南京烟剂农药生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/南京烟剂农药生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。将原药、定量的燃烧（如木炭粉、锯末、煤粉等）、助燃剂（如氯酸钾、硝酸钾等）、发烟剂（如氯化铵等）分别磨细，通过80目筛，再按一定比例充分混合呈粉状或片状物即成。使用时，点燃导火线，农药受热气化，在空气中形成固体烟状产生药效。常用的烟剂有敌百虫、西维因以及除虫菊、蚊烟香等。很适合森林、仓库害虫的防治。烟剂农药主要是污染大气，使用时应注意风向、风力，以尽量避免人、畜的伤害。2017年我国农药进出口金额达到71.71亿美元，同比增长18.6%；进出口量为150.84万吨，同

2、比增长6.9%。贸易顺差63.5亿美元，同比增长22.4%。农药进出口结束持续两年的下降态势，不但实现进出口数量和金额的双增长，而且呈现了进出口额增长速度明显高于进出口数量增长速度的良好态势。作为农药生产大国，我国农药出口呈现回暖迹象可以从侧面证明全球农药市场在逐步回暖。烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。烟剂农药又称烟熏剂、烟雾剂，是蔬菜产区普遍推广使用的一种农药剂型。农药是农业生产必不可少的药剂，极大提升农作物的品质。广泛用于农林牧业生产、环境和家庭卫生除害防疫、工业品防霉与防蛀等。农药品种很多，按用途主要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、

3、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等.二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14087.73(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2496.45万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16584.18万元，其中：固定资产投资14087.73万元，占项目总投资的84.95%；流动资金2496.45万元，占项目总投资的15.05%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5314.50万元，占项目总投资的32.05%；设备购置费6087.09万元，占项目总投资的36.70%；其它投资2686.14万元，占项目总

4、投资的16.20%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14087.73+2496.45=16584.18（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入14550.25万元，总成本12039.44万元，利润总额7388.26万元，净利润5541.19万元，增值税472.66万元，税金及附加289.96万元，所得税1847.07万元；第二年负荷80.00%,计划收入17908.00万元，总成本14213.82万元，利润总额9509.02万元，净利润7131.76万元，增值税581.74万元，税金及附

5、加303.05万元，所得税2377.26万元；第三年生产负荷100%，计划收入22385.00万元，总成本17113.00万元，利润总额5272.00万元，净利润3954.00万元，增值税727.17万元，税金及附加320.50万元，所得税1318.00万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入22385.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=727.17万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期

6、工程项目综合总成本费用17113.00万元，其中：可变成本14495.89万元，固定成本2617.11万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加320.50万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5272.00（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5272.0025.00%=1318.00（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5272.00（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5272.00

7、25.00%=1318.00（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5272.00万元，缴纳企业所得税1318.00万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5272.00-1318.00=3954.00（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=31.79%。（2）达产年投资利税率=38.11%。（3）达产年投资回报率=23.84%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入22385.00万元，总成本费用17113.00万元，税金及附加320.50万元，利润总额5272.00万元，企业所得税1318.00万元，税

8、后净利润3954.00万元，年纳税总额2365.67万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.69年。本期工程项目全部投资回收期5.69年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率31.79%，投资利税率38.11%，全部投资回报率23.84%，全部投资回收期5.69年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项

9、目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。七、市场预测分析烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。烟剂农药又称烟熏剂、烟雾剂，是蔬菜产区普遍推广使用的一种农药剂型。在使用时要本着经济的原则，根据防治对象选择适用药剂及适宜的剂量。根据病害发生的轻重，确定用药次数，在发病初期，只需燃放烟雾

10、剂1次即可达到预期的防治效果。病害发生较重时，一般应连续防治23次，每次施药间隔时间57天，如在两次使用烟雾剂的中间，选用另外一种杀菌剂进行常规喷雾防治，则效果更佳。一般来讲，在保护地蔬菜的整个栽培过程中，都适合使用烟雾剂，而以阴雨天以及低温的冬季使用效果。温室使用烟雾剂一般于下午放下草苫后开始，大棚一般于下午日落前进行。从市场上购买的标准烟雾剂，按使用说明书上的使用量用药即可。农药是农业生产必不可少的药剂，极大提升农作物的品质。广泛用于农林牧业生产、环境和家庭卫生除害防疫、工业品防霉与防蛀等。农药品种很多，按用途主要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、杀菌剂、除草剂、植物生

11、长调节剂等.按原料来源可分为矿物源农药（无机农药）、生物源农药（天然有机物、微生物、等）及化学合成农药；按化学结构分，主要有有机氯、有机磷、有机氮、有机硫、氨基甲酸酯、拟除虫菊酯、酰胺类化合物、脲类化合物、醚类化合物、酚类化合物、苯氧羧酸类、脒类、三唑类、杂环类、苯甲酸类、有机金属化合物类等，它们都是有机合成农药；根据加工剂型可分为粉剂、可湿性粉剂、乳剂、乳油、乳膏、糊剂、胶体剂、熏蒸剂、熏烟剂、烟雾剂、颗粒剂、微粒剂及油剂等。农业农药产业链主要由以石油产品的下游产品：苯、烯烃、醇、酯类等为上游有机原料，通过合成加工成为中游的农药中间体、农药原药和制剂，终应用于下游的农林牧业等领域。原油对于农

12、业产业链的影响主要体现在3个方面：，作为农药的直接原料，原油价格上升直接推动了农药成本上涨；第二，原油价格抬升促进了生物能源的使用，推高生物能源的原料农作物产品价格的提升；第三，原油价格提升提高了农机的使用成本，变相增加了农作物的成本，影响到农作物价格。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4399.565866.085447.085237.5720950.302主营业务收入3851.365135.154768.354584.9518339.822.1烟剂农药(A)1270.951694.601573.561513.046052.142.2烟剂农药(

13、B)885.811181.081096.721054.544218.162.3烟剂农药(C)654.73872.98810.62779.443117.772.4烟剂农药(D)462.16616.22572.20550.192200.782.5烟剂农药(E)308.11410.81381.47366.801467.192.6烟剂农药(F)192.57256.76238.42229.25916.992.7烟剂农药(.)77.03102.7095.3791.70366.803其他业务收入548.20730.93678.72652.622610.48上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元209

14、50.30完成主营业务收入万元18339.82主营业务收入占比87.54%营业收入增长率（同比）19.54%营业收入增长量（同比）万元3423.94利润总额万元4661.76利润总额增长率21.63%利润总额增长量万元828.87净利润万元3496.32净利润增长率19.75%净利润增长量万元576.61投资利润率34.97%投资回报率26.23%财务内部收益率25.53%企业总资产万元33931.29流动资产总额占比万元33.70%流动资产总额万元11435.97资产负债率31.47%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米58309.1487.42亩1.1容积率1.191.2

15、建筑系数61.68%1.3投资强度万元/亩161.151.4基底面积平方米35965.081.5总建筑面积平方米69387.881.6绿化面积平方米5348.11绿化率7.71%2总投资万元16584.182.1固定资产投资万元14087.732.1.1土建工程投资万元5314.502.1.1.1土建工程投资占比万元32.05%2.1.2设备投资万元6087.092.1.2.1设备投资占比36.70%2.1.3其它投资万元2686.142.1.3.1其它投资占比16.20%2.1.4固定资产投资占比84.95%2.2流动资金万元2496.452.2.1流动资金占比15.05%3收入万元2238

16、5.004总成本万元17113.005利润总额万元5272.006净利润万元3954.007所得税万元1.198增值税万元727.179税金及附加万元320.5010纳税总额万元2365.6711利税总额万元6319.6712投资利润率31.79%13投资利税率38.11%14投资回报率23.84%15回收期年5.6916设备数量台（套）14317年用电量千瓦时1034080.4918年用水量立方米19908.6019总能耗吨标准煤128.7920节能率28.08%21节能量吨标准煤52.6022员工数量人415区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元127157.60同期产值万元110

17、112.23同比增长15.48%从业企业数量家970规上企业家27从业人数人48500前十位企业产值万元60485.53去年同期51538.45万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元14818.952、xxx投资公司万元13306.823、xxx公司万元7863.124、xxx投资公司万元6653.415、xxx投资公司万元4233.996、xxx投资公司万元3931.567、xxx公司万元302.438、xxx投资公司万元2479.919、xxx投资公司万元2358.9410、xxx投资公司万元1814.57区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元46546.001.1

18、同期增加值万元39402.351.2增长率18.13%2行业净利润万元12250.882.12016年净利润万元10493.262.2增长率16.75%3行业纳税总额万元25406.043.12016纳税总额万元21222.993.2增长率19.71%42017完成投资万元39482.284.12016行业投资万元15.39%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值147910.24168079.82190999.802利润总额46431.0852762.5959957.493净利润12552.2214263.8916208.974纳税总额12899.151

19、4658.1216656.965工业增加值48658.2155293.4262833.436产业贡献率9.00%13.00%14.78%7企业数量116414201818土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程25427.3125427.3150249.6050249.604233.541.1主要生产车间15256.3915256.3930149.7630149.762624.791.2辅助生产车间8136.748136.7416079.8716079.871354.731.3其他生产车间2034.182034.182914.4829

20、14.48254.012仓储工程5394.765394.7612439.8812439.88762.232.1成品贮存1348.691348.693109.973109.97190.562.2原料仓储2805.282805.286468.746468.74396.362.3辅助材料仓库1240.791240.792861.172861.17175.313供配电工程287.72287.72287.72287.7219.833.1供配电室287.72287.72287.72287.7219.834给排水工程330.88330.88330.88330.8817.744.1给排水330.88330.8

21、8330.88330.8817.745服务性工程3416.683416.683416.683416.68209.355.1办公用房1541.161541.161541.161541.16116.975.2生活服务1875.521875.521875.521875.52103.206消防及环保工程963.86963.86963.86963.8666.446.1消防环保工程963.86963.86963.86963.8666.447项目总图工程143.86143.86143.86143.86-105.497.1场地及道路硬化9349.032131.362131.367.2场区围墙2131.3693

22、49.039349.037.3安全保卫室143.86143.86143.86143.868绿化工程3167.54110.86合计35965.0869387.8869387.885314.50节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤128.791.1年用电量千瓦时1034080.491.2年用电量吨标准煤127.091.3年用水量立方米19908.601.4年用水量吨标准煤1.702年节能量吨标准煤52.603节能率28.08%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元13331.391.1完成比例80.39%2完成固定资产投资万元9841.382.1完成比例73.82%3完成

23、流动资金投资万元3490.013.1完成比例26.18%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2821.2人均年工资万元4.891.3年工资额万元1285.912工程技术人员工资2.1平均人数人622.2人均年工资万元6.932.3年工资额万元348.683企业管理人员工资3.1平均人数人173.2人均年工资万元7.373.3年工资额万元110.574品质管理人员工资4.1平均人数人334.2人均年工资万元5.044.3年工资额万元167.365其他人员工资5.1平均人数人215.2人均年工资万元4.555.3年工资额万元133.576职工工资总额万元2046.0

24、9固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5314.506087.09161.1514087.731.1工程费用万元5314.506087.0916600.251.1.1建筑工程费用万元5314.505314.5032.05%1.1.2设备购置及安装费万元6087.096087.0936.70%1.2工程建设其他费用万元2686.142686.1416.20%1.2.1无形资产万元1351.971351.971.3预备费万元1334.171334.171.3.1基本预备费万元733.90733.901.3.2涨价预备费万元600.276

25、00.272建设期利息万元3固定资产投资现值万元14087.7314087.73流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元16600.2511369.9612391.2716600.2516600.2516600.251.1应收账款万元4980.073237.053984.064980.074980.074980.071.2存货万元7470.114855.575976.097470.117470.117470.111.2.1原辅材料万元2241.031456.671792.832241.032241.032241.031.2.2燃料动力万元112.05

26、72.8389.64112.05112.05112.051.2.3在产品万元3436.252233.562749.003436.253436.253436.251.2.4产成品万元1680.771092.501344.621680.771680.771680.771.3现金万元4150.062697.543320.054150.064150.064150.062流动负债万元14103.809167.4711283.0414103.8014103.8014103.802.1应付账款万元14103.809167.4711283.0414103.8014103.8014103.803流动资金万元24

27、96.451622.691997.162496.452496.452496.454铺底流动资金万元832.14540.90665.72832.14832.14832.14总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16584.18117.72%117.72%100.00%2项目建设投资万元14087.73100.00%100.00%84.95%2.1工程费用万元11401.5980.93%80.93%68.75%2.1.1建筑工程费万元5314.5037.72%37.72%32.05%2.1.2设备购置及安装费万元6087.0943.21%43.21

28、%36.70%2.2工程建设其他费用万元1351.979.60%9.60%8.15%2.2.1无形资产万元1351.979.60%9.60%8.15%2.3预备费万元1334.179.47%9.47%8.04%2.3.1基本预备费万元733.905.21%5.21%4.43%2.3.2涨价预备费万元600.274.26%4.26%3.62%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14087.73100.00%100.00%84.95%5建设期间费用万元6流动资金万元2496.4517.72%17.72%15.05%7铺底流动资金万元832.155.91%5.91%5.02%营业收入税金及附加和增

29、值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14550.2517908.0022385.0022385.0022385.001.1万元14550.2517908.0022385.0022385.0022385.002现价增加值万元4656.085730.567163.207163.207163.203增值税万元472.66581.74727.17727.17727.173.1销项税额万元3581.603581.603581.603581.603581.603.2进项税额万元1855.382283.542854.432854.432854.434城市维护建设税万元33.09

30、40.7250.9050.9050.905教育费附加万元14.1817.4521.8221.8221.826地方教育费附加万元9.4511.6314.5414.5414.549土地使用税万元233.24233.24233.24233.24233.2410税金及附加万元289.96303.05320.50320.50320.50折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5314.505314.50当期折旧额4251.60212.58212.58212.58212.58212.58净值1062.905101.924889.344676.764464.1842

31、51.602机器设备原值6087.096087.09当期折旧额4869.67324.64324.64324.64324.64324.64净值5762.455437.805113.164788.514463.873建筑物及设备原值11401.59当期折旧额9121.27537.22537.22537.22537.22537.22建筑物及设备净值2280.3210864.3710327.159789.939252.718715.494无形资产原值1351.971351.97当期摊销额1351.9733.8033.8033.8033.8033.80净值1318.171284.371250.57121

32、6.771182.975合计：折旧及摊销10473.24571.02571.02571.02571.02571.02总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元11080.977202.638864.7811080.9711080.9711080.972外购燃料动力费万元874.93568.70699.94874.93874.93874.933工资及福利费万元2046.092046.092046.092046.092046.092046.094修理费万元64.4741.9151.5864.4764.4764.475其它成本费用万元2475.5216

33、09.091980.422475.522475.522475.525.1其他制造费用万元839.53545.69671.62839.53839.53839.535.2其他管理费用万元451.80293.67361.44451.80451.80451.805.3其他销售费用万元1408.94915.811127.151408.941408.941408.946经营成本万元16541.9810752.2913233.5816541.9816541.9816541.987折旧费万元537.22537.22537.22537.22537.22537.228摊销费万元33.8033.8033.8033.8033.8033.809利息支出万元-10总成本费用万元17113.0012039.4414213.8217113.0017113.0017113.0010.1可变成本万元14495.899422.3311596.7114495.8914495.8914495.8910.2固定成本万元2617.112617.112617.112617.112617.112617.1111盈亏平衡点44.19%44.19%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元22385.0014550.2517908.002