珠海淡化海砂生产项目财务分析报告

1、泓域咨询/珠海淡化海砂生产项目财务分析报告一、项目发展背景海沙中富含负价氯离子，具有较强的侵蚀性，其生成的氯化盐会降低结构物的强度、刚度和稳定性。因此在用海沙之前，首先需要对海沙中的盐分、杂质等用洗沙机反复的冲洗，直至可以达到符合建筑用砂的标准，这就是海砂淡化技术。随着我国城市化进程的快速推进，市场对建筑用砂需求急剧增加，有序开采的河砂和质量达标的机制砂已远远不能满足市场需求，供需矛盾加剧，价格飞涨。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准

2、。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。然而达到这样的要求，就必须将海砂表面的氯化物彻底分解，与之将海砂分离，才能从根本上达到去除氯离子的目的。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资6804.55(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1480.44万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资8284.99万元，其中：固定资产投资6804.55万元，占项目总投资的82.13%；流动资金1480.44万元，占项目总投资的17.87%。2、固定资产投资及其构成分析：本

3、期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3248.43万元，占项目总投资的39.21%；设备购置费3147.65万元，占项目总投资的37.99%；其它投资408.47万元，占项目总投资的4.93%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=6804.55+1480.44=8284.99（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入6444.00万元，总成本5718.21万元，利润总额3487.91万元，净利润2615.93万元，增值税222.06万元，税金及附加126.62万元，所得税871.98万元；

4、第二年负荷80.00%,计划收入11456.00万元，总成本8915.45万元，利润总额6822.65万元，净利润5116.99万元，增值税394.77万元，税金及附加147.34万元，所得税1705.66万元；第三年生产负荷100%，计划收入14320.00万元，总成本10742.45万元，利润总额3577.55万元，净利润2683.16万元，增值税493.46万元，税金及附加159.19万元，所得税894.39万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入14320.00万元。（二）达

5、产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=493.46万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用10742.45万元，其中：可变成本9134.99万元，固定成本1607.46万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加159.19万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3577.55（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3577.5525.00%=894.39（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO

6、）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3577.55（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3577.5525.00%=894.39（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3577.55万元，缴纳企业所得税894.39万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3577.55-894.39=2683.16（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=43.18%。（2）达产年投资利税率=51.06%。（3）达产年投资回报率=32.39%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年

7、实现营业收入14320.00万元，总成本费用10742.45万元，税金及附加159.19万元，利润总额3577.55万元，企业所得税894.39万元，税后净利润2683.16万元，年纳税总额1547.04万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.59年。本期工程项目全部投资回收期4.59年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率43.18%，投资利税率51.06%，全部投资回报率32.39%，全部投资回收期4.59年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力

8、和抗风险能力。七、市场预测分析海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。海砂，海洋矿产资源的一种，即海中的砂石，海砂正成为仅次于石油天然气的第二大海洋矿产。海砂，是指受海水浸泡侵蚀而没有经过淡化处理的砂，含有其他的有害杂质，如：淤泥、贝壳、云母、轻物质、有机物。贝壳、云母和轻物质能降低混凝土中骨料与水泥和石料的黏结力，有机物对水泥和钢筋有侵蚀作用。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，海砂淡化不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。想要

9、淡化海砂首先要弄清楚氯离子跟海砂的关系，海砂淡化的目的是分解附着在海砂表层的这层氯离子有机化合物，电反应分解后的氯离子无机盐比重较轻，会漂浮在清洗水的表面上（即灰色的泡沫状物质），再经过淡水清洗把分解后的氯化物经过洗砂机的溢流口排走，得到合格的建设用砂。目前市场上的海砂大部分并非淡化砂而是水洗海砂，水洗海砂只能去除海砂中的淤泥，起不到海砂氯离子去除的目的，水洗后的海砂氯离子具有极强的缓释能力，短则三五天、长则几个月水洗后的海砂氯离子又跟原海砂相差无几。海砂淡化技术从外表看来是使用淡水清洗，其实则不然。海砂淡化是电化学反应的一种，使清洗水具有强渗透和强氧化能力，在自然环境下短时间内分解海砂中的氯

10、化物并能够还原为H2O和CO2以及无机盐。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。然而达到这样的要求，就必须将海砂表面的氯化物彻底分解，与之将海砂分离，才能从根本上达到去除氯离子的目的。在建筑工程中，砂是不可或缺的材料。以往建筑用砂大多来自内河，随着内河环境保护力度加大，建筑用砂供应商必须寻求产业转型。沿海含有丰富砂矿，可是海砂虽然洁净，但盐分高，如果不进行淡化处理，对工程质量会造成很大的影响。将砂淡化使它满足作为建筑材料的要求，已成为一项新的技术课题。建设部于2004年8月23日颁布了关于严格建筑用海砂管理的意见，其

11、中强调“对钢筋混凝土,海砂中氯离子含量应0.06%(以干砂重的百分率计)”。海砂用得好利国利民。在利用海砂配制混凝土过程中要采取积极的态度，严格的检测技术和国家相关政策相结合，有条件地利用海砂，使淡化海砂在采掘、加工和混凝土配制过程中各项技术指标要完全处于全程受控状态，保证淡化海砂安全地在工程中应用。在海砂淡化过程中，同一水砂比在不同的淡化过程中，氯离子清洗的效果是不同的。而不同的水砂比在同一条件下，氯离子清洗的效果也是不同的。一般情况下，水砂比越大，氯离子清洗效果越好，相对来说，冲洗成本也会提高。所以，在淡化过程中工艺工序应选择合理的水砂比，既可以保证海砂的净化质量和建设工程安全，又可以最大

12、限度地节约淡水资源。淡化过后的海砂，要通过对其各项指标：氯离子含量、贝壳含量、细度模数、级配、泥块含量、含泥量等进行检测，以确定其是否合格。氯离子含量的检测尤为重要，必须严格按照现有国家标准进行海砂淡化。同时，企业建立海砂淡化生产批次留样、运输跟踪等一系列质量保证体系，确保出售的淡化海砂用得好，维护社会利益和企业自身信誉。目前，国际上对海砂进行处理的方法大致上有以下三种：海滩堆积法、淡水冲洗法、有害离子洗涤法。当涂海砂淡化项目采用最可靠的有害离子洗涤法，建有先进的海砂淡化生产线，海砂运抵再进行淡化处理，可控性强。海沙淡化机是海沙淡化的核心设备，它的作用是产生淡化剂去除并催化分解附着在海砂表面的

13、氯离子有机氯化物，经过淡化机分解后的氯离子无机盐沉积物会漂浮在清洗水面上再经洗砂机溢流口排走，从而达到海沙除氯的效果，经其处理的海沙氯离子稳定性高，杜绝了氯离子缓释现象的发生，从而达到国际一类建筑用砂的质量标准。海砂淡化机的工作原理相对复杂，它是生成淡化剂的专用设备，是利用电化学反应分解附着在海砂表面或海砂缝隙内部的氯化物，不需要添加任何化学药剂，每天所需原料是一桶纯净水或者蒸馏水，对空气和水不会造成任何的污染，环保可以达标排放。它是依靠电力将电解水获取的氧气转化为活性粒子，再利用等离子技术产生原子电子转移，从而增加清洗水的活性，对附着在海砂表层的氯离子沉积物进行强渗透和强氧化，在经过淡化机搅

14、洗筒内进行强制搅洗，从而达到氯化物的分解与剥离。海砂淡化冲洗机的工作原理如同一台滚筒式洗衣机，滚筒内设置螺旋叶片和抓斗，确保出料自动完成；滚筒旋转搅拌，供水系统连续不断注入淡水，对海砂进行震荡冲洗，使含盐水不断地从分离筒低端口溢出，完成去盐工作。淡化冲洗前，海砂需在淡水浸泡池浸泡，然后用装载机将其送入进料滑槽斗，滑槽斗的两边设有淡水进水口，机械振动辅以人工将海砂在不断冲击的淡水冲洗下进入清洗滚筒，旋转的搅拌滚筒对海砂进行充分的搅拌清洗，淡化后的海砂在滚筒内置螺旋叶片的推动下进入抓斗，经出料斗和出料皮带机至过筛，筛分出贝壳、珊瑚石等较大颗粒的杂质后输送到临时堆场，经检测合格后待用。由于每批海砂有

15、害离子含量不同，冲洗前需先进行淡化效果试验，检测人员根据试验数据调整进料滑槽斗的进砂量、淡水供水系统的进水量、滚筒旋转搅拌速度，达到海砂一次性淡化冲洗的最佳效果。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2666.183554.913300.983174.0212696.092主营业务收入2320.003093.342872.392761.9111047.642.1淡化海砂(A)765.601020.80947.89911.433645.722.2淡化海砂(B)533.60711.47660.65635.242540.962.3淡化海砂(C)394.40

16、525.87488.31469.521878.102.4淡化海砂(D)278.40371.20344.69331.431325.722.5淡化海砂(E)185.60247.47229.79220.95883.812.6淡化海砂(F)116.00154.67143.62138.10552.382.7淡化海砂(.)46.4061.8757.4555.24220.953其他业务收入346.17461.57428.60412.111648.45上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元12696.09完成主营业务收入万元11047.64主营业务收入占比87.02%营业收入增长率（同比）14.34%

17、营业收入增长量（同比）万元1592.46利润总额万元3357.90利润总额增长率21.35%利润总额增长量万元590.74净利润万元2518.43净利润增长率17.35%净利润增长量万元372.42投资利润率47.50%投资回报率35.62%财务内部收益率29.06%企业总资产万元14251.47流动资产总额占比万元39.43%流动资产总额万元5619.99资产负债率39.31%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米24992.4937.47亩1.1容积率1.691.2建筑系数74.16%1.3投资强度万元/亩181.601.4基底面积平方米18534.431.5总建筑面积平方

18、米42237.311.6绿化面积平方米2541.04绿化率6.02%2总投资万元8284.992.1固定资产投资万元6804.552.1.1土建工程投资万元3248.432.1.1.1土建工程投资占比万元39.21%2.1.2设备投资万元3147.652.1.2.1设备投资占比37.99%2.1.3其它投资万元408.472.1.3.1其它投资占比4.93%2.1.4固定资产投资占比82.13%2.2流动资金万元1480.442.2.1流动资金占比17.87%3收入万元14320.004总成本万元10742.455利润总额万元3577.556净利润万元2683.167所得税万元1.698增值税

19、万元493.469税金及附加万元159.1910纳税总额万元1547.0411利税总额万元4230.2012投资利润率43.18%13投资利税率51.06%14投资回报率32.39%15回收期年4.5916设备数量台（套）10317年用电量千瓦时1272889.7018年用水量立方米11586.2719总能耗吨标准煤157.4320节能率22.72%21节能量吨标准煤49.7122员工数量人226区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元167801.70同期产值万元148932.01同比增长12.67%从业企业数量家576规上企业家33从业人数人28800前十位企业产值万元70727.4

20、3去年同期63432.67万元。1、xxx科技公司（AAA）万元17328.222、xxx（集团）有限公司万元15560.033、xxx科技公司万元9194.574、xxx科技发展公司万元7780.025、xxx有限责任公司万元4950.926、xxx实业发展公司万元4597.287、xxx科技公司万元353.648、xxx科技发展公司万元2899.829、xxx有限责任公司万元2758.3710、xxx实业发展公司万元2121.82区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元32681.731.1同期增加值万元27983.331.2增长率16.79%2行业净利润万元17244.

21、732.12016年净利润万元15340.922.2增长率12.41%3行业纳税总额万元42894.933.12016纳税总额万元36568.573.2增长率17.30%42017完成投资万元49952.774.12016行业投资万元16.69%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值195683.08222367.14252689.932利润总额51067.1958030.9065944.213净利润16048.3818236.7920723.634纳税总额16543.7518799.7221363.325工业增加值69532.2579013.928978

22、8.546产业贡献率5.00%8.00%10.09%7企业数量6918431079土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程13103.8413103.8426625.3026625.302252.501.1主要生产车间7862.307862.3015975.1815975.181396.551.2辅助生产车间4193.234193.238520.108520.10720.801.3其他生产车间1048.311048.311544.271544.27135.152仓储工程2780.162780.1610147.8110147.81624

23、.372.1成品贮存695.04695.042536.952536.95156.092.2原料仓储1445.681445.685276.865276.86324.672.3辅助材料仓库639.44639.442334.002334.00143.613供配电工程148.28148.28148.28148.2810.263.1供配电室148.28148.28148.28148.2810.264给排水工程170.52170.52170.52170.529.184.1给排水170.52170.52170.52170.529.185服务性工程1760.771760.771760.771760.77108

24、.345.1办公用房1013.291013.291013.291013.2962.855.2生活服务747.48747.48747.48747.4852.626消防及环保工程496.72496.72496.72496.7234.386.1消防环保工程496.72496.72496.72496.7234.387项目总图工程74.1474.1474.1474.14147.127.1场地及道路硬化5152.29897.51897.517.2场区围墙897.515152.295152.297.3安全保卫室74.1474.1474.1474.148绿化工程1779.3662.28合计18534.4342

25、237.3142237.313248.43节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤157.431.1年用电量千瓦时1272889.701.2年用电量吨标准煤156.441.3年用水量立方米11586.271.4年用水量吨标准煤0.992年节能量吨标准煤49.713节能率22.72%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7069.391.1完成比例85.33%2完成固定资产投资万元4559.192.1完成比例64.49%3完成流动资金投资万元2510.203.1完成比例35.51%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1541.2人均年工资万元

26、5.511.3年工资额万元891.432工程技术人员工资2.1平均人数人342.2人均年工资万元5.932.3年工资额万元193.353企业管理人员工资3.1平均人数人93.2人均年工资万元7.373.3年工资额万元68.574品质管理人员工资4.1平均人数人184.2人均年工资万元5.904.3年工资额万元103.265其他人员工资5.1平均人数人115.2人均年工资万元7.895.3年工资额万元47.186职工工资总额万元1303.79固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3248.433147.65181.606804.551.

27、1工程费用万元3248.433147.6510866.021.1.1建筑工程费用万元3248.433248.4339.21%1.1.2设备购置及安装费万元3147.653147.6537.99%1.2工程建设其他费用万元408.47408.474.93%1.2.1无形资产万元234.40234.401.3预备费万元174.07174.071.3.1基本预备费万元103.09103.091.3.2涨价预备费万元70.9870.982建设期利息万元3固定资产投资现值万元6804.556804.55流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元10866.024

28、660.457633.9310866.0210866.0210866.021.1应收账款万元3259.811466.912607.843259.813259.813259.811.2存货万元4889.712200.373911.774889.714889.714889.711.2.1原辅材料万元1466.91660.111173.531466.911466.911466.911.2.2燃料动力万元73.3533.0158.6873.3573.3573.351.2.3在产品万元2249.271012.171799.412249.272249.272249.271.2.4产成品万元1100.184

29、95.08880.151100.181100.181100.181.3现金万元2716.511222.432173.202716.512716.512716.512流动负债万元9385.584223.517508.469385.589385.589385.582.1应付账款万元9385.584223.517508.469385.589385.589385.583流动资金万元1480.44666.201184.351480.441480.441480.444铺底流动资金万元493.48222.07394.78493.48493.48493.48总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定

30、投资比例占总投资比例1项目总投资万元8284.99121.76%121.76%100.00%2项目建设投资万元6804.55100.00%100.00%82.13%2.1工程费用万元6396.0894.00%94.00%77.20%2.1.1建筑工程费万元3248.4347.74%47.74%39.21%2.1.2设备购置及安装费万元3147.6546.26%46.26%37.99%2.2工程建设其他费用万元234.403.44%3.44%2.83%2.2.1无形资产万元234.403.44%3.44%2.83%2.3预备费万元174.072.56%2.56%2.10%2.3.1基本预备费万元

31、103.091.52%1.52%1.24%2.3.2涨价预备费万元70.981.04%1.04%0.86%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元6804.55100.00%100.00%82.13%5建设期间费用万元6流动资金万元1480.4421.76%21.76%17.87%7铺底流动资金万元493.487.25%7.25%5.96%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元6444.0011456.0014320.0014320.0014320.001.1万元6444.0011456.0014320.0014320.0014320.002现价

32、增加值万元2062.083665.924582.404582.404582.403增值税万元222.06394.77493.46493.46493.463.1销项税额万元2291.202291.202291.202291.202291.203.2进项税额万元808.981438.191797.741797.741797.744城市维护建设税万元15.5427.6334.5434.5434.545教育费附加万元6.6611.8414.8014.8014.806地方教育费附加万元4.447.909.879.879.879土地使用税万元99.9799.9799.9799.9799.9710税金及附加

33、万元126.62147.34159.19159.19159.19折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3248.433248.43当期折旧额2598.74129.94129.94129.94129.94129.94净值649.693118.492988.562858.622728.682598.742机器设备原值3147.653147.65当期折旧额2518.12167.87167.87167.87167.87167.87净值2979.782811.902644.032476.152308.283建筑物及设备原值6396.08当期折旧额5116.86

34、297.81297.81297.81297.81297.81建筑物及设备净值1279.226098.275800.465502.655204.844907.034无形资产原值234.40234.40当期摊销额234.405.865.865.865.865.86净值228.54222.68216.82210.96205.105合计：折旧及摊销5351.26303.67303.67303.67303.67303.67总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6614.562976.555291.656614.566614.566614.562外购燃料

35、动力费万元615.33276.90492.26615.33615.33615.333工资及福利费万元1303.791303.791303.791303.791303.791303.794修理费万元35.7416.0828.5935.7435.7435.745其它成本费用万元1869.36841.211495.491869.361869.361869.365.1其他制造费用万元620.69279.31496.55620.69620.69620.695.2其他管理费用万元425.42191.44340.34425.42425.42425.425.3其他销售费用万元563.57253.61450.8

36、6563.57563.57563.576经营成本万元10438.784697.458351.0210438.7810438.7810438.787折旧费万元297.81297.81297.81297.81297.81297.818摊销费万元5.865.865.865.865.865.869利息支出万元-10总成本费用万元10742.455718.218915.4510742.4510742.4510742.4510.1可变成本万元9134.994110.757307.999134.999134.999134.9910.2固定成本万元1607.461607.461607.461607.461607.461607.4611盈