、经济本身不能够生产出足够的信息并有效地配置它们。 信息不完全和不对称带来了许多问题。市场机制本身可以解决其中的一部分。但是，在很多情况下，市场的价格机制并不能够解决或者至少是不能有效地解决不完全信息问题。,第四节 信息不完全和信息不对称,二、信息不完全与产品市场 阿克洛夫发表于1970年的旧车市场模型开创了商品市场信息不完全和不对称理论的先河。 在旧车市场上，买者和卖者有关车的质量信息的不完全和不对称导致了逆向选择问题：卖者知道车的真实质量，买者不知道，只知道车的平均质量，因而只愿意根据平均质量支付价格，但这样一来，质量高于平均水平的卖者就会退出交易，只有质量低的卖者进入市场。 我们把逆向选择

20、归结为是由于消费者信息匮乏，不能识别到产品的质量，因而不愿意支付高价购买产品，最终引起优质产品被劣质产品替代，劣质产品充斥市场情形。在产品市场中产品质量的不确定性是逆向选择发生的根本原因，同时，关于产品质量的信息在交易双方之间的非对称性，是导致产品市场中逆向选择的直接原因。,逆向选择是指在买卖双方信息不对称的情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场。当交易双方的其中一方对于交易可能出现的风险状况比另一方知道得更多时，便会产生逆选择问题。 二手车市场 保险市场（差别保险合同） 劳动力市场（效率工资）,第四节 信息不完全和信息不对称,三、信息不完全与保险市场 随着保险价格的上升，投保人的结构就发生

21、了变化：“坏”的投保人所占的比例越来越大，“好”的投保人所占的比例越来越小。随着“坏”投保人的比例越来越高，保险公司对每一投保人的赔偿成本也将增加。这样一来，保险价格越高，“坏”的投保人所占的比例越来越大；而“坏”的投保人所占的比例越大，保险价格越高，如此循环，保险市场上只剩下“坏”的投保人，“好”的投保人完全退出保险市场，这就是保险市场上的逆向选择。 由此：存在一个对保险公司来说“最优”的保险价格，当保险价格恰好等于该价格时，保险供给量达到最大。如果让保险价格从这个最优水平上开始上升，保险供给量就将不是增加，而是反而下降。,第四节 信息不完全和信息不对称,四、信息不完全与劳动市场 工资下降的结果就是应聘队伍结构的变化：高效率应聘者所占比例不断下降，低效率应聘者所占比例不断上升。 反过来说，如果招聘者提高工资，应聘者的数量就会增加，而在这些增加的应聘者中主要的可能是一些工作效率较高的人才。 因此，招聘者在招聘时不仅要考虑所支付的工资水平，而且要考虑应聘者的工作效率。一个应聘者，即使要求的工资很低，如果工作效率更差，也不会有人问津；反之，如果应聘者要求工资很高，但其工作效率更高，也值得雇佣。工资和效率这两个指标可以综合在一起构成一个新的指标，即每单位工资水平上的效率。这个指标可以叫做“工资效率”。,五、委托代理问题 只要在建立或签订合同前后，市场参加者双方掌握的信息不