深圳淡化海砂生产加工项目财务分析报告

1、泓域咨询/深圳淡化海砂生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。然而达到这样的要求，就必须将海砂表面的氯化物彻底分解，与之将海砂分离，才能从根本上达到去除氯离子的目的。海沙中富含负价氯离子，具有较强的侵蚀性，其生成的氯化盐会降低结构物的强度、刚度和稳定性。因此在用海沙之前，首先需要对海沙中的盐分、杂质等用洗沙机反复的冲洗，直至可以达到符合建筑用砂的标准，这就是海砂淡化技术。随着我国城市化进程的快速推进，市场对建筑用砂需求急剧增加，有序开采的河砂和质量达标的机制砂已远远不能满足市场需

2、求，供需矛盾加剧，价格飞涨。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资2585.37(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金910.20万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资3495.57万元，其中：固定资产投资2585.37万元，占项目总投资的73.96%；流动资金910.20万元，占项目总投资的26.04%。2、固定资产投资及其构成分析：本

3、期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1294.46万元，占项目总投资的37.03%；设备购置费1081.51万元，占项目总投资的30.94%；其它投资209.40万元，占项目总投资的5.99%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=2585.37+910.20=3495.57（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入3235.95万元，总成本2956.09万元，利润总额-9727.05万元，净利润-7295.29万元，增值税99.26万元，税金及附加52.25万元，所得税-2431.76万元

4、；第二年负荷75.00%,计划收入5393.25万元，总成本4393.74万元，利润总额-13507.32万元，净利润-10130.49万元，增值税165.44万元，税金及附加60.19万元，所得税-3376.83万元；第三年生产负荷100%，计划收入7191.00万元，总成本5591.78万元，利润总额1599.22万元，净利润1199.41万元，增值税220.58万元，税金及附加66.81万元，所得税399.81万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入7191.00万元。（二）达

5、产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=220.58万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用5591.78万元，其中：可变成本4792.16万元，固定成本799.62万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加66.81万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1599.22（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1599.2225.00%=399.81（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利

6、润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1599.22（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1599.2225.00%=399.81（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1599.22万元，缴纳企业所得税399.81万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1599.22-399.81=1199.41（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=45.75%。（2）达产年投资利税率=53.97%。（3）达产年投资回报率=34.31%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营

7、业收入7191.00万元，总成本费用5591.78万元，税金及附加66.81万元，利润总额1599.22万元，企业所得税399.81万元，税后净利润1199.41万元，年纳税总额687.20万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.41年。本期工程项目全部投资回收期4.41年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率45.75%，投资利税率53.97%，全部投资回报率34.31%，全部投资回收期4.41年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

8、适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。七、市场预测分析随着我国城市化进程的快速推进，市场对建筑用砂需求急剧增加，有序开采的河砂和质量达标的机制砂已远远不能满足市场需求，供需矛盾加剧，价格飞涨。建筑用砂紧缺的现象在2018年尤其突出，基建规模较大的地区如海南、广东等价格已上涨了3-5倍，很多重点工程被迫停工，一些工程用砂以次充好，埋下质量隐患,建筑用砂短缺已经严重制约了基础设施领域的有序发展。我国大陆海岸线长达18000多千米，有着丰富的海砂资源。但我国海砂淡化产业化发展相对较晚，海砂淡化技术尚不成

9、熟，生产企业良莠不齐，淡化海砂质量难以保证，甚至已严重影响工程质量。虽然住建部出台了有关政策规范海砂产业，但由于目前我国海砂开采、运输、淡化等企业呈现“小、散、乱”的特点，未形成规模化和集约化生产，治理难度较大。应当科学规划，有序开采，积极利用河口航道、海港的疏浚物进行海砂淡化，一举两得，同时必须按规划取得海砂开采权方可开采，有关部门需加强监管，严厉打击非法开采、超范围开采。应通过适当财税政策，扶持和培育大型、正规的海砂淡化开发利用企业；通过使用大型设备进行深远海开采，防止造成对近岸或岛屿的破坏；为节约淡水资源，建议沿海地区通过使用海水淡化水进行海砂淡化，充分利用海水和海砂资源。同时，充分认识

10、违法违规海砂给建筑工程质量和结构安全带来的隐患，加强对海砂开采、运输、淡化、销售和使用环节的监督管理，各职能部门协作配合，建立健全信息通报机制，严厉打击违法违规行为，确保海砂淡化产业有序规范发展。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。海砂，海洋矿产资源的一种，即海中的砂石，海砂正成为仅次于石油天然气的第二大海洋矿产。海砂，是指受海水浸泡侵蚀而没有经过淡化处理的砂，含有其他的有害杂质，如：淤泥、贝壳、云母、轻物质、有机物。贝壳、云母和轻物

11、质能降低混凝土中骨料与水泥和石料的黏结力，有机物对水泥和钢筋有侵蚀作用。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，海砂淡化不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。想要淡化海砂首先要弄清楚氯离子跟海砂的关系，海砂淡化的目的是分解附着在海砂表层的这层氯离子有机化合物，电反应分解后的氯离子无机盐比重较轻，会漂浮在清洗水的表面上（即灰色的泡沫状物质），再经过淡水清洗把分解后的氯化物经过洗砂机的溢流口排走，得到合格的建设用砂。目前市场上的海砂大部分并非淡化砂而是水洗海砂，水洗海砂只能去除海砂中的淤泥，起不到海砂氯离子去除的目的，水洗后的海砂氯离子具有极强的缓释能力，短则三五天、长则几个月水洗后的海砂氯离

12、子又跟原海砂相差无几。海砂淡化技术从外表看来是使用淡水清洗，其实则不然。海砂淡化是电化学反应的一种，使清洗水具有强渗透和强氧化能力，在自然环境下短时间内分解海砂中的氯化物并能够还原为H2O和CO2以及无机盐。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1068.961425.281323.481272.575090.292主营业务收入1011.751349.001252.641204.464817.842.1淡化海砂(A)333.88445.17413.37397.471589.892.2淡化海砂(B)232.70310.27288.11277.03110

13、8.102.3淡化海砂(C)172.00229.33212.95204.76819.032.4淡化海砂(D)121.41161.88150.32144.54578.142.5淡化海砂(E)80.94107.92100.2196.36385.432.6淡化海砂(F)50.5967.4562.6360.22240.892.7淡化海砂(.)20.2326.9825.0524.0996.363其他业务收入57.2176.2970.8468.11272.45上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元5090.29完成主营业务收入万元4817.84主营业务收入占比94.65%营业收入增长率（同比）25

14、.45%营业收入增长量（同比）万元1032.81利润总额万元1177.90利润总额增长率9.44%利润总额增长量万元101.59净利润万元883.43净利润增长率19.45%净利润增长量万元143.84投资利润率50.32%投资回报率37.74%财务内部收益率27.21%企业总资产万元6708.02流动资产总额占比万元36.50%流动资产总额万元2448.16资产负债率27.60%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米10085.0415.12亩1.1容积率1.661.2建筑系数76.17%1.3投资强度万元/亩170.991.4基底面积平方米7681.771.5总建筑面积平方

15、米16741.171.6绿化面积平方米1088.21绿化率6.50%2总投资万元3495.572.1固定资产投资万元2585.372.1.1土建工程投资万元1294.462.1.1.1土建工程投资占比万元37.03%2.1.2设备投资万元1081.512.1.2.1设备投资占比30.94%2.1.3其它投资万元209.402.1.3.1其它投资占比5.99%2.1.4固定资产投资占比73.96%2.2流动资金万元910.202.2.1流动资金占比26.04%3收入万元7191.004总成本万元5591.785利润总额万元1599.226净利润万元1199.417所得税万元1.668增值税万元2

16、20.589税金及附加万元66.8110纳税总额万元687.2011利税总额万元1886.6112投资利润率45.75%13投资利税率53.97%14投资回报率34.31%15回收期年4.4116设备数量台（套）11317年用电量千瓦时702025.8518年用水量立方米6055.7919总能耗吨标准煤86.8020节能率22.52%21节能量吨标准煤32.1022员工数量人119区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元106609.41同期产值万元93813.28同比增长13.64%从业企业数量家575规上企业家32从业人数人28750前十位企业产值万元49234.41去年同期4163

17、9.39万元。1、xxx投资公司（AAA）万元12062.432、xxx集团万元10831.573、xxx投资公司万元6400.474、xxx集团万元5415.795、xxx（集团）有限公司万元3446.416、xxx集团万元3200.247、xxx投资公司万元246.178、xxx集团万元2018.619、xxx（集团）有限公司万元1920.1410、xxx集团万元1477.03区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元20220.081.1同期增加值万元18087.561.2增长率11.79%2行业净利润万元8742.432.12016年净利润万元7797.392.2增长率

18、12.12%3行业纳税总额万元34356.893.12016纳税总额万元28978.483.2增长率18.56%42017完成投资万元25022.424.12016行业投资万元16.17%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值123861.64140751.86159945.292利润总额31983.0536344.3741300.423净利润12513.4414219.8216158.894纳税总额10953.9412447.6614145.075工业增加值40825.5846392.7052718.986产业贡献率10.00%13.00%15.17%7

19、企业数量6908421078土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程5431.015431.0111603.2411603.24986.901.1主要生产车间3258.613258.616961.946961.94611.881.2辅助生产车间1737.921737.923713.043713.04315.811.3其他生产车间434.48434.48672.99672.9959.212仓储工程1152.271152.273339.653339.65206.582.1成品贮存288.07288.07834.91834.9151.652

20、.2原料仓储599.18599.181736.621736.62107.422.3辅助材料仓库265.02265.02768.12768.1247.513供配电工程61.4561.4561.4561.454.283.1供配电室61.4561.4561.4561.454.284给排水工程70.6770.6770.6770.673.834.1给排水70.6770.6770.6770.673.835服务性工程729.77729.77729.77729.7745.145.1办公用房324.81324.81324.81324.8120.095.2生活服务404.96404.96404.96404.961

21、8.736消防及环保工程205.87205.87205.87205.8714.336.1消防环保工程205.87205.87205.87205.8714.337项目总图工程30.7330.7330.7330.7310.087.1场地及道路硬化2047.06383.31383.317.2场区围墙383.312047.062047.067.3安全保卫室30.7330.7330.7330.738绿化工程666.4123.32合计7681.7716741.1716741.171294.46节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤86.801.1年用电量千瓦时702025.851.2年用电量吨

22、标准煤86.281.3年用水量立方米6055.791.4年用水量吨标准煤0.522年节能量吨标准煤32.103节能率22.52%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元2340.601.1完成比例66.96%2完成固定资产投资万元1672.722.1完成比例71.47%3完成流动资金投资万元667.883.1完成比例28.53%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人811.2人均年工资万元5.341.3年工资额万元447.502工程技术人员工资2.1平均人数人182.2人均年工资万元5.492.3年工资额万元122.323企业管理人员工资3.1平均人数人

23、53.2人均年工资万元7.443.3年工资额万元38.234品质管理人员工资4.1平均人数人104.2人均年工资万元5.524.3年工资额万元55.775其他人员工资5.1平均人数人55.2人均年工资万元4.595.3年工资额万元23.676职工工资总额万元687.49固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1294.461081.51170.992585.371.1工程费用万元1294.461081.515133.311.1.1建筑工程费用万元1294.461294.4637.03%1.1.2设备购置及安装费万元1081.511081

24、.5130.94%1.2工程建设其他费用万元209.40209.405.99%1.2.1无形资产万元106.86106.861.3预备费万元102.54102.541.3.1基本预备费万元48.0648.061.3.2涨价预备费万元54.4854.482建设期利息万元3固定资产投资现值万元2585.372585.37流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元5133.312312.994253.315133.315133.315133.311.1应收账款万元1539.99693.001154.991539.991539.991539.991.2存货万元

25、2309.991039.501732.492309.992309.992309.991.2.1原辅材料万元693.00311.85519.75693.00693.00693.001.2.2燃料动力万元34.6515.5925.9934.6534.6534.651.2.3在产品万元1062.60478.17796.951062.601062.601062.601.2.4产成品万元519.75233.89389.81519.75519.75519.751.3现金万元1283.33577.50962.501283.331283.331283.332流动负债万元4223.111900.403167.3

26、34223.114223.114223.112.1应付账款万元4223.111900.403167.334223.114223.114223.113流动资金万元910.20409.59682.65910.20910.20910.204铺底流动资金万元303.40136.53227.55303.40303.40303.40总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元3495.57135.21%135.21%100.00%2项目建设投资万元2585.37100.00%100.00%73.96%2.1工程费用万元2375.9791.90%91.90%67.

27、97%2.1.1建筑工程费万元1294.4650.07%50.07%37.03%2.1.2设备购置及安装费万元1081.5141.83%41.83%30.94%2.2工程建设其他费用万元106.864.13%4.13%3.06%2.2.1无形资产万元106.864.13%4.13%3.06%2.3预备费万元102.543.97%3.97%2.93%2.3.1基本预备费万元48.061.86%1.86%1.37%2.3.2涨价预备费万元54.482.11%2.11%1.56%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元2585.37100.00%100.00%73.96%5建设期间费用万元6流动资金万

28、元910.2035.21%35.21%26.04%7铺底流动资金万元303.4011.74%11.74%8.68%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元3235.955393.257191.007191.007191.001.1万元3235.955393.257191.007191.007191.002现价增加值万元1035.501725.842301.122301.122301.123增值税万元99.26165.44220.58220.58220.583.1销项税额万元1150.561150.561150.561150.561150.563.

29、2进项税额万元418.49697.48929.98929.98929.984城市维护建设税万元6.9511.5815.4415.4415.445教育费附加万元2.984.966.626.626.626地方教育费附加万元1.993.314.414.414.419土地使用税万元40.3440.3440.3440.3440.3410税金及附加万元52.2560.1966.8166.8166.81折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1294.461294.46当期折旧额1035.5751.7851.7851.7851.7851.78净值258.891242

30、.681190.901139.121087.351035.572机器设备原值1081.511081.51当期折旧额865.2157.6857.6857.6857.6857.68净值1023.83966.15908.47850.79793.113建筑物及设备原值2375.97当期折旧额1900.78109.46109.46109.46109.46109.46建筑物及设备净值475.192266.512157.052047.591938.131828.674无形资产原值106.86106.86当期摊销额106.862.672.672.672.672.67净值104.19101.5298.8596.

31、1793.505合计：折旧及摊销2007.64112.13112.13112.13112.13112.13总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元3690.431660.692767.823690.433690.433690.432外购燃料动力费万元298.61134.37223.96298.61298.61298.613工资及福利费万元687.49687.49687.49687.49687.49687.494修理费万元13.145.919.8613.1413.1413.145其它成本费用万元789.98355.49592.49789.9878

32、9.98789.985.1其他制造费用万元161.2372.55120.92161.23161.23161.235.2其他管理费用万元177.7379.98133.30177.73177.73177.735.3其他销售费用万元353.53159.09265.15353.53353.53353.536经营成本万元5479.652465.844109.745479.655479.655479.657折旧费万元109.46109.46109.46109.46109.46109.468摊销费万元2.672.672.672.672.672.679利息支出万元-10总成本费用万元5591.782956.094393.745591.785591.785591.7810.1可变成本万元4792.162156.473594.124792.164792.164792.1610.2固定成本万元799.62799.62799.62799.62799.62799.6211盈亏平衡点57.28%57.28%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元7191.003235.955393.257191.007191.007191.002税金及附加万元66.8152.2560.1966.8166.8166.813总成本费