金融理财试卷

1、模拟试卷B及参考答案金融理财学模拟试卷B一、名词解释（每题2分，共10分）：1、价值投资 2、外汇理财规划3、基差 4、责任保险5、多头期货套期保值二、判断题（每题1分，共10分）： 1、安全边际、成长和时间构成了价值投资的核心三要素，或者说价值投资是安全边际、成长和时间的函数。2、复利法是真正意义上反映利息时间价值的计算方法。3、人民币集合理财产品主要投资于回购与拆借、中央银行票据、股票、短期融资券等几类。4、凭证式债券的形式是在电脑账户中作记录。5、在特殊情况下，现货价格高于期货价格（或者近期月份合约价格低于远期月份合约价格），基差为正值，这种市场状态称为反向市场，或者现货溢价。6、对子女

2、教育年金保险来说，同一险种投保同样的保险金额，被保险人年龄越大保费越便宜。7、一般来说股价与金价正相关。8、通常，股票的价值评价以预期理论为基础。9、在市场均衡时，所有证券或证券组合的期望收益率都取决于风险因子的价值。10、家庭形成期可以承受较高风险的投资。三、单项选择题（每题1分，共10分）：1、下列金融工具与产品中哪一个不是金融衍生工具与产品（ ）？、证券投资基金、金融期权、可转换公司债券、信用交易2、对现值的理解错误的是（ ）。、现值是指未来若干时期后才可得到的钱在目前的价值、现值是在时间方面被标准化了的价值、从现值来推算将来值的过程称作贴现、现值对比较不同的收入流或支出流的价值大小是很

3、重要的3、下列说法错误的是（ ）。、信用卡是一种非现金交易付款的方式、信用卡由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人，持卡人持信用卡消费时无须支付现金、信用卡是简单的信贷服务、信用卡消费时使用银行资金可在记帐日再行还款4、下列说法错误的是（ ）。、证券交易所是“提供证券集中竟价交易的不以营利为目的的法人”、证券交易所是高度组织化的有形市场、证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所、证券交易所本身持有证券，但不决定证券价格5、对金融期货交易的基本特征描述正确的是（ ）。、金融期货交易必须在交易所内进行、由于金融期货合约是标准化的，无论是买入还是卖出合约，交易者均需对合约具体条款进行协商、

4、投资者的参与增加了金融期货市场的流动性、金融期货合约具有普遍性特征是因为金融期货价格产生于交易所的公开竞价方式6、偶然所得是指个人取得的所得是（ ），属于各种机遇性所得，包括得奖、中奖、中彩以及其他偶然性质的所得（含奖金、实物和有价证券）。、非法的收入、赠与的、非经常性的、工资外收入7、在所有的收藏投资活动中，（ ）的收藏位居首位。、艺术品 、邮票、纪念币 、卡片8、就金融理财工具与产品的价值原理，说法错误的是（ ）。、具有共识的主流价值评价模型和方法是把金融理财工具与产品可以带来的未来现金流作出预计，再考虑和确定一个人们能够接受的基本收益率作为折现率，将预计的未来现金流折算为现值、折现率其实

5、就是投资者的机会成本、通常，用社会平均利息率作为折现率较为合理、金融理财工具与产品的估值具有可靠性9、标准差和贝塔值都是用来测度风险的，它们的区别在于（ ）。、贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险、贝塔值只测度系统风险，标准差是整体风险的测度、贝塔值只测度非系统风险，标准差是整体风险的测度、贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险，而标准差只测度系统风险10、下列说法错误的是（ ）。、家庭成长期可以分散一部分投资到较低风险的投资工具上、在个人、家庭的财富支付阶段，尽管人们会选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值，但一般仍会进行一些高风险的投资以抵补通货膨胀对资产造成的损失、编制家庭预算表的目的在

6、于对未来生活作出规划，以现有财务状况为基础，对未来收支进行合理计划，以实现各项生活目标、家庭资产的四维配置是指在考虑家庭资产配置的时候，要从不同的投资项目、投资时间、投资区域以及不同的货币等四个方面进行考虑四、多项选择题（每题1分，共10分）：1、就金融理财的含义，说法正确的有（ ）。、金融理财的依据是理财主体自身收支预算约束和风险收益偏好、金融理财的目的是追求财富与资产的保值和增值、实现预期投资收益与效用满足最大化、根据金融理财对象的不同，金融理财可以分为货币市场理财、资本市场理财、金融衍生品市场理财、其他理财市场理财 、低风险金融理财工具与产品的价值评价复杂、准确定价困难、收益波动性很高2

7、、对现值与终值理解正确的是（ ）。、现值是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在所对应的金额、终值又称未来值，是现在一定量的资金折算到未来某一时点所对应的金额、现值和终值是一定量资金在前后两个不同时点上对应的价值，其差额即为资金的时间价值、现值和终值在对应的时点上的价值相同3、人民币集合理财产品按投资期限不同可以分为（ ）。、结构型人民币理财产品、普通人民币理财产品、资产连接型人民币理财产品、超短期人民币理财产品4、下列说法正确的有（ ）。、指数基金完全拟合和模拟大盘指数股或债券，采用被动投资策略，跟踪指数的变动而改变其投资组合，很少进行频繁交易、基金管理人是基金资产的名义持有人、由于基金管理

8、人是受托理财，因此对基金投资失败引发的亏损不承担弥补责任、风险程度越高的基金，其管理费和托管费越低5、下列说法正确的是（ ）。、对买进看涨期权的投资者而言，其潜在的利润是无限的，而其潜在的损失却是有限的、投资者之所以买进看跌期权是因为他预期标的资产的现货市场价格将上升、看涨期权的出售者的盈利是有限的、看跌期权卖方的损失是有限的6、个人退休收入的来源主要有（ ）。、社会保障体系（社会养老保险和医疗保险）、历年投资收益、年金保险（商业年金保险）、个人为退休准备的资金7、艺术品价值具有（ ）特点。、难以量度性 、稀缺性、无限增值性 、可复制性8、下列说法正确的是（ ）。、固定、预设的收益率仅仅是名义

9、利率（名义收益率）、本金所带来的增值额的一部分必须用于弥补由于通货膨胀率的存在而导致的购买力下降部分、在固定收益类货币市场理财工具与产品的价值评价中，必须考虑名义利率所代表的通货膨胀率与真实利率所代表的购买力增长率之间的关系、变动收益理财工具与产品，用其预期市盈率水平与人民币市盈率水平做比较，是一个简单、直观、可行和适当的价值评价方式9、根据指数模型，两个证券之间的协方差是（ ）。、由同一个因素，即市场指数的收益率对它们的影响决定的、非常难于计算、与行业的特殊情况有关、通常是正的10、在资本市场理财策略中，理性分析是指（ ）。、基本分析 、趋势分析、技术分析 、模型分析五、简答题（每题2.5分

10、，共10分）：1、递延年金现值的计算有哪些方法？2、保险理财的主要步骤分别是什么？3、为何在黄金市场上有美元涨则金价跌、美元降则金价扬的规律？4、基差与套期保值效果有何关系？六、计算分析题（每题5分，共50分；写出计算过程）：1、某人买房子，现在借了10万元，拟在10年内以年利率12%等额偿还，则每年末应付的金额是多少？2、张先生在6月25日账单日后，月结单上累积应缴金额为25500元。7月13日张先生先交款20000元，余款5500元以循环信用支付。7月15日其预借现金10000元，7月15日银行拨款代垫10000元。7月19日他消费10000元，7月22日银行拨款代垫10000元。张先生一

11、共应付多少利息？3、某投资者以97元的价格购买了面值为100元、票面利率为10%、期限为3年、每年定期支付利息的债券，并持有至到期，其收益率为多少？4、长虹（）的行权比例为11，2010年7月8日其收盘价为2.256元，同日正股四川长虹（）收盘价为3.91元，试计算长虹7月9日的最大跌幅价格。5、某投资者以卖空交易方式抛出股价为每股20元的公司股票1000股，若投资者的自有资金为10000元，当股价上涨至每股25元时，投资者的实际保证金率为多少？6、小王一家拟在上海定居，计划3年后购买约90平方米的一套两室一厅的住房，贷款至多20年。小王家庭目前拥有金融资产50万元，其中60%可用于购房。小王

12、一家目前每年可结余15万元，其中可用于购房的额度约为10万元。目前银行的房贷利率是6%，小王的投资报酬率约为6%。小王在三年后购房估计可负担的首付款为多少？小王在三年后购房估计可负担的购房贷款总额为多少？小王在三年后购房估计可负担的房屋总价是多少？小王在三年后购房估计可负担的房屋单价是多少？7、某歌舞团演员每月工资6000元，今年8月他参加了所在歌舞团组织的在上海的演出活动并得到属于工薪的3000元报酬。同月，他还应一家娱乐公司之邀，出席了在深圳举行的演唱会，获得属于劳务收入的60000元报酬。请问该演员8月应该缴纳的所得税款是多少？8、标准普尔指数目前水平为610点，有一个有关此指数的欧式看

13、跌期权，协定价格为630点，到期日为三个月，该指数波动性为25%，并有3%的年度化股息收益，无风险利率为8%，该指数期权的正确价格应为多少？9、风险股票基金：，；风险股票基金：，；短期国库券期望收益率为5%，股票基金、的相关系数。试求出最优风险资产组合的资产构成及其期望收益与标准差。10、假设某年11月2日，主要市场指数期货的市场价格为472，某投机者预期该指数期货的市场价格将下跌。于是，他以472的价格卖出20张12月份到期的主要市场指数期货合约。试分析在价格下降至465、价格不变和价格上升至488时该投机者可能面临的不同盈亏情形。金融理财学模拟试卷B参考答案：一、名词解释： 1、价值投资是

14、指基于价值规律的投资，即正确的时间买入正确的理财工具与产品并耐心持有，依靠复利致富。2、外汇理财规划是指外汇理财投资者在金融理财规划师的建议下，在明确个人外汇理财目标、分析自身外汇资金状况和风险承受能力的前提下，制定出切实可行的方案，以实现个人外汇资产收益最大化。外汇理财规划是金融理财规划的一部分。3、基差是指某种金融资产的现货价格与同种金融资产的某一特定期货合约价格间的价差。可以简单地用公式表示为：基差=现货价格-期货价格。一般来说，基差所指的现货金融资产的品质应该与期货合约规定的品质相同，并且基差所指的期货价格通常是最近的交割月份的期货价格。4、责任保险是指以被保险人对第三者依法应负的赔偿

15、责任为保险标的的保险。这种保险以第三者请求被保险人赔偿为保险事故，以被保险人向第三者应赔偿的损失价值为实际损失。5、多头期货套期保值是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货金融资产数量相等、交割日期相同或相近的金融期货合约，即预先在期货市场上买空，持有多头合约或建立多头交易部位。然后，当该套期保值者在现货市场上买入现货金融资产的同时，在期货市场上进行对冲，卖出原先买进的该金融资产的期货合约，进而为其在现货市场上买进现货金融资产的交易进行保值。二、判断题：1、（）2、（）复利法是真正意义上反映资金时间价值的计算方法。3、（）人民币集合理财产品主要应该投资于低风险、流动性强的货

16、币市场工具，具体包括回购与拆借、中央银行票据、短期融资券几类。4、（）凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证。5、（）在特殊情况下，现货价格高于期货价格（或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格），基差为正值，这种市场状态称为反向市场，或者现货溢价。6、（）对子女教育年金保险来说，同一险种投保同样的保险金额，被保险人年龄越小保费越便宜。7、（）一般来说股价与金价负相关。8、（）通常，股票的价值评价以现值理论为基础。9、（）在市场均衡时，所有证券或证券组合的期望收益率都取决于风险因子的价值和风险因子的大小。10、（）三、单项选择题：1、 2、 3、 4、 5、6、 7、 8、 9、 10

17、、四、多项选择题：1、 2、 3、 4、 5、6、 7、 8、 9、 10、五、简答题：1、递延年金现值的计算有哪些方法？答：有三种方法。分别是先将递延年金视为期普通年金，求出在期普通年金现值，然后再折算到第一期期初；先计算期年金现值，再减去期年金现值；先求递延年金终值，再折现为现值。2、保险理财的主要步骤分别是什么？答：确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额、明确保险期限等。3、为何在黄金市场上有美元涨则金价跌、美元降则金价扬的规律？答：因为美元贬值往往与通货膨胀有关，而黄金价值含量较高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。1971年8月和1973年2月，美国政

18、府两次宣布美元贬值，在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下，1980年初黄金价格上升到历史最高水平，突破800美元盎司。回顾过去的历史，可以发现：美元对其他西方货币坚挺，则国际市场上金价下跌；如果美元小幅贬值，则金价就会逐渐回升。4、基差与套期保值效果有何关系？答：一般来说，如果在进行套期保值时与结束套期保值时的基差没有发生变化，套期保值者无论进行多头期货套期保值还是空头期货套期保值，都能取得在现货市场与期货市场盈亏完全相抵，得到完全保护的套期保值效果；如果在进行套期保值时与结束套期保值时的基差走强，包括正向市场走强、反向市场走强、正向市场转为反向市场等，套期保值者进行空头期货套期保值将

19、能取得在现货市场与期货市场盈亏完全相抵，可以得到完全保护，并且存在净盈利，而进行多头期货套期保值则不能得到完全保护，存在净亏损；如果在进行套期保值时与结束套期保值时的基差走弱，包括正向市场走弱、反向市场走弱、反向市场转为正向市场等，套期保值者进行空头期货套期保值将不能得到完全保护，存在净亏损，而进行多头期货套期保值则能取得在现货市场与期货市场盈亏完全相抵，得到完全保护，并存在净盈利。六、计算分析题：1、（万元）2、应付利息457.5元，计算如下：（25500-20000）0.000530=82.5（元）200000.000517=300（元）100000.000511=55（元）100000.00054=20（元）一共利息：82.5+300+55+20=457.5（元）。循环信用利息计算说明计息时间计息本金天数利息计息说明6/267/256/267/127/157/257/227/2525500-20000200001000010000 3017114 82.53005520扣除7月13日交款20000元未完全清偿款项，自记账日起开始计息预借现金自拨款日即记账日开始计息未完全