湖南烟剂农药生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/湖南烟剂农药生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。将原药、定量的燃烧（如木炭粉、锯末、煤粉等）、助燃剂（如氯酸钾、硝酸钾等）、发烟剂（如氯化铵等）分别磨细，通过80目筛，再按一定比例充分混合呈粉状或片状物即成。使用时，点燃导火线，农药受热气化，在空气中形成固体烟状产生药效。常用的烟剂有敌百虫、西维因以及除虫菊、蚊烟香等。很适合森林、仓库害虫的防治。烟剂农药主要是污染大气，使用时应注意风向、风力，以尽量避免人、畜的伤害。2017年我国农药进出口金额达到71.71亿美元，同比增长18.6%；进出口量为150.84万吨，同

2、比增长6.9%。贸易顺差63.5亿美元，同比增长22.4%。农药进出口结束持续两年的下降态势，不但实现进出口数量和金额的双增长，而且呈现了进出口额增长速度明显高于进出口数量增长速度的良好态势。作为农药生产大国，我国农药出口呈现回暖迹象可以从侧面证明全球农药市场在逐步回暖。烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。烟剂农药又称烟熏剂、烟雾剂，是蔬菜产区普遍推广使用的一种农药剂型。农药是农业生产必不可少的药剂，极大提升农作物的品质。广泛用于农林牧业生产、环境和家庭卫生除害防疫、工业品防霉与防蛀等。农药品种很多，按用途主要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、

3、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等.二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资1893.66(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金558.53万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资2452.19万元，其中：固定资产投资1893.66万元，占项目总投资的77.22%；流动资金558.53万元，占项目总投资的22.78%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资663.80万元，占项目总投资的27.07%；设备购置费995.14万元，占项目总投资的40.58%；其它投资234.72万元，占项目总投资的9.57%

4、。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=1893.66+558.53=2452.19（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入1852.80万元，总成本1737.25万元，利润总额-8524.91万元，净利润-6393.68万元，增值税58.44万元，税金及附加38.20万元，所得税-2131.23万元；第二年负荷80.00%,计划收入3705.60万元，总成本2960.87万元，利润总额-14264.87万元，净利润-10698.65万元，增值税116.89万元，税金及附加45.22万元，所得

5、税-3566.22万元；第三年生产负荷100%，计划收入4632.00万元，总成本3572.68万元，利润总额1059.32万元，净利润794.49万元，增值税146.11万元，税金及附加48.72万元，所得税264.83万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入4632.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=146.11万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用3572.6

6、8万元，其中：可变成本3059.05万元，固定成本513.63万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加48.72万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1059.32（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1059.3225.00%=264.83（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1059.32（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1059.3225.00%=264.83（万元）。3、本项

7、目达产年可实现利润总额1059.32万元，缴纳企业所得税264.83万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1059.32-264.83=794.49（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=43.20%。（2）达产年投资利税率=51.14%。（3）达产年投资回报率=32.40%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入4632.00万元，总成本费用3572.68万元，税金及附加48.72万元，利润总额1059.32万元，企业所得税264.83万元，税后净利润794.49万元，年纳税总额459.66万元。五、项

8、目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.59年。本期工程项目全部投资回收期4.59年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率43.20%，投资利税率51.14%，全部投资回报率32.40%，全部投资回收期4.59年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建

9、设目标的顺利实现。七、市场预测分析烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。烟剂农药又称烟熏剂、烟雾剂，是蔬菜产区普遍推广使用的一种农药剂型。在使用时要本着经济的原则，根据防治对象选择适用药剂及适宜的剂量。根据病害发生的轻重，确定用药次数，在发病初期，只需燃放烟雾剂1次即可达到预期的防治效果。病害发生较重时，一般应连续防治23次，每次施药间隔时间57天，如在两次使用烟雾剂的中间，选用另外一种杀菌剂进行常规喷雾防治，则效果更佳。一般来讲，在保护地蔬菜的整个栽培过程中，都适合使用烟雾剂，而以阴雨天以及低温的冬季使用效果。温室使用烟雾剂一般于下午放下草苫后开始，大棚一般于下午

10、日落前进行。从市场上购买的标准烟雾剂，按使用说明书上的使用量用药即可。农药是农业生产必不可少的药剂，极大提升农作物的品质。广泛用于农林牧业生产、环境和家庭卫生除害防疫、工业品防霉与防蛀等。农药品种很多，按用途主要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等.按原料来源可分为矿物源农药（无机农药）、生物源农药（天然有机物、微生物、等）及化学合成农药；按化学结构分，主要有有机氯、有机磷、有机氮、有机硫、氨基甲酸酯、拟除虫菊酯、酰胺类化合物、脲类化合物、醚类化合物、酚类化合物、苯氧羧酸类、脒类、三唑类、杂环类、苯甲酸类、有机金属化合物类等，它们都是有机合成农

11、药；根据加工剂型可分为粉剂、可湿性粉剂、乳剂、乳油、乳膏、糊剂、胶体剂、熏蒸剂、熏烟剂、烟雾剂、颗粒剂、微粒剂及油剂等。农业农药产业链主要由以石油产品的下游产品：苯、烯烃、醇、酯类等为上游有机原料，通过合成加工成为中游的农药中间体、农药原药和制剂，终应用于下游的农林牧业等领域。原油对于农业产业链的影响主要体现在3个方面：，作为农药的直接原料，原油价格上升直接推动了农药成本上涨；第二，原油价格抬升促进了生物能源的使用，推高生物能源的原料农作物产品价格的提升；第三，原油价格提升提高了农机的使用成本，变相增加了农作物的成本，影响到农作物价格。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季

12、度第四季度合计1营业收入539.94719.92668.50642.792571.162主营业务收入438.33584.44542.69521.822087.282.1烟剂农药(A)144.65192.86179.09172.20688.802.2烟剂农药(B)100.82134.42124.82120.02480.072.3烟剂农药(C)74.5299.3592.2688.71354.842.4烟剂农药(D)52.6070.1365.1262.62250.472.5烟剂农药(E)35.0746.7643.4241.75166.982.6烟剂农药(F)21.9229.2227.1326.091

13、04.362.7烟剂农药(.)8.7711.6910.8510.4441.753其他业务收入101.61135.49125.81120.97483.88上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元2571.16完成主营业务收入万元2087.28主营业务收入占比81.18%营业收入增长率（同比）24.00%营业收入增长量（同比）万元497.57利润总额万元600.36利润总额增长率26.11%利润总额增长量万元124.30净利润万元450.27净利润增长率21.19%净利润增长量万元78.74投资利润率47.52%投资回报率35.64%财务内部收益率26.22%企业总资产万元4005.54流动

14、资产总额占比万元30.98%流动资产总额万元1240.76资产负债率25.99%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米7797.2311.69亩1.1容积率1.181.2建筑系数51.12%1.3投资强度万元/亩161.991.4基底面积平方米3985.941.5总建筑面积平方米9200.731.6绿化面积平方米492.75绿化率5.36%2总投资万元2452.192.1固定资产投资万元1893.662.1.1土建工程投资万元663.802.1.1.1土建工程投资占比万元27.07%2.1.2设备投资万元995.142.1.2.1设备投资占比40.58%2.1.3其它投资万元2

15、34.722.1.3.1其它投资占比9.57%2.1.4固定资产投资占比77.22%2.2流动资金万元558.532.2.1流动资金占比22.78%3收入万元4632.004总成本万元3572.685利润总额万元1059.326净利润万元794.497所得税万元1.188增值税万元146.119税金及附加万元48.7210纳税总额万元459.6611利税总额万元1254.1512投资利润率43.20%13投资利税率51.14%14投资回报率32.40%15回收期年4.5916设备数量台（套）6517年用电量千瓦时841812.6418年用水量立方米2396.9419总能耗吨标准煤103.662

16、0节能率20.10%21节能量吨标准煤40.3122员工数量人77区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元157060.36同期产值万元132888.03同比增长18.19%从业企业数量家807规上企业家27从业人数人40350前十位企业产值万元77273.32去年同期66164.33万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元18931.962、xxx实业发展公司万元17000.133、xxx有限公司万元10045.534、xxx有限责任公司万元8500.075、xxx实业发展公司万元5409.136、xxx投资公司万元5022.777、xxx有限公司万元386.378、xxx有限责任公

17、司万元3168.219、xxx实业发展公司万元3013.6610、xxx投资公司万元2318.20区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元71293.621.1同期增加值万元61343.681.2增长率16.22%2行业净利润万元15988.712.12016年净利润万元13631.782.2增长率17.29%3行业纳税总额万元12080.233.12016纳税总额万元10417.583.2增长率15.96%42017完成投资万元37225.074.12016行业投资万元19.89%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值182450.41

18、207330.01235602.282利润总额53368.1460645.6168915.473净利润20645.1923460.4426659.594纳税总额15236.2217313.8919674.885工业增加值58411.6366376.8575428.246产业贡献率6.00%9.00%11.33%7企业数量96811811512土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程2818.062818.067323.827323.82581.231.1主要生产车间1690.841690.844394.294394.29360.361

19、.2辅助生产车间901.78901.782343.622343.62185.991.3其他生产车间225.44225.44424.78424.7834.872仓储工程597.89597.891219.991219.9970.412.1成品贮存149.47149.47305.00305.0017.602.2原料仓储310.90310.90634.39634.3936.612.3辅助材料仓库137.51137.51280.60280.6016.193供配电工程31.8931.8931.8931.892.073.1供配电室31.8931.8931.8931.892.074给排水工程36.6736.6

20、736.6736.671.854.1给排水36.6736.6736.6736.671.855服务性工程378.66378.66378.66378.6621.865.1办公用房176.99176.99176.99176.999.765.2生活服务201.67201.67201.67201.679.866消防及环保工程106.82106.82106.82106.826.946.1消防环保工程106.82106.82106.82106.826.947项目总图工程15.9415.9415.9415.94-34.697.1场地及道路硬化1053.57238.56238.567.2场区围墙238.5610

21、53.571053.577.3安全保卫室15.9415.9415.9415.948绿化工程403.7014.13合计3985.949200.739200.73663.80节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤103.661.1年用电量千瓦时841812.641.2年用电量吨标准煤103.461.3年用水量立方米2396.941.4年用水量吨标准煤0.202年节能量吨标准煤40.313节能率20.10%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元1263.411.1完成比例51.52%2完成固定资产投资万元792.262.1完成比例62.71%3完成流动资金投资万元471.15

22、3.1完成比例37.29%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人521.2人均年工资万元5.001.3年工资额万元280.112工程技术人员工资2.1平均人数人122.2人均年工资万元6.542.3年工资额万元75.343企业管理人员工资3.1平均人数人33.2人均年工资万元6.353.3年工资额万元22.334品质管理人员工资4.1平均人数人64.2人均年工资万元5.164.3年工资额万元32.025其他人员工资5.1平均人数人45.2人均年工资万元7.955.3年工资额万元20.696职工工资总额万元430.49固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置

23、及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元663.80995.14161.991893.661.1工程费用万元663.80995.143123.601.1.1建筑工程费用万元663.80663.8027.07%1.1.2设备购置及安装费万元995.14995.1440.58%1.2工程建设其他费用万元234.72234.729.57%1.2.1无形资产万元140.52140.521.3预备费万元94.2094.201.3.1基本预备费万元41.2741.271.3.2涨价预备费万元52.9352.932建设期利息万元3固定资产投资现值万元1893.661893.66流动资金投资估算表序

24、号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元3123.601128.442520.963123.603123.603123.601.1应收账款万元937.08374.83749.66937.08937.08937.081.2存货万元1405.62562.251124.501405.621405.621405.621.2.1原辅材料万元421.69168.67337.35421.69421.69421.691.2.2燃料动力万元21.088.4316.8721.0821.0821.081.2.3在产品万元646.59258.63517.27646.59646.59646.59

25、1.2.4产成品万元316.26126.51253.01316.26316.26316.261.3现金万元780.90312.36624.72780.90780.90780.902流动负债万元2565.071026.032052.062565.072565.072565.072.1应付账款万元2565.071026.032052.062565.072565.072565.073流动资金万元558.53223.41446.82558.53558.53558.534铺底流动资金万元186.1774.47148.94186.17186.17186.17总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占

26、固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元2452.19129.49%129.49%100.00%2项目建设投资万元1893.66100.00%100.00%77.22%2.1工程费用万元1658.9487.60%87.60%67.65%2.1.1建筑工程费万元663.8035.05%35.05%27.07%2.1.2设备购置及安装费万元995.1452.55%52.55%40.58%2.2工程建设其他费用万元140.527.42%7.42%5.73%2.2.1无形资产万元140.527.42%7.42%5.73%2.3预备费万元94.204.97%4.97%3.84%2.3.1基本预备费万元4

27、1.272.18%2.18%1.68%2.3.2涨价预备费万元52.932.80%2.80%2.16%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元1893.66100.00%100.00%77.22%5建设期间费用万元6流动资金万元558.5329.49%29.49%22.78%7铺底流动资金万元186.189.83%9.83%7.59%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元1852.803705.604632.004632.004632.001.1万元1852.803705.604632.004632.004632.002现价增加值万元592.90

28、1185.791482.241482.241482.243增值税万元58.44116.89146.11146.11146.113.1销项税额万元741.12741.12741.12741.12741.123.2进项税额万元238.00476.01595.01595.01595.014城市维护建设税万元4.098.1810.2310.2310.235教育费附加万元1.753.514.384.384.386地方教育费附加万元1.172.342.922.922.929土地使用税万元31.1931.1931.1931.1931.1910税金及附加万元38.2045.2248.7248.7248.72折

29、旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值663.80663.80当期折旧额531.0426.5526.5526.5526.5526.55净值132.76637.25610.70584.14557.59531.042机器设备原值995.14995.14当期折旧额796.1153.0753.0753.0753.0753.07净值942.07888.99835.92782.84729.773建筑物及设备原值1658.94当期折旧额1327.1579.6379.6379.6379.6379.63建筑物及设备净值331.791579.311499.681420.0

30、51340.421260.794无形资产原值140.52140.52当期摊销额140.523.513.513.513.513.51净值137.01133.49129.98126.47122.965合计：折旧及摊销1467.6783.1483.1483.1483.1483.14总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元2223.59889.441778.872223.592223.592223.592外购燃料动力费万元166.0166.40132.81166.01166.01166.013工资及福利费万元430.49430.49430.49430.

31、49430.49430.494修理费万元9.563.827.659.569.569.565其它成本费用万元659.89263.96527.91659.89659.89659.895.1其他制造费用万元293.62117.45234.90293.62293.62293.625.2其他管理费用万元123.0649.2298.45123.06123.06123.065.3其他销售费用万元383.98153.59307.18383.98383.98383.986经营成本万元3489.541395.822791.633489.543489.543489.547折旧费万元79.6379.6379.6379

32、.6379.6379.638摊销费万元3.513.513.513.513.513.519利息支出万元-10总成本费用万元3572.681737.252960.873572.683572.683572.6810.1可变成本万元3059.051223.622447.243059.053059.053059.0510.2固定成本万元513.63513.63513.63513.63513.63513.6311盈亏平衡点56.35%56.35%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元4632.001852.803705.604632.004632.004632.002税金及附加万元48.7238.2045.2248.7248.7248.723