银行信用和债项评级(风险部最新).ppt

1、公司客户信用评级培训,风险管理部,主讲人：王XX,客户评级系统操作,债项评级系统操作,评级实施管理情况,中信银行客户评级系统操作,目 录,一,二,四,客户评级概述,客户评级流程,三,客户评级要点,评级权限核定,债务人（客户）评级用于评估债务人违约风险，仅反映债务人风险特征，衡量交易对手信用风险大小,一般不考虑债项风险特征。 公司客户信用风险评级是授权管理、客户授信限额设置、单项交易授信决策与产品定价、经济资本分配与资产组合管理、资本充足率测算等的重要依据。 评级对象应具有独立法人资格,是我行公司业务授信对象。 除低风险业务外及金融机构外，在本行有授信余额或拟给予授信的公司授信业务主债务人（借款

2、人）和认定有效保证人，须具有有效客户评级。,5,一、评级概述,客户评级设置15个评级级别，用大写英文字母AAA、AA、A+、 A、 BBB+、BBB、BB+、BB、B、CCC、CC、C、DDD、DD、D表示。AAA、AA、A+、A、BBB+、BBB、BB+、BB、B、CCC、CC、C级为正常客户级别，按英文字母顺序，越靠后，违约可能性越大，信用风险越高。DDD、DD、D级均为违约客户级别，违约概率100%。 客户评级根据评级效力分为试评级和正式评级。 试评级仅供参考，结果不作为正式依据,二、评级流程,客户经理发起评级的基本条件,发起试评级的条件：有没有被用于以前试评级、评级的更新年报。(拥有主

3、办客户经理权限） 发起正式评级的条件：有没有被用于以前评级的更新年报。（如当前用户无评级发起权限但拥有主办客户经理权限，则显示该用户拥有业务办理权限的客户列表) 完整的评级需要三个连续年度相同口径会计报表。 年度每年6月30日之前（含）进行的客户评级，必须拥有前年或更新年度会计报表；每年6月30日后进行的评级，必须包含上一年年度会计报表和最近3个月（不含评级实施当月）中任意一期的会计报表,三、要点:客户类型、所属行业、基础数据 （一）客户类型 客户类型决定评级模式，客户类型的正确识别非常重要。 客户类型：除金融机构外的公司授信客户分为初营机构、项目公司和持续经营机构三大类型。 客户类型判别遵循

4、先特殊后一般的原则。通常情况下，首先判别客户是否属于项目法人（包括一般建设项目法人和房地产开发项目公司）、是否属于初营机构；其次，在确认客户不属于前述层次的特殊类别而属于持续经营机构后，优先判断客户是否为事业单位、民间非营利组织、投资公司、带重大建设项目持续经营机构；最后，在确认客户不属于前述特殊类型而属于一般企业时，再根据行业属性认定其评级类型。,项目公司识别 项目公司的基本特征是：1.项目公司是为投资、建设以及拥有、营运特定建设项目而创立的具有独立法人地位的经济实体。建设项目是经过一个总体设计或初步设计，经济上独立核算、行政上独立管理的一次性工程建设任务。2.项目公司除其投资建设的特定建设

5、项目外不拥有或基本不拥有其他实体资产和实质业务。3.项目公司作为银行授信主体，最终还款来源完全或主要依赖建设项目未来的现金流，包括项目产生的收益和项目实体的再融资。 项目公司再根据其项目所在国民经济行业分为房地产开发项目公司和一般建设项目法人，所投资建设项目是房地产开发项目则该项目公司为房地产开发项目公司，否则为一般建设项目法人。,初营机构识别 初营机构的基本特征是：1.初营机构是近期投入生产经营并已取得主营业务收入的具有独立法人地位的经济实体。在评级中可采用的具体判别标准是客户最新一期财务会计报表已显示客户按筹建设想实质性地取得营业收入但是投入生产经营时点距评级时点不足1年。2.初营机构的国

6、民经济行业为非房地产开发行业。 对于工程建设工作量小、筹建期较短的第三产业经济实体，在其已投入经营活动并取得主营业务收入但无法提交完整年度财务会计报表的情况下，原则上均按初营机构进行评级。,持续经营机构识别 持续经营机构分为一般机构（或称一般企业，包括在评级中视同企业的政府机构）、事业单位、民间非营利组织、投资公司和带重大建设项目持续经营机构五类。 带重大建设项目持续经营机构指正在从事或明确拟在未来6个月内（含）从事投资项目建设且对该项目投资额不低于机构本身所有者权益合计（或净资产合计）50%的已持续经营法人（不含正在从事重大房地产项目开发的房地产开发企业）。3.该持续经营机构本身和所开发重大

7、项目不同时属于房地产开发行业。,房地产开发机构，如果不符合房地产开发项目公司认定条件，一律应作为持续经营机构进行评级。带重大房地产开发项目的持续经营的房地产开发公司仍作为房地产开发持续经营公司进行评级，同时利用情景分析功能将其所投资建设项目作为房地产开发项目公司进行分析，并将分析结果结合相关项目与该房地产持续经营公司关系（如项目是否成为独立法人）作为评级调整参考依据。 投资公司指公司本部主要行使管理职能，主要依赖所投资和所管理各独立法人的投资收益分配和管理费用交纳取得可支配收入、实现留存利润的公司。,（二）行业选择,客户所属国民经济行业对客户评级类型和评级结果具有重大影响，应根据其具体生产经营

8、特征审慎、准确认定。（国民经济行业分类） 企业客户的国民经济行业归属原则上依次按客户各行业营业收入来源占比、营业利润来源占比、资产分布占比以占比最大行业予以认定。无论利润来源及资产分布占比如何，营业收入占比超过50%的行业应认定为客户所属行业。一般情况下，营业收入占比最高行业可认定为客户。 集团公司（含集团机构）评级对集团整体按独立法人进行评级，集团生产经营活动有明确主业的，按主业确定其评级客户类型；多元化经营、无法判断主业的（企业集团整体来自于单一客户类型所对应行业的营业收入、营业利润、资产占比均不超过30，该企业集团可视为无明确主业）。可按投资公司进行评级。,（三）基础数据,客户基本信息（

9、控股类型、所有制性质、行业、资产、负债、销售收入） 项目数据(客户基本信息一般建设项目情况及房地产项目情况） 财务数据,四、评级权限,评级核定权限变化情况：信银字【2012】2428号,一般建设项目法人、房地产开发项目公司、带重大建设项目持续经营机构、非批发零售业初营机构一律由总行核定。改为分行权限内核定。,部分分行具有AAA、AA客户及批发零售业初营机构核定授权。改为批发零售业和建筑业AAA、AA客户由总行核定。,上调、下调超过2级(不含)，仍由总行核定。,对所有者权益（或净资产合计）在100亿人民币（含）以上的客户的评级。改为分行权限内核定。,中信银行债项评级系统操作,目 录,一,二,债项

10、信用风险评级,风险评级实施管理,三,拟议债项评级操作,（一）公司债项信用风险评级的基本概念与意义 （二）拟议债项信审环节评级流程 （三）拟议债项信审环节评级中几个关键问题,一、债项风险评级,债项评级的基本任务是量化估计债项成为违约债项的可能性大小及成为违约债项后可能给银行造成的损失大小。衡量交易信用风险大小；债项评级是对具体交易进行的全面风险评估，考察内容包括交易对手、品种、金额、期限、担保等影响风险大小的主要因素。 我行债项信用风险评级分为 “拟议债项评级”、“非违约债项评级”和“违约债项评级”三个相衔接部分，覆盖债项生命周期各个阶段。非违约债项评级（针对已签约而未违约的债项进行评级)由评级

11、系统自动完成、违约债项评级（针对已签约并违约的债项进行评级)由评级系统自动完成与人工认定相结合，拟议债项评级完全由人工操作认定。,（一）公司债项信用风险评级的基本概念与意义,可为信贷全流程（贷款全生命周期）提供决策服务。包括为市场部门的客户选择与产品设计（试评级与情景分析），为授信决策部门的贷前审查审批（拟议债项信审环节评级与情景分析、批复环节评级），为授信执行部门的放款操作和贷后管理（拟议债项签约环节评级、主债务人违约前签约债项评级），为保全部门的不良清收（主债务人违约后签约债项评级）等信贷全流程工作服务。 公司债项评级将和客户评级一起，在业务设计、审批和签约过程中提供风险资本占用、风险成本

12、、风险调整收益等关键信息，支持科学、量化的贷款决策。,（二）拟议债项信审环节评级流程,流程与核定权限 分支行拟议债项信审环节评级流程图 拟议债项评级角色与参与流程,公司债项评级流程与核定权限,拟议债项评级实施流程与公司客户评级流程类似,债项评级调整人工核定权限与客户评级相同,上调、下调（风险增大）不超过两级，分行核定,常规债项评级发起由客户经理提议 评级操作岗（信审经理或信用风险计量专职人员）负责债项评级操作 评级核定人员（信用风险计量专职人员）按权限核定,授信申请提交后，系统自动生成债项评级任务，登陆债项评级系统发起评级提议 进行综合授信的拆分与补拆 输入六方面评级信息（包括人行征信信息查询

13、） 提交机构负责人审核通过后进行后续评级操作 根据后手意见进行补件 查看提议评级的核定情况（包括核定中与核定完成），并可收回核定中评级 查看流程中止的评级 评级归档,客户经理拟议债项评级新增发起,（三）拟议债项评级中关键问题,评级对象的识别与分类 评级基础数据 债项评级结果的解读,评级对象的识别与分类,签约债项（包括非违约债项、违约债项）由评级系统自动识别，拟议债项需要人工识别。 拟议债项识别的基本原则是，一个授信方案如果可以延伸为一笔协议债项，则该授信方案可以作为一笔独立债项。拟议债项人工识别中可以以交易对手、交易品种作为独立债项识别的依据。 如果授信申请（授信方案）涉及多个独立法人的，应按

14、独立法人将授信申请拆分为多个债项；如果授信申请涉及多个业务品种，则应按授信业务细类类别将该授信申请拆分为多个债项。,评级对象的识别与拆分,债 项,签约债项,拟议债项,系统自动识别，一个合同为一笔债项,交易对手、业务品种确定唯一，可作一笔独立债项,交易对手、业务品种不唯一，拆分,多个交易对手，按成员列表自动拆分,多个业务品种，按授信业务细类人工拆分,目前在系统中，综合授信业务品种不拆分也可以进行评级。,拆分的具体操作,拆分时，业务品种不能重复。 目前只有发起人可以进行补拆。 目前只有综合授信和供应链金融业务可以进行拆分。 只有全部拆分完的债项都完成核定，才可以对该笔申请打印评级结果报告。,评级基

15、础数据,公司债项评级的五大类基础数据： 债项基本特征信息，如客户名称、授信业务种类、发生方式、风险缓释方式、合同期限、结息周期、币种、授信金额（对于本息限额循环贷款，授信金额包括本金与利息，对于其他业务品种，授信金额指本金）等。 上市状况及所有制信息，如上市时间、上市类型、上市交易所、股票代码、所有权等。 风险缓释信息，包括风险缓释品和/或保证的相关信息。风险缓释品种类、风险缓释品外部评估市场价值、风险缓释品外部评估快速变现价值、风险缓释品内部认可市场价值、风险缓释品内部认可快速变现价值及保证人、保证类型、保证金额等,人行征信信息，如未结清不良负债信息、垫款信息与欠款信息等。 专用评级信息，包

16、括年利率、年非利息收益率、银企关系等信息。 年非利息收益率是指银行根据相关协议直接、确定地从债项中获得的除利息外的各种收益（如承诺费、保证费、手续费等）并按授信金额、合同期限进行年化折算的收益率，各种间接、不确定收益（如发放贷款引致新增存款产生的收益）不得纳入年非利息收益率计算口径。,债项基本特征信息的录入,注：保证金和本行存单质押也属于抵质押。,注：指本金（或本金+利息），手册508页常见问题解答17。,风险缓释信息的录入-抵质押物案例,评级专用信息,银行根据相关协议直接、确定地从债项中获得的除利息外的各种收益（如承诺费、保证费、手续费等）并按授信金额、合同期限进行年化折算的收益率，各种间接

17、、不确定收益（如发放贷款引致新增存款产生的收益）不得纳入年非利息收益率计算口径,公司债项评级结果解读,债项评级结果包含一系列反映债项信用风险状况的指标，分为三大类： 债项风险计量基础指标：债项违约概率评级级别及债项违约概率（FPD）、债项预期违约损失率评级级别及预期违约损失率（ELGD）、债项经济衰退下违约损失率评级级别及经济衰退下违约损失率（DLGD）、违约债项最佳估计预期损失率（BEEL）与违约风险暴露（EAD）。 债项风险评估综合指标：预期损失额（EL）、内部预期损失率（EL）、高级内部评级法加权风险资产（RWA）、标准法风险资产（SA）。 债项风险收益评估综合指标：内部风险资产收益（R

18、ORAC）。,债项风险计量基础指标,债项违约概率评级级别及债项违约概率（FPD）反映债项因相关交易对手违约导致债项本身违约的可能性大小。债项仅涉及一个交易对手时，债项违约概率与债务人违约概率相同；当债项以具有有效客户评级的第三方全额连带责任保证方式提供风险缓释时，债项违约概率可能予以调整。 违约损失率（LGD）是违约债项损失金额与违约风险暴露的比例。 债项预期违约损失率（ELGD）是违约损失率的期望值，适用于拟议债项和非违约债项评级。 债项经济衰退下违约损失率（DLGD）是考虑未来一年处于经济衰退情况下的违约损失率。,违约债项最佳估计预期损失率（BEEL）是对已认定的违约债项估计的违约损失率的

19、期望值。 违约风险暴露（EAD）是违约时点上债项的风险暴露总额。 对拟议债项、非违约债项评级，违约风险暴露是预测值；对违约债项评级，违约风险暴露是实际值。 违约风险暴露包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量等。 当且仅当债项提供本行存单、本行保证金专户作为风险缓释时，可以在违约风险暴露计量中实行表内外净扣并进行币种错配折扣。,债项风险评估综合指标,预期损失额（EL）是债项的主债务人违约概率、经济衰退下违约损失率、违约风险暴露的乘积。 内部预期损失率（ EL ）是债项内部预期损失额与债项风险暴露的比值，主要用于内部管理。 高级内部评级法加权风险资产（RWA）是遵照新资本

20、协议及银监会相关监管要求计算的债项在高级内部评级法下的加权风险资产金额。 标准法风险资产（SA）是遵照新资本协议及银监会相关监管要求计算的债项在标准法下的风险资产金额。（如债项主债务人无有效客户评级、债项为银行承兑汇票贴现业务）,债项风险收益评估综合指标,内部风险资产收益率（RORAC）是债项内部测算的风险调整后收益额与内部测算的风险资产的比率。 计算中包含年利率、年利息收益率、内部预期损失额、风险加权资产等指标。 内部风险资产收益率测算中同时考虑了信用风险和操作风险。,风险资本回报率的运用,总行关于在公司授信审批决策中引入客户价值综合评价的通知（信银发【2013】1128号）通知要求： 一、

21、向风险要对价，实行差异化的审批政策 对公司金融板块每个申请非低风险授信业务（不含“网络产品核心厂家授信”）的客户，各级授信审批部门应运用“管理会计系统”成果，查询客户最近年度的风险资本回报率（即管理会计系统RAROC）。该指标暂不考虑信贷成本（即拨备变动）和运营成本，计算结果较实际回报率偏高。基于客户风险资本回报率，按其在“五点四区间” 中的位置，确定客户所适用的差异化审批政策。,总、分行审批项目“五点四区间”,资本回报率逐渐增大,会计盈亏平衡点 （RAROC: 0%）,经济盈亏平衡点 （RAROC: 10%）,容忍盈利点 （RAROC: 19%）,平均盈利点 （RAROC: 24%）,目标盈

22、利点 （RAROC: 26%）,风险资本回报率的运用,二、对新客户、无历史风险资本回报率的客户、历史风险资本回报率低于弹性区间的客户，市场部门应制定收益计划，通过“经济利润测算系统”预测风险资本回报率（预测时不考虑信贷成本和运营成本），并按预测结果所处区间，确定适用的审批政策。在业务发生后，市场经办部门收益计划实际执行未能实现的，续做授信时各相关部门应从严控制。 三、引入后的授信审批工作要求 （一）坚守风险控制标准。客户价值综合评价引入后，各级授信审批部门不得以收益较高作为业务通过的理由，必须坚持对风险因素的客观分析，以商业模式可持续、风险可控的优质客户为基本定位，在风险可控前提下，平衡风险与

23、收益。,风险资本回报率的运用,（二）送审材料调整。公司金融板块非低风险业务授信申请发起时，市场经办部门应根据上述不同情况，将中信银行对公客户盈利情况表、业务测算记录表、以及收益计划作为非低风险业务授信申请送审材料，电子化审批流程中需作为附件上传。 （三）优先受理盈利水平较高的基本客户授信业务。各级审查审批人员要基于客户价值综合评价，对于长期持续合作且风险资本回报率显著高于平均盈利水平的客户，优先受理。 （四）收益计划与盈利预测。市场部门应制定切实的收益计划，各级审查审批人员要重点关注预测结果的合理性、可实现性。市场部门在续做授信业务时，各级审查审批人员及定价管理相关部门应加强对前期收益计划和预

24、测结果的事后评价。,评级实施管理,一、建立评级工作联络人制度 各二级分行及经营机构有1至2名信用风险评级工作联络 人，联络人必须具备本科及以上学历，从事公司信贷调 查工作至少1年。主要职责是配合分行进行风险评级相关 工作的管理及风险评级实施过程中问题的反馈和信息沟通。 二、加强制度建设 根据总行对分行信用风险评级实施质量及管理水平要求，2011年9月分行信用风险评级实施考评管理办法出台。 2012年2月，分行出台了西安分行同城机构风险管理综合考评管理办法将评级质量纳入到经营机构的风险管理综合考评中。,三、信用风险评级实施考评办法解读 （一）考评对象：我行所有开展公司授信业务的经营机构 及客户经

25、理。 （二）考评范围：公司客户评级实施状况和公司债项评级 实施状况。 （三）考评内容：评级基础数据准确性、评级覆盖率及评 级工作管理水平三个方面 。 （四）评级考评：经营机构满分100分，其中评级基础数据 准确性40分，评级覆盖率40分，经营机构评级管理 水平20分。对评级实施考评情况，分行将按季进行 排名通报。,（五）奖惩措施： 1、对于在评级基础数据准确性考评中得分30分（含）以下的 业务，绩效考核中将对主办客户经理予以300元人民币/每 笔的经济处罚，并在全行通报批评。 2、对于在季末评级管理水平考评中得分15分（含）以下的经 营机构，绩效考核中将对机构负责人予以1000元的经济处 罚，

26、并在全行通报批评。 3、某季季末应评级客户评级覆盖率低于100%或评级得分在85 分（含）以下的经营机构，分行暂停对该经营机构的业务 受理和审批，直至分行确认该经营机构已完成整改和达标 为止。,四、客户评级基础数据准确性考评 （一）包括评级类型选择准确性、行业选择准确性、会计 报表数据准确性、定性指标准确性及其它问题。 （二）债项评级基础数据准确性考评内容包括债项基本特 征信息录入准确性、上市及所有制信息录入准确 性、风险缓释信息录入准确性、专用评级数据录入 准确性、人行征信信息准确性等。 （三）评级基础数据准确性考评采取量化、责任到人的方 式，由信审经理对经办客户经理上报的评级申请逐 笔进行数据质量